電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)研究

周丹妮+張艷馥

摘要：對(duì)電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)是保障企業(yè)利益相關(guān)者能夠做出恰當(dāng)經(jīng)濟(jì)決策的重要手段。本文從電力企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，建立內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，根據(jù)極差法和ANP法綜合確定的集成權(quán)重，利用改進(jìn)的物元—可拓評(píng)價(jià)方法，構(gòu)建了電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量物元—可拓綜合評(píng)價(jià)模型，并以某電力上市公司為例進(jìn)行分析，實(shí)證結(jié)果表明該模型應(yīng)用于電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)具有科學(xué)性和可操作性。

關(guān)鍵詞：電力上市公司 內(nèi)部控制質(zhì)量 綜合評(píng)價(jià) 物元—可拓方法

一、引言

隨著電力需求的迅猛增加，電力行業(yè)在影響我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的位置上扮演著舉足輕重的角色。在電力體制改革的不斷推進(jìn)過(guò)程中，電力行業(yè)作為典型的國(guó)家控制型單位，率先積極開(kāi)展內(nèi)部控制工作。對(duì)于投資者、債權(quán)人等企業(yè)利益相關(guān)者來(lái)說(shuō)，存在無(wú)法通過(guò)內(nèi)部控制自評(píng)及審計(jì)報(bào)告發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的現(xiàn)狀與獲知企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的需求之間的矛盾，不利于其做出合理的經(jīng)濟(jì)決策。因此，對(duì)電力上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)是十分必要的。國(guó)內(nèi)外學(xué)者主要采用模糊綜合評(píng)價(jià)、灰色評(píng)價(jià)和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等方法對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。但模糊綜合評(píng)價(jià)法不能解決指標(biāo)間關(guān)系造成的信息重復(fù)問(wèn)題，且權(quán)重確定帶有一定的主觀性；灰色評(píng)價(jià)法無(wú)法對(duì)定性指標(biāo)進(jìn)行計(jì)量；數(shù)據(jù)包絡(luò)分析則不能給出具體的評(píng)價(jià)等級(jí)結(jié)果。

物元—可拓評(píng)價(jià)方法是一種解決評(píng)價(jià)對(duì)象模糊性、多樣性、不相容性的評(píng)價(jià)方法，并且可以提供評(píng)價(jià)等級(jí)和評(píng)價(jià)指標(biāo)的判定，從而實(shí)現(xiàn)全局性最佳決策目標(biāo)。因此，在企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)中應(yīng)用物元—可拓評(píng)價(jià)方法，從電力企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，建立內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，采用“乘法”集成法確定權(quán)重，基于改進(jìn)的經(jīng)典域和待評(píng)價(jià)物元對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，構(gòu)建電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量物元—可拓評(píng)價(jià)模型，可以為企業(yè)利益相關(guān)者更好地了解上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量提供科學(xué)條件。

二、電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

對(duì)于大多數(shù)電力上市公司利益相關(guān)者來(lái)說(shuō)，從內(nèi)部控制內(nèi)容角度去評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量存在獲取企業(yè)內(nèi)部資料的困難，他們無(wú)法及時(shí)獲取真實(shí)、準(zhǔn)確的信息資料。而內(nèi)部控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度是衡量企業(yè)內(nèi)部控制有效性的準(zhǔn)繩，是內(nèi)部控制工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。因此，從內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，構(gòu)建內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系具有一定的科學(xué)性和可操作性。

（一）電力企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)。上海和深圳證券交易所共有50多家電力上市公司，電力行業(yè)板塊普遍具有發(fā)展前景廣闊、良好盈利能力和主營(yíng)業(yè)務(wù)突出等特點(diǎn)，并受到政府和集團(tuán)公司的大力扶持。因此，電力企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)主要涉及企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)效率效果、資產(chǎn)安全完整和合法合規(guī)四個(gè)方面。

