公允價值在中國會計實務(wù)中的應(yīng)用研究

李波+李新玲

摘 要：公允價值已經(jīng)是中國目前主要的計量方式。首先對中國公允價值計量模式的應(yīng)用的基本情況進(jìn)行闡述，隨后對中國公允價值會計應(yīng)用中存在的問題進(jìn)行重點分析，并在借鑒國際會計準(zhǔn)則和美國通用會計原則的基礎(chǔ)上，提出完善中國公允價值會計應(yīng)用的對策。

關(guān)鍵詞：公允價值；國際會計準(zhǔn)則；美國通用會計原則；應(yīng)用

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）21-0118-03

公允價值目前己成為企業(yè)準(zhǔn)則體系中的主要計量模式。2008年的全球金融危機(jī)爆發(fā)后，各國會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都加快了對公允價值 金融資產(chǎn)分類等準(zhǔn)則的修訂。中國財政部于2010年4月發(fā)布了中國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖，作為衡量金融工具唯一相關(guān)的計量屬性，擴(kuò)大公允價值應(yīng)用范圍是金融創(chuàng)新發(fā)展的必然。在后金融危機(jī)時代，關(guān)注和研究國際上關(guān)于公允價值會計的最新進(jìn)展，剖析中國公允價值會計的現(xiàn)狀繼而提出有效應(yīng)對措施具有重要意義。

一、中國公允價值會計的應(yīng)用現(xiàn)狀

中國財政部在2006年頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，其中38項具體準(zhǔn)則中有17項不同程度運用了公允價值計量屬性，其中《金融工具》等七項具體準(zhǔn)則要求全面或基本全面地應(yīng)用公允價值會計，《投資性房地產(chǎn)》等準(zhǔn)則要求部分或者有選擇地應(yīng)用公允價值會計。中國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》引入的公允價值是適度謹(jǐn)慎和有條件的，只有存在活躍市場公允價值能夠取得并可靠計量的情況下，才能采用公允價值計量。

二、中國公允價值會計應(yīng)用中存在的問題

由于中國的市場經(jīng)濟(jì)體系尚不完善，從業(yè)人員的職業(yè)技能和素質(zhì)有待提高，法律法規(guī)制度不健全等因素導(dǎo)致中國的公允價值會計存在一些問題。

（一）缺乏統(tǒng)一的公允價值計量指南

中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》在明確要求或允許對某些會計要素進(jìn)行公允價值計量的具體會計準(zhǔn)則中，只有《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號—資產(chǎn)減值》與《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具的確認(rèn)與計量》兩項準(zhǔn)則提供了計量公允價值的具體指南，但是這兩個具體主要是從資產(chǎn) 減值和金融工具這兩個事項的特點出發(fā)去考慮公允價值計量問題的，對其他交易和事項只存在參考意義。另外，這兩個具體準(zhǔn)則之間還存在差異或矛盾，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定計量資產(chǎn)公允價值的首選參數(shù)是公平交易中的銷售合同或協(xié)議的價格，其次是該資產(chǎn)在活躍交易市場上的買方出價，再次是同行業(yè)與該資產(chǎn)類似資產(chǎn)的近期成交價格，最后才是資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。而按照金融工具的確認(rèn)與計量準(zhǔn)則，金融工具公允價值計量的首選依據(jù)是在活躍市場中的報價，其次是最近交易日的市場價格，最后才是使用估值技術(shù)測算的未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值?？梢钥闯鲈诠蕛r值計量的首選參數(shù)方面，企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號和第22號存在著明顯差異：在資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中把銷售合同或協(xié)議的價格作為公允價值計量的首選參數(shù)，而金融工具準(zhǔn)則中則把活躍市場中的報價作為首選的計量參數(shù)，這種差異導(dǎo)致這兩個準(zhǔn)則在會計實務(wù)中很難起到參照作用