論財(cái)務(wù)報(bào)告分析方法的改進(jìn)

李永鵬

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)反映其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)文件?，F(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系不能很好地適應(yīng)會(huì)計(jì)環(huán)境的變化和發(fā)展，有一定的局限性。FSAB和IASB都認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告的趨向是決策有用性?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告分析的局限性，大大降低了財(cái)務(wù)報(bào)告的決策有用性。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告的局限性的分析，進(jìn)而提出財(cái)務(wù)報(bào)告分析的改進(jìn)措施，是對(duì)改進(jìn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系的有益嘗試。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)告；財(cái)務(wù)分析；公允價(jià)值會(huì)計(jì)

中圖分類(lèi)號(hào)：F224.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2014）09-0092-02

一、問(wèn)題的提出

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）制定實(shí)施的各種規(guī)章制度影響著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系走向。FASB在1978年的第一號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念系統(tǒng)里就表達(dá)了財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)；隨后在1984年，F(xiàn)ASB重新提出財(cái)務(wù)報(bào)告的框架結(jié)構(gòu)，構(gòu)成了完整的財(cái)務(wù)報(bào)告體系。

英國(guó)特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（ICAEW）提出了財(cái)務(wù)報(bào)告體系四大缺陷：一是與業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)和充分計(jì)量存在差距；二是僅重視盈利過(guò)于單一；三是重視利潤(rùn)而輕視現(xiàn)金流量情況；四是財(cái)務(wù)報(bào)告模式缺乏前瞻性，對(duì)使用者幫助不大。1994年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）的“改進(jìn)企業(yè)報(bào)告—面向用戶(hù)”報(bào)告，提出了對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)建議。Miller和Bahnson（2002）比較全面的闡述了財(cái)務(wù)報(bào)告的缺陷。2008年，IASB與FASB在 《關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)和質(zhì)量特征的征求意見(jiàn)稿》中，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)進(jìn)行了詳細(xì)的闡述；IASB與FASB在2010年的《通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)》中詳細(xì)地闡述了通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告所要涉及的一系列要素；謝詩(shī)芬（2001）提出的觀點(diǎn)認(rèn)為計(jì)量問(wèn)題是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心問(wèn)題；葛家澍、陳少華（2002）在表述了一系列會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論的前提下，提出了我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告改進(jìn)的十三點(diǎn)建議。董旭（2013）對(duì)如何改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告體系提出很多建設(shè)性的意見(jiàn)，包括提高投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信任程度等；從現(xiàn)有文獻(xiàn)分析來(lái)看，財(cái)務(wù)報(bào)告體系主要存在以下不足：一是財(cái)務(wù)報(bào)告分析理論體系不全面；二是信息披露內(nèi)容不完整；三是定量分析指標(biāo)未能準(zhǔn)確反映公司經(jīng)營(yíng)狀況。

二、我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告分析理論體系不全面

1.重視技術(shù)分析，而脫離環(huán)境、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)分析

在目前的財(cái)務(wù)報(bào)告分析方法指引下，財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系表現(xiàn)出不足，重視技術(shù)分析即運(yùn)用一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，脫離公司或企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而進(jìn)行的片面分析。經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的宏觀環(huán)境要素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、國(guó)家政策的分析等，而過(guò)多地將視角集中在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，就會(huì)形成財(cái)務(wù)分析的盲點(diǎn)即將財(cái)務(wù)報(bào)告與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)相割裂，導(dǎo)致分析結(jié)果與真實(shí)情況相脫節(jié)。舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子，某公司2012年度凈利潤(rùn)為19052.81萬(wàn)元，若僅從財(cái)務(wù)報(bào)告出發(fā)，只是報(bào)表分析出的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，未反映出環(huán)境、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等外部因素的作用效果。事實(shí)上，根據(jù)上述分析，企業(yè)的發(fā)展能力在逐漸減弱，顯示公司發(fā)展后勁不足。因此，若想清晰的了解財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)說(shuō)隱含的真正意義，就必須重視宏觀環(huán)境與相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全面分析。

2.重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)分析，忽視戰(zhàn)略分析

公司的財(cái)務(wù)報(bào)表可以為信息使用者提供大量的第一手資料，但只是一種歷史性的靜態(tài)資料，呈現(xiàn)出企業(yè)在過(guò)去的一個(gè)時(shí)間段的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量，如果投資者僅以這種歷史性的數(shù)據(jù)作為投資決策的全部依據(jù)，而不是將財(cái)務(wù)報(bào)表與其他報(bào)表中的數(shù)據(jù)或同一報(bào)表中的其他數(shù)據(jù)相比較的話，就會(huì)喪失決策有用性。比如在一家公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)比率分析當(dāng)中，2013年為2.16，2012年為1.93，反映企業(yè)的負(fù)債相對(duì)股東權(quán)益在增加，這種增加可能是管理層進(jìn)取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的體現(xiàn)，但是具體效果要結(jié)合整個(gè)公司的戰(zhàn)略來(lái)分析。所謂的戰(zhàn)略分析，是立足于企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況，通過(guò)企業(yè)內(nèi)部和外部所處的環(huán)境，可以定性地分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)所處的階段，使企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析契合企業(yè)管理現(xiàn)實(shí)。戰(zhàn)略分析在財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系中有舉足輕重的地位。

