系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策最新進(jìn)展

楊軍戰(zhàn)

摘要：系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管是危機(jī)后國(guó)際金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容，金融穩(wěn)定理事會(huì)在加強(qiáng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管方面有很多要求。積極推進(jìn)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的研究，有助于加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管，提高系統(tǒng)重要性銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，確保銀行的安全和穩(wěn)健運(yùn)行。

關(guān)鍵詞：系統(tǒng)重要性銀行；監(jiān)管政策；監(jiān)管強(qiáng)度；抵御風(fēng)險(xiǎn)；安全穩(wěn)?。伙L(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-2101（2014）02-0069-04

加強(qiáng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管是危機(jī)后國(guó)際金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容，是宏觀審慎監(jiān)管政策框架的重要組成部分。系統(tǒng)重要性銀行是指在金融市場(chǎng)中承擔(dān)了關(guān)鍵功能，其倒閉可能給金融體系造成損害并對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重負(fù)面影響的金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)重要性和影響范圍，系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)一步劃分為全球系統(tǒng)重要性銀行和國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。其中，對(duì)全球金融市場(chǎng)具有重要影響的銀行為全球系統(tǒng)重要性銀行；僅對(duì)一國(guó)金融市場(chǎng)具有重要影響的銀行為國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。

一、金融穩(wěn)定理事會(huì)加強(qiáng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管的主要要求

（一）建立和完善系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策框架

2010年10月20日，經(jīng)二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人首爾峰會(huì)批準(zhǔn)，金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)布了《降低系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)的政策建議及時(shí)間表》報(bào)告，提出了加強(qiáng)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管的總體政策框架。金融穩(wěn)定理事會(huì)要求，各國(guó)應(yīng)當(dāng)建立系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架，明確本國(guó)系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估方法，對(duì)系統(tǒng)重要性銀行提出更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管。2011年11月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行—評(píng)估方法與額外損失吸收能力》，按分組方法對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求做出了規(guī)定。從2016年起，全球系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)根據(jù)其系統(tǒng)重要性程度提取1%～2.5%的附加資本，2019年前達(dá)標(biāo)。

（二）強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管

2010年，金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)布《系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管強(qiáng)度與有效性的建議》報(bào)告，提出了旨在提高系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管強(qiáng)度和有效性的32條建議，建議從監(jiān)管當(dāng)局獲得適當(dāng)?shù)氖跈?quán)、獨(dú)立性和資源，擁有充分的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和干預(yù)措施、提升監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和建立更嚴(yán)格的評(píng)估機(jī)制等四個(gè)方面提高系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管的有效性。金融穩(wěn)定理事會(huì)2011年發(fā)布的《實(shí)施更高強(qiáng)度監(jiān)管政策建議情況的進(jìn)展報(bào)告》進(jìn)一步提出：一是提高監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議的有效性。二是系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)加總能力，使監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和其他數(shù)據(jù)使用者（如處置機(jī)構(gòu)）確信金融機(jī)構(gòu)的管理信息系統(tǒng)可以準(zhǔn)確揭示其風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)加總要求擬由巴塞爾委員會(huì)制定，全球系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)在2016年初達(dá)到相關(guān)要求。三是金融穩(wěn)定理事會(huì)擬開展對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)治理的專題評(píng)估，重點(diǎn)關(guān)注董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的履職情況和集團(tuán)首席風(fēng)險(xiǎn)官、外部審計(jì)師等風(fēng)險(xiǎn)管理功能的發(fā)揮情況。四是金融穩(wěn)定理事會(huì)將在2012年底前更詳細(xì)地評(píng)估各國(guó)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管資源的配置情況，并呼吁各國(guó)政府履行其在首爾峰會(huì)上做出的承諾，確保監(jiān)管當(dāng)局有足夠的資源履行其監(jiān)管職責(zé)。

