環(huán)境會(huì)計(jì)信息報(bào)告披露的文獻(xiàn)評(píng)述

李江濤+嚴(yán)文龍

【摘 要】 近年來(lái)，環(huán)境會(huì)計(jì)的發(fā)展既對(duì)相關(guān)信息報(bào)告披露提出了要求，又促進(jìn)了相關(guān)報(bào)告披露領(lǐng)域的研究。通過(guò)對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告及披露的理論文獻(xiàn)研究進(jìn)行梳理，按照文獻(xiàn)所研究的基礎(chǔ)理論、內(nèi)容框架及披露形式的兩個(gè)層次，綜合國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的不同研究并融合了對(duì)部分實(shí)務(wù)應(yīng)用的介紹，系統(tǒng)地進(jìn)行了整合評(píng)述。結(jié)合目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)，綜合理論與實(shí)務(wù)兩個(gè)角度提出了未來(lái)與之相適應(yīng)的進(jìn)一步研究方向。

【關(guān)鍵詞】 環(huán)境會(huì)計(jì)； 環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告； 評(píng)述

中圖分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）29-0007-04

一、引言

面臨愈加嚴(yán)峻的環(huán)境形勢(shì)，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》（簡(jiǎn)稱(chēng)《決定》）明確提出“探索編制自然資源資產(chǎn)負(fù)債表”等措施（新華網(wǎng)，2013），為解決環(huán)境問(wèn)題指出了一條鮮明的制度路徑。目前，如何利用規(guī)范的環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露機(jī)制發(fā)揮環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的作用，增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息的關(guān)注和影響，促進(jìn)企業(yè)自主履行環(huán)境責(zé)任，已經(jīng)成為我國(guó)環(huán)境會(huì)計(jì)發(fā)展應(yīng)用的關(guān)鍵。聯(lián)合國(guó)國(guó)際會(huì)計(jì)和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)政府間專(zhuān)家工作組（ISAR）在1999—2003年先后頒布了三份專(zhuān)門(mén)文件，從會(huì)計(jì)角度規(guī)范以生態(tài)效率為核心的相關(guān)披露工作。我國(guó)對(duì)環(huán)境問(wèn)題特別重視，早在1979年就頒布了《環(huán)境保護(hù)法（試行）》，1983年將保護(hù)環(huán)境作為一項(xiàng)基本國(guó)策。1995年有文章針對(duì)跨國(guó)企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)責(zé)任的相關(guān)披露問(wèn)題進(jìn)行了討論（馮淑萍、沈小南，1995），而后國(guó)內(nèi)學(xué)者在對(duì)比介紹國(guó)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上進(jìn)行了深入的研究。本文將沿著國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露基礎(chǔ)理論、內(nèi)容框架及披露形式的研究脈絡(luò)，整理已有的研究體系，分析未來(lái)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露研究的趨勢(shì)和方向。

二、環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露基礎(chǔ)理論研究回顧

（一）環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的理論假設(shè)

企業(yè)進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露主要依賴(lài)于三種假設(shè)：經(jīng)濟(jì)人、資本市場(chǎng)有效和信息不對(duì)稱(chēng)。關(guān)于經(jīng)濟(jì)人假設(shè)筆者不再贅述。資本市場(chǎng)有效假設(shè)主要強(qiáng)調(diào)信息傳播的有效性以及信息反饋的有效性。企業(yè)環(huán)境信息披露是資本市場(chǎng)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則結(jié)合的產(chǎn)物，國(guó)外對(duì)信息披露的研究便是立足于有效市場(chǎng)假說(shuō)上的。信息不對(duì)稱(chēng)假設(shè)下主要包括委托代理和逆向選擇兩個(gè)方面。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是在接受社會(huì)的環(huán)境資源經(jīng)管權(quán)委托的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，所以企業(yè)對(duì)環(huán)境也承擔(dān)著一種受托責(zé)任。企業(yè)環(huán)境信息在企業(yè)內(nèi)部與外部利益相關(guān)者之間具有不對(duì)稱(chēng)性，要減輕由這種不對(duì)稱(chēng)性引起的逆向選擇和委托代理矛盾就必須對(duì)企業(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)信息進(jìn)行充分的報(bào)告披露。