戰(zhàn)略目標(biāo)反映了電力企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方向和所要達(dá)到的水平，是內(nèi)部控制的最高目標(biāo)和最終目標(biāo)。經(jīng)營(yíng)效率效果目標(biāo)是指電力企業(yè)通過(guò)內(nèi)部控制優(yōu)化經(jīng)營(yíng)流程、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營(yíng)效率，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的一個(gè)重要目標(biāo)，可以從盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力四個(gè)角度進(jìn)行評(píng)價(jià)。資產(chǎn)安全完整目標(biāo)主要是指防止企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)的無(wú)效性或企業(yè)的錯(cuò)誤決策造成的資產(chǎn)流失。資產(chǎn)只有處于安全完整的狀態(tài)下，才能保證電力企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。合規(guī)性目標(biāo)是指電力企業(yè)只有遵循國(guó)家法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)的要求，并且披露真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及管理信息，才能保障企業(yè)利益相關(guān)者的權(quán)益，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

（二）內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建。遵循獨(dú)立性與全面性、代表性與差異性、定量與定性及成本效益原則，根據(jù)電力企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)，本文構(gòu)建了包含4個(gè)一級(jí)指標(biāo)、11個(gè)二級(jí)指標(biāo)的內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如上頁(yè)圖1所示。

三、電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量物元—可拓綜合評(píng)價(jià)模型的建立

物元—可拓評(píng)價(jià)方法的主要思想是將評(píng)價(jià)對(duì)象劃分為若干等級(jí)，根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)資料和專(zhuān)家意見(jiàn)確定出各等級(jí)的取值范圍，最后將評(píng)價(jià)對(duì)象關(guān)于各指標(biāo)的實(shí)際值代入各等級(jí)集合中計(jì)算關(guān)聯(lián)度。關(guān)聯(lián)度越大，它與該等級(jí)集合的貼近程度就越大，該評(píng)價(jià)對(duì)象就屬于該等級(jí)。但如果評(píng)價(jià)對(duì)象的一個(gè)指標(biāo)實(shí)際值超出節(jié)域的范圍，就會(huì)使得關(guān)聯(lián)函數(shù)的分母為0，關(guān)聯(lián)度無(wú)法計(jì)算。因此，在原物元—可拓模型的基礎(chǔ)上，對(duì)經(jīng)典域和待評(píng)價(jià)物元進(jìn)行規(guī)格化處理，可以消除實(shí)際值超出節(jié)域范圍的不良影響。假設(shè)事物N具有特征c，特征c的值為x，則R=（N，C，X）就是描述事物的物元。改進(jìn)的物元—可拓評(píng)價(jià)模型具體步驟如下：

（一）確定經(jīng)典域、節(jié)域和待評(píng)價(jià)對(duì)象形成的物元。令Ri=（Ni，Cj，Xij）=（Ni，Cj，），i=1，2，…，m；j=1，2，…，n。其中，Ni是指劃分的第i個(gè)等級(jí)，Cj是指等級(jí)Ni的評(píng)價(jià)指標(biāo)，Xij是指Ni關(guān)于各個(gè)指標(biāo)Cj所取值的范圍，即經(jīng)典域。令Rp=（N，Cj，Xpj）=（N，Cj，），i=1，2，…，m；j=1，2，…，n。其中，N是指評(píng)價(jià)對(duì)象等級(jí)的全體；Xpj是指N關(guān)于評(píng)價(jià)指標(biāo)Cj所取值的范圍，即節(jié)域。并令R0=（P0，Cj，Xj），j=1，2，…，n。其中，P0是指待評(píng)價(jià)物元，Xj是指P0關(guān)于評(píng)價(jià)指標(biāo)Cj的實(shí)際值。

（二）規(guī)格化處理。新的經(jīng)典域和待評(píng)價(jià)物元的構(gòu)建過(guò)程如公式1、2所示。

Ri=（Ni，Cj，），i=1，2，…，m；j=1，2，…，n （公式1）

R0=（P0，Cj，Xj/bpj），j=1，2，…，n

（公式2）

（三）待評(píng)價(jià)物元等級(jí)評(píng)定。對(duì)新的待評(píng)價(jià)物元用公式3求改進(jìn)的經(jīng)典域量值范圍的距離D，即：

D（xij）=|x-（a+b）/2|-（b-a）/2

（公式3）

其中，x是指待評(píng)價(jià)物元的實(shí)際值，a、b分別指在Ni的評(píng)價(jià)等級(jí)下各個(gè)指標(biāo)Cj取值范圍區(qū)間的左端點(diǎn)值和右端點(diǎn)值，且i=1，2，…，m；j=1，2，…，n。