（三）提高全球系統(tǒng)重要性銀行處置有效性

2011年11月，金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)有效處置框架的關(guān)鍵要素》，提出了系統(tǒng)重要性銀行處置框架的12項(xiàng)基本要素，包括：適用范圍；處置當(dāng)局；處置權(quán)力；抵銷、凈額結(jié)算、抵押和客戶資產(chǎn)的隔離；保護(hù)措施；處置過程中對(duì)機(jī)構(gòu)的融資；跨境合作的法律框架；危機(jī)管理工作組；特定機(jī)構(gòu)的跨境合作協(xié)議；可處置性評(píng)估；恢復(fù)和處置計(jì)劃；信息獲取和信息共享。金融穩(wěn)定理事會(huì)呼吁各國(guó)完善本國(guó)處置制度，明確相關(guān)部門的處置職責(zé)、工具和權(quán)力，使其能夠有序處置倒閉金融機(jī)構(gòu)。具體要求包括：一是成立危機(jī)管理工作組（CMG）并簽訂跨境處置合作協(xié)議。2012年底前，全球系統(tǒng)重要性銀行母國(guó)當(dāng)局應(yīng)當(dāng)會(huì)同東道國(guó)當(dāng)局建立針對(duì)每家銀行的危機(jī)管理工作組，組成機(jī)構(gòu)包括母國(guó)和相關(guān)東道國(guó)的財(cái)政部、央行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和處置機(jī)構(gòu)等，負(fù)責(zé)評(píng)估該行的可處置性并審議恢復(fù)和處置計(jì)劃。母國(guó)和東道國(guó)當(dāng)局應(yīng)當(dāng)簽訂針對(duì)每家全球系統(tǒng)重要性銀行的跨境處置合作協(xié)議，識(shí)別可能影響跨境處置合作的障礙。二是制定恢復(fù)和處置計(jì)劃。全球系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)在2012年底前制定恢復(fù)計(jì)劃，母國(guó)當(dāng)局應(yīng)當(dāng)會(huì)同東道國(guó)當(dāng)局制定針對(duì)該行的處置計(jì)劃。為進(jìn)一步完善處置計(jì)劃的制定機(jī)制，提高其可操作性，金融穩(wěn)定理事會(huì)近期提出，增加訂立處置策略作為制定處置計(jì)劃的必經(jīng)程序。鑒于制定恢復(fù)和處置計(jì)劃是加強(qiáng)全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管最重要最核心的內(nèi)容，也是最新最難的部分，相對(duì)進(jìn)展較為緩慢，金融穩(wěn)定理事會(huì)近期根據(jù)各國(guó)執(zhí)行情況將2011年制定的時(shí)間表進(jìn)行了延期處理。具體而言，每家全球系統(tǒng)重要性銀行的恢復(fù)計(jì)劃和處置策略，應(yīng)于2012年12月底前完成并由其危機(jī)管理工作組審查通過；處置計(jì)劃應(yīng)于2013年6月底完成并經(jīng)其跨境危機(jī)管理工作組審查通過；2013年底每家全球系統(tǒng)重要性銀行的跨境危機(jī)管理工作組應(yīng)完成對(duì)該行的可處置性評(píng)估。

二、全球系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估方法和最新評(píng)估結(jié)果

2011年11月，經(jīng)金融穩(wěn)定理事會(huì)同意，巴塞爾委員會(huì)公布了定性與定量相結(jié)合的全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法，從全球活躍程度、規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性5個(gè)維度評(píng)估銀行的全球系統(tǒng)重要性（見表1）。

根據(jù)上述方法，運(yùn)用2009年底的數(shù)據(jù)，金融穩(wěn)定理事會(huì)會(huì)同巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定了首批29家全球系統(tǒng)重要性銀行，中國(guó)銀行是我國(guó)乃至新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)唯一進(jìn)入該名單的銀行。今后，巴塞爾委員會(huì)每年將根據(jù)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)重新測(cè)算銀行的系統(tǒng)重要性分值，并根據(jù)測(cè)算結(jié)果更新全球系統(tǒng)重要性銀行名單（見表2）。從2012年開始，金融穩(wěn)定理事會(huì)將每年更新全球系統(tǒng)重要性銀行名單并在當(dāng)年11月公布，同時(shí)還將公布相關(guān)銀行所屬組別和相應(yīng)的附加資本要求。2012年11月，金融穩(wěn)定理事會(huì)如期公布了基于2011年度數(shù)據(jù)測(cè)算結(jié)果確定的28家全球系統(tǒng)重要性銀行名單、分組情況及附加資本要求，中國(guó)銀行仍是我國(guó)進(jìn)入該名單的唯一一家銀行。與2011年公布的全球系統(tǒng)重要性銀行名單相比，2家銀行（西班牙對(duì)外銀行和英國(guó)渣打銀行）新進(jìn)入名單，而3家銀行不再在名單內(nèi)。該3家銀行中，德克夏銀行已經(jīng)進(jìn)入處置程序；德國(guó)商業(yè)銀行和勞埃德銀行集團(tuán)因?yàn)槿蛳到y(tǒng)重要性下降不再列入全球系統(tǒng)重要性銀行名單。endprint

