資本充足率約束下我國商業(yè)銀行貸款機制對宏觀經(jīng)濟影響理論與實證分析

摘 要：隨著金融全球化的不斷深化，金融體系不斷發(fā)展，金融行業(yè)風險加劇，金融危機時有爆發(fā)。由于我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)占據(jù)金融資產(chǎn)的絕大部分，因此我國監(jiān)管當局把對銀行的監(jiān)管作為重中之重。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本充足率；宏觀經(jīng)濟

一、資本充足率約束下我國商業(yè)銀行貸款機制對宏觀經(jīng)濟的影響的理論分析

自從2004年實行嚴格的資本監(jiān)管制度，我國商業(yè)銀行資本充足率水平有了明顯額提高，進而影響貸款機制，進而影響宏觀經(jīng)濟增長。

如果當局實施嚴格監(jiān)管提高資本充足率，商業(yè)銀行為例滿足最低要求，便會降低風險較大的資產(chǎn)——貸款。商業(yè)銀行減少的貸款量削弱市場上經(jīng)濟主體的投資活動，減緩經(jīng)濟增長。

資本充足率一直以來都是國家控制商業(yè)銀行貸款的有效工具，對其實施嚴格有效的控制也一直是金融政策的目標，雖然在較短的時間內(nèi)嚴格的資本充足率在有效降低資本風險的同時會削減貸款的數(shù)量，直接影響市場上資金的數(shù)量，可能在短期內(nèi)會造成經(jīng)濟下滑的趨勢；但是長遠來看加強資本充足率是有利的，它會使得貸款流向風險低的投資者，這樣也就凈化了貸款機制?？梢婋m然短期內(nèi)加強資本充足率的管理可能對宏觀經(jīng)濟有負面影響，事實上，從長期看，資本監(jiān)管要求的強化，能有效地提高銀行體系運行的穩(wěn)健性，這對宏觀經(jīng)濟的長期健康運行有著極其重要的作用。這也就對相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管提出了更高的要求。

二、資本充足率約束下我國商業(yè)銀行貸款機制對宏觀經(jīng)濟的影響的實證分析

1.實證模型的建立

基于以上的分析，建立一元線性回歸方程如下：

GDP=C+a*CAR（3）

其中，GDP表示當期經(jīng)濟狀況，CAR表示資本充足率，C是截距項，a為回歸系數(shù)。

2.實證模型結(jié)果及分析

（1）實證結(jié)果

運用EVIEWS3對工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等中國17家銀行的資本充足率整理的數(shù)據(jù)進行計量回歸分析，得到國內(nèi)生產(chǎn)總值的線性回歸方程估計結(jié)果：

得出模型

GDP=0.204218+0.856721CAR

對結(jié)果分析，發(fā)現(xiàn)擬合度不好。CAR的值接近于0，經(jīng)過圖示法檢驗發(fā)現(xiàn)模型存在異方差，采用加權(quán)最小二乘法進行異方差的修正，并再次檢驗修正結(jié)果，擬合度依然不佳。

（2）實證分析

從上述實證結(jié)果，可以看出國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率與資本充足率相關(guān)性較弱，資本充足率的約束對經(jīng)濟增長的影響不顯著。說明資本充足率是通過影響貸款數(shù)量，進一步影響宏觀經(jīng)濟。由于數(shù)據(jù)的可得性不足以研究資本充足率的約束對貸款機制影響在長期內(nèi)對宏觀經(jīng)濟的影響。故只能研究短期內(nèi)，這里的實證所采用的數(shù)據(jù)是連續(xù)21個季度的數(shù)據(jù)，僅能證實資本充足率的約束對貸款機制影響在短期內(nèi)會影響宏觀經(jīng)濟。短期內(nèi)，資本充足率約束加強，抑制貸款擴張速度，產(chǎn)生貸款緊縮效應(yīng)，貸款的緊縮導(dǎo)致可貸資金減少，市場經(jīng)濟活躍性減弱，經(jīng)濟增長減緩。

三、對貸款機制的對策建議

為適應(yīng)市場的發(fā)展和競爭的需要，商業(yè)銀行要擴大經(jīng)營規(guī)模開拓資本補充渠道，又要保持資本充足并提高資本充足率，必須堅持資本充足率監(jiān)管的理念和政策。由此可見對商業(yè)銀行貸款機制的管理就尤為重要。

1.完善風險管理機制，提高風險管理能力

完善科學(xué)的風險管理機制和建立相應(yīng)的資本充足率管理制度，增強對資本管理和風險防范，確保資本充足率能夠滿足自身需要和監(jiān)管當局的要求。完善風險控制制度，充分發(fā)揮其風險管理的功能，規(guī)范商業(yè)銀行風險管理行為，鼓勵商業(yè)銀行風險管理機制轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)商業(yè)銀行對資本管理的主動性。

2.處置不良資產(chǎn)，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式

商業(yè)銀行長期以貸款增長為發(fā)展模式，導(dǎo)致了大量不良貸款的發(fā)生。從實際情況來看這些商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)是阻礙其實現(xiàn)有效盈利的重要絆腳石，同時也不利于金融市場的發(fā)展。對于種種存在的現(xiàn)象，要想優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)運行環(huán)境，就必須加強對商業(yè)銀行的管理，優(yōu)化器貸款結(jié)構(gòu)，處置不良貸款，提高對貸款審批的審查力度，建立行之有效的評估系統(tǒng)，加強對貸款審批人員管理，從各方面來控制不良貸款的產(chǎn)生，凈化金融環(huán)境。同時進一步的轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的發(fā)展模式，發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，進行多元化的發(fā)展，這樣也可以在一定程度上促進商業(yè)銀行的盈利，打破單一盈利模式。

參考文獻：

[1]張靜琦.商業(yè)銀行信貸管理[M].成都：西南財經(jīng)大學(xué)出版社，2005.

[2]鄭磊.商業(yè)銀行信用管理[M].北京：清華大學(xué)出版社，2006.

[3]杜榮耀，胡海鷗.[J].上海金融，2011（1）.

作者簡介：周嚴敏（1990.04- ），女，漢族，湖北宜昌市人，研究生在讀，云南師范大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，產(chǎn)業(yè)組織理論