壽險在多層次養(yǎng)老保障體系中的定位與功能研究

魯 全 堯金仁

(中國人民大學(xué) 中國社會保障研究中心，北京 100872；太平人壽保險有限公司，上海 200135)

養(yǎng)老問題是每一個人都要面臨的問題，因此，養(yǎng)老保障制度也成為世界各國社會保障制度的核心內(nèi)容?？梢哉f，一個國家養(yǎng)老保障制度建設(shè)與運行的成功與否在很大程度上決定了這個國家社會保障體系的完整性與有效性。

從理論研究的視角來看，有關(guān)市場與政府的關(guān)系一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治學(xué)、社會學(xué)等學(xué)科領(lǐng)域研究的核心問題。在老年保障的研究領(lǐng)域也不例外， 19世紀(jì)末，德國建立了全世界第一個社會養(yǎng)老保險制度，雖然國家的介入和對受雇勞動者的強(qiáng)制參保都是公權(quán)介入的表現(xiàn)，但社會養(yǎng)老保險的財務(wù)運行機(jī)制仍然發(fā)端于商業(yè)保險中的大數(shù)法則；二戰(zhàn)之后，英國第一個宣布建成了福利國家，普遍化與均等化的公共養(yǎng)老金制度與商業(yè)保險制度大相徑庭。但隨后的政策實踐說明，僅靠一個低水平的普遍性年金制度，無法充分滿足國民的老年收入保障需求，于是英國又建立起了完全積累的職業(yè)養(yǎng)老金制度；上世紀(jì)70年代的石油危機(jī)，引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)動蕩，自由主義的思潮再次興起，智利成為第一個將完全積累的個人賬戶制度作為公共養(yǎng)老金核心部分的國家，而引起了全球社會保障學(xué)界的關(guān)注。由此可見，養(yǎng)老保障制度的發(fā)展歷史從某種程度上說就是政府責(zé)任與市場機(jī)制的此消彼長和相互交融，而具有市場化基本特征的商業(yè)保險及其機(jī)制在養(yǎng)老保障體系中的地位、功能與作用也就應(yīng)當(dāng)成為養(yǎng)老保障體系研究的重要內(nèi)容之一。

從中國的政策實踐來看，受到人口老齡化和世界銀行有關(guān)“三支柱”養(yǎng)老保障模式的影響，中國政府基本確立了建立多層次養(yǎng)老保障體系的目標(biāo)，并將商業(yè)保險作為養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。但是，由于我國基本養(yǎng)老保險制度設(shè)計仍然有待完善，以及商業(yè)保險公司介入基本養(yǎng)老保險制度的方式和時機(jī)并不恰當(dāng)，使得壽險在養(yǎng)老保障體系中的作用并沒有得到充分發(fā)揮，甚至還出現(xiàn)過產(chǎn)生負(fù)面效果的情況。因此，為了更加充分、合理地發(fā)揮商業(yè)保險在多層次養(yǎng)老保障制度中的作用，有必要對商業(yè)保險與不同類型養(yǎng)老保障制度的關(guān)系及其作用機(jī)制進(jìn)行深入研究。

一、壽險在基本養(yǎng)老保險中的定位與功能：技術(shù)支撐與服務(wù)遞送

雖然在世界銀行提出的多層次養(yǎng)老保障體系中，社會養(yǎng)老保險和商業(yè)保險屬于不同的層次，但是，社會保險與商業(yè)保險并非是完全對立的關(guān)系。從發(fā)展歷史來看，商業(yè)保險要早于社會保險，并且雙方的基本運行機(jī)制都是基于大數(shù)法則。具體而言，在社會養(yǎng)老保險的制度設(shè)計過程中，商業(yè)保險可以提供包括生命表、精算以及積累型資金年金化在內(nèi)的技術(shù)支撐；在社會養(yǎng)老保險服務(wù)體系中，商業(yè)保險公司也可以作為服務(wù)承包商與服務(wù)供應(yīng)商。