三、提高全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管強(qiáng)度和有效性最新進(jìn)展

2012年11月，金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)布了向二十國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)提交的《提高對(duì)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管強(qiáng)度和有效性》進(jìn)展報(bào)告。報(bào)告指出，目前一些全球系統(tǒng)重要性銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面依然薄弱，而監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)管有效性、主動(dòng)性與結(jié)果的專注性方面仍存在提高空間。一是在加強(qiáng)全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管方面。近年來，監(jiān)管者對(duì)全球系統(tǒng)性重要銀行的監(jiān)管態(tài)度有所變化，監(jiān)管者參與到了一些過去被認(rèn)為應(yīng)屬于企業(yè)自主決策的領(lǐng)域，不僅做出監(jiān)管評(píng)價(jià)，還承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。這種方式需要監(jiān)管者具有充足的經(jīng)驗(yàn)和全面的視野，足以判斷未來可能出現(xiàn)的最大、最難以解決的風(fēng)險(xiǎn)，并與董事會(huì)和高管層就公司策略、風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行對(duì)話。對(duì)于這種監(jiān)管方式目前仍存在很多挑戰(zhàn)，它要求監(jiān)管者能夠獲得及時(shí)更新的信息和足以支撐分析的數(shù)據(jù)，具備快速適應(yīng)機(jī)構(gòu)改變經(jīng)營(yíng)行為和模型的能力，能夠?qū)①Y源在預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)間合理分配。二是在公司治理方面，越來越多的監(jiān)管者認(rèn)識(shí)到自身在提升銀行公司治理有效性方面可以且應(yīng)當(dāng)在其中起到積極作用，特別是在向董事會(huì)傳達(dá)重要風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管預(yù)期上。一些監(jiān)管當(dāng)局正在積極增加與董事會(huì)的約見溝通，有些監(jiān)管當(dāng)局則更注重在金融機(jī)構(gòu)第二、三道防線上“變得更強(qiáng)”，具體做法包括：增加與董事會(huì)的約見頻率、評(píng)估機(jī)構(gòu)高管層、提高首席風(fēng)險(xiǎn)官與內(nèi)審部門的地位、建立良性的繼任規(guī)劃等。三是在風(fēng)險(xiǎn)偏好與文化方面，風(fēng)險(xiǎn)偏好固然是董事會(huì)與高管人員在確定公司戰(zhàn)略時(shí)所明確的，但其更多體現(xiàn)在公司日常運(yùn)營(yíng)及公司整體文化尤其是薪酬體系中。文化是難以衡量的事物，恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)文化的重要標(biāo)志是能夠認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)隱患并將其控制在允許的范圍內(nèi)。將分散的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)有機(jī)結(jié)合、將內(nèi)部自查中發(fā)現(xiàn)的問題有效解決、以及有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是建立完整的風(fēng)險(xiǎn)文化的重要前提。監(jiān)管者應(yīng)評(píng)估金融機(jī)構(gòu)董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好政策的重視和投入程度，以及其是否與公司的經(jīng)營(yíng)文化、風(fēng)險(xiǎn)文化相契合，并體現(xiàn)在公司日常的規(guī)章、報(bào)告甚至公司網(wǎng)站上。四是在操作風(fēng)險(xiǎn)方面，過去發(fā)生的一系列重大操作風(fēng)險(xiǎn)事件突出表明，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要更加關(guān)注金融機(jī)構(gòu)尤其是全球系統(tǒng)重要性銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理，以提高其自身修復(fù)能力和社會(huì)信心。監(jiān)管人員希望所有全球系統(tǒng)重要性銀行建立一個(gè)模型，根據(jù)這個(gè)模型組織相對(duì)獨(dú)立的專家形成“第二道防線”，用以核查運(yùn)營(yíng)流程對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性。同時(shí)，監(jiān)管者應(yīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高管層在建立防范操作風(fēng)險(xiǎn)體系工作中扮演的角色，以及對(duì)日常操作風(fēng)險(xiǎn)管理工作的投入程度。五是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嘗試“跟著貨幣走”。監(jiān)管工作中分析機(jī)構(gòu)的商業(yè)計(jì)劃和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表是一項(xiàng)很重要的工作。鑒于金融機(jī)構(gòu)的復(fù)雜性，監(jiān)管分析行為已經(jīng)逐步由判斷機(jī)構(gòu)的收入變動(dòng)轉(zhuǎn)為更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和控制。更好地認(rèn)識(shí)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)是更好地認(rèn)識(shí)機(jī)構(gòu)的前提，主要金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式正在演變，其中最明顯的特征是中間業(yè)務(wù)（收費(fèi)業(yè)務(wù)）的繁榮，這使得計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)及相關(guān)審慎措施無法充分評(píng)估整體的潛在風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)上述趨勢(shì)，“跟著貨幣走”可以使監(jiān)管者更關(guān)注于業(yè)務(wù)的收入和與其相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，如資本充足情況、流動(dòng)性等。