3.決策有用觀沒(méi)有很好地體現(xiàn)

IASB和FASB都贊同，會(huì)計(jì)信息的目標(biāo)是決策有用性，若公司提供的會(huì)計(jì)信息是決策有用的，則公司對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息既要符合法律規(guī)范的要求，又要滿(mǎn)足信息使用者的需求。然而由于會(huì)計(jì)信息的計(jì)量基礎(chǔ)是歷史成本而不是現(xiàn)實(shí)成本，所以會(huì)計(jì)信息反映的是過(guò)去的靜態(tài)的會(huì)計(jì)信息，而不是基于未來(lái)的動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)信息。要改變這種會(huì)計(jì)信息的局限性，會(huì)計(jì)的計(jì)量方式從歷史成本計(jì)量轉(zhuǎn)向公允價(jià)值計(jì)量就是大勢(shì)所趨了。

4.信息披露內(nèi)容不完整

非財(cái)務(wù)信息是指以非財(cái)務(wù)資料形式出現(xiàn)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著直接或間接聯(lián)系的各種信息資料，它客觀存在于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的信息傳遞過(guò)程中。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展，貨幣計(jì)量這一核算前提也開(kāi)始出現(xiàn)一些爭(zhēng)議?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告多計(jì)量有形資產(chǎn)，但一些有用信息卻難以在財(cái)務(wù)報(bào)告中用貨幣計(jì)量。南京新百公司是一家老店，擁有良好的商譽(yù)和口碑，但財(cái)務(wù)報(bào)告是無(wú)法列示這種無(wú)形資產(chǎn)以及技術(shù)創(chuàng)新、人力資源管理、原材料的來(lái)源及產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道等方面的信息，而恰恰是這些會(huì)計(jì)報(bào)告中無(wú)法披露的信息對(duì)預(yù)測(cè)和披露企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量有著十分重要的作用。

5.預(yù)測(cè)性信息不足，缺乏前瞻性

財(cái)務(wù)報(bào)告計(jì)量模式是建立在歷史成本會(huì)計(jì)計(jì)量的基礎(chǔ)之上的，反映的是過(guò)去的會(huì)計(jì)交易和事項(xiàng)。但是，在當(dāng)今知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息受眾更加關(guān)心的是基于過(guò)去資料而對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展做出的預(yù)測(cè)，即前瞻性信息。一家公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)證券法規(guī)要求，需要在招股說(shuō)明書(shū)、上市報(bào)告書(shū)中披露盈利預(yù)測(cè)信息，年度報(bào)告尚不要求企業(yè)編制下一年度的利潤(rùn)預(yù)測(cè)。因此，站在信息使用戶(hù)者角度而言，相較于歷史信息，企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測(cè)性信息更有價(jià)值。因此，應(yīng)注重披露有利于信息用戶(hù)做出決策所需的預(yù)測(cè)性信息。

6.對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息的披露不夠充分

在實(shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)告中很少有公司主動(dòng)地披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)方面的信息，對(duì)于這樣的信息披露不充分，明顯不利于投資者的判斷，不能全面準(zhǔn)確地進(jìn)行投資決策。

（二）定量分析指標(biāo)未能準(zhǔn)確反映公司經(jīng)營(yíng)狀況

財(cái)務(wù)報(bào)表的分析結(jié)果只是對(duì)公司財(cái)務(wù)的歷史數(shù)據(jù)的反映，并不能準(zhǔn)確地表明現(xiàn)在和未來(lái)的情況。但通過(guò)這些量化指標(biāo)，分析者可以根據(jù)積累的經(jīng)驗(yàn)值及規(guī)律性的對(duì)企業(yè)的現(xiàn)在和未來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)。但企業(yè)狀況是方方面面的，不只是通過(guò)量化分析而得到的財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)果，還包括一些不容忽視的無(wú)形資產(chǎn)，如人力資源、文化、技術(shù)創(chuàng)新、品牌和智力因素等，對(duì)企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)定性分析也是很有必要的。

1.各項(xiàng)指標(biāo)缺乏統(tǒng)一評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)

指標(biāo)比較需要統(tǒng)一評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)，有比較才有鑒別。如指標(biāo)會(huì)因企業(yè)所處的行業(yè)及時(shí)期不同會(huì)有差異，在財(cái)務(wù)比率分析中，缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率，這使這項(xiàng)分析無(wú)參考標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法衡量企業(yè)在本行業(yè)中所處的地位，無(wú)法下結(jié)論。