1.總體評(píng)價(jià)。根據(jù)關(guān)聯(lián)函數(shù)（如公式4所示），計(jì)算關(guān)聯(lián)度并判定待評(píng)價(jià)物元所屬等級(jí)。

Ki（p0）=1-（ωj×Dij）（公式4）

其中，ωj表示指標(biāo)j的權(quán)重，Ki（p0）是指待評(píng)價(jià)物元關(guān)于第i個(gè)等級(jí)的關(guān)聯(lián)度。

若Ki（p0）=max{Ki（p0）}；（i=1，2，…，m），則待評(píng)價(jià)物元p0屬于第i個(gè)等級(jí)。令：

Ki（p）=[Ki（p0）-minK（p0）]/[maxK（p0）-minK（p0）]；

i*=i×Ki（p）/Ki（p）

其中：i*是指p0的等級(jí)變量特征值，從其大小可判斷待評(píng)價(jià)物元偏向相鄰等級(jí)的程度。

2.指標(biāo)評(píng)價(jià)。根據(jù)待評(píng)價(jià)物元指標(biāo)值和經(jīng)典域之間的距離D（xij），計(jì)算：

D（xij）=Di（xj）=Dj*；（i=1，2，…，m；j=1，2，…，n）

其中，Dj*是指待評(píng)價(jià)對(duì)象的指標(biāo)j處于第i個(gè)等級(jí)。

四、電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)實(shí)證研究

（一）劃分評(píng)價(jià)系統(tǒng)等級(jí)。將電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的評(píng)價(jià)結(jié)果分為四個(gè)等級(jí)：R1：優(yōu)秀；R2：良好；R3：合格；R4：不合格。

（二）構(gòu)建經(jīng)典域、節(jié)域和待評(píng)價(jià)物元。根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)資料，設(shè)定電力企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量各評(píng)價(jià)等級(jí)的經(jīng)典域和節(jié)域。并以某電力上市公司為例，經(jīng)典域、節(jié)域及待評(píng)價(jià)對(duì)象形成的物元如表1所示。

（三）經(jīng)典域、節(jié)域和待評(píng)價(jià)物元的預(yù)處理。由于電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)中有極大型指標(biāo)和極小型指標(biāo)兩種，因此需要對(duì)其進(jìn)行一致化處理，即把極小型指標(biāo)C22*、C41*和C42*轉(zhuǎn)化為極大型指標(biāo)。將C22*轉(zhuǎn)化為極大型指標(biāo)C22，即有C22=1/C22*。由于C41*監(jiān)管者的監(jiān)督衡量的是企業(yè)是否受到證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、交易所、環(huán)保、稅務(wù)的處罰或警告，對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象在[0，5]區(qū)間內(nèi)打分，受到一個(gè)部門(mén)的處罰打1分，因此，將C41*轉(zhuǎn)化為極大型指標(biāo)C41，即有C41=5-C41*。由于C42*注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督衡量的是注冊(cè)會(huì)計(jì)師為企業(yè)出具的審計(jì)報(bào)告是標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告還是非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象在[0，4]區(qū)間內(nèi)打分，標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告打0分，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告打1分，保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告打2分，否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告打3分，無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告打4分。因此，將C42*轉(zhuǎn)化為極大型指標(biāo)C42，即有C42=4-C42*。

（四）經(jīng)典域、節(jié)域和待評(píng)價(jià)物元規(guī)格化處理。從表2可以看出，電力企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)C31的實(shí)際測(cè)量值超出了節(jié)域的范圍，因此，根據(jù)公式1和公式2對(duì)經(jīng)典域、節(jié)域和待評(píng)價(jià)物元進(jìn)行規(guī)格化處理。一致化和規(guī)格化處理后的經(jīng)典域和待評(píng)價(jià)物元如表2所示。

（五）確定權(quán)重系數(shù)。在對(duì)電力上市公司內(nèi)部控制的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，由于建立的指標(biāo)體系含有多個(gè)層次，指標(biāo)個(gè)數(shù)較多，考慮到很多研究使用較多的模糊綜合評(píng)價(jià)法具有較強(qiáng)主觀性，因此本文采用主觀賦權(quán)和客觀賦權(quán)相結(jié)合的方法對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，即采用對(duì)極差法和ANP法確定的權(quán)重進(jìn)行“乘法”集成的賦權(quán)方法確定最終權(quán)重。