（二）環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的兩種理論

目前環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的基礎(chǔ)理論主要分為兩類(lèi)：自愿披露理論（VID）和社會(huì)—政治理論。前者以L(fǎng)ictal，Bewley & Li為代表，認(rèn)為企業(yè)自愿披露是因?yàn)榄h(huán)境業(yè)績(jī)能向股東傳遞信息。Glen Lehman（2004）指出自愿披露的本質(zhì)是存在一種強(qiáng)制力使得企業(yè)將其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在社會(huì)中實(shí)現(xiàn)合法化。英國(guó)工業(yè)聯(lián)合會(huì)（CBI）環(huán)境管理負(fù)責(zé)人Blaza表示環(huán)境報(bào)告在未來(lái)應(yīng)該超越“合規(guī)”的過(guò)程，不僅強(qiáng)調(diào)成本和負(fù)擔(dān)，還要形成以市場(chǎng)為導(dǎo)向的自愿披露的方法（Blaza，A.J，1992）。然而目前的實(shí)證分析并沒(méi)有對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露、反映企業(yè)自愿披露的財(cái)務(wù)控制變量及企業(yè)股價(jià)之間的相互關(guān)系形成確切的結(jié)論（Ronald P.Guidry & Dennis M.Patten，2012）。后者是對(duì)政治—經(jīng)濟(jì)理論、股東理論、社會(huì)價(jià)值理論、合法性理論等相關(guān)理論的概括。Guthrise & Parker最早將政治—經(jīng)濟(jì)理論的概念應(yīng)用于環(huán)境會(huì)計(jì)披露。Maltby認(rèn)為企業(yè)披露社會(huì)環(huán)境報(bào)告不僅是顯示他們對(duì)已有規(guī)范的順從，也是為了顯示企業(yè)特殊且重要的價(jià)值，所以企業(yè)會(huì)主動(dòng)提升它們對(duì)社會(huì)的價(jià)值，而不僅僅是響應(yīng)社會(huì)的需求（周守華、陶春華，2012）。實(shí)務(wù)中大多數(shù)國(guó)家的環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露制度都是綜合兩種理論建立起來(lái)的，多體現(xiàn)為一定強(qiáng)制性制度與自愿報(bào)告披露的結(jié)合。歐盟在2001年修訂后的“環(huán)境管理和審計(jì)計(jì)劃”中詳細(xì)規(guī)定了企業(yè)環(huán)境信息披露的內(nèi)容。我國(guó)環(huán)保局在2008年試行《環(huán)境信息公開(kāi)辦法》（中央政府門(mén)戶(hù)網(wǎng)站，2007），要求滿(mǎn)足條件的企業(yè)強(qiáng)制公開(kāi)企業(yè)名稱(chēng)、法人代表，污染名稱(chēng)、排放方式、濃度，環(huán)保設(shè)施建設(shè)，應(yīng)急預(yù)案4項(xiàng)內(nèi)容。

（三）環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的不同研究視角

目前有六個(gè)主要的研究視角：社會(huì)責(zé)任、組織合法性、可持續(xù)發(fā)展、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)后果以及決策有用。社會(huì)責(zé)任視角認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)當(dāng)造福于整個(gè)社會(huì)，有義務(wù)承擔(dān)對(duì)環(huán)境和社會(huì)的責(zé)任。孟凡利（1999）在論述環(huán)境會(huì)計(jì)績(jī)效披露時(shí)強(qiáng)調(diào)環(huán)境受托責(zé)任觀(guān)為現(xiàn)代受托責(zé)任觀(guān)在環(huán)境問(wèn)題上的應(yīng)用。組織合法性視角建立在“社會(huì)契約”之上，認(rèn)為企業(yè)希望通過(guò)披露環(huán)境信息來(lái)維持其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在社會(huì)公眾心中的合法性（Walden，W.D.& Schwartz. B.N，1997）?？沙掷m(xù)發(fā)展視角主要是利用已有的可持續(xù)發(fā)展基本理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)該約束自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以有利于自然和企業(yè)自身的持續(xù)發(fā)展。相關(guān)學(xué)者還延伸提出生態(tài)社會(huì)經(jīng)濟(jì)人觀(guān)點(diǎn)（高紅貴，2012）。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)視角是以信息不對(duì)稱(chēng)為基礎(chǔ)提出的，認(rèn)為充分的環(huán)境信息披露是解決信息不對(duì)稱(chēng)的關(guān)鍵，同時(shí)借用博弈論中分離均衡和混同均衡的原理，支持了自愿披露理論。經(jīng)濟(jì)后果視角主要研究環(huán)境信息披露對(duì)資本成本和投資者決策兩方面的影響。決策有用視角強(qiáng)調(diào)環(huán)境信息對(duì)那些具有可持續(xù)發(fā)展和環(huán)保意識(shí)的投資者可能會(huì)更加重要，可能會(huì)直接影響其對(duì)企業(yè)的投資欲望和興趣。

