論互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

李妍

摘 要：當(dāng)今，經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷蓬勃發(fā)展，我們已經(jīng)進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的影響也日益顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無(wú)論是在支付領(lǐng)域、融資領(lǐng)域還是投資理財(cái)領(lǐng)域都可以說(shuō)是對(duì)傳統(tǒng)銀行造成了不小的影響。在分析了互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀的同時(shí)，針對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響以及存在的不足，提出了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)商業(yè)銀行；影響

中圖分類號(hào)：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X （2014）29-0207-02

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融就是以互聯(lián)網(wǎng)作為一種工具、一種載體來(lái)發(fā)展金融方面的業(yè)務(wù)，是將互聯(lián)網(wǎng)與金融兩者結(jié)合起來(lái)的一種新型金融業(yè)務(wù)。目前在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展可以說(shuō)是如火如荼。我們大致可以從幾個(gè)方面來(lái)看該行業(yè)的發(fā)展。

首先是支付領(lǐng)域。支付領(lǐng)域里主要是電子支付——第三方支付。企業(yè)要獲得第三方支付牌照才可以從事這項(xiàng)業(yè)務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中，目前發(fā)展比較好的第三方支付企業(yè)有支付寶、財(cái)付通、貝寶、銀聯(lián)網(wǎng)上支付及快錢等。

其次是融資領(lǐng)域。在融資領(lǐng)域主要是有供應(yīng)鏈金融模式、自建小額貸款公司模式、P2P模式和眾籌模式等。供應(yīng)鏈模式比較典型的企業(yè)是“京東商城”，自建小貸公司的代表則是“阿里小貸”，P2P模式的公司就更多了，如“拍拍貸”、“紅嶺創(chuàng)投”等，眾籌模式有“追夢(mèng)網(wǎng)”、“好夢(mèng)網(wǎng)”、“眾籌網(wǎng)”和淘寶眾籌的“淘星愿”等。

再次，在投資理財(cái)方面，一方面有從事代銷和信息中介的平臺(tái)，是為了金融機(jī)構(gòu)發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品或貸款信息的，如信息服務(wù)網(wǎng)站“好貸網(wǎng)”、“融360”等，以及基金代銷網(wǎng)站“中國(guó)基金網(wǎng)”、“天天基金”等；另一方面，就是現(xiàn)在很火一些理財(cái)產(chǎn)品，是利用互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)有的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，把二者相結(jié)合研發(fā)形成的投資理財(cái)產(chǎn)品，如支付寶的“余額寶”、騰訊的“理財(cái)通”、蘇寧的“零錢寶”等。

最后是互聯(lián)網(wǎng)金融的其他領(lǐng)域，如信用卡還款、信用支付、貸款還款和公共事業(yè)繳費(fèi)等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融在支付領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融在支付領(lǐng)域方面的主要影響還是電子支付業(yè)務(wù)，也就是第三方支付。非金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的第三方支付業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代金融業(yè)不可或缺的一部分，它通過(guò)彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行的空白來(lái)提高了社會(huì)資金的使用效率。

第三方支付是將新技術(shù)、新模式和市場(chǎng)需求結(jié)合起來(lái)，利用電子支付的方式來(lái)滿足人們支付的需求；同時(shí)也在不斷改變?nèi)藗冝k理金融業(yè)務(wù)的習(xí)慣。第三方支付平臺(tái)既是支付中介，又是金融產(chǎn)品的新興營(yíng)銷渠道。起初第三方支付企業(yè)集中在互聯(lián)網(wǎng)支付上，并且從事的業(yè)務(wù)都是銀行不愿意做的業(yè)務(wù)。但現(xiàn)在第三方支付企業(yè)不斷創(chuàng)新，擴(kuò)大應(yīng)用場(chǎng)景和擴(kuò)展支付模式，如從傳統(tǒng)的網(wǎng)購(gòu)、電玩、交通等領(lǐng)域到基金、教育、跨境支付等新領(lǐng)域，新的支付方式如移動(dòng)支付、預(yù)付卡等。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在融資領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在融資領(lǐng)域涉及很多方面，在這里作者主要探討自建小貸公司模式和P2P模式。

