格萊珉銀行的關(guān)系融資模式

劉紅梅

摘 要：關(guān)系融資產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代，是一種基于軟信息的融資制度，強(qiáng)調(diào)借貸雙方長期和緊密的關(guān)系，其優(yōu)勢在于降低了信息成本，減少了信息不對稱。根據(jù)經(jīng)驗分析，孟加拉國的格萊珉銀行的經(jīng)營模式即是關(guān)系融資模式，這對中國農(nóng)村的金融發(fā)展具有啟示與借鑒意義。傳統(tǒng)的中國社會是一個典型的關(guān)系社會，通過社會關(guān)系可以進(jìn)一步緩和農(nóng)村地區(qū)的信息不對稱和高昂的交易成本，有助于解決農(nóng)民和農(nóng)村中小企業(yè)的融資難問題。

關(guān)鍵詞：格萊珉銀行；關(guān)系融資；農(nóng)村金融

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）26-0211-02

一、格萊珉銀行簡介

1983年，穆罕默德·尤努斯在孟加拉國創(chuàng)建了第一代格萊珉銀行，專注于向窮苦的孟加拉人提供小額貸款，幫助他們改善自身的經(jīng)濟(jì)條件。第一代格萊珉銀行以窮人為目標(biāo)，尤其是貧窮的婦女。他們發(fā)放信貸是基于“信任”，但是借款人有存款的義務(wù)，而且必須加入一個借款人小組，不過所有貸款均可以分期償付。只要借款人償還了上一次貸款，就可以獲得新的、規(guī)模更大的貸款。借款人的行為還要受到“十六條村約”的約束。同時，格萊珉銀行的模式是建立在一個民主的治理結(jié)構(gòu)之上，借款人定期選舉出小組長和中心領(lǐng)導(dǎo)人和董事會成員[1]。

1998年，孟加拉國遭遇了史無前例的大洪水，很多會員終止了還款。格萊珉銀行認(rèn)為，這是由于借款人自身以外的環(huán)境因素造成的，窮人遲早會歸還貸款，但可能會推遲“還款”。在危機(jī)中，尤努斯與格萊珉銀行從內(nèi)部找原因，第二代格萊珉銀行由此出現(xiàn)。

第二代格萊珉銀行是建立在第一代格萊珉銀行相信窮人的革命性理念基礎(chǔ)之上的，并把它制度化。如“靈活貸款”安排，還建立了貸款保險體系，不再采用小組貸款的做法，而是針對個人放貸。格萊珉銀行的業(yè)務(wù)繼續(xù)蓬勃發(fā)展，其模式已經(jīng)被全球100多個國家復(fù)制。格萊珉銀行用自己的實踐證明了窮人同樣具有良好的信譽(yù)[2]。

二、格萊珉銀行成功的基礎(chǔ)

（一）員工的工作理念：相信窮人、關(guān)愛客戶、以人為本

格萊珉銀行成功的根本基礎(chǔ)是以人為本，他們對窮人充滿了信任和關(guān)愛。格萊珉銀行相信窮人有還錢的能力和意愿。正是基于這種預(yù)期，格萊珉銀行才會大膽開創(chuàng)對窮人的貸款，而關(guān)系融資就是基于一種預(yù)期。青木昌彥（1997）給關(guān)系融資下的定義是：“關(guān)系融資是這樣一種融資形式，出資者在一系列事先未明確的情況下，為了將來不斷獲得租金而增加融資。”[3]

（二）基本的管理思路：從窮人的需求和能力出發(fā)來安排和調(diào)整貸款計劃

為了使窮人有能力承受還款壓力，格萊珉銀行制訂了每日或每周還款計劃，將貸款切割成窮人可以接受的小塊?？紤]到窮人的負(fù)債壓力，格萊珉銀行還提出了聯(lián)保債務(wù)擔(dān)保、貸款保險，開發(fā)出保險基金，用來償還未清償?shù)馁J款余額以及后來的養(yǎng)老金制度；甚至開發(fā)出適合乞丐需要的貸款業(yè)務(wù)。關(guān)系融資就是考慮到每一個借款人的實際需求，充分開發(fā)借款人的私人信息，并對信息進(jìn)行加工，使信息不對稱問題得到逐步解決，最終提高對借款人的信貸額度。

（三）基礎(chǔ)是“信任”而非抵押品或法律可強(qiáng)制執(zhí)行的合同

經(jīng)典的格萊珉銀行模式是基于無抵押貸款。格萊珉銀行還考慮到借款人難以一下子籌集到應(yīng)償還的全部款項，所以在合同的執(zhí)行期間將貸款的償付設(shè)計成每周一次的分期付款，沒有使用強(qiáng)制執(zhí)行的合同?？梢姡袢R珉銀行的模式是與借款人建立長期的關(guān)系，而關(guān)系融資的一大優(yōu)勢就是降低了借款人的抵押品要求，并且關(guān)系融資強(qiáng)調(diào)的就是關(guān)系的持續(xù)期。

