小微企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策分析

摘 要：目前，小微企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康、和諧發(fā)展不可或缺的重要社會(huì)經(jīng)濟(jì)力量。 隨著國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，小微企業(yè)的利潤(rùn)空間被壓縮，資金鏈也處于短缺狀態(tài)，融資難的問(wèn)題日益凸顯，嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展。本文對(duì)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀、產(chǎn)生問(wèn)題的原因進(jìn)行了分析并給出了相關(guān)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問(wèn)題；融資創(chuàng)新

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及主要的融資問(wèn)題

（一）融資需求上升，資金缺口加大

近年來(lái)，小微企業(yè)生產(chǎn)有下行趨勢(shì)，資金逐漸趨緊，再加上生產(chǎn)成本的上升，資金積壓現(xiàn)象的加重導(dǎo)致小微企業(yè)的資金缺口日趨加大，對(duì)融資的需求越來(lái)越大。但小微企業(yè)在融資方面普遍存在著 “麥克米倫缺口”，中小企業(yè)不能以其提供的條件從金融機(jī)構(gòu)達(dá)到借款目標(biāo)。

（二）融資門檻和成本高

小微企業(yè)相較于其他大規(guī)模企業(yè)來(lái)說(shuō)，其信用等級(jí)比較低，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，管理體制不健全，所面臨的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更大，所以企業(yè)在融資過(guò)程中具有更大的困難，難以取得銀行的信任。另外，國(guó)家規(guī)章提出，小微企業(yè)只有具有國(guó)家的評(píng)定等級(jí)或者能夠出具有效的擔(dān)保才能進(jìn)行資金借入，這也使得其在融資過(guò)程中所要面臨的問(wèn)題更多，絕大部分企業(yè)都沒(méi)有進(jìn)行融資貸款的資格。

（三）融資渠道不暢通

企業(yè)融資可以分為內(nèi)源融資和外源融資。目前，我國(guó)小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金主要依靠?jī)?nèi)源融資。外源融資時(shí)，由于金融市場(chǎng)直接融資的門檻過(guò)高，小微企業(yè)難以涉足；小微企業(yè)通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資又受到諸多的限制，小微企業(yè)除了銀行之外的其他融資渠道，更是少之又少，它們的資金需求更多的依賴于民間借貸渠道。

二、小微企業(yè)融資問(wèn)題的原因分析

（一）小微企業(yè)自身原因分析

其一，大部分小微企業(yè)沒(méi)有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)不清。大部分小微企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，并且很大一部分小微企業(yè)處在原始積累階段，家族企業(yè)多，股份制企業(yè)少；粗加工企業(yè)多、科技型企業(yè)少；規(guī)模偏小，結(jié)構(gòu)單一，生產(chǎn)設(shè)備簡(jiǎn)陋，專業(yè)人才匱乏，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，綜合競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。

其二， 經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，缺乏抵押資產(chǎn)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱 。由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、自有資金較少，無(wú)法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；在交易過(guò)程中，同其它企業(yè)討價(jià)還價(jià)的能力較差，大大降低了其抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力；同時(shí)大部分小微企業(yè)可供貸款抵押擔(dān)保的有效資產(chǎn)不足。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面原因分析

商業(yè)銀行在向小微企業(yè)貸款時(shí)要發(fā)生信息成本和代理成本。在資金借貸過(guò)程中，商業(yè)銀行為了搜索、調(diào)查、甄別和確認(rèn)優(yōu)質(zhì)貸款客戶所花費(fèi)的成本為銀行的信息成本，這部分成本集中體現(xiàn)在銀行對(duì)信息的搜集、加工和處理上。相比較大中型企業(yè)，面向小微企業(yè)的貸款，銀行要付出更多的信息成本。與信息成本類似，小微企業(yè)貸款過(guò)程中發(fā)生的代理成本同樣高于大中型企業(yè)，由于信息成本和代理成本的存在，同時(shí)考慮到貸款風(fēng)險(xiǎn)的因素，造成了以盈利為目標(biāo)的國(guó)有商業(yè)銀行主導(dǎo)的銀行體系對(duì)小微企業(yè)的歧視，高額的交易成本是小微企業(yè)融資困境的根本原因。