三、環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的內(nèi)容框架、披露形式及應(yīng)用

（一）環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的內(nèi)容框架及應(yīng)用問(wèn)題研究

1.報(bào)告披露的具體內(nèi)容及框架

在具體內(nèi)容上，聯(lián)合國(guó)發(fā)布的《環(huán)境會(huì)計(jì)和報(bào)告的立場(chǎng)公告》僅僅指出環(huán)境成本和負(fù)債信息對(duì)清晰反映或進(jìn)一步解釋報(bào)表項(xiàng)目很重要（陳毓圭，1998）。國(guó)內(nèi)孟凡利（1999）提出環(huán)境會(huì)計(jì)披露的系統(tǒng)內(nèi)容包括環(huán)境問(wèn)題的財(cái)務(wù)影響和環(huán)境績(jī)效。其后學(xué)者將環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容細(xì)分，概括為環(huán)境成本、費(fèi)用、收益和負(fù)債，并列示了環(huán)境信息報(bào)告表和環(huán)境保護(hù)經(jīng)濟(jì)效果體系（耿建新、劉長(zhǎng)翠，2003）。還有學(xué)者從信息需求者的角度出發(fā)進(jìn)一步提出應(yīng)當(dāng)按照各類(lèi)投資者的信息需求進(jìn)行相應(yīng)的報(bào)告披露。實(shí)務(wù)中，1993年，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）發(fā)布第92號(hào)專(zhuān)門(mén)會(huì)計(jì)公報(bào)，要求在財(cái)務(wù)報(bào)表中分別列報(bào)環(huán)境負(fù)債及可能收到的補(bǔ)償，確認(rèn)在其他方面承擔(dān)的成本、分級(jí)管理的環(huán)境負(fù)債列示、或有事項(xiàng)、場(chǎng)地清理和監(jiān)控成本等。1989年挪威通過(guò)了修訂的《公司法》，要求公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露有關(guān)污染物排放水平及公司環(huán)境清理目標(biāo)制定和實(shí)際采取行動(dòng)的相關(guān)信息。

在內(nèi)容框架上，有學(xué)者將披露內(nèi)容概括為七類(lèi)（Geoff Lamberton，2005）：（1）真實(shí)價(jià)值的性能指標(biāo)列表，包括環(huán)境指標(biāo)的一般特征、選擇標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境績(jī)效報(bào)告的有用性特征（如相關(guān)性、可靠性、可理解性、可比性以及均衡性（CICA））；（2）自然資本細(xì)分的各存量目錄列示；（3）替代傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的可持續(xù)會(huì)計(jì)估計(jì)成本；（4）投入支出分析；（5）生命周期分析；（6）環(huán)境違規(guī)事件的披露（WMC）；（7）環(huán)境和社會(huì)影響的敘述性披露。還有學(xué)者從定性披露的角度將其歸納為：企業(yè)環(huán)境宗旨的聲明；對(duì)可持續(xù)發(fā)展的態(tài)度和認(rèn)識(shí)以及相關(guān)具體措施；公司對(duì)人類(lèi)與環(huán)境關(guān)系重新定位的聲明；明確披露企業(yè)的社會(huì)規(guī)范、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境目標(biāo)是否達(dá)到及實(shí)現(xiàn)程度；對(duì)一套清晰全面的時(shí)序性的內(nèi)外部指標(biāo)的遵守情況，包括對(duì)水、能源、污染、二氧化碳排放等相關(guān)指標(biāo)的遵守；對(duì)企業(yè)關(guān)于其環(huán)境活動(dòng)是否“公平和平衡”確認(rèn)聲明（Michael John Jones，2010）。相關(guān)實(shí)務(wù)中，美國(guó)企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露主要是圍繞環(huán)境政策、環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債三個(gè)方面的框架體系進(jìn)行的。日本環(huán)境省在《環(huán)境報(bào)告書(shū)指南2003》中要求企業(yè)綜合披露環(huán)境保護(hù)成本、環(huán)保收益、環(huán)?；顒?dòng)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益等企業(yè)所有的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)環(huán)境的影響，并在《環(huán)境會(huì)計(jì)指南2005》中詳細(xì)規(guī)定了相關(guān)具體內(nèi)容，形成了完整的體系。