（四）管理結(jié)構(gòu)與組織設(shè)計：扁平化

格萊珉銀行的組織結(jié)構(gòu)是扁平化的，它的總部只有264名員工，36個大區(qū)部，每個大區(qū)部只有15名員工[2]。員工都在業(yè)務(wù)的第一線，并通過培訓(xùn)給每一個員工以業(yè)務(wù)實踐和創(chuàng)新的權(quán)利。同時，格萊珉銀行不斷簡化貸款程序，使信貸償付機(jī)制易于理解和操作，這就是關(guān)系融資中所探討的“小銀行優(yōu)勢”理論。格萊珉銀行遵從了關(guān)系融資的組織形式：小銀行因組織結(jié)構(gòu)簡單，在處理信息不對稱問題時能夠更深層地介入到借款人之中了解軟信息，降低了處理貸款的信息成本和代理成本，同時還減少了尋租的可能性。

（五）商業(yè)化運作

格萊珉銀行堅持商業(yè)化運作。只有堅持商業(yè)化和市場化的原則，才能充分提高信貸市場上借款者和貸款者雙方的市場意識和信用意識，才能調(diào)動經(jīng)營管理者的積極性和創(chuàng)造性，才能實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率和經(jīng)濟(jì)上的可持續(xù)發(fā)展。

（六）關(guān)系融資是格萊珉銀行所遵循的融資制度安排

從以上格萊珉銀行成功的五項基礎(chǔ)可以看出，格萊珉銀行模式從窮人的實際需求和能力出發(fā)，基于窮人未來的還款預(yù)期，相信窮人的創(chuàng)造力，采取扁平化的組織模式，與窮人建立長期的合作關(guān)系，雖然是基于信任的無抵押品貸款，但仍

然獲得了很好的發(fā)展。關(guān)系融資模式強(qiáng)調(diào)，在與借款者的長期接觸中，金融中介通過提供多種金融服務(wù)或者從企業(yè)的利益相關(guān)者和企業(yè)所在的社區(qū)得到借款者的信息；借款者可以不提供標(biāo)準(zhǔn)化的信息就可以得到貸款，并且關(guān)系融資對出資者也有利。格萊珉銀行所遵循的融資制度安排正是關(guān)系融資模式。

三、格萊珉銀行的關(guān)系融資模式對中國農(nóng)村金融的啟示

格萊珉銀行模式所取得的偉大成就說明，關(guān)系融資不只是能在發(fā)達(dá)國家運用，它在發(fā)展中國家仍然能夠得到很好的貫徹和執(zhí)行，甚至能夠比發(fā)達(dá)國家取得了更長足的進(jìn)步。

中國面對著孟加拉國等發(fā)展中國家同樣的問題：農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場落后、交易成本高、服務(wù)對象特殊、農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)周期長、農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施和法律環(huán)境薄弱等等，這就需要金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新意識，只有在經(jīng)營機(jī)制、組織模式、服務(wù)意識、管理模式、人力資源等全方位進(jìn)行改革，才能實現(xiàn)農(nóng)村金融的全面發(fā)展。而這首先就需要金融中介能夠改變長期靠政府、靠國家的依賴心理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，深入到農(nóng)民和農(nóng)村的企業(yè)中去，與他們建立長期的合作關(guān)系。農(nóng)民和農(nóng)村的企業(yè)家們也要提高自己的信用意識和市場意識，要積極與當(dāng)?shù)氐闹行°y行合作，才能夠為自己贏得更多的資本。

中國農(nóng)村地區(qū)還存在龐大的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，這也為發(fā)展關(guān)系融資提供了良好的社會背景。由于生活在同一地區(qū)，農(nóng)戶之間、中小企業(yè)之間彼此非常熟悉，甚至有的還存在親戚關(guān)系，信譽(yù)不僅直接影響他們在社區(qū)中的地位，還會影響他們與村里其他農(nóng)戶和企業(yè)的合作關(guān)系，因此，通過社會關(guān)系可以緩和農(nóng)村地區(qū)的信息不對稱和高昂的交易成本。社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的這種信任機(jī)制、名譽(yù)機(jī)制，是中國農(nóng)村地區(qū)推廣關(guān)系融資模式的獨特優(yōu)勢。在基本上處于自發(fā)狀態(tài)、缺乏正式的法律約束的情況下，民間借貸和社會集資等民間金融交易仍然保持80%以上的履約率，就是一個明顯的證明。

格萊珉銀行為中國的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供了很好的范例，而中國存在的廣泛的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)也為關(guān)系融資的生存和發(fā)展提供了良好的社會背景優(yōu)勢，只要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶、農(nóng)村的中小企業(yè)通力合作，就能夠?qū)崿F(xiàn)共贏。

參考文獻(xiàn)：

[1] 穆罕默德·尤努斯.窮人的銀行家[M].生活·讀書·新知三聯(lián)書店，2006.

[2] 阿西夫·道拉，迪帕爾·巴魯阿.窮人的誠信：第二代格萊珉銀行的故事[M].北京：中信出版社，2007.

[3] 青木昌彥，瑟達(dá)爾·丁克.關(guān)系型融資制度及其在競爭中的可行性[J].經(jīng)濟(jì)社會體制比較，1997，（6）：3-9.

[責(zé)任編輯 李 可]endprint