(一)為基本養(yǎng)老保險制度設(shè)計提供技術(shù)支撐

首先，商業(yè)保險公司可以為基本養(yǎng)老保險提供生命表方面的技術(shù)支撐。準(zhǔn)確估計參保人的余命是養(yǎng)老保險制度設(shè)計過程中的一項重要內(nèi)容。每一個人都會死亡，但是死亡的時間卻具有極大的不確定性。一般以全體國民或特定地區(qū)的人口生存狀況統(tǒng)計資料編制而成的生命表稱為國民生命表(National Life Table)。國民生命表的統(tǒng)計資料來源于人口普查和抽樣調(diào)查。除了國民生命表外，壽險公司根據(jù)投保人群的實際情況編制了人壽保險行業(yè)經(jīng)驗生命表。該生命表可以成為國民生命表的重要補(bǔ)充。

但是，基于壽險參保人基本情況制定的生命表，在時間上往往滯后于基本養(yǎng)老保險制度的設(shè)計與實施。也就是說，一般而言，多層次養(yǎng)老保險制度的發(fā)展首先是基本養(yǎng)老保險制度的發(fā)展，之后才是職業(yè)年金和商業(yè)壽險的發(fā)展。選擇參加商業(yè)壽險的被保險人往往都已經(jīng)參加了基本養(yǎng)老保險。因此，從現(xiàn)實的角度出發(fā)，壽險公司的生命表只能用于修正和完善國民生命表所反映出來的信息。當(dāng)然，由于參加壽險的人群中，以受雇勞動者和高收入的自雇者為主要對象，因此其目標(biāo)人群與基本養(yǎng)老保險的人群基本一致，從而能夠更準(zhǔn)確地反映職工基本養(yǎng)老保險參保對象的余命情況。

其次，商業(yè)保險公司可以為社會養(yǎng)老保險提供精算技術(shù)方面的支撐。養(yǎng)老保險與生命期不確定性相結(jié)合所反映的科學(xué)的精算基礎(chǔ)自古有之。早在古羅馬時期，羅馬法中規(guī)定采用的是終身年金資本化的原則。[注]庹國柱、方明川主編：《年金保險》，北京大學(xué)出版社2010年版，第35頁。它要求養(yǎng)老保險的保險人選擇合適的生命表、參考利率、人口壽命趨勢等指標(biāo)，借助不同養(yǎng)老保險產(chǎn)品的精算平衡公式，對養(yǎng)老保險產(chǎn)品厘定合理費率，使得參保人所繳納的純保費能夠等于受益人領(lǐng)取的預(yù)期養(yǎng)老保險給付金，在養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金的總水平上實現(xiàn)收支平衡。在人口老齡化的背景下，無論是現(xiàn)收現(xiàn)付制還是基金積累制，精算平衡都成為確保養(yǎng)老金制度長期可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)。養(yǎng)老保險計劃管理的各個方面都是基于精算原則來設(shè)計的，養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計、系統(tǒng)開發(fā)、負(fù)債評估、財務(wù)核算、風(fēng)險管理、投資政策等都離不開精算工作和精算技術(shù)。

中國保監(jiān)會自1999年發(fā)布了《人壽保險精算規(guī)定》等精算工作基礎(chǔ)文件以來，又先后針對分紅保險、投資連結(jié)保險和萬能保險等人身保險新型產(chǎn)品制定了相應(yīng)的《產(chǎn)品精算規(guī)定和管理辦法》，并頒布了《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》等，已經(jīng)建立了一套相對完整的壽險精算體系。相關(guān)統(tǒng)計顯示，86%的精算師在保險公司任職。[注]梁濤主編：《保險公司養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)管理辦法指引》，中國勞動社會保障出版社2008年版，第234頁。因此，精算技術(shù)是保險行業(yè)擁有的最具競爭力和比較優(yōu)勢的核心技術(shù)，也恰恰是社會養(yǎng)老保險制度完善最急需的技術(shù)手段。

最后，商業(yè)保險公司還可以為職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金提供年金化處理。雖然從全球范圍來看，各個國家并沒有對個人賬戶年金的處理辦法采取完全統(tǒng)一的單一政策，但從總體上看，都對個人賬戶的提款行為作了限制，以保證最低養(yǎng)老金和替代率等公共政策目標(biāo)的實現(xiàn)。哥倫比亞允許對個人賬戶余額有計劃地逐期提取，但是也規(guī)定，帳戶余額一旦到了只能提供最低養(yǎng)老金水平時，就必須用于購買年金；在阿根廷、秘魯，工人可以選擇一次性提取，但是提取后帳戶余額剩余部分必須能夠購買替代率水平為70%的年金，阿根廷還規(guī)定，帳戶持有者在退休后的5年里必須年金化。[注]Rober Palacios & Rafael Rofman , “Annuity Markets and Benefit Design in Multipillar Pension Schemes: Experience and Lessons from Four Latin American Countries”, March 2001, Social Protection Discussion Paper, No.0207, The World Bank.個人帳戶資金的年金化有利于應(yīng)對長壽風(fēng)險，因此是個人賬戶積累資金較好的處理方式。

