中國金融監(jiān)管體系研究

劉東強(qiáng) 馮麗娜 李凡

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融監(jiān)管在國民經(jīng)濟(jì)管理中的地位也越來越重要?，F(xiàn)階段，中國已形成以中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會（“一行三會”）為主體的金融監(jiān)管體系。文章詳細(xì)論述了現(xiàn)行金融監(jiān)管體系的組織架構(gòu)和運(yùn)行方式，并根據(jù)監(jiān)管特點(diǎn)，提出了完善監(jiān)管體系的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；一行三會；組織架構(gòu)

一、 前言

金融監(jiān)管是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理活動的統(tǒng)稱，主要包括：制定金融領(lǐng)域的法律法規(guī)、政策制度和業(yè)務(wù)流程規(guī)則等；監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)依法依規(guī)從事經(jīng)營活動；檢查金融機(jī)構(gòu)和金融市場主要業(yè)務(wù)活動指標(biāo)；查處違法違規(guī)金融案件等。21世紀(jì)以來，金融業(yè)已經(jīng)成為全社會經(jīng)濟(jì)活動的核心，而作為金融活動正常運(yùn)行的重要保證，金融監(jiān)管在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位也日益重要。

金融監(jiān)管的目的主要有保證全國金融機(jī)構(gòu)的正常經(jīng)營秩序，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防范金融風(fēng)險(xiǎn)等。金融監(jiān)管按照監(jiān)管對象可以分為金融市場主體的監(jiān)管和金融市場客體的監(jiān)管。對金融市場主體的監(jiān)管主要包括金融機(jī)構(gòu)審核監(jiān)管（設(shè)置、撤并、變更、備案等），對金融機(jī)構(gòu)的法定監(jiān)管指標(biāo)（準(zhǔn)備金率、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、償付能力等）進(jìn)行現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，監(jiān)督金融從業(yè)人員等。對金融市場客體的監(jiān)管主要包括對銀行業(yè)市場、外匯市場、黃金市場、證券市場等進(jìn)行監(jiān)管，維護(hù)正常秩序，保證金融市場的穩(wěn)定和高效，防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、 中國金融監(jiān)管體系概況

依據(jù)《中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國保險(xiǎn)法》等金融法律，現(xiàn)行金融監(jiān)管職能主要由中國人民銀行（包括國家外匯管理局）、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會執(zhí)行。中國人民銀行側(cè)重于對金融市場活動層面的監(jiān)管，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會側(cè)重于對相關(guān)行業(yè)的微觀監(jiān)管。在以上金融監(jiān)管間設(shè)立聯(lián)席會議制度，由人民銀行行長擔(dān)任召集人，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，處理金融整體層面的問題。

1. 中國人民銀行。中國人民銀行承擔(dān)制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融體系支付安全的職責(zé)。在2003年將對銀行業(yè)的監(jiān)管職責(zé)轉(zhuǎn)至銀監(jiān)會，仍然保留一部分對金融活動的監(jiān)管。中國人民銀行現(xiàn)有的金融監(jiān)管職責(zé)有貨幣流通監(jiān)管、貨幣市場監(jiān)管、黃金市場監(jiān)管、征信體系監(jiān)管、反洗錢和金融安全監(jiān)管等。