1.極差法。極差法是對(duì)各指標(biāo)的極差與各極差之和的比確定權(quán)重，權(quán)重系數(shù)WⅠj=rj/rj，其中rj為指標(biāo)的極差，且有rj=max{|xsj-xkj|}，（s、k=1，2，…，q；s≠k；j=1，2，…，n），其中q是指評(píng)價(jià)對(duì)象的個(gè)數(shù)?；?013年55家電力上市公司的指標(biāo)數(shù)據(jù)，利用極差法確定各指標(biāo)的權(quán)重，確定過(guò)程和結(jié)果如表3所示。

2.ANP法。ANP法是將決策問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的分析，形成元素和元素集，遵循物以類(lèi)聚原則，主要分析判斷元素層次是否內(nèi)部獨(dú)立、是否存在依存和反饋的一種綜合評(píng)價(jià)方法。具體步驟如下：首先，構(gòu)造控制層次，確定決策目標(biāo)和決策準(zhǔn)則。將評(píng)價(jià)對(duì)象即企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量作為控制層。其次，構(gòu)造網(wǎng)絡(luò)層，要?dú)w類(lèi)確定每一個(gè)元素及其網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和相互影響關(guān)系。將指標(biāo)層作為網(wǎng)絡(luò)層，確定各個(gè)指標(biāo)間的相互關(guān)系（如表4所示）。最后，構(gòu)造ANP的超矩陣計(jì)算權(quán)重。利用Super Decision軟件，輸入元素和元素之間的關(guān)系，建立網(wǎng)絡(luò)層次結(jié)構(gòu)模型。結(jié)合相關(guān)專(zhuān)家學(xué)者的意見(jiàn)，構(gòu)建兩兩元素的判斷矩陣，將具體數(shù)據(jù)信息輸入SD軟件中，計(jì)算加權(quán)超矩陣和極限超矩陣，最終確定各指標(biāo)的權(quán)重WⅡj。權(quán)重結(jié)果如表5所示，且軟件運(yùn)行結(jié)果表明評(píng)價(jià)指標(biāo)通過(guò)一致性檢驗(yàn)。

3.綜合集成賦權(quán)法。綜合評(píng)價(jià)在確定權(quán)重時(shí)，采用主觀賦權(quán)法ANP反映了評(píng)價(jià)者的主觀判斷，使評(píng)價(jià)者的經(jīng)驗(yàn)得到了有效發(fā)揮，而采用客觀賦權(quán)法則反映了指標(biāo)之間的差異特征，具有相對(duì)客觀的特點(diǎn)。綜合集成賦權(quán)法通過(guò)“乘法”的思想將主觀和客觀賦權(quán)法結(jié)合在一起，使所確定的權(quán)重同時(shí)具有主觀和客觀的信息，更加具有科學(xué)性?！俺朔ā奔少x權(quán)法計(jì)算方法如公式5所示。

Wj=WⅠjWⅡj/WⅠjWⅡj；j=1，2，…，n

（公式5）

其中，WⅠj、WⅡj分別是基于客觀賦權(quán)法和基于主觀賦權(quán)法生成的指標(biāo)Cj的權(quán)重系數(shù)。

根據(jù)“乘法”集成法計(jì)算公式確定綜合集成權(quán)重，權(quán)重結(jié)果如表6所示。從集成的結(jié)果可以看出，除C25、C26、C27外，其他指標(biāo)所得權(quán)重較極差法確定的權(quán)重都有所增加；除C11、C23、C41、C42外，其他指標(biāo)所得權(quán)重較ANP法確定的權(quán)重都有所增加。

（六）待評(píng)價(jià)物元等級(jí)評(píng)定。計(jì)算待評(píng)價(jià)物元關(guān)于改進(jìn)的經(jīng)典域的距離Dij，結(jié)果如表7所示。

1.總體評(píng)價(jià)。結(jié)合集成法確定的權(quán)重，通過(guò)計(jì)算得出待評(píng)價(jià)電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量等級(jí)的關(guān)聯(lián)度如下：K1（P0）=0.723859；K2（P0）=0.797731；K3（P0）=0.808825；K4（P0）=0.742229。因?yàn)镵3（p0）=max{|Kj（p0）|}；（j=1，2，3，4），則待評(píng)價(jià)物元P0的等級(jí)為合格，即待評(píng)價(jià)電力上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量的等級(jí)為合格。且計(jì)算得i*=2.686794>2.5，因此該電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量等級(jí)為合格，且偏向于良好的程度較大。

