云南省建立民間資本管理公司的可行性分析

李盛賢

摘 要：改革開放以來，中國以市場經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向的改革凝聚了大量的社會財富和民間資本，但民間金融的發(fā)展卻受到了很多限制，沒有發(fā)揮它應(yīng)有的增值能力。因此，建立民間資本管理公司對于實(shí)現(xiàn)民間資本的增值以及規(guī)范化發(fā)展都有其必要性。

關(guān)鍵詞：民間金融；民間資本；民間資本管理公司

中圖分類號：F267.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）17-0255-02

一、中國民間資本的發(fā)展現(xiàn)狀

所謂民間資本，就是掌握在民營企業(yè)以及股份制企業(yè)中屬于私人股份和其他形式的所有私人資本的統(tǒng)稱，主要包括民營企業(yè)和個人的資金。民間資本管理公司是指經(jīng)批準(zhǔn)在一定區(qū)域內(nèi)開展資本投資咨詢、資本管理、項(xiàng)目投資等服務(wù)的股份有限公司，以實(shí)力雄厚的骨干企業(yè)作為主發(fā)起人，公司注冊資本不低于500萬元，試點(diǎn)期間注冊資本上限不超過5 000萬元。

（一）民間資本對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

改革開放加速了民間資本的發(fā)展。民間資本對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。一方面，民間資本不僅可以拉動內(nèi)需，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，還可以擴(kuò)大我國就業(yè)人數(shù)，有利于解決我國失業(yè)問題；另一方面，民間資本可以帶動諸如朝陽產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有助于推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。另外，民間資本不僅能促進(jìn)我國本土企業(yè)的發(fā)展和壯大，還有助于改善我國外資的投資領(lǐng)域，積極引導(dǎo)本土企業(yè)和國外企業(yè)進(jìn)行良性競爭。

（二）民間資本發(fā)展所受到的制約

雖然，我國民間資本在經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域都有著巨大的作用和價值，但是其發(fā)展還是受到很多方面的制約。第一，民間資本能夠進(jìn)入的行業(yè)和領(lǐng)域都存在著激烈的競爭，而且大多產(chǎn)業(yè)都已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩；第二，民間資本自身的能力畢竟有限，要進(jìn)行投資必然需要一部分外源資金，但是中小微企業(yè)融資難的問題始終沒有得到解決；第三，政府政策不明確，導(dǎo)致民間資本之間的不公平競爭；第四，很多民間資本投資主體缺乏專業(yè)知識，對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不敏感，盲目投資。

（三）民間資本監(jiān)管方面存在的問題

目前，民間資本在我國的發(fā)展尚不成熟，我國的整體發(fā)展規(guī)劃還尚未把民間資本納入其中，還有相當(dāng)一部分的民間資本處于市場監(jiān)管之外，進(jìn)行非規(guī)范化運(yùn)作。主要表現(xiàn)為：第一，與民間資本投資相關(guān)的法律法規(guī)不健全；第二，民間資本的政府監(jiān)管體制不完善；第三，市場監(jiān)管不力，投機(jī)行為難以控制。

二、民間資本管理公司的建立

作為金融改革的重要舉措，民間資本管理公司是溫州市的首創(chuàng)。2012年2月底，首家民間資本管理公司——甌海區(qū)信通民間資本管理股份有限公司（以下簡稱“信通民資公司”）正式試營業(yè)。2012年3 月 31 日上午，溫州樂清東鐵民間資本管理股份有限公司正式試營業(yè)，這是溫州市成立的第二家民間資本管理有限公司。

長期以來，民間資本投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要通過地下形式非法集資吸儲完成。如今，開展民間資本管理服務(wù)公司試點(diǎn)被列入了金融改革實(shí)施方案。這一新業(yè)態(tài)的產(chǎn)生，將把部分民間資本由從“地下”引上“地面”，糾正其虛擬化、泡沫化的缺點(diǎn)，促使民間資本投身實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

民間資本管理公司是傳統(tǒng)小額貸款、私募等多個金融服務(wù)體的綜合體。與同樣面向中小微企業(yè)的小額貸款公司相比，民間資本管理公司的資金來源顯得更加靈活。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）擔(dān)保方式多樣，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