在總部機(jī)構(gòu)中，金融市場司負(fù)責(zé)對銀行間同業(yè)拆借市場、債券市場、票據(jù)市場以及全國黃金市場（包括與之相關(guān)的衍生品）進(jìn)行監(jiān)督管理；金融穩(wěn)定局負(fù)責(zé)評估與防范金融風(fēng)險(xiǎn)，對金融控股公司的跨行業(yè)經(jīng)營行為和金融機(jī)構(gòu)的兼并重組進(jìn)行監(jiān)督管理；支付結(jié)算司負(fù)責(zé)制訂支付結(jié)算的相關(guān)規(guī)則，保證支付清算系統(tǒng)的運(yùn)行穩(wěn)定，對各種支付方式的清算（包括銀行卡支付、電子支付、第三方支付等）進(jìn)行監(jiān)督管理；征信管理局負(fù)責(zé)建設(shè)金融征信平臺，制訂征信業(yè)務(wù)管理辦法，對征信業(yè)進(jìn)行監(jiān)管指導(dǎo)；反洗錢局承擔(dān)反洗錢工作的組織協(xié)調(diào)，協(xié)助對洗錢犯罪案件進(jìn)行調(diào)查。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，于2005年8月10日設(shè)立中國人民銀行上海總部，上?？偛颗c上海分行合署辦公，負(fù)責(zé)對中國外匯交易中心（全國銀行間同業(yè)拆借中心）、上海黃金交易所、中國銀聯(lián)等進(jìn)行監(jiān)督管理。

中國人民銀行下轄九大支行和兩個(gè)營業(yè)管理部，分區(qū)域行使職能。其中，天津分行負(fù)責(zé)天津、河北、山西、內(nèi)蒙古，沈陽分行負(fù)責(zé)遼寧、吉林、黑龍江，上海分行負(fù)責(zé)上海、浙江、福建，南京分行負(fù)責(zé)江蘇、安徽，濟(jì)南分行負(fù)責(zé)山東、河南，武漢分行負(fù)責(zé)湖北、湖南、江西，廣州分行負(fù)責(zé)廣東、廣西、海南，成都分行負(fù)責(zé)四川、貴州、云南、西藏，西安分行負(fù)責(zé)陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆，在北京設(shè)立人民銀行營業(yè)管理部，在重慶設(shè)立重慶營業(yè)管理部。在人民銀行分行之下，設(shè)立中心支行?，F(xiàn)階段，不設(shè)分行的省會城市和深圳、大連、寧波、廈門、青島五個(gè)計(jì)劃單列市均設(shè)立了中心支行；根據(jù)需要，中心支行在轄區(qū)內(nèi)設(shè)立支行和辦事處。通過建立跨行政區(qū)域的大分行，可以強(qiáng)化金融監(jiān)管的獨(dú)立性，保證總行的金融監(jiān)管政策充分執(zhí)行，防止地方政府過度干預(yù)。

2. 國家外匯管理局。國家外匯管理局是由中國人民銀行管理的副部級國家局，其主要職責(zé)為對全國外匯市場進(jìn)行監(jiān)管，防范國內(nèi)外資金異常流動造成的沖擊。在總部機(jī)構(gòu)中，國際收支司負(fù)責(zé)對跨境資金流動進(jìn)行監(jiān)控，承擔(dān)對銀行外匯交易及全國外匯市場的監(jiān)管；經(jīng)常項(xiàng)目管理司負(fù)責(zé)對經(jīng)常項(xiàng)目外匯交易和保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)用匯進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)對外匯現(xiàn)鈔使用辦法進(jìn)行指導(dǎo)；資本項(xiàng)目管理司負(fù)責(zé)監(jiān)測直接投資動態(tài)，承擔(dān)對外債務(wù)和資本項(xiàng)目外匯交易的監(jiān)管；管理檢查司負(fù)責(zé)對外匯使用的專項(xiàng)檢查，對違法用匯規(guī)定行為進(jìn)行處罰，協(xié)助公安司法機(jī)關(guān)調(diào)查各類涉匯違法案件。

國家外匯管理局在29個(gè)省、自治區(qū)、直轄市設(shè)立分局，在深圳、大連、青島、廈門、寧波五個(gè)計(jì)劃單列市也設(shè)立了分局，在北京、重慶設(shè)立外匯管理部，在地級市設(shè)立中心支行，在部分縣（市）設(shè)立支局。通常情況下，外匯管理局與中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)合署辦公。國家外匯管理局網(wǎng)站顯示，截止2012年4月全國共有36個(gè)分局（外匯管理部），307個(gè)中心支局，518個(gè)支局。