2.指標(biāo)評(píng)價(jià)。由表7的計(jì)算結(jié)果可知：D11*=D4（x11）；D21*=D3（x21）；D22*=D2（x22）；D23*=D3（x23）；D24*=D3（x24）；D25*=D2（x25）；D26*=D3（x26）；D27*=D2（x27）；D31*=D1（x31）；D41*=D1（x41）；D42*=D1（x42）。因此，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、監(jiān)督者和注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督的等級(jí)為優(yōu)秀，市盈率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的等級(jí)為良好，凈資產(chǎn)報(bào)酬率、流動(dòng)比率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的等級(jí)為合格，市場(chǎng)份額的等級(jí)為不合格。

綜上所述，待評(píng)價(jià)電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的等級(jí)為合格，偏向于良好的程度較大，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和企業(yè)合規(guī)性的等級(jí)為優(yōu)秀，該企業(yè)的內(nèi)部控制工作是實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的“軟肋”。

五、結(jié)論

本文從電力企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，構(gòu)建了內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將極差法、ANP法和改進(jìn)的物元—可拓法相結(jié)合，建立了電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量物元—可拓綜合評(píng)價(jià)模型。

從權(quán)重確定角度來(lái)講，該評(píng)價(jià)模型不僅考慮了客觀條件，還考慮了大量的專(zhuān)家意見(jiàn)，將指標(biāo)間的差異特征和專(zhuān)家的主觀判斷合理地結(jié)合在一起，科學(xué)地確定了各指標(biāo)的權(quán)重。從集成權(quán)重可知，經(jīng)營(yíng)效率效果對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)最為重要，其他因素根據(jù)重要性高低依次為：戰(zhàn)略、資產(chǎn)安全完整和合規(guī)性。在經(jīng)營(yíng)效率效果中，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和市盈率較為重要，可推斷內(nèi)部控制質(zhì)量與發(fā)展能力有很高的關(guān)聯(lián)度。在合規(guī)性目標(biāo)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督對(duì)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量作用很小，可能是注冊(cè)會(huì)計(jì)師與企業(yè)的雇傭關(guān)系所致。

從評(píng)價(jià)方法和實(shí)證研究角度來(lái)講，該評(píng)價(jià)模型不僅克服了原物元—可拓方法中實(shí)際值可能超出節(jié)域的問(wèn)題，還為評(píng)價(jià)主體提供了電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量等級(jí)信息及評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)于該電力企業(yè)的優(yōu)劣程度，為電力上市公司利益相關(guān)者提供了一套科學(xué)的內(nèi)部控制質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)方案。

參考文獻(xiàn)：

1.李學(xué)芳，李曉倩，曲春艷.上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告現(xiàn)狀分析——以煤炭行業(yè)28家上市公司為例[J].經(jīng)濟(jì)師，2013，（01）：76-78.

2.楊錦地.流動(dòng)比率指標(biāo)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

3.張先治，戴文濤.中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)系統(tǒng)研究[J].審計(jì)研究，2011，（01）：69-78.

4.卿文潔.企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方法及評(píng)價(jià)模型的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)師，2009，（12）：148-149.

5.劉建.我國(guó)上市公司內(nèi)部控制有效性驗(yàn)證研究[D].東華大學(xué)，2013.

6.李泓澤，郭森，唐輝，李春杰.基于改進(jìn)變權(quán)物元可拓模型的電能質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)[J].電網(wǎng)技術(shù)，2013，（03）：653-659.

7.華棟.電力市場(chǎng)交易機(jī)制的實(shí)驗(yàn)研究[D].華南理工大學(xué)，2012.

8.白英連.我國(guó)電力上市公司盈利能力綜合評(píng)價(jià)[D].華北電力大學(xué)，2012.

9.侯曉燕.上市公司市盈率和市凈率的比較分析[D].中國(guó)海洋大學(xué)，2008.

