國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理分析

摘要：近年來，隨著我國加入世界貿(mào)易組織，國內(nèi)經(jīng)濟也逐漸朝著全球化的方向發(fā)展，以至于國際競爭、國內(nèi)競爭日趨激烈。在此影響之下，國際貿(mào)易融資形式及融資方法均呈現(xiàn)出多元化發(fā)展趨勢，而企業(yè)融資環(huán)節(jié)也遇到了更加復(fù)雜多變的風(fēng)險。國際經(jīng)濟形式處于不斷變化和發(fā)展的狀態(tài)下，強化國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理也已經(jīng)成為大勢所趨。鑒于此，文章通過分析國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的主要類型，并在此基礎(chǔ)上介紹國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理對策，以期能為相關(guān)人士帶來參考。

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；融資信用；風(fēng)險；管理；分析

國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險即由于借款對象未按期歸還本付息，因此給貸款對象造成巨大的經(jīng)濟損失與財務(wù)風(fēng)險。以法律視角而言，國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險多指債券類風(fēng)險，即債務(wù)人未履行債務(wù)、違約后形成的風(fēng)險。針對這類型風(fēng)險，由于其具有一定的特殊性，因此在控制與管理的過程中，必須結(jié)合企業(yè)實際情況，在對國際、國內(nèi)經(jīng)濟形勢深入剖析的基礎(chǔ)上，找尋最佳規(guī)避手段。

1.國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的主要類型

國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險具有一定的客觀存在性，而且其包含著類型。究其原因，主要由于國際貿(mào)易融資涉及商業(yè)活動、競爭活動、交流活動、合作以及利潤等問題，因此風(fēng)險存在具有必然性特征。就目前而言，國際貿(mào)易融資相關(guān)風(fēng)險的主要類型包括以下幾種。

第一，支付風(fēng)險。支付風(fēng)險通常由企業(yè)財務(wù)問題所致。企業(yè)融資過程當(dāng)中，通常強調(diào)和追求較為完美的融資結(jié)果，因此忽視了結(jié)合自身實際情況，也未對自身償還能力、支付能力進(jìn)行深入調(diào)研。在未能清楚認(rèn)識到企業(yè)自身接受能力的情況下，資金困難等問題日趨突出，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)等情況的發(fā)生，不利于企業(yè)提高自身核心競爭力。鑒于此，企業(yè)貿(mào)易融資過程當(dāng)中，必須以自身實際情況作為出發(fā)點，通過進(jìn)行調(diào)整與計劃，最大限度地降低支付風(fēng)險等情況的出現(xiàn)。

第二，信用風(fēng)險。信用風(fēng)險即國際貿(mào)易融資環(huán)節(jié)，在各種因素的影響之下，企業(yè)無法充分和及時地履行自身承諾，從而導(dǎo)致信用方面出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險。當(dāng)前，企業(yè)信用風(fēng)險以多種形式呈現(xiàn)出來，除了經(jīng)濟損失之外，在投資組合方面也存在著較大損失。國際貿(mào)易融資環(huán)節(jié)，較為關(guān)鍵的一種風(fēng)險即為信用風(fēng)險，而該風(fēng)險類型既有兩個方面的特征：其一，信用風(fēng)險通常會受借款人的經(jīng)管能力與用款方向的影響，因此其非系統(tǒng)性的風(fēng)險特征較為明顯。其二，國際貿(mào)易融資信用產(chǎn)品在流動性方面相對較弱，加之缺乏二級市場，以至于信用風(fēng)險普遍缺乏觀察數(shù)據(jù)，且數(shù)據(jù)獲取極為困難。

第三，償付風(fēng)險。償付風(fēng)險也具有一定的客觀存在性，其引發(fā)因素較多，包括市場不可預(yù)知特性與國家政策的不斷變動等。針對償付風(fēng)險，已經(jīng)引起了國家政府部門的高度重視，因此其波動性并不明顯。盡管如此，償還風(fēng)險的變動仍然體現(xiàn)出明顯的不可預(yù)知性，這就需要在國際貿(mào)易融資活動當(dāng)中詳細(xì)分析各種償還風(fēng)險，并明確限定風(fēng)險出現(xiàn)后的具體職責(zé)與所需承擔(dān)的義務(wù)。

第四，利率風(fēng)險。利率風(fēng)險的引發(fā)因素也非常多，較為常見的包括國內(nèi)經(jīng)濟形勢變化以及國際經(jīng)濟形式變化等。就目前而言，當(dāng)國內(nèi)經(jīng)濟形勢發(fā)生變化之后，通常會對利率形成較大影響。例如，如果出現(xiàn)通貨膨脹，貨幣供給就會出現(xiàn)明顯的波動，而物價也會受此影響，這并不符合經(jīng)濟學(xué)的一般規(guī)律，以至于利率出現(xiàn)嚴(yán)重變化。中央銀行屬于貨幣的唯一發(fā)行單位，在發(fā)行貨幣時，并未深入分析經(jīng)濟發(fā)展的基本現(xiàn)狀，也沒有將市場規(guī)律作為基本出發(fā)點，以至于利率的變化頻率日趨加大，而利率風(fēng)險也隨之產(chǎn)生。

2.國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理對策分析

針對上述四種常見的國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險，政府與企業(yè)都必須加強重視力度，通過共同商討和合作，探尋出國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理對策，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目標(biāo)。而國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理對策主要包括以下方面。