2.實(shí)務(wù)中環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露內(nèi)容的偏向性

Neu et al. （1998）在對(duì)33家加拿大上市公司進(jìn)行研究分析后得出多數(shù)企業(yè)希望通過(guò)相關(guān)披露行為來(lái)塑造企業(yè)利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的印象。Michael John Jones（2010）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)披露其環(huán)境信息具有選擇性，企業(yè)更愿意描述對(duì)其有利的消息并且在年報(bào)中呈現(xiàn)出內(nèi)容的一般性和缺乏特色。而Raar（2007）在對(duì)澳大利亞企業(yè)的分析研究中發(fā)現(xiàn)70%的企業(yè)只提供定性描述，僅有7%的企業(yè)提供定量的、貨幣及非貨幣的分析。環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露內(nèi)容的選擇性使得信息披露與環(huán)境績(jī)效的關(guān)系變得復(fù)雜。雖然有學(xué)者如Clarkson， Li， Richardson & Vasvari（2008）強(qiáng)調(diào)環(huán)境披露與環(huán)境績(jī)效的正相關(guān)性，但是學(xué)者Cho and Patten（2007）研究發(fā)現(xiàn)環(huán)境信息披露與環(huán)境績(jī)效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，環(huán)境績(jī)效差的企業(yè)可能通過(guò)多披露以誤導(dǎo)市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)相關(guān)報(bào)告披露現(xiàn)狀的分析更多地集中在報(bào)告披露信息的完整性上。有學(xué)者在對(duì)國(guó)內(nèi)具有強(qiáng)污染的30家上市公司環(huán)境信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，只有大約17%的企業(yè)環(huán)境信息披露包含了環(huán)境治理費(fèi)用的測(cè)算，其余企業(yè)僅是文字說(shuō)明，沒(méi)有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，其中披露治理費(fèi)用測(cè)算的公司數(shù)據(jù)仍然披露不全面（耿建新、焦若靜，2002）。張敏（2012）以滬深兩市上市公司為例，通過(guò)對(duì)當(dāng)前企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的分析認(rèn)為國(guó)內(nèi)上市公司披露所占的比例偏低，披露所含環(huán)境信息價(jià)值低，披露內(nèi)容缺乏相關(guān)性與可靠性，披露形式不規(guī)范、內(nèi)容缺乏可比性，缺乏對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的重視。