(二)為基本養(yǎng)老保險提供服務(wù)遞送

在基本養(yǎng)老保險制度的設(shè)計環(huán)節(jié)，壽險公司可以提供技術(shù)支持，但卻不應(yīng)當(dāng)成為政策的制定者，更不應(yīng)當(dāng)完全根據(jù)商業(yè)保險的模式來解決基本養(yǎng)老保險的問題。上世紀(jì)80年代農(nóng)民養(yǎng)老保險和集體企業(yè)養(yǎng)老保險的實踐就充分證明了這一點。但是，壽險公司可以憑借其在全國范圍內(nèi)廣泛的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，來承擔(dān)基本養(yǎng)老保險經(jīng)辦業(yè)務(wù)和服務(wù)的遞送工作。這符合管理服務(wù)社會化的基本宗旨，即改善政府作為服務(wù)提供者的績效，打破不必要的政府壟斷，引進(jìn)競爭。[注][美]E.S.薩瓦斯：《民營化與公私部門的伙伴關(guān)系》，中國人民大學(xué)出版社2002年版，譯者前言。

壽險公司可以承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險經(jīng)辦服務(wù)可以包括：養(yǎng)老保險費征繳、養(yǎng)老保險金的發(fā)放等。需要特別說明的是，基本養(yǎng)老保險服務(wù)屬于公共服務(wù)的范疇，要以方便參保者為最重要的原則。因此，壽險公司絕不是唯一的服務(wù)遞送者，亦不能形成人為的壟斷，其他的具有廣泛業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)和基層經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)都可以承辦養(yǎng)老保險的相關(guān)業(yè)務(wù)。

壽險公司與任何的企業(yè)一樣，都是以盈利為目的的，其承擔(dān)基本養(yǎng)老保險服務(wù)遞送職能的效益從何而來呢？筆者認(rèn)為，這種效益的創(chuàng)造是通過間接途徑而非直接途徑，即壽險公司可以利用服務(wù)遞送的機(jī)會直接接觸更多的潛在壽險參保者，從而實現(xiàn)從找客戶到客戶自己找上門來的轉(zhuǎn)變。潛在客戶不斷增加，商業(yè)壽險銷售成功的比例就會增加，利潤也就會隨之增加。因此，壽險公司承擔(dān)基本養(yǎng)老保險服務(wù)遞送的效益并不是直接向社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)收取服務(wù)費用，而是通過承擔(dān)服務(wù)遞送的職能，更廣泛和直接地接觸到潛在用戶，擴(kuò)大銷售渠道。

二、壽險在職業(yè)年金中的定位與功能：從基金投資到全面介入

職業(yè)年金是以用人單位為主體建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險，我國從上世紀(jì)90年代開始建立企業(yè)年金制度，截至2012年底，我國有5.47萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，企業(yè)年金資金累計結(jié)余達(dá)到4821億元，隨著企業(yè)年金稅收遞延政策的出臺，以及機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老金制度改革有可能引入公職人員職業(yè)年金制度，職業(yè)年金的規(guī)模將逐步擴(kuò)大。目前，我國的企業(yè)年金已經(jīng)建立起了以委托代理為基本模式的治理結(jié)構(gòu)，而商業(yè)保險公司因其在保險領(lǐng)域的專業(yè)性而具備很大的發(fā)展空間，應(yīng)當(dāng)從優(yōu)先承擔(dān)基金投資管理業(yè)務(wù)入手，逐步成為職業(yè)年金系統(tǒng)解決方案的提供者。

(一)優(yōu)先承擔(dān)積累性養(yǎng)老保險基金的投資管理業(yè)務(wù)

