我國中小企業(yè)融資存在的問題與對策

何建杰

摘 要：本文通過對當(dāng)前我國中小企業(yè)對融資方面所顯現(xiàn)的問題及其問題形成原因、應(yīng)對融資局限的對策進(jìn)行分析，為中小企業(yè)的融資指出明確的道路。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；金融機(jī)構(gòu)；對策

在企業(yè)膨脹的今天，中小企業(yè)的發(fā)展似乎并不像當(dāng)年那樣一帆風(fēng)順，阻礙層出不窮，外企的“侵入”，大型企業(yè)的“排擠”，似乎前進(jìn)的道路總是九曲一彎的。更讓它們頭疼的支持企業(yè)發(fā)展的資金無處可尋。融資是解決中小企業(yè)發(fā)展所需資金的最好途徑，但是如何融資呢？就算解決了企業(yè)融資的途徑問題，那么融資中存在的問題如何解決呢？本文將就這些問題展開論述，希望中小企業(yè)能有一個更好的發(fā)展空間。

一、目前我國中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

在改革開放前，我國的企業(yè)基本都是國企，國家開辦，國家投資，國家管理。雖然所有的一切似乎都有了保障，但是缺乏競爭的年代，國企的發(fā)展并沒有取得眾望所歸的結(jié)果，相反很多國營企業(yè)日漸衰敗。改革開放后，對市場管理的政策得到了放松，國家開始支持私營企業(yè)的開辦，從沿海地區(qū)興起的私營企業(yè)飛快的成長，帶來的經(jīng)濟(jì)效益是至今還可以引以為自豪的。那批“元老級”的企業(yè)在改革開放后的幾十年里有的繼續(xù)蓬勃發(fā)展成大型企業(yè)，有的則日漸推出了發(fā)展的舞臺，而大多數(shù)還是以中小型企業(yè)的姿態(tài)出現(xiàn)在市場上。近四十年里，無數(shù)的后起之秀正在向他們的前輩學(xué)習(xí)，但是面對強(qiáng)大的競爭力，如今中小企業(yè)的發(fā)展雖然機(jī)會多、空間大，但是資金的短缺、國家對于企業(yè)融資在做提出的要求促使中小型企業(yè)的發(fā)展逐漸變得坎坷起來。從當(dāng)下，我國中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r就是前途一片光明，但是腳下無路。這條路是什么？融資之路。路在何方？路，當(dāng)然在腳下，該如何走才是關(guān)鍵問題。

二、我國中小企業(yè)融資的途徑

根據(jù)我國的企業(yè)立法及相關(guān)制度來看，所有立法的依據(jù)依舊企業(yè)的所有制。與改革之前相比，沒有發(fā)生改變的是國有企業(yè)依舊享有國家財(cái)政、金融、稅收等方面的優(yōu)惠待遇，而企業(yè)結(jié)構(gòu)相對比較復(fù)雜的中小型企業(yè)似乎并沒有得到國家的厚愛。這使得許許多多的中小型企業(yè)不得不去為發(fā)展而自尋出路。

就目前我國中小企業(yè)的融資途徑來看，無非是通過上市、發(fā)行股票融資、在資本市場上融資、依靠金融機(jī)構(gòu)融資、依靠國家的扶助融資。但是無論是從中小型企業(yè)的規(guī)模、本身具有的能力來說，還是從中小型企業(yè)的信用度、發(fā)展的空間、發(fā)展的潛能來說，中小型企業(yè)的整體狀況遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如大型企業(yè)，因此以上存在的融資途徑里有許多是他們所享受不到的，而僅剩的僅剩的幾條途徑里又因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大，中小型企業(yè)承受不起而不得不去放棄。那么中小型企業(yè)的融資之路到底存在哪些問題呢？

三、我國中小型企業(yè)融資存在的問題及其原因

（一）國家政策扶持不到位。從國家的大體方針政策來看，所有制構(gòu)成鮮明的國有企業(yè)所享受的優(yōu)惠政策明顯多于中小型企業(yè)。國企大多是支持國家財(cái)政收入的大型企業(yè)，他們的存在和良好的發(fā)展對于中小型企業(yè)來說是有利無弊的。與其嫉妒卻得不到解決，還不如去積極尋找國家的援助。中小型企業(yè)的發(fā)展對于國家來說是有其價(jià)值的，它們的發(fā)展帶動了國民經(jīng)濟(jì)的提高，解決了一部分人的就業(yè)問題。因此從其貢獻(xiàn)的角度來分析，獲得國家的寬松政策和直接扶持還是有一定的可能性的，只是時(shí)間的問題，因?yàn)閲业恼呒耙?guī)定的調(diào)整，需要一個過程，過渡期內(nèi)大體的方向是不會有什么改變的，或者是微觀的難以觀察出來。筆者個人認(rèn)為，等待不如自求。中小型企業(yè)完全可以通過各種途徑積極反應(yīng)現(xiàn)狀以求盡快解決問題，獲得國家政策的扶持。