3. 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）根據(jù)2003年第十屆全國人民代表大會第一次會議通過的《關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》設(shè)立，承擔(dān)審批和監(jiān)管銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)。

銀監(jiān)會下設(shè)諸多部門，分類對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。其中，銀行監(jiān)管一部負(fù)責(zé)大型商業(yè)銀行的監(jiān)管；銀行監(jiān)管二部負(fù)責(zé)股份制銀行、城市商業(yè)銀行和城市信用社的監(jiān)管；銀行監(jiān)管三部負(fù)責(zé)外資銀行的監(jiān)管；銀行監(jiān)管四部負(fù)責(zé)政策性銀行及國家開發(fā)銀行、郵政儲蓄銀行和金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管；非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)對信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、消費(fèi)金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理；合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)對農(nóng)村存款類合作金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理。

銀監(jiān)會在31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和5個(gè)計(jì)劃單列市設(shè)立監(jiān)管局，在地級市設(shè)立監(jiān)管分局。銀監(jiān)會對下屬機(jī)構(gòu)進(jìn)行垂直管理，各派出機(jī)構(gòu)根據(jù)授權(quán)對轄區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面監(jiān)管，查處金融違法違規(guī)案件。

4. 中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會。中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱證監(jiān)會）是國務(wù)院直屬的正部級事業(yè)單位。其主要職責(zé)為：對證券交易所、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、上市公司、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事相關(guān)業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的證券期貨業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，查處證券期貨領(lǐng)域的違法違規(guī)案件。

在總部機(jī)構(gòu)中，發(fā)行監(jiān)管部負(fù)責(zé)制定境內(nèi)上市的規(guī)章制度，監(jiān)管公司在境內(nèi)發(fā)行股票的活動；非上市公眾公司監(jiān)管部負(fù)責(zé)制訂股份有限公司公開發(fā)行非上市股票的規(guī)章制度，審核股份有限公司公開發(fā)行非上市股票的申請，對發(fā)行過程進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)負(fù)責(zé)查處非法證券發(fā)行和非法證券經(jīng)營活動；市場監(jiān)管部負(fù)責(zé)對證券交易所的登記、交易、結(jié)算、托管細(xì)則進(jìn)行審核，對證券交易所的上市種類、風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)管；證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)對證券期貨經(jīng)營牌照（證券期貨經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券期貨投資咨詢、證券財(cái)務(wù)顧問、證券自營、融資融券、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、基金銷售等）進(jìn)行審核，監(jiān)管各類從業(yè)人員，審核境外機(jī)構(gòu)投資者并對其進(jìn)行監(jiān)管；上市公司監(jiān)管部負(fù)責(zé)制訂上市公司的監(jiān)管制度，對上市公司的并購重組、交易所及上市公司的信息披露、上市公司從業(yè)人員（董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東等相關(guān)人員）遵守法律法規(guī)情況等進(jìn)行監(jiān)管；期貨監(jiān)管部負(fù)責(zé)擬定期貨市場的運(yùn)行制度，審核期貨交易所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立，對期貨市場的經(jīng)營活動（交易、結(jié)算、交割等）進(jìn)行監(jiān)管；公司債券監(jiān)管部負(fù)責(zé)對公司債券公開發(fā)行及非公開發(fā)行（包括轉(zhuǎn)讓）活動、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行上市、證券自律組織的債券業(yè)務(wù)、證券資信評級機(jī)構(gòu)的債券經(jīng)營活動、證券中介和服務(wù)機(jī)構(gòu)的債券業(yè)務(wù)等進(jìn)行監(jiān)管；創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管部負(fù)責(zé)研究證券期貨市場發(fā)展趨勢，并對新的業(yè)態(tài)和產(chǎn)品進(jìn)行歸口監(jiān)管；私募基金監(jiān)管部負(fù)責(zé)指導(dǎo)私募投資基金信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管控等工作，組織對私募投資基金進(jìn)行監(jiān)督檢查；稽查局（首席稽查辦公室）負(fù)責(zé)處理證券期貨領(lǐng)域各類違法違規(guī)線索，統(tǒng)一協(xié)調(diào)案件查處，辦理采取稽查邊控、查封、凍結(jié)等強(qiáng)制手段；法律部（首席律師辦公室）負(fù)責(zé)處理監(jiān)管過程中的各類法律問題，負(fù)責(zé)證監(jiān)會行政處罰案件的審理、聽證和行政處罰的執(zhí)行工作，對律師事務(wù)所及所屬從業(yè)人員從事證券期貨經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)管；會計(jì)部（首席會計(jì)師辦公室）負(fù)責(zé)對會計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管；國際合作部負(fù)責(zé)對境內(nèi)企業(yè)境外上市事宜進(jìn)行核準(zhǔn)，并對在境外上市的境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管；投資者保護(hù)局負(fù)責(zé)制定保護(hù)證券期貨投資者的規(guī)章制度，督導(dǎo)證券期貨市場各主體維護(hù)投資者的權(quán)益，對損害投資者權(quán)益的案件進(jìn)行查處；打擊非法證券期貨活動局（清理整頓各類交易場所辦公室）負(fù)責(zé)清理整頓各類交易場所，對非法發(fā)行證券和非法從事證券期貨領(lǐng)域經(jīng)營活動進(jìn)行查處；稽查總隊(duì)負(fù)責(zé)承辦證券期貨領(lǐng)域各類重大、緊急、跨區(qū)域的案件。