我國的基本養(yǎng)老保險制度實行的是社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的制度，其中，社會統(tǒng)籌實行現(xiàn)收現(xiàn)付的財務(wù)模式，個人賬戶實行完全積累的模式。雖然在現(xiàn)行的政策運行中，由于各級財政補(bǔ)貼不到位以及統(tǒng)籌層次過低，造成了完全積累個人賬戶的空賬運行，但是基本養(yǎng)老保險基金的總結(jié)余仍然在不斷提高。但因為結(jié)余基金的性質(zhì)不明，導(dǎo)致國家至今尚未出臺基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法。然而，2012年年初，廣東省將其結(jié)余的一部分基本養(yǎng)老保險基金交由全國社會保障基金理事會投資運營，至今已經(jīng)取得了不錯的收益。由此可見，隨著職工基本養(yǎng)老保險制度的進(jìn)一步完善，將回歸到統(tǒng)賬結(jié)合的基本模式上：在社會統(tǒng)籌部分，隨著全國統(tǒng)籌的實現(xiàn)，基金將實現(xiàn)總體平衡、略有結(jié)余；個人賬戶將逐步做實。因此，無論是社會統(tǒng)籌基金還是個人賬戶基金，都將面臨保值增值的問題。當(dāng)然，由于對流動性以及增值的要求有所不同，個人賬戶結(jié)余基金與社會統(tǒng)籌結(jié)余基金的投資要求也有極大差異。與職工基本養(yǎng)老保險制度中個人賬戶積累資金的性質(zhì)類似，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險制度中個人賬戶的結(jié)余基金，以及包括企業(yè)年金和未來有可能建立的公職人員補(bǔ)充年金制度在內(nèi)的職業(yè)年金都適宜采取完全積累的財務(wù)模式而需要對積累基金進(jìn)行投資，以確保資金的保值增值。

在養(yǎng)老保險基金的投資運營方面，保險公司應(yīng)當(dāng)成為最合適的機(jī)構(gòu)：其一，保險公司近些年來積累了豐富的資本市場投資管理經(jīng)驗，投資收益在保險公司總收益中的比例不斷上升；其二，由于其管理的資金中，一直就有用于養(yǎng)老的資金，因此保險公司比其他類型的金融機(jī)構(gòu)更加具有風(fēng)險管理與風(fēng)險控制的意識；其三，保險業(yè)審慎監(jiān)管的理念和措施可以有力保護(hù)參保人的權(quán)益；其四，在參與養(yǎng)老保障體系建設(shè)方面，保險業(yè)已經(jīng)積累了較為豐富的經(jīng)驗。因此，商業(yè)保險公司應(yīng)當(dāng)成為最合適的養(yǎng)老保險基金投資管理者。

(二)全面介入職業(yè)年金管理

目前，我國的企業(yè)年金制度已經(jīng)形成了以委托代理關(guān)系為基本模式的企業(yè)年金治理模式。在我國的企業(yè)年金市場，無論是商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、基金公司、證券公司，還是專業(yè)養(yǎng)老金管理公司，都可以參與企業(yè)年金基金的管理，并分別扮演受托人、帳戶管理人、托管人、投資管理人等不同的角色。但這些機(jī)構(gòu)必須獲得相關(guān)的資格認(rèn)證，其經(jīng)營行為必須符合《信托法》、《合同法》以及企業(yè)年金的規(guī)章制度，并分別接受所在行業(yè)監(jiān)管部門及企業(yè)年金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙重監(jiān)督。在現(xiàn)行的企業(yè)年金管理框架下，保險公司主要可以通過三種方式來參與： 第一，作為受托人經(jīng)營管理企業(yè)年金資產(chǎn)。保險公司可以申請作為合格受托人，得到監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可后，參與企業(yè)年金基金的經(jīng)營管理。第二，作為企業(yè)年金的帳戶管理人。為企業(yè)年金的歸集、投資運營、收益分配、支付提供企業(yè)帳戶和個人賬戶的信息記錄服務(wù)，為企業(yè)和個人提供政策咨詢和帳戶查詢服務(wù)等。第三，作為投資管理人對企業(yè)年金基金進(jìn)行投資運用。我國保險公司資金目前可投資的領(lǐng)域包括銀行存款、國債、部分金融債和企業(yè)債以及證券投資基金，其投資收益水平亦在不斷提高。