（二）環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露形式及應(yīng)用問(wèn)題的研究

1.報(bào)告披露的形式

聯(lián)合國(guó)1998年的《環(huán)境會(huì)計(jì)與立場(chǎng)公告》（陳毓圭，1998）盡管對(duì)披露形式提供了多種選擇，然而就具體方面而言，僅僅提出依據(jù)重要性原則如項(xiàng)目金額、性質(zhì)等按項(xiàng)目還是按大類(lèi)進(jìn)行信息披露。目前多數(shù)國(guó)家并沒(méi)有明確規(guī)定固定的披露形式。多樣的選擇導(dǎo)致目前環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露面臨兩個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：披露的形式以及披露的頻率（Geoff Lamberton，2005）。國(guó)內(nèi)學(xué)者早期對(duì)環(huán)境信息披露形式的分析是區(qū)分對(duì)財(cái)務(wù)和環(huán)境績(jī)效影響進(jìn)行的，認(rèn)為環(huán)境問(wèn)題對(duì)財(cái)務(wù)的影響可以在現(xiàn)有框架中加以調(diào)整后披露，環(huán)境績(jī)效信息披露的形式還包括了編制單獨(dú)的環(huán)境報(bào)告（孟凡利，1999）。日本環(huán)境會(huì)計(jì)信息的公布形式主要有三種：（1）環(huán)境保護(hù)費(fèi)用主體型；（2）環(huán)境保護(hù)效果對(duì)比型；（3）綜合環(huán)境政策效果對(duì)比型（劉仲文、張琳琳，2007）。其將貨幣與非貨幣信息、定量與定性信息相結(jié)合，以便于報(bào)表的使用者清晰了解與環(huán)境問(wèn)題相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，且可比性強(qiáng)，有利于企業(yè)的環(huán)境管理。其《環(huán)境會(huì)計(jì)指南2005》規(guī)定的披露表格分為主表和附表。主表包括環(huán)境保全成本表、環(huán)境保全效果表等；附表則包括相關(guān)環(huán)境成本效果對(duì)比表和近三期的環(huán)境會(huì)計(jì)簡(jiǎn)要信息表及分析指標(biāo)表。國(guó)內(nèi)相關(guān)研究既有補(bǔ)充報(bào)告模式也有獨(dú)立報(bào)告模式，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立報(bào)告更清晰且有利于改變環(huán)境信息披露的附屬地位。近年來(lái)，一種將事項(xiàng)法與價(jià)值法相結(jié)合的新披露模式被提出，認(rèn)為其可以彌補(bǔ)現(xiàn)行披露方式的缺陷（付程，2007）。

2.報(bào)告披露具體形式中對(duì)圖表的偏向性

信息披露圖表的研究起源于20世紀(jì)80年代幾個(gè)美國(guó)學(xué)者對(duì)年度報(bào)表中圖表展示的研究。Beattie，Dhanani & Jones等人研究發(fā)現(xiàn)在不同的國(guó)家和時(shí)期，圖表誤用、選擇性陳列、測(cè)量的扭曲以及突出直觀(guān)表象這些問(wèn)題廣泛存在。對(duì)于直觀(guān)表象的研究，Courtis，Beattie & Jones 以實(shí)例顯示企業(yè)通過(guò)操縱圖表基線(xiàn)、誤導(dǎo)的軸線(xiàn)、不合適的圖表類(lèi)型以及非傳統(tǒng)的趨勢(shì)展示等來(lái)達(dá)到增強(qiáng)或誤導(dǎo)直觀(guān)表象的效果。Michael John Jones（2010）研究發(fā)現(xiàn)圖表在企業(yè)展示環(huán)境信息中廣泛運(yùn)用，空氣污染、廢棄物排放和能源消耗是環(huán)境報(bào)告中圖表運(yùn)用最普遍的領(lǐng)域；在眾多圖表中，立方柱是最通用的圖表，占所有圖表的50%；企業(yè)每年環(huán)境報(bào)告中使用圖表的數(shù)量不具有同質(zhì)性；冶煉、加工、食品特別傾向于使用圖表；企業(yè)利用圖表對(duì)信息使用者的印象管理意圖明顯；相對(duì)于文字，圖表對(duì)信息使用者更具有吸引力。

四、綜合評(píng)述

（一）基礎(chǔ)理論的研究評(píng)述

國(guó)外對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)及相關(guān)報(bào)告披露的理論研究較為成熟，從各個(gè)不同的視角進(jìn)行了解釋?zhuān)M(jìn)一步豐富了環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的理論基礎(chǔ)。研究的各個(gè)不同視角雖然表面上看相互獨(dú)立，但是都是繼承傳統(tǒng)的決策有用、受托責(zé)任、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)等不同的思路，是經(jīng)濟(jì)學(xué)、博弈論及其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)科學(xué)在環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露領(lǐng)域的綜合應(yīng)用和發(fā)展。不同的視角最終總結(jié)為兩種不同的報(bào)告披露理論，分別從企業(yè)內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面論述了環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告的理論基礎(chǔ)。目前國(guó)內(nèi)外實(shí)證分析并沒(méi)有對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露相關(guān)的兩種理論予以明確地證實(shí)或者證偽。有效實(shí)證研究的缺乏對(duì)后續(xù)進(jìn)一步的實(shí)證研究提出了要求。未來(lái)的研究一方面應(yīng)當(dāng)從基礎(chǔ)理論上進(jìn)行新的觀(guān)點(diǎn)演繹，另一方面應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)具體應(yīng)用案例或者已有的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行理論歸納分析，以使相關(guān)實(shí)踐更好地得到理論的指導(dǎo)。