民間資本管理公司根據(jù)自身特點(diǎn)和市場需求，探索創(chuàng)新多種擔(dān)保方式。民間資本管理公司可以與典當(dāng)行合作，這樣，能有效地解決土地、房產(chǎn)抵押難的問題，民間資本管理公司根據(jù)客戶類型，采取多種擔(dān)保方式。對于企業(yè)類貸款，需要有兩個企業(yè)擔(dān)保；對于個人類貸款，采取土地、房產(chǎn)抵押或公職人員擔(dān)保，并根據(jù)擔(dān)保人工作年限設(shè)置不同的擔(dān)保額度；對于農(nóng)戶類貸款，采取三戶聯(lián)?；蛘叽逯鴵?dān)保的方式。

（二）建立評審機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險管控

民間資本管理公司應(yīng)該設(shè)置評審委員會，由公司高管、全體股東和法律顧問組成，嚴(yán)格實(shí)行貸前審查和貸后追蹤制，制定規(guī)范的投資合同和擔(dān)保協(xié)議，每投放一筆資金，都要經(jīng)過考查客戶、評價評審和集體決議等環(huán)節(jié)，經(jīng)評審委員會全體通過后生效，在業(yè)務(wù)源頭上加強(qiáng)風(fēng)險管控。對已貸款客戶定期問詢，及時落實(shí)貸款用途，確保資金安全，有效防范市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等。

（三）自身優(yōu)勢突出，市場定位準(zhǔn)確

民間資本管理公司主要針對“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，尤其是銀行不支持的、有發(fā)展前景中小微企業(yè)和農(nóng)戶，與銀行形成互補(bǔ)，錯位發(fā)展。投放資金以短期為主，堅(jiān)持“小額、快捷”的原則。

三、云南省建立民間資本管理公司的可行性

（一）政策的支持

國務(wù)院于2010年5月13日發(fā)布 《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（簡稱“新36條”）。相比5年前的“非公經(jīng)濟(jì)36條”，新36條的內(nèi)容更加細(xì)化。如有可能，會鼓勵民間資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)、石油天然氣勘探開發(fā)領(lǐng)域、政策性住房建設(shè)領(lǐng)域、部分鐵路支線以及干線建設(shè)等。

2012年8月28日，云南省加快民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展大會在云南海埂會堂隆重舉行。會議強(qiáng)調(diào)，要站在全省改革發(fā)展、穩(wěn)定全局的高度，把發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)擺在富民強(qiáng)省的戰(zhàn)略位置，進(jìn)一步深化認(rèn)識、破除障礙、優(yōu)化環(huán)境、創(chuàng)新機(jī)制，在較短時間內(nèi)實(shí)現(xiàn)云南省民營經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展，把民營經(jīng)濟(jì)打造成推動經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的主體力量。

為進(jìn)一步暢通民間投融資渠道，引導(dǎo)符合市場需求及運(yùn)作規(guī)律的各類新型民營金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，2014年2月，云南省金融辦制定了《民間資本管理公司試點(diǎn)工作實(shí)施辦法（試行）》（以下簡稱《實(shí)施辦法》），規(guī)定：“民間資本管理公司試點(diǎn)期為一年，本著‘嚴(yán)格控制數(shù)量，科學(xué)規(guī)劃布局的原則，重點(diǎn)在我省經(jīng)濟(jì)總量相對較大、民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高、地方金融監(jiān)管體系相對健全的州市，穩(wěn)步開展民間資本管理公司試點(diǎn)工作?！眅ndprint

（二）云南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐

改革開放以來，云南省經(jīng)濟(jì)布局始終遵循著中心城市擴(kuò)散的模式，即以昆明市為中心城市，建設(shè)以玉溪、曲靖、楚雄為腹地的經(jīng)濟(jì)增長中心區(qū)域，帶動周圍地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，再輻射到邊遠(yuǎn)地區(qū)進(jìn)而促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

1.中國西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施

云南地理位置特殊，具有豐富獨(dú)特的旅游資源和少數(shù)民族文化；具有豐富的有色金屬礦產(chǎn)資源和水電資源。云南省在西部十二個?。▍^(qū)）中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較高，這些都有利于云南經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。云南大力支持企業(yè)間的合作，主要是讓發(fā)達(dá)?。▍^(qū)）有實(shí)力的集團(tuán)公司到云南來建廠投資，將一些勞動密集型企業(yè)轉(zhuǎn)移到云南來發(fā)展，擴(kuò)大云南省就業(yè)范圍，減少就業(yè)人數(shù)。