與其它的金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)壽險公司可以承擔(dān)現(xiàn)行職業(yè)年金治理框架下的多個角色，由此可見商業(yè)壽險公司在職業(yè)年金管理方面的全面性和充足的經(jīng)驗。因此，在養(yǎng)老保險制度體系的重構(gòu)和多層次養(yǎng)老保障體系的建立過程中，商業(yè)壽險公司應(yīng)當(dāng)從單一角色的投資管理者轉(zhuǎn)變?yōu)槁殬I(yè)年金系統(tǒng)解決方案的提供者。所謂職業(yè)年金系統(tǒng)方案提供者，主要是指作為承保方為用人單位提供團(tuán)體保險產(chǎn)品。職業(yè)年金基金強(qiáng)調(diào)安全性第一，因此理想的團(tuán)體年金產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)當(dāng)是：保本+保息+投資收益分紅。在這種模式下，保險公司可以通過保險產(chǎn)品的設(shè)計來吸引年金，年金管理機(jī)構(gòu)用年金資產(chǎn)直接購買保險公司開辦的團(tuán)體年金保險、投資連結(jié)保險等產(chǎn)品。

與此同時，商業(yè)壽險公司還可以為機(jī)關(guān)事業(yè)單位的職業(yè)年金提供系統(tǒng)的解決方案。由于行政機(jī)關(guān)公務(wù)人員都受雇于國家，因此應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一的職業(yè)年金制度，但是事業(yè)單位有全額撥款與差額撥款的差別，對于差額撥款的事業(yè)單位，可以允許其適當(dāng)提高職業(yè)年金的繳費比例、拓寬其投資方向等，以期獲得更高的回報率與替代率。在這方面，商業(yè)壽險公司也應(yīng)當(dāng)大有可為。

三、壽險在老年服務(wù)制度中的定位與功能：混合型給付產(chǎn)品的開發(fā)與老年人金融服務(wù)

中國已經(jīng)于2000年進(jìn)入老齡化社會，目前是全世界老年人口最多的國家。按照聯(lián)合國的最新預(yù)測，中國 2030 年與2050年65 歲及以上老人占總?cè)丝诒壤秊?16.3 %與 23.6 %[注]U.N.(Population Division, United Nation), World Population Prospects. The 2005 Revision Volume 11: Sex and Age.New York: United Nation.。因此，老年人必將成為各行業(yè)拓展市場的主要對象，商業(yè)保險也不例外。從老年人的服務(wù)需求類型上看，一方面，其對養(yǎng)老服務(wù)的需求最為迫切；另一方面，老年人雖然退出了勞動力市場而使得當(dāng)期收入下降，但其積累了較多的資產(chǎn)，對資產(chǎn)保值增值有一定的需求。因此，商業(yè)保險公司應(yīng)當(dāng)嘗試拓寬養(yǎng)老服務(wù)以及老年人金融服務(wù)等相關(guān)領(lǐng)域。

(一)開發(fā)混合給付的壽險產(chǎn)品

從理論上看，我們可以將老年人的需求劃分為物質(zhì)需求、服務(wù)需求與精神需求。然而，這三個層次的需求并非是依次遞進(jìn)的，而是相對平行的。目前，我國的老年收入保障體系已經(jīng)逐步健全，每一個適齡老人都有一定數(shù)量的養(yǎng)老金。但由于老年服務(wù)制度與老年服務(wù)市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，老年人無法將現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)保障，生活質(zhì)量往往因此無法提高。有鑒于此，壽險公司應(yīng)當(dāng)開發(fā)混合給付型的壽險產(chǎn)品，即將傳統(tǒng)的現(xiàn)金給付轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金給付與服務(wù)給付相結(jié)合。其實現(xiàn)形式有兩種，其一是對于領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險待遇的老年人而言，壽險公司可以在承擔(dān)其基本養(yǎng)老保險服務(wù)遞送的同時，為其提供混合型給付的選擇，即領(lǐng)取基本養(yǎng)老保險金的參保者可以選擇全額領(lǐng)取養(yǎng)老金，也可以選擇領(lǐng)取部分養(yǎng)老金，并接受壽險公司提供的老年服務(wù)。其二是開發(fā)混合給付型壽險產(chǎn)品，即在壽險產(chǎn)品合同中就約定了混合給付的方式、地點、年限等。