P2P（peer to peer）融資模式是近幾年興起的一種融資模式，表現(xiàn)為個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸。它主要是讓用戶通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲取相關(guān)信息從而來(lái)調(diào)節(jié)資金余缺。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)借貸模式相比具有借貸周期短、金額少、快捷和降低信息不對(duì)稱等方面的優(yōu)勢(shì)。這種方式主要面向的客戶群體是個(gè)人及中小微型企業(yè)。目前，P2P融資模式在我國(guó)有幾種模式：線上無(wú)擔(dān)保模式、線上擔(dān)保模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓（線下交易）模式。在線上無(wú)擔(dān)保模式下，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)僅作為單純的中介，沒(méi)有擔(dān)保職責(zé)，主要業(yè)務(wù)是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行信息發(fā)布和信用甄別；而在有擔(dān)保模式下，除了發(fā)布信息外，還進(jìn)行擔(dān)保，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供本金甚至利息，也就是承擔(dān)間接融資職能的金融機(jī)構(gòu)；在債權(quán)轉(zhuǎn)讓（線下交易）模式下，公司先將資金給借款人，再通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品的形式轉(zhuǎn)讓給資金出借人，借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融在投資理財(cái)領(lǐng)域?qū)鹘y(tǒng)銀行的影響

最近，互聯(lián)網(wǎng)與金融產(chǎn)品相結(jié)合的理財(cái)產(chǎn)品中最具有代表特色的是支付寶的“余額寶”。2013年6月，支付寶對(duì)出了“余額寶”這款新型理財(cái)產(chǎn)品，它的本質(zhì)就是用戶將錢轉(zhuǎn)入“余額寶 ”后相當(dāng)于購(gòu)買了天弘基金的貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品。與一般的基金不同之處在于，顧客可以在使用支付寶的同時(shí)也可以隨時(shí)使用余額寶里的資金，實(shí)質(zhì)上也就是T+0日實(shí)時(shí)贖回貨幣市場(chǎng)資金。支付寶通過(guò)余額寶這一基金直銷推廣平臺(tái)，徹底打破了互聯(lián)網(wǎng)與理財(cái)?shù)慕缇€，開(kāi)啟了“碎片化理財(cái)”的新模式。余額寶的人均投資額僅為1 912.67元，而傳統(tǒng)的基金理財(cái)戶人均投資額為七八萬(wàn)元。從這點(diǎn)來(lái)說(shuō)，余額寶在一定程度上分流了銀行的活期存款和理財(cái)產(chǎn)品客戶。從另一角度來(lái)說(shuō)，這也是第三方支付企業(yè)與基金公司希望可以通過(guò)在以直銷渠道方面的聯(lián)合，來(lái)打破銀行渠道獨(dú)大的局面。

在余額寶引起的這場(chǎng)浪潮中，不僅可以很好的應(yīng)對(duì)申購(gòu)贖回，還可以對(duì)資金進(jìn)行效益最高的期限錯(cuò)配獲得高收益，這些都是目前傳統(tǒng)金融業(yè)很難或者說(shuō)做不到的事情。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問(wèn)題

隨著這幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，相應(yīng)的問(wèn)題也浮出水面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既然是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合產(chǎn)物，所以它既有互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，也有金融的風(fēng)險(xiǎn)。而兩者都是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)就更高并且更復(fù)雜。

在第三方支付方面，由于當(dāng)今網(wǎng)上的支付機(jī)構(gòu)在處理業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)于核實(shí)客戶的真實(shí)身份是有難度的，所以在有效落實(shí)反洗錢法規(guī)時(shí)就產(chǎn)生了很多不足之處。而在資金的安全使用上也存在問(wèn)題，因?yàn)橛袝r(shí)在進(jìn)行大額資金匯劃的時(shí)候，會(huì)缺少U盾等安全檢驗(yàn)工具，使利用第三方支付進(jìn)行資金使用的行為存在很大的隱患。

在融資方面，雖然P2P機(jī)構(gòu)正在快速擴(kuò)張，但監(jiān)控其資金來(lái)源的措施欠缺，使P2P隱藏的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。如不少P2P公司依靠其背后的資金池，宣稱其背后的違約率很低，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。雖然我國(guó)正準(zhǔn)備出臺(tái)P2P監(jiān)管機(jī)制，但臨近P2P監(jiān)管出臺(tái)前夕，實(shí)務(wù)界和銀監(jiān)會(huì)之間又起分歧，分別是在P2P的定位和“去擔(dān)?；鄙稀ＴS多實(shí)務(wù)界P2P人士擔(dān)心銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有對(duì)P2P進(jìn)行創(chuàng)新式監(jiān)管，從而又退回傳統(tǒng)金融、壟斷金融了。endprint