2.1構(gòu)建國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的專業(yè)防范體系

國際經(jīng)濟趨于復(fù)雜化，以至于信用風(fēng)險日趨增加，這從根本上要求政府部門構(gòu)建國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的專業(yè)防范體系，并強調(diào)政府的主導(dǎo)地位。⑴通過對國際經(jīng)濟發(fā)展局勢進(jìn)行密切追蹤，并不斷地收集與整理各項風(fēng)險信息，在此基礎(chǔ)上創(chuàng)建具有現(xiàn)代化特征的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)對各部門、各企業(yè)技術(shù)設(shè)備與信息資源的統(tǒng)籌規(guī)劃。針對發(fā)現(xiàn)的不良買家，需對其信息進(jìn)行及時追蹤與發(fā)布，以宣傳教育的形式使之知曉信用累積體現(xiàn)出的重要價值，從而提升社會大眾的信用意識。⑵發(fā)揮風(fēng)險專業(yè)防范系統(tǒng)的管理職能，再適當(dāng)調(diào)整相關(guān)的機構(gòu)設(shè)置，以授信額度機制對審貸進(jìn)行有機分離。國際貿(mào)易融資實質(zhì)上是信貸業(yè)務(wù)的一種特殊形式，因此其管理權(quán)限應(yīng)歸屬于全行信貸所有。信貸部通過資信評估貿(mào)易融資對象之后，即可確定其信譽額度，再通過實施審貸分離機制，規(guī)定國際業(yè)務(wù)組織部、信貸部以及信貸審批機構(gòu)負(fù)責(zé)結(jié)算風(fēng)險與信貸風(fēng)險，從而實現(xiàn)風(fēng)險專項監(jiān)控與審貸分離的目標(biāo)。

2.2不斷拓展國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型

經(jīng)濟危機給國際貿(mào)易融資帶來了巨大影響，不僅使銀行的業(yè)務(wù)量受損，還在一定程度上加劇了各銀行之間的商業(yè)競爭。在此環(huán)境的影響之下，國內(nèi)貿(mào)易融資手段已經(jīng)不能夠滿足于國際貿(mào)易需求。鑒于此，相關(guān)部分必須不斷拓展國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型，通過借鑒西方國家的先進(jìn)性融資方法，再結(jié)合自身市場需要，設(shè)計出具有中國特色的融資解決方案，在開拓各種新型業(yè)務(wù)的同時，還能夠擴大各種新型業(yè)務(wù)的整體覆蓋面，包括福費廷與保付代理等。除此之外，當(dāng)業(yè)務(wù)類型不斷擴大之后，還需推動國際貿(mào)易融資朝著多樣化、多元化的方向不斷發(fā)展，以此方式控制國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險，從而確保國際貿(mào)易融資各項業(yè)務(wù)都能得到有效發(fā)展。

2.3深入落實各項管理制度

國際貿(mào)易融資本身具有較大的風(fēng)險，如果要對國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險進(jìn)行合理的控制與規(guī)避，就必須完善相關(guān)的管理機制、法律和法規(guī)等，以法律手段作為基本保證，達(dá)到對風(fēng)險管理過程的全方位規(guī)范目標(biāo)。首先，相關(guān)部門必須建立健全相關(guān)法律保障制度，再按照國際貿(mào)易融資基本發(fā)展形勢，對現(xiàn)存法律和法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男抻?。其次，在修訂過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國際慣例，分析國內(nèi)現(xiàn)行法律與之相比出現(xiàn)的差異和矛盾，從中找出立法依據(jù)之后，并制定出具體操作時間方案，再將其頒布與執(zhí)行。再次，加強對信用證相關(guān)業(yè)務(wù)的基本管理力度，以對信用證進(jìn)行嚴(yán)格審核的方式，提升結(jié)算操作的可靠性與可行性。最后，在評估環(huán)節(jié)，除了要對信用證相關(guān)條款、融資授信實際額度等信息進(jìn)行嚴(yán)格審核之外，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合國際上的匯率風(fēng)險以及國內(nèi)的經(jīng)濟政策等信息，找出其中的各項不利因素，并采取相關(guān)措施予以解決。

2.4不斷提升相關(guān)管理人員的綜合素質(zhì)

就目前而言，國內(nèi)開展國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)的時間還非常短，始終處于探索實踐階段，因此在管理經(jīng)驗方面也存在著不足的問題，已經(jīng)無法滿足實際發(fā)展需求。鑒于此，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)制定出行之有效的人力資源培訓(xùn)計劃表，通過提升各管理人員的職業(yè)道德與專業(yè)水平，逐漸形成以市場和風(fēng)險意識為導(dǎo)向，并將客戶作為管理中心的基本管理觀念，從而不斷提升所有工作人員的風(fēng)險控制能力與風(fēng)險防范能力。

結(jié)束語

國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險本身具有客觀存在性，無法避免這類風(fēng)險的存在，只能采取相關(guān)措施進(jìn)行管理，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目標(biāo)。鑒于此，要求相關(guān)部門和企業(yè)構(gòu)建國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的專業(yè)防范體系、不斷拓展國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)類型、深入落實各項管理制度，并且不斷豐富國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理團隊，以此方式降低風(fēng)險的影響力，推動國際貿(mào)易業(yè)務(wù)得以可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：

涂麗亞（1966.11- ），女，江西撫州人，本科，副教授，研究方向：國際貿(mào)易理論與實務(wù)、高等教育。