2.云南橋頭堡建設(shè)

2009年7月，國家主席胡錦濤考察云南后提出把云南建成中國面向西南開放的重要橋頭堡。此后，加快橋頭堡建設(shè)，把云南建成中國沿邊開放經(jīng)濟(jì)區(qū)已成為云南發(fā)展的重要目標(biāo)之一。發(fā)改委啟動編制指導(dǎo)意見，意味著這一戰(zhàn)略正式上升到國家戰(zhàn)略層面。

2010年7月27日，云南啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作的全面推開，將為橋頭堡建設(shè)提供有力的金融保障。啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，標(biāo)志著金融體系支持云南全面對外開放新時期的到來。

3.中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立

云南與東盟各國長期友好的合作與交流為中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。東盟有10個成員國，約有5億人口，中國有13億人口，中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)是世界上人口最多的自由貿(mào)易區(qū)。從經(jīng)濟(jì)規(guī)模上看，僅次于北美自由貿(mào)易區(qū)和歐盟，成為世界第三大自由貿(mào)易區(qū)。

經(jīng)過多年的發(fā)展，云南省已形成面向東盟國家廣大地區(qū)全方位、多層次、寬領(lǐng)域的開放格局。云南省有條件為推進(jìn)中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)的發(fā)展提供與投資貿(mào)易相關(guān)的貨幣結(jié)算、融資、保險等金融服務(wù)。同時，云南省與東盟國家在農(nóng)業(yè)、礦業(yè)、旅游業(yè)、科學(xué)技術(shù)等方面都有合作，并已取得成效。

（三）云南省建立民間資本管理公司的必要性

當(dāng)前，受國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響，云南省民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展還存在很多困難。由于起步較晚、基礎(chǔ)較弱，云南省民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展還存在總量不大、實(shí)力不強(qiáng)、環(huán)境不優(yōu)、落實(shí)不夠等突出問題，其實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展體制不健全和文化思想觀念落后的綜合反映。我們應(yīng)該著力破除阻礙民營企業(yè)發(fā)展的障礙。一要破除民營企業(yè)融資難的障礙，著力在加大信貸支持、改善金融服務(wù)、拓寬融資渠道、完善信用擔(dān)保體系等方面，研究制定切實(shí)可行的辦法，全面支持中小微企業(yè)發(fā)展。二要破除民營企業(yè)用地難障礙，各級政府要統(tǒng)籌安排民營經(jīng)濟(jì)投資項(xiàng)目用地，為中小微企業(yè)和項(xiàng)目服務(wù)。三要破除民營企業(yè)審批難的障礙，國土、環(huán)保、工商等部門要突出轉(zhuǎn)變機(jī)關(guān)作風(fēng)，全力推行備案登記制和限時辦結(jié)制，簡化審批手續(xù)，縮短審批時間。四要破除民營企業(yè)辦事難障礙，大力推行無障礙準(zhǔn)入、無刁難審批、無歧視辦事、無拖延辦事的“四無”服務(wù)，促進(jìn)民間資本投資便利化。

綜上分析，一方面，云南省民營經(jīng)濟(jì)積累了一定的民間資本；另一方面，眾多中小微企業(yè)又亟待解決融資難、融資成本高的問題。民間資本管理公司的建立恰好成為連接兩者的橋梁。在云南省開辦民間資本管理公司標(biāo)志著該省民間資本通過安全的出口，流向急需資金的中小微企業(yè)，從制度上規(guī)范了民間資本的投資渠道。近年來，云南地區(qū)集聚的民間資本決定了民間資本管理公司的資金來源將會比較豐富，而數(shù)量眾多的民營企業(yè)則決定了民間資本管理公司所能夠開展的業(yè)務(wù)量非常大。云南是一個欠發(fā)達(dá)地區(qū)，發(fā)展的希望在民間，活力在民營，動力在民資，建立民間資本管理公司具有必然性和迫切性。

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[責(zé)任編輯 安 琪]endprint