（二）市場融資難。從中小型企業(yè)眾多的融資途徑來看，市場融資是最好的解決辦法。畢竟與其他的途徑相比，這條路是直接的解決途徑，并且可行度較高。但是為什么至今還沒有多少公司敢于去走此路呢？

市場融資無非是上市發(fā)行股票進(jìn)行融資、從資本主義市場中融資。從我國的資本市場眼下中小型企業(yè)融資的途徑來看，直接融資是不存在的。因此通過上市發(fā)行股票融資又有一定的難度。第一，上市對于上市企業(yè)的要求本來就高，面對“高門檻”，很多企業(yè)是望塵莫及，有的干脆不予考慮了。第二，從我國目前的《公司法》等相關(guān)規(guī)定來看，無論是法律還是規(guī)章制度對于上市公司的要求及其發(fā)行股票的額度都有著嚴(yán)格選擇限制和規(guī)模要求，并不是想象中的那么簡單。因而中小型企業(yè)想要通過上市融資的美夢在這些嚴(yán)格的要求面前破滅了。

在上市融資寫著“此路不通時(shí)”，有人又開始“打資本市場的主意”，試圖從全國資本主義市場中融得資金。然而在資本市場體系中，所存在的一些不合理又會成為中小企業(yè)融資的“攔路虎”。

（三）金融機(jī)構(gòu)信貸和信用擔(dān)保體質(zhì)不健全。從某種意義上來說，中小企業(yè)的要求難以符合正常情況下的貸款要求，其主要原因還是其規(guī)模較小、符合抵押條件的資產(chǎn)較少，在此種情況下，銀行機(jī)構(gòu)貸款給中小企業(yè)的積極性將會嚴(yán)重受損，這進(jìn)一步的加重了中小企業(yè)抵押資產(chǎn)的缺乏。就算中小企業(yè)能夠在銀行獲得一定額度的貸款，但是高額的成本將會使其備受壓力。這勢必會影響銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。

四、我國中小企業(yè)融資的對策分析

（一）加大國家政策扶持。國家在對國有企業(yè)提供眾多優(yōu)惠時(shí)，卻沒有考慮中小型企業(yè)，其中主要原因就是中小型企業(yè)的所有制比較復(fù)雜。這種復(fù)雜使得國家不能了解中小型企業(yè)的發(fā)展方向是什么，發(fā)展的潛力到底有多大，能否為社會和人民創(chuàng)造價(jià)值，這些不清楚也就使得中小型企業(yè)與國家的優(yōu)惠政策無緣了。因此使中小型企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)簡單、清晰是最佳的解決途徑。

（二）解決市場融資難問題。大多數(shù)中小型企業(yè)目前的企業(yè)模式都是不符合市場要求的，因此給上市造成了不良的影響。在市場拿著資金準(zhǔn)備投資時(shí)，見到規(guī)模不規(guī)范的中小型企業(yè)也只能是再三的懷疑了。規(guī)范企業(yè)的管理模式、生產(chǎn)模式、融資模式是中小型企業(yè)贏得市場青睞的最佳方法。

我國中小型企業(yè)的發(fā)展方向和產(chǎn)品的生產(chǎn)方向都比較單一，不能形成產(chǎn)業(yè)鏈，因此減小了吸引了，不能吸引投資者的眼光。單一的發(fā)展方向，不僅沒有銷售的保障，還沒有利潤的拓寬性。產(chǎn)業(yè)鏈條往往能夠吸引消費(fèi)者的系列消費(fèi)，帶來寬廣的消費(fèi)前景，贏得投資者的傾向。

（三）深化金融機(jī)構(gòu)改革，促進(jìn)中小企業(yè)融資。想要實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的融資簡單，最佳的突破口就是從金融機(jī)構(gòu)改革入手。通過對金融產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新，增加中小企業(yè)的融資量。目前，我國部分地區(qū)已經(jīng)開始對中小企業(yè)實(shí)行無抵押貸款，符合此種要求的多是企業(yè)規(guī)模小，抵押資產(chǎn)不足的中小企業(yè)，最為一種新的貸款模式，這種方式在一定的程度上解決了 中小企業(yè)融資難的問題。此外，金融機(jī)構(gòu)在支持中小企業(yè)貸款的過程中，也需要對相關(guān)的企業(yè)進(jìn)行深入的調(diào)查，根據(jù)企業(yè)情況的不同從而制定出適合該企業(yè)的貸款規(guī)模以及審批程序。最后，通過建立與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系來緩解中小企業(yè)融資難的困境，加大對地方中小企業(yè)的支持力度，促使中小金融機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資難的過程中發(fā)揮好主渠道的作用。

就目前的情形來看，我國中小企業(yè)的融資雖然存在著許多的問題，但是只要能夠按照市場的要求進(jìn)行相應(yīng)的改革，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，采取各種有效的解決方法，做到最大程度的解決的中小企業(yè)的融資問題。按照問題找途徑，順著途徑做變革，結(jié)果往往都能如人所愿。

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