作者簡(jiǎn)介：

周丹妮，女，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，碩士研究生；研究方向：財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)和審計(jì)理論與實(shí)務(wù)。

張艷馥，女，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，副教授，博士研究生；研究方向：電力財(cái)務(wù)管理、電力市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和電力物流管理。

2.指標(biāo)評(píng)價(jià)。由表7的計(jì)算結(jié)果可知：D11*=D4（x11）；D21*=D3（x21）；D22*=D2（x22）；D23*=D3（x23）；D24*=D3（x24）；D25*=D2（x25）；D26*=D3（x26）；D27*=D2（x27）；D31*=D1（x31）；D41*=D1（x41）；D42*=D1（x42）。因此，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、監(jiān)督者和注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督的等級(jí)為優(yōu)秀，市盈率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的等級(jí)為良好，凈資產(chǎn)報(bào)酬率、流動(dòng)比率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的等級(jí)為合格，市場(chǎng)份額的等級(jí)為不合格。

綜上所述，待評(píng)價(jià)電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的等級(jí)為合格，偏向于良好的程度較大，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和企業(yè)合規(guī)性的等級(jí)為優(yōu)秀，該企業(yè)的內(nèi)部控制工作是實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的“軟肋”。

五、結(jié)論

本文從電力企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，構(gòu)建了內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將極差法、ANP法和改進(jìn)的物元—可拓法相結(jié)合，建立了電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量物元—可拓綜合評(píng)價(jià)模型。

從權(quán)重確定角度來(lái)講，該評(píng)價(jià)模型不僅考慮了客觀條件，還考慮了大量的專(zhuān)家意見(jiàn)，將指標(biāo)間的差異特征和專(zhuān)家的主觀判斷合理地結(jié)合在一起，科學(xué)地確定了各指標(biāo)的權(quán)重。從集成權(quán)重可知，經(jīng)營(yíng)效率效果對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)最為重要，其他因素根據(jù)重要性高低依次為：戰(zhàn)略、資產(chǎn)安全完整和合規(guī)性。在經(jīng)營(yíng)效率效果中，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和市盈率較為重要，可推斷內(nèi)部控制質(zhì)量與發(fā)展能力有很高的關(guān)聯(lián)度。在合規(guī)性目標(biāo)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督對(duì)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量作用很小，可能是注冊(cè)會(huì)計(jì)師與企業(yè)的雇傭關(guān)系所致。

從評(píng)價(jià)方法和實(shí)證研究角度來(lái)講，該評(píng)價(jià)模型不僅克服了原物元—可拓方法中實(shí)際值可能超出節(jié)域的問(wèn)題，還為評(píng)價(jià)主體提供了電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量等級(jí)信息及評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)于該電力企業(yè)的優(yōu)劣程度，為電力上市公司利益相關(guān)者提供了一套科學(xué)的內(nèi)部控制質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)方案。

參考文獻(xiàn)：

1.李學(xué)芳，李曉倩，曲春艷.上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告現(xiàn)狀分析——以煤炭行業(yè)28家上市公司為例[J].經(jīng)濟(jì)師，2013，（01）：76-78.

2.楊錦地.流動(dòng)比率指標(biāo)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

3.張先治，戴文濤.中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)系統(tǒng)研究[J].審計(jì)研究，2011，（01）：69-78.

4.卿文潔.企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方法及評(píng)價(jià)模型的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)師，2009，（12）：148-149.

5.劉建.我國(guó)上市公司內(nèi)部控制有效性驗(yàn)證研究[D].東華大學(xué)，2013.

6.李泓澤，郭森，唐輝，李春杰.基于改進(jìn)變權(quán)物元可拓模型的電能質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)[J].電網(wǎng)技術(shù)，2013，（03）：653-659.

7.華棟.電力市場(chǎng)交易機(jī)制的實(shí)驗(yàn)研究[D].華南理工大學(xué)，2012.

8.白英連.我國(guó)電力上市公司盈利能力綜合評(píng)價(jià)[D].華北電力大學(xué)，2012.

9.侯曉燕.上市公司市盈率和市凈率的比較分析[D].中國(guó)海洋大學(xué)，2008.