在我國的個人年金市場上，已經(jīng)有一些商業(yè)壽險公司開發(fā)了混合給付型的保險產(chǎn)品，并且取得了社會的高度關(guān)注和消費者的青睞。例如，2012年4月，泰康人壽推出了國內(nèi)第一款保險與養(yǎng)老社區(qū)相結(jié)合的“幸福有約”綜合養(yǎng)老計劃；合眾人壽在2012年12月推出了優(yōu)年養(yǎng)老定投兩全保險(分紅型)。然而，我國混合給付型的壽險產(chǎn)品才剛剛進(jìn)入起步階段，在產(chǎn)品設(shè)計、營銷策略、給付方式、尤其是老年服務(wù)提供的質(zhì)量確保等方面還存在著不少的關(guān)鍵性問題。但毋庸置疑的是，這將是壽險產(chǎn)品的重大創(chuàng)新和重要發(fā)展方向。

(二)開發(fā)其他針對老年服務(wù)的保險產(chǎn)品和金融服務(wù)

目前，雖然我國商業(yè)保險公司為老年人提供了多種類型的保險產(chǎn)品，試圖解決老年人意外、重大疾病與養(yǎng)老三方面的需求，但由于老年人自身特點及商業(yè)保險公司對老年人投保規(guī)則的限制，如投保年齡的限制、健康狀況的限制、賠付比例的限制、繳費費率的限制等，很多老年人被排除在商業(yè)保險公司的保障對象之外。然而，隨著人口老齡化程度的不斷加深，以及老年人可支配收入水平的不斷提高，應(yīng)當(dāng)重視開發(fā)適應(yīng)老年人需求的保險產(chǎn)品和金融服務(wù)。

一是開發(fā)針對老年服務(wù)產(chǎn)業(yè)中相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量保險與責(zé)任保險。由于我國老年產(chǎn)業(yè)尚處于起步階段，大多數(shù)老年用品的提供商生產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)品質(zhì)量差、安全隱患多，老年用品市場亂象叢生。為規(guī)范老年用品市場的經(jīng)營秩序，除了國家切實建立起一整套完善的產(chǎn)品認(rèn)證與檢測體系外，還可以由商業(yè)保險公司開發(fā)相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)量與產(chǎn)品責(zé)任保險，保障老年人的消費權(quán)益。

二是開發(fā)針對護(hù)理人員的執(zhí)業(yè)保險。隨著老年人口數(shù)量的增長，包括營養(yǎng)師、保健師等在內(nèi)的護(hù)理人員的規(guī)模也將不斷增加，這些人迫切需要相應(yīng)的執(zhí)業(yè)保險，一方面為他們因工作造成疾病或傷殘的風(fēng)險提供保障，另一方面為他們因工作過失所造成的賠償責(zé)任提供保障 。

三是為老年人提供資產(chǎn)管理服務(wù)。盡管老年人退休后不能通過工作獲取收入，但其在工作期間積累的資產(chǎn)如果能夠得到合適的處置，將可為他們的老年生活增添一份保障。商業(yè)保險公司完全可以憑借自身在資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢，為老年人提供相關(guān)的資產(chǎn)管理服務(wù)。其中，最典型并且與老年服務(wù)最相關(guān)的就是通過“倒按揭”或“房屋置換”的方式實現(xiàn)“以房養(yǎng)老”。

四、實現(xiàn)壽險定位與功能的支持體系與實施步驟

在多層次的養(yǎng)老保障體系中，不同類型的養(yǎng)老保障制度既相互獨立，又相互關(guān)聯(lián)。因此，要準(zhǔn)確定位并充分發(fā)揮商業(yè)保險的功能，就既需要提升保險公司的自身能力，又需要對整個養(yǎng)老保障制度進(jìn)行頂層設(shè)計。與此同時，多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)也應(yīng)當(dāng)是分步驟進(jìn)行的，在基本養(yǎng)老保險制度尚未健全的時候，盲目加快補(bǔ)充性養(yǎng)老保障制度的發(fā)展反而會造成老年人收入差距的擴(kuò)大，因此，實現(xiàn)商業(yè)保險在多層次養(yǎng)老保障制度中的功能也需要循序漸進(jìn)，逐步實現(xiàn)。