（二）內(nèi)容框架、披露形式及應(yīng)用的研究評(píng)述

從環(huán)境會(huì)計(jì)的內(nèi)容框架上來(lái)看，國(guó)內(nèi)外都強(qiáng)調(diào)對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)中財(cái)務(wù)—經(jīng)營(yíng)情況、環(huán)境績(jī)效和環(huán)境事件的報(bào)告披露，還強(qiáng)調(diào)了從信息使用者等角度對(duì)環(huán)境報(bào)告披露。目前國(guó)外對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的內(nèi)容已經(jīng)有了相當(dāng)完備的論述，報(bào)告內(nèi)容的合理性也在相關(guān)實(shí)踐中付諸行動(dòng)并得到驗(yàn)證。多樣的報(bào)告披露形式在學(xué)術(shù)與實(shí)務(wù)中并存，具體報(bào)告形式的選擇多取決于國(guó)家行業(yè)以及企業(yè)自身的宏微觀(guān)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境。實(shí)務(wù)中企業(yè)通過(guò)選擇各自的披露形式報(bào)告自身的環(huán)境會(huì)計(jì)信息，反映出不同的經(jīng)濟(jì)績(jī)效和環(huán)境績(jī)效，這些數(shù)據(jù)及其對(duì)應(yīng)關(guān)系為以后的進(jìn)一步研究做好了鋪墊。

在未來(lái)研究中，報(bào)告披露內(nèi)容框架和形式的研究可以先做基礎(chǔ)案例研究，然后逐層總結(jié)歸納，最后在前述工作的基礎(chǔ)上形成有代表性的系統(tǒng)的框架形式。在研究過(guò)程之中，對(duì)企業(yè)選擇框架形式標(biāo)準(zhǔn)的研究應(yīng)當(dāng)放在特別突出的位置。在十八大提出“要讓市場(chǎng)發(fā)揮出決定性作用”后，市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)生活中的作用將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，標(biāo)準(zhǔn)的研究應(yīng)當(dāng)結(jié)合到國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展中去，以使報(bào)告披露的真實(shí)性、完備性、可比性等質(zhì)量特征滿(mǎn)足資本市場(chǎng)的要求，以使企業(yè)扣除環(huán)境影響后的凈經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)谫Y本市場(chǎng)中有更好更廣泛的反映。在證券市場(chǎng)中，證券價(jià)格作為對(duì)投資客體信息的綜合反映也必然受到披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息的影響。這種影響是投資者用腳投票的結(jié)果，并通過(guò)市場(chǎng)中的證券價(jià)格波動(dòng)予以實(shí)現(xiàn)，最終影響公司及管理層自身的利益。在有效市場(chǎng)中，理性的投資者當(dāng)然要求披露包含環(huán)境會(huì)計(jì)信息的更全面的符合標(biāo)準(zhǔn)的公司信息，這也是市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)保護(hù)中小投資者利益的手段之一，而潛在的資本市場(chǎng)的不利反應(yīng)也對(duì)公司管理層形成壓力。探索與資本市場(chǎng)發(fā)展契合的內(nèi)容框架和披露形式是本領(lǐng)域發(fā)展的必然趨勢(shì)，應(yīng)在綜合研究成果的基礎(chǔ)上分析、制定、修改編制報(bào)告披露的具體指導(dǎo)準(zhǔn)則，以制度為基礎(chǔ)，更有力地支撐環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露在國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展。