證監(jiān)會在31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和5個(gè)計(jì)劃單列市設(shè)立了36個(gè)證券監(jiān)管局，在上海和深圳設(shè)立證券監(jiān)管專員辦事處。證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)受證監(jiān)會的垂直管理，根據(jù)授權(quán)監(jiān)管轄區(qū)內(nèi)的證券期貨從業(yè)機(jī)構(gòu)，查處違法違規(guī)案件。

5. 中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會。中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱保監(jiān)會）是國務(wù)院直屬的正部級事業(yè)單位，根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，負(fù)責(zé)依法監(jiān)督管理全國的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，保證保險(xiǎn)市場運(yùn)行穩(wěn)定。

在保監(jiān)會機(jī)構(gòu)中，發(fā)展改革部負(fù)責(zé)監(jiān)管中資保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的準(zhǔn)入與退出，保險(xiǎn)公司重組、改制、上市等相關(guān)活動；保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局負(fù)責(zé)保險(xiǎn)消費(fèi)者保護(hù)工作，受理消費(fèi)者投訴和咨詢，調(diào)查損害消費(fèi)者權(quán)益的案件；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管部（再保險(xiǎn)監(jiān)管部）負(fù)責(zé)對財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管，審查相關(guān)高級管理人員任職情況；人身保險(xiǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)對人身保險(xiǎn)公司及其從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)管；保險(xiǎn)中介監(jiān)管部負(fù)責(zé)對保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)管；保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部負(fù)責(zé)對保險(xiǎn)資金運(yùn)用機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)管；國際部（港澳臺辦公室）負(fù)責(zé)境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和境內(nèi)機(jī)構(gòu)在國外設(shè)立保險(xiǎn)分支機(jī)構(gòu)的審核，對外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管；稽查局負(fù)責(zé)組織保險(xiǎn)業(yè)檢查，對保險(xiǎn)業(yè)的違法違規(guī)案件進(jìn)行調(diào)查，配合其他部門處理保險(xiǎn)領(lǐng)域的非法集資和洗錢案件。

保監(jiān)會在31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和5個(gè)計(jì)劃單列市設(shè)立了36個(gè)保險(xiǎn)監(jiān)管局，另外在蘇州、煙臺、汕頭、溫州和唐山設(shè)立了5個(gè)保險(xiǎn)監(jiān)管分局。保監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)根據(jù)上級授權(quán)，對轄區(qū)內(nèi)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，維護(hù)保險(xiǎn)市場秩序。