四、恢復(fù)和處置計(jì)劃實(shí)施進(jìn)展情況

缺乏有效的處置機(jī)制，無法在大型復(fù)雜金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難時(shí)使其平穩(wěn)、有序退出市場(chǎng)，是導(dǎo)致危機(jī)不斷深化的重要原因。完善處置框架，提高對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的處置能力和效率已經(jīng)成為國(guó)際社會(huì)的共識(shí)。尤其是系統(tǒng)重要性銀行和監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)未雨綢繆，制定符合銀行特點(diǎn)的恢復(fù)和處置計(jì)劃，以促使有問題銀行平穩(wěn)、有序退出市場(chǎng)，防止其倒閉對(duì)金融穩(wěn)定造成破壞性影響。2011年11月，金融穩(wěn)定理事會(huì)正式發(fā)布的《處置關(guān)鍵要素》政策文件對(duì)恢復(fù)和處置計(jì)劃的基本要素、職責(zé)分工和審批主體做出了規(guī)定。金融穩(wěn)定理事會(huì)進(jìn)一步要求，全球系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)在2012年底前制定恢復(fù)計(jì)劃和處置計(jì)劃，從2013年起金融穩(wěn)定理事會(huì)將開展對(duì)相關(guān)國(guó)家全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管框架的評(píng)估，并將恢復(fù)和處置計(jì)劃的制定情況作為評(píng)估的重點(diǎn)內(nèi)容。

在國(guó)家層面，2011年8月9日，英國(guó)金融服務(wù)局（FSA）率先公布了《恢復(fù)和處置計(jì)劃》征求意見稿。2011年9月13日，根據(jù)美國(guó)金融監(jiān)管改革法的要求，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司發(fā)布監(jiān)管規(guī)則，要求并表資產(chǎn)超過500億美元的銀行控股公司和被美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)定具有系統(tǒng)重要性的非銀行金融機(jī)構(gòu)分階段制定處置計(jì)劃。其中，非銀行資產(chǎn)規(guī)模超過2 500億美元的銀行應(yīng)在2012年7月1日前完成處置計(jì)劃的制定，非銀行資產(chǎn)規(guī)模在1 000億美元～2 500億美元之間的銀行應(yīng)在2013年7月1日前完成，非銀行資產(chǎn)規(guī)模在1 000億美元以下的銀行應(yīng)在2013年12月31日前制定完成。值得注意的是，美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局已明確要求集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模超過500億美元的外資銀行子行和分行制定適用于該子行和分行的恢復(fù)和處置計(jì)劃。該計(jì)劃可以相對(duì)簡(jiǎn)化，但應(yīng)當(dāng)與母行的整體恢復(fù)和處置計(jì)劃保持一致。英國(guó)金融服務(wù)局在其《恢復(fù)和處置計(jì)劃》征求意見稿中，也要求在英國(guó)辦理存款業(yè)務(wù)的外資銀行子行制定恢復(fù)和處置計(jì)劃。

在上述規(guī)則發(fā)布之前，從2009年起，美、英兩國(guó)監(jiān)管當(dāng)局就開始以系統(tǒng)重要性程度較高的大型銀行作為試點(diǎn)，要求其制定恢復(fù)和處置計(jì)劃。2009年4月，英國(guó)金融服務(wù)局要求蘇格蘭皇家銀行、匯豐銀行、巴克萊銀行、勞埃德銀行、渣打銀行等6家大型銀行制定恢復(fù)和處置計(jì)劃。2012年10月，美聯(lián)儲(chǔ)公布了花旗銀行、摩根大通銀行、美國(guó)銀行、摩根斯坦利、德意志銀行、瑞士信貸等11家大型金融機(jī)構(gòu)向監(jiān)管當(dāng)局提交的恢復(fù)計(jì)劃。