（三）有待發(fā)展的研究領(lǐng)域

1.環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露與資本市場(chǎng)的相關(guān)研究

環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的發(fā)展要適應(yīng)并促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。探索兩者的關(guān)系首先要弄清楚環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露所對(duì)應(yīng)的資本市場(chǎng)的概念。一般認(rèn)為的資本市場(chǎng)是資本（金）轉(zhuǎn)換的場(chǎng)所，主要包括股權(quán)市場(chǎng)和債權(quán)市場(chǎng)。筆者認(rèn)為這里還應(yīng)當(dāng)包括咨詢(xún)服務(wù)市場(chǎng)和供銷(xiāo)運(yùn)作市場(chǎng)。咨詢(xún)服務(wù)特別是信用評(píng)級(jí)是為資本市場(chǎng)服務(wù)并為資本轉(zhuǎn)換提供價(jià)值參考的市場(chǎng)；供銷(xiāo)運(yùn)作是資本市場(chǎng)中最終實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的外在手段。另外還應(yīng)當(dāng)研究企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的信息參與資本市場(chǎng)的機(jī)制。只有當(dāng)企業(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露更廣泛地參與到企業(yè)的資本市場(chǎng)中去，企業(yè)才會(huì)有更多的信息報(bào)告披露的動(dòng)力。相關(guān)市場(chǎng)參與的研究主要是尋找披露信息產(chǎn)生的市場(chǎng)效果和市場(chǎng)反應(yīng)轉(zhuǎn)換機(jī)制。對(duì)于轉(zhuǎn)換機(jī)制的研究應(yīng)當(dāng)是建立在信息傳遞和心理、行為研究等理論基礎(chǔ)上的一個(gè)跨理論、學(xué)科領(lǐng)域的綜合研究，而具體的研究方法可以借鑒事件研究法來(lái)分離出環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露對(duì)市場(chǎng)的影響。

2.針對(duì)如何推進(jìn)政府機(jī)構(gòu)、行政領(lǐng)導(dǎo)人環(huán)境信息報(bào)告披露制度的研究

環(huán)境問(wèn)題是涉及全社會(huì)的問(wèn)題，其負(fù)面影響主要是對(duì)社會(huì)自然資源造成極大破壞。各級(jí)政府受所在屬地人民委托，擁有審批、規(guī)范企業(yè)設(shè)立和運(yùn)營(yíng)的權(quán)力，理應(yīng)在協(xié)調(diào)、監(jiān)控、保護(hù)自然資源中起到積極的促進(jìn)作用，特別是在我國(guó)大部分公共資源屬于國(guó)有的情況下更是如此。目前政府對(duì)運(yùn)用自然資源擁有巨大的支配作用，卻不承擔(dān)相應(yīng)強(qiáng)制的環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露義務(wù)，社會(huì)公眾無(wú)法定期從公布的資料中監(jiān)督政府對(duì)自然資源的作為以及相關(guān)作為的影響。將行政機(jī)構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)人作為研究對(duì)象，分析如何將其相關(guān)行為、決策及產(chǎn)生的環(huán)境影響納入報(bào)告披露的范圍對(duì)建設(shè)生態(tài)文明，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和落實(shí)《決定》中提到的“對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部實(shí)行自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)，建立生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制”都十分必要。由于政府與企業(yè)的業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)目標(biāo)迥異，相關(guān)研究成果在具體內(nèi)容框架上必將形成一個(gè)獨(dú)立的領(lǐng)域，以區(qū)別于對(duì)企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的研究。

3.對(duì)國(guó)外環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的研究和實(shí)務(wù)整合

目前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)國(guó)外研究和實(shí)務(wù)資料的整合主要是從環(huán)境會(huì)計(jì)的角度出發(fā)的，涉及的國(guó)家以美國(guó)、日本、加拿大為主。然而環(huán)境會(huì)計(jì)的目的并不是核算或者監(jiān)督，而是在資本市場(chǎng)中反映企業(yè)經(jīng)過(guò)環(huán)境會(huì)計(jì)修正的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，通過(guò)信息使用者的評(píng)價(jià)和市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)反映企業(yè)綜合的市場(chǎng)價(jià)值狀況，因此有必要針對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的資料整合和綜述分析。在相關(guān)分析中，重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是這三個(gè)方面的問(wèn)題：一是國(guó)外環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的思路及遵循的宗旨；二是國(guó)外環(huán)境會(huì)計(jì)報(bào)告披露的內(nèi)容框架；三是國(guó)外環(huán)境績(jī)效的報(bào)告披露?！?/p>

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*本文是中國(guó)博士后科學(xué)基金《環(huán)境審計(jì)理論框架與實(shí)施體系研究》（批準(zhǔn)號(hào)：2012M510283）的階段性成果。