6. 其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在中央層面，除上面提到的“一行三會”以外，還有財(cái)政部、發(fā)展與改革委員會、審計(jì)署和國有資產(chǎn)管理委員會等其他部門從不同角度參與金融監(jiān)管。其中，發(fā)展與改革委員會負(fù)責(zé)參與金融監(jiān)管改革計(jì)劃制定，審計(jì)署負(fù)責(zé)對國有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，財(cái)政部負(fù)責(zé)對直屬金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)管，國有資產(chǎn)管理委員會履行相應(yīng)的出資人監(jiān)管職能，人力資源與社會保障部負(fù)責(zé)對社會保險(xiǎn)資金進(jìn)行監(jiān)管。

在地方層面，各級政府也成立了金融辦公室、金融工作局之類的機(jī)構(gòu)，承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管職能。與主要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同的是，地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)小微金融、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司的審批和監(jiān)管，同時(shí)承擔(dān)制定地方金融發(fā)展戰(zhàn)略和綜合處置金融風(fēng)險(xiǎn)的職能。

三、 關(guān)于優(yōu)化金融監(jiān)管的思考

經(jīng)過六十多年的發(fā)展，我國已經(jīng)構(gòu)建了金融業(yè)的全面監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)了對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入到市場退出的全程監(jiān)管，達(dá)到了本外幣業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)、境內(nèi)外業(yè)務(wù)的并表監(jiān)管水平。隨著金融業(yè)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的提高，外部環(huán)境逐漸復(fù)雜，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)日益增多，因此，金融監(jiān)管部門應(yīng)該適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，把握金融業(yè)發(fā)展趨勢，繼續(xù)提高金融監(jiān)管效率。

1. 積極探索對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，全渠道金融、在線供應(yīng)鏈金融、電商金融等互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)層出不窮，金融資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，成為金融發(fā)展的熱點(diǎn)。通過網(wǎng)絡(luò)空間與實(shí)體空間的綜合，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸突破了金融渠道的現(xiàn)實(shí)抑制，實(shí)現(xiàn)了虛擬空間的金融渠道構(gòu)建?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新在為金融發(fā)展提供新思路的同時(shí)，也向金融監(jiān)管提出了新的要求。

應(yīng)該指出的是，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的屬性，依然遵循金融業(yè)的本質(zhì)規(guī)律，更多地是改變金融的業(yè)態(tài)，使經(jīng)營活動更加便利，效率更高。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)采取審慎扶持的態(tài)度，在推動創(chuàng)新的同時(shí)，也要加強(qiáng)監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)控制是金融監(jiān)管的核心，要防止互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬概念化，把握其貨幣創(chuàng)造過程，引導(dǎo)其服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，維護(hù)金融安全與穩(wěn)定。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融容易出現(xiàn)混合業(yè)態(tài)，各金融監(jiān)管部門應(yīng)相互協(xié)調(diào)，及時(shí)溝通，按照權(quán)屬監(jiān)管，也可以嘗試建立聯(lián)席會議制度，避免出現(xiàn)“要管大家一起管，不管大家都不管”的局面。

2. 穩(wěn)步推進(jìn)負(fù)面清單管理方式。十八屆三中全會上通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中指出，“探索對外投資實(shí)行準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單的管理模式”。長期以來，金融監(jiān)管一直采取的是肯定清單管理方式，即列明市場主體可以進(jìn)行的經(jīng)營活動，這樣方便控制風(fēng)險(xiǎn)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，因此，金融監(jiān)管在實(shí)行負(fù)面清單管理模式時(shí)，要重視中國金融業(yè)內(nèi)部行業(yè)發(fā)展不平衡和各區(qū)域發(fā)展水平不平衡的特點(diǎn)，逐步推進(jìn)，保證可控性?？梢試L試從多個(gè)角度選擇試點(diǎn)，積累經(jīng)驗(yàn)，分析負(fù)面清單管理方式推進(jìn)過程中可能會遇到的情況，再全面推廣?？梢詮娜齻€(gè)角度選擇試點(diǎn)：選擇行業(yè)自律管理較完善的領(lǐng)域進(jìn)行試點(diǎn)，選擇現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展較完備的地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，選擇監(jiān)管措施較少的領(lǐng)域進(jìn)行試點(diǎn)（監(jiān)管措施較少的領(lǐng)域和負(fù)面清單管理的環(huán)境相似，可操作性強(qiáng)）。