五、國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策框架

2011年11月召開的二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人戛納峰會(huì)要求金融穩(wěn)定理事會(huì)和巴塞爾委員會(huì)研究如何盡快將全球系統(tǒng)重要性銀行政策框架延伸適用于國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。巴塞爾委員會(huì)研究指出，應(yīng)從與全球系統(tǒng)重要性銀行政策框架相互補(bǔ)充的視角來理解國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策框架。一方面，考慮到各國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融體系的不同結(jié)構(gòu)特征，只宜對(duì)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行制定指導(dǎo)性原則，在制定評(píng)估方法和運(yùn)用政策工具方面賦予各國(guó)一定的自由裁量權(quán)；另一方面，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策框架應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)為一系列原則性的最低標(biāo)準(zhǔn)，以有效解決跨境負(fù)外部性問題，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)。2012年9月，巴塞爾委員會(huì)正式分布《國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策框架》，該文件明確了國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策框架，提出了各國(guó)制定國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策應(yīng)當(dāng)遵循的12項(xiàng)原則。endprint

（一）國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法

巴塞爾委員會(huì)借鑒全球系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法，提出了各國(guó)制定本國(guó)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法的基本原則。一是各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)制定評(píng)估銀行國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性的方法。二是國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的評(píng)估方法應(yīng)當(dāng)反映銀行破產(chǎn)倒閉的負(fù)外部性或潛在影響，而非破產(chǎn)倒閉的概率。三是評(píng)估國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的參照系應(yīng)為本國(guó)經(jīng)濟(jì)。四是在評(píng)估范圍上，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)在集團(tuán)并表層面評(píng)估銀行的系統(tǒng)重要性，東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在評(píng)估外資銀行子行的系統(tǒng)重要性時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該子行下設(shè)的分支機(jī)構(gòu)納入并表范圍。五是在評(píng)估因素上，應(yīng)當(dāng)考慮規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、可替代性和復(fù)雜性四大類的因素，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)實(shí)際設(shè)定反映上述因素所代表具體特征的評(píng)估指標(biāo)。六是在評(píng)估頻率上，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)定期評(píng)估本國(guó)轄區(qū)內(nèi)銀行的系統(tǒng)重要性，以確保評(píng)估結(jié)果反映該國(guó)金融體系的現(xiàn)狀。國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估的時(shí)間間隔不得明顯長(zhǎng)于全球系統(tǒng)重要性銀行（每年一次）。七是在信息披露方面，要求各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局公開披露國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估方法的概要。

（二）國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策要求

在監(jiān)管政策方面，《國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策框架》的規(guī)定主要集中于對(duì)國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求。巴塞爾委員會(huì)規(guī)定對(duì)某家銀行實(shí)施的附加資本要求應(yīng)與該行的系統(tǒng)重要性程度相適應(yīng)。當(dāng)一國(guó)系統(tǒng)重要性銀行劃分為不同組別時(shí)，對(duì)不同組別的國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行可以提出不同的附加資本要求。在附加資本要求的實(shí)施方面，巴塞爾委員會(huì)要求各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)確保全球系統(tǒng)重要性銀行和國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策框架在本國(guó)實(shí)施過程中的一致性。當(dāng)銀行集團(tuán)既被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行又被母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定為國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行時(shí)，母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)按照孰高原則確定其附加資本要求。在附加資本要求的構(gòu)成方面，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為核心一級(jí)資本是提高銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下?lián)p失吸收能力最強(qiáng)的工具，因此要求附加資本要求應(yīng)全部以核心一級(jí)資本來滿足。巴塞爾委員會(huì)同時(shí)強(qiáng)調(diào)，其他政策工具，特別是提高系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管強(qiáng)度，在控制系統(tǒng)重要性銀行的負(fù)外部性方面也發(fā)揮著重要作用。

為確保各成員國(guó)建立有效的國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管政策框架，巴塞爾委員會(huì)擬將國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行政策的制定和執(zhí)行情況納入第三版巴塞爾協(xié)議同行評(píng)估的范圍。

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責(zé)任編輯、校對(duì)：秦學(xué)詩(shī)endprint