2.對(duì)非量化指標(biāo)沒(méi)有披露

企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告分析時(shí)忽略了一些難以量化的指標(biāo)，從而造成了一定的局限性即無(wú)法全面準(zhǔn)確的分析企業(yè)真正的情況。例如，南京新百公司的人力資源、文化、技術(shù)創(chuàng)新、品牌和智力因素等，對(duì)公司而言是非常重要的資產(chǎn)，但是由于會(huì)計(jì)計(jì)量的局限性，無(wú)法在會(huì)計(jì)報(bào)告中予以披露。一家公司所處的宏觀環(huán)境、所處行業(yè)、微觀環(huán)境（公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)及相關(guān)指標(biāo)等）會(huì)計(jì)報(bào)表是無(wú)法準(zhǔn)確表達(dá)出來(lái)的。若僅從技術(shù)指標(biāo)層面進(jìn)行分析，這樣的數(shù)據(jù)分析只能是就報(bào)表分析而分析，其結(jié)論是不可靠的，也不符合決策有用性。所以，不能脫離了環(huán)境、戰(zhàn)略、相關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及重要的非財(cái)務(wù)信息而進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，只有結(jié)合企業(yè)所處的宏觀環(huán)境、行業(yè)、微觀環(huán)境的財(cái)務(wù)分析分析才能提供詳實(shí)準(zhǔn)確的信息，才符合會(huì)計(jì)信息的決策有用性。

三、財(cái)務(wù)報(bào)告分析的改進(jìn)

（一）改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告分析方法體系

財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)等會(huì)計(jì)主體對(duì)外提供的會(huì)計(jì)文件，它主要反映某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果等信息。由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)告分析的意義是非常重要的，建立一套相對(duì)科學(xué)的分析體很有必要。

1.經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析

企業(yè)營(yíng)業(yè)環(huán)境是分為宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境，宏觀環(huán)境要素主要包括社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等；微觀環(huán)境要素主要是行業(yè)的環(huán)境要素，包括市場(chǎng)需要的因素，供給因素，競(jìng)爭(zhēng)因素。這些因素是把雙刃劍，運(yùn)用的好壞會(huì)在一定的程度上影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況好壞，所以應(yīng)重視經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析。

2.預(yù)測(cè)分析

預(yù)測(cè)分析可以為企業(yè)以后的發(fā)展規(guī)劃提供各種信息，并對(duì)企業(yè)未來(lái)總體變化的趨勢(shì)、性質(zhì)提供關(guān)鍵信息。它是財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系中必不可少的后續(xù)環(huán)節(jié)。

3.決策參考

公司提供會(huì)計(jì)信息堅(jiān)持決策有用觀，則公司對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息既要符合法律規(guī)范的要求，又要滿(mǎn)足信息使用者的需求。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)看，投資的目的是資產(chǎn)的保值和增值。投資就意味著風(fēng)險(xiǎn)和收益并存，投資者在做出決策之前需要全面了解公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量以及其他有用的會(huì)計(jì)信息。因此按照“決策有用觀”建立的財(cái)務(wù)分析體系將更有助于投資者的使用和借鑒。

（二）重視非財(cái)務(wù)信息

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告多計(jì)量和報(bào)告有形資產(chǎn)，但一些有用信息比如非財(cái)務(wù)信息卻難以在財(cái)務(wù)報(bào)告中用貨幣計(jì)量。由于非財(cái)務(wù)信息是在會(huì)計(jì)法律法規(guī)之外，它的規(guī)范性遠(yuǎn)不及財(cái)務(wù)信息。在財(cái)務(wù)報(bào)告分析中應(yīng)當(dāng)考慮披露重要的非財(cái)務(wù)信息，這樣有利于信息使用者全面評(píng)價(jià)及預(yù)測(cè)公司將來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)包括技術(shù)目標(biāo)，技術(shù)創(chuàng)新、人力資源管理、原材料的來(lái)源及產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道等內(nèi)容。

（三）對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的披露予以改進(jìn)

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是為了便于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者理解財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的補(bǔ)充說(shuō)明和解釋?zhuān)秦?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的重要組成部分。

無(wú)論IASB還是FASB都贊成，會(huì)計(jì)信息的趨向是決策有用性。為了滿(mǎn)足決策有用性的會(huì)計(jì)目標(biāo)，就會(huì)計(jì)信息披露而言對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提出了新的要求，充分披露財(cái)務(wù)報(bào)告附表及附注具有重大意義，因?yàn)檫@有助于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性；有助于形成其與財(cái)務(wù)報(bào)表主表的不可分割性；有助于滿(mǎn)足報(bào)表使用者更全面了解企業(yè)狀況的要求；有助于緩解財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露壓力；有助于增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告體系的靈活性等。

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[責(zé)任編輯：方 曉]