在投資理財(cái)方面，拿余額寶為例，收益宣傳雖多，但風(fēng)險(xiǎn)提示不夠，如果貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，投資者或許會(huì)大量贖回產(chǎn)品，就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還不得不提的是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，就是有一些互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)用所謂的“預(yù)期高收益”來(lái)吸引消費(fèi)者，推出高收益、實(shí)則也有很大風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，但不如實(shí)揭露風(fēng)險(xiǎn)，甚至誤導(dǎo)消費(fèi)者。然而，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)產(chǎn)品——以各種“寶寶”產(chǎn)品為例，利率持續(xù)下降，各企業(yè)應(yīng)該對(duì)產(chǎn)品或公司發(fā)展方向予以進(jìn)一步的思考。

四、傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略

（一）實(shí)施戰(zhàn)略合作

銀行已經(jīng)意識(shí)到并已經(jīng)開(kāi)始利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)了。從銀行的角度來(lái)說(shuō)，最擔(dān)心的就是風(fēng)險(xiǎn)把控；對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，很重要的一點(diǎn)是利用數(shù)據(jù)說(shuō)話。銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)和其他優(yōu)勢(shì)來(lái)擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍，可以說(shuō)這正是傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)當(dāng)今新趨勢(shì)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。例如，2014年7月24日，華夏銀行與華融證券股份有限公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在互聯(lián)網(wǎng)金融、資金存管及結(jié)算、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行全面合作。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，雙方將聯(lián)手推出新的合作模式，開(kāi)啟“銀證合作3.0時(shí)代”：在為雙方客戶提供電子賬戶和證券賬戶互通的基礎(chǔ)上，通過(guò)雙方平臺(tái)式的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)雙方客戶賬戶平臺(tái)互通，并且逐步開(kāi)拓更多的線上渠道，如移動(dòng)終端等，這樣就可以為雙方客戶提供更加快捷、高效的金融服務(wù)。

（二）利用自身優(yōu)勢(shì)——安全性和資金靈活度

2013年貨幣資金流動(dòng)性不足，使得銀行愿意用較高的成本吸取互聯(lián)網(wǎng)公司“寶寶”的資金。然而，2014年的情況已經(jīng)發(fā)生了變化。受央行相對(duì)寬松的貨幣政策及貨幣環(huán)境影響，市場(chǎng)資金利率穩(wěn)中有降，且從銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的大背景來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)內(nèi)也更傾向于先吸取同行資金，從而間接推高了銀行系“寶寶”的收益率。且互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品始終在安全性上存有隱患，而對(duì)于流動(dòng)性高、理財(cái)體制更為完善、安全性也更高的銀行類“寶寶”來(lái)說(shuō)，這樣的選擇就更為優(yōu)質(zhì)一些。所以，現(xiàn)在一些投資者開(kāi)始把互聯(lián)網(wǎng)公司“寶寶”賬戶的錢轉(zhuǎn)回銀行，購(gòu)買銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品。

（三）發(fā)展直銷銀行

在利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展自身業(yè)務(wù)的同時(shí)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行還應(yīng)該注意到要開(kāi)展直銷銀行這種新型銀行經(jīng)營(yíng)模式。直銷銀行很早就誕生在20世紀(jì)90年代末的發(fā)達(dá)國(guó)家里，是經(jīng)歷了金融危機(jī)的成熟的經(jīng)營(yíng)模式。它沒(méi)有銀行卡，也沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，而是利用一些遠(yuǎn)程渠道，如互聯(lián)網(wǎng)郵件、電話、傳真、郵件及移動(dòng)終端等。直銷銀行最直觀的優(yōu)勢(shì)在于它能夠?yàn)轭櫩吞峁┍葘?shí)體網(wǎng)點(diǎn)更優(yōu)惠的利率和更低廉的金融產(chǎn)品及服務(wù)。這是因?yàn)橹变N銀行具有獨(dú)立的組織結(jié)構(gòu)和人員團(tuán)隊(duì)，從而它的業(yè)務(wù)擴(kuò)展和營(yíng)銷不以實(shí)體網(wǎng)店和柜臺(tái)為前提和基礎(chǔ)，所以具有成本低、人員精、機(jī)構(gòu)少等顯著優(yōu)勢(shì)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行正受著革命性的挑戰(zhàn)，這種新生代的并且經(jīng)得起考驗(yàn)的銀行類型——直銷銀行呼之欲出。這種情況下要求我們不僅要懂金融，更要懂互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神，改變這種傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式。

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[責(zé)任編輯 安 琪]endprint