(一)實現(xiàn)壽險定位與功能的支持體系

首先，明確商業(yè)壽險在多層次養(yǎng)老保障體系中的作用并充分發(fā)揮其功能，既有賴于養(yǎng)老保障制度的頂層設(shè)計與戰(zhàn)略規(guī)劃，也需要盡快完善基本養(yǎng)老保險制度。因為只有明確了多層次養(yǎng)老保障體系的總體目標(biāo)、責(zé)任結(jié)構(gòu)以及基本制度安排，才能明確壽險與不同養(yǎng)老保險制度之間的關(guān)系，才能明確壽險在多層次養(yǎng)老保險制度中的定位和發(fā)展目標(biāo)。從替代率水平上看，基本養(yǎng)老保應(yīng)當(dāng)提供40%左右的替代率，維持老年人基本生活；職業(yè)年金提供20%左右的替代率，提高老年人收入水平；商業(yè)壽險提供10%左右的替代率，提高老年人生活質(zhì)量。[注]鄭功成：《深化中國養(yǎng)老保險制度改革頂層設(shè)計》，《教學(xué)與研究》2013年第12期。從制度模式上看，建議職工基本養(yǎng)老保險堅持統(tǒng)賬結(jié)合的模式，個人賬戶實行完全積累，商業(yè)壽險公司可以承擔(dān)積累性基本養(yǎng)老保險基金的投資管理業(yè)務(wù)；職業(yè)年金由企業(yè)年金和公職人員職業(yè)年金共同組成，實行完全積累的制度，商業(yè)壽險公司可以從承擔(dān)基金投資業(yè)務(wù)入手，然后全面介入，成為職業(yè)年金系統(tǒng)方案的提供者；在個人年金業(yè)務(wù)中，壽險公司則是當(dāng)仁不讓的主角，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品開發(fā)，尤其是混合型給付方式的創(chuàng)新等方面實現(xiàn)突破。

其次，提升壽險公司專業(yè)化水平。養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)是商業(yè)保險的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，集中體現(xiàn)了保險的產(chǎn)業(yè)特點和專業(yè)優(yōu)勢。因此，商業(yè)保險要在養(yǎng)老保障體系建設(shè)中發(fā)揮積極作用，就必須努力探索具有行業(yè)特色的經(jīng)營模式和盈利模式，走專業(yè)化經(jīng)營之路。

(二)實現(xiàn)壽險定位與功能的實施步驟

壽險在多層次養(yǎng)老保障體系中定位與功能的實現(xiàn)有一個循序漸進(jìn)的過程。首先，多層次養(yǎng)老保險制度應(yīng)當(dāng)優(yōu)先解決物質(zhì)保障的問題，然后再解決老年服務(wù)的問題。其次，在老年收入保障體系中，應(yīng)當(dāng)首先關(guān)注基本養(yǎng)老保險制度，然后再輔之以補(bǔ)充養(yǎng)老保障制度。當(dāng)前，我國的基本養(yǎng)老保險制度尚未定型，職業(yè)年金的發(fā)展才剛剛起步，在這個階段，壽險應(yīng)當(dāng)明確定位，首先做好相關(guān)的技術(shù)支撐、服務(wù)遞送以及專業(yè)化服務(wù)工作。待基本養(yǎng)老保險制度定型后，商業(yè)壽險則應(yīng)當(dāng)發(fā)揮主體作用，為不斷提高老年人的生活質(zhì)量做出貢獻(xiàn)。

具體而言，在基本養(yǎng)老保險制度中，壽險公司在近期應(yīng)當(dāng)主要做好生命表和精算技術(shù)的支持工作，以期提高基本養(yǎng)老保險制度的財務(wù)可持續(xù)性；在中長期可以逐步承擔(dān)代理繳費、養(yǎng)老金發(fā)放等基本養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)工作。在職業(yè)年金制度中，壽險公司在近期應(yīng)當(dāng)積極承擔(dān)好受托人和投資管理人的角色，尤其是應(yīng)當(dāng)探索出積累性養(yǎng)老保險基金投資管理的有效辦法；在中長期，壽險公司應(yīng)當(dāng)發(fā)揮專業(yè)特長，為企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位提供職業(yè)年金的系統(tǒng)解決方案。在個人年金業(yè)務(wù)中，壽險公司首先需要提高自身業(yè)務(wù)水平與專業(yè)化水平，提升行業(yè)形象；在中長期，致力于開發(fā)和創(chuàng)新延稅型個人年金產(chǎn)品，成為個人年金市場的主角。在老年服務(wù)方面，近期可以進(jìn)一步開發(fā)混合給付型個人年金產(chǎn)品；中長期則致力于提供滿足老年人特殊需求的保險產(chǎn)品和金融服務(wù)。