（三）相關(guān)政策制度層面原因分析

一方面，近年來(lái)，國(guó)家有關(guān)部門相繼推出多項(xiàng)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展、解決其融資難的政策措施。但是，無(wú)論從深度、廣度還是持續(xù)性來(lái)看，現(xiàn)有的政策環(huán)境與經(jīng)濟(jì)背景，都難以解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。另一方面，我國(guó)目前的擔(dān)保登記制度較為混亂，信用擔(dān)保和抵押體系尚在起步階段。針對(duì)小微企業(yè)抵押特質(zhì)的相關(guān)法律法規(guī)缺失并且現(xiàn)行的信用制度也不健全，商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)掌握企業(yè)的實(shí)際信息或動(dòng)態(tài)信息，影響了金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信用狀況的客觀評(píng)價(jià)。

三、小微企業(yè)融資問(wèn)題解決對(duì)策及建議

（一）提升小微企業(yè)自身的融資能力

解決小微企業(yè)融資困境的先決條件是小微企業(yè)要努力提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)生存能力和發(fā)展能力，從而提高對(duì)外部資金的吸引力。為此，應(yīng)該做到：一要提高企業(yè)信用，建立良好的銀企關(guān)系。遵紀(jì)守法、誠(chéng)實(shí)守信，按時(shí)還貸，樹立良好的企業(yè)形象，提高企業(yè)信用等級(jí)。同時(shí)，向銀行提供真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，并將資金使用情況及時(shí)通報(bào)銀行，以實(shí)際行動(dòng)取信銀行。二要促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。促進(jìn)小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展的信心是吸引外部資金的關(guān)鍵，也是小微企業(yè)上市融資的必經(jīng)途徑。三要加快小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的建立和內(nèi)部控制制度的完善，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力。

（二）完善融資體系，拓寬融資渠道

一方面要積極發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)提供個(gè)性化的配套服務(wù)。另一方面，要加強(qiáng)融資方式的創(chuàng)新和融資服務(wù)的多樣化。同時(shí)，政府應(yīng)出臺(tái)政策扶持銀行積極發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，引導(dǎo)銀行信貸資金流向。除此之外，也要不斷規(guī)范民間金融市場(chǎng)并加快小微企業(yè)直接融資平臺(tái)的建設(shè)，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。

（三）健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系

小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)是提高小微企業(yè)間接融資能力的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)。為此，在加快小微企業(yè)信用擔(dān)保立法的同時(shí)，應(yīng)加快小微企業(yè)信用保證基金的建設(shè)。小微企業(yè)信用保證基金擬由財(cái)政補(bǔ)貼一部分，中小銀行貸款一部分，小微企業(yè)協(xié)會(huì)征收會(huì)員出資一部分。由小微企業(yè)協(xié)會(huì)專家機(jī)構(gòu)參與對(duì)企業(yè)組織信用評(píng)級(jí)，對(duì)其資金需求進(jìn)行調(diào)查。小微企業(yè)信用保證基金在核準(zhǔn)保證之后，予以解決三成優(yōu)惠貸款之后，再交還給提供貸款的金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)上提供不超過(guò)七成的貸款。

結(jié)束語(yǔ)：由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，小微企業(yè)的數(shù)量正逐年增長(zhǎng)，其所面臨的融資壓力也越來(lái)越大。為此，必須多層次、全方位的采取措施解決小微企業(yè)融資過(guò)程中所面臨的問(wèn)題，以保證小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡苗忠，朱紅梅.資源整合視角下我國(guó)小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究[J].財(cái)務(wù)管理，2014（2）：52-53

[2]王偉權(quán).小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].財(cái)稅金融，2014（2）：15-16

[3]陸金方.小微企業(yè)融資難原因剖析與經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].2014 （2）：15-18

[4]趙鈞.金蜜蜂銀行：求解中小企業(yè)融資難題[J].WTO 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2010（8）：30-37

[5]陳國(guó)陽(yáng).小微企業(yè)融資難解決分析[J].財(cái)稅金融，2014

[6]蔣新學(xué)，徐震.解決小微企業(yè)融資難的保險(xiǎn)路徑研究[J].2014（1）：34

作者簡(jiǎn)介：孫曉韋（1992.02—），女，河北人，河北大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)在讀本科生。endprint