3. 促進(jìn)金融聯(lián)合監(jiān)管能力的提升。隨著金融市場的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)競爭日益激烈，金融集團(tuán)化趨勢不斷增強(qiáng)，兼并重組越來越頻繁，很多金融監(jiān)管措施需要進(jìn)行跨境、跨區(qū)域、跨行業(yè)操作，屬地監(jiān)管便顯得力不從心。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)道與世界各國監(jiān)管者加強(qiáng)合作，建立正式或非正式磋商機(jī)制，簽署跨境金融監(jiān)管合作協(xié)議，促進(jìn)信息交換共享，熟悉各方日常監(jiān)管流程，實(shí)行重點(diǎn)領(lǐng)域聯(lián)合執(zhí)法，共同應(yīng)對監(jiān)管中遇到的熱點(diǎn)難點(diǎn)問題。同時(shí)，應(yīng)加快制定多部門、跨地區(qū)、跨行業(yè)聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，確定聯(lián)合監(jiān)管的原則、方法和適用范圍，加強(qiáng)跨區(qū)域、跨行業(yè)金融監(jiān)測，防范大范圍金融風(fēng)險(xiǎn)。要學(xué)會從金融機(jī)構(gòu)的角度換位思考，用被監(jiān)管者的思路去分析問題，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管績效考核，通過激勵機(jī)制提高效率。另外，可以建立聯(lián)合監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)平臺，實(shí)行內(nèi)部重要信息通報(bào)制度，加強(qiáng)溝通，定期交流，打破本部門藩籬，形成合力。

4. 擴(kuò)寬金融監(jiān)管思路，加快監(jiān)管手段的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新浪潮方興未艾，新的金融工具和交易手段層出不窮，眾多金融品種交叉運(yùn)用，這使得現(xiàn)有金融監(jiān)管有滯后的可能性。其他行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很容易匯聚至金融行業(yè)，出現(xiàn)更多錯(cuò)綜復(fù)雜的情況。因此，金融監(jiān)管也需要其他行業(yè)專家的智力支持，應(yīng)該建立相應(yīng)的復(fù)合型專家?guī)?，同時(shí)積極借鑒國外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)（如設(shè)立國際咨詢委員會）。另外，監(jiān)管指標(biāo)也需要及時(shí)更新。不同時(shí)期監(jiān)管指標(biāo)的適用范圍是不同的，可以嘗試建立復(fù)合性的監(jiān)管指標(biāo)，分類監(jiān)測不同情況。

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基金項(xiàng)目：2012國家社會科學(xué)基金項(xiàng)目“金磚國家技術(shù)創(chuàng)新政策比較研究”（項(xiàng)目號：12CGL015）；2012教育部人文社科項(xiàng)目“研發(fā)國際化背景下中印技術(shù)創(chuàng)新政策比較研究”（項(xiàng)目號：12YJC630085）；北京市優(yōu)秀人才培養(yǎng)資助項(xiàng)目“北京精神踐行背景下中關(guān)村和班加羅爾技術(shù)創(chuàng)新政策比較研究”（項(xiàng)目號：2012D005008000001）；北京市教委人文社科重點(diǎn)項(xiàng)目“中關(guān)村和班加羅爾相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新政策比較研究”（項(xiàng)目號：SZ201310031018）。

作者簡介：劉東強(qiáng)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院博士生；馮麗娜，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院博士生，北京城市學(xué)院講師；李凡，北京第二外國語大學(xué)市場營銷系副教授。

收稿日期：2014-09-10。