作者簡(jiǎn)介：

周丹妮，女，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，碩士研究生；研究方向：財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)和審計(jì)理論與實(shí)務(wù)。

張艷馥，女，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，副教授，博士研究生；研究方向：電力財(cái)務(wù)管理、電力市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和電力物流管理。

2.指標(biāo)評(píng)價(jià)。由表7的計(jì)算結(jié)果可知：D11*=D4（x11）；D21*=D3（x21）；D22*=D2（x22）；D23*=D3（x23）；D24*=D3（x24）；D25*=D2（x25）；D26*=D3（x26）；D27*=D2（x27）；D31*=D1（x31）；D41*=D1（x41）；D42*=D1（x42）。因此，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、監(jiān)督者和注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督的等級(jí)為優(yōu)秀，市盈率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的等級(jí)為良好，凈資產(chǎn)報(bào)酬率、流動(dòng)比率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的等級(jí)為合格，市場(chǎng)份額的等級(jí)為不合格。

綜上所述，待評(píng)價(jià)電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的等級(jí)為合格，偏向于良好的程度較大，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和企業(yè)合規(guī)性的等級(jí)為優(yōu)秀，該企業(yè)的內(nèi)部控制工作是實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的“軟肋”。

五、結(jié)論

本文從電力企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)出發(fā)，構(gòu)建了內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將極差法、ANP法和改進(jìn)的物元—可拓法相結(jié)合，建立了電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量物元—可拓綜合評(píng)價(jià)模型。

從權(quán)重確定角度來(lái)講，該評(píng)價(jià)模型不僅考慮了客觀條件，還考慮了大量的專(zhuān)家意見(jiàn)，將指標(biāo)間的差異特征和專(zhuān)家的主觀判斷合理地結(jié)合在一起，科學(xué)地確定了各指標(biāo)的權(quán)重。從集成權(quán)重可知，經(jīng)營(yíng)效率效果對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)最為重要，其他因素根據(jù)重要性高低依次為：戰(zhàn)略、資產(chǎn)安全完整和合規(guī)性。在經(jīng)營(yíng)效率效果中，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和市盈率較為重要，可推斷內(nèi)部控制質(zhì)量與發(fā)展能力有很高的關(guān)聯(lián)度。在合規(guī)性目標(biāo)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督對(duì)評(píng)價(jià)內(nèi)部控制質(zhì)量作用很小，可能是注冊(cè)會(huì)計(jì)師與企業(yè)的雇傭關(guān)系所致。

從評(píng)價(jià)方法和實(shí)證研究角度來(lái)講，該評(píng)價(jià)模型不僅克服了原物元—可拓方法中實(shí)際值可能超出節(jié)域的問(wèn)題，還為評(píng)價(jià)主體提供了電力上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量等級(jí)信息及評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)于該電力企業(yè)的優(yōu)劣程度，為電力上市公司利益相關(guān)者提供了一套科學(xué)的內(nèi)部控制質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)方案。

參考文獻(xiàn)：

1.李學(xué)芳，李曉倩，曲春艷.上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告現(xiàn)狀分析——以煤炭行業(yè)28家上市公司為例[J].經(jīng)濟(jì)師，2013，（01）：76-78.

2.楊錦地.流動(dòng)比率指標(biāo)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2008.

3.張先治，戴文濤.中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)系統(tǒng)研究[J].審計(jì)研究，2011，（01）：69-78.

4.卿文潔.企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方法及評(píng)價(jià)模型的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)師，2009，（12）：148-149.

5.劉建.我國(guó)上市公司內(nèi)部控制有效性驗(yàn)證研究[D].東華大學(xué)，2013.

6.李泓澤，郭森，唐輝，李春杰.基于改進(jìn)變權(quán)物元可拓模型的電能質(zhì)量綜合評(píng)價(jià)[J].電網(wǎng)技術(shù)，2013，（03）：653-659.

7.華棟.電力市場(chǎng)交易機(jī)制的實(shí)驗(yàn)研究[D].華南理工大學(xué)，2012.

8.白英連.我國(guó)電力上市公司盈利能力綜合評(píng)價(jià)[D].華北電力大學(xué)，2012.

9.侯曉燕.上市公司市盈率和市凈率的比較分析[D].中國(guó)海洋大學(xué)，2008.

作者簡(jiǎn)介：

周丹妮，女，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，碩士研究生；研究方向：財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)和審計(jì)理論與實(shí)務(wù)。

張艷馥，女，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，副教授，博士研究生；研究方向：電力財(cái)務(wù)管理、電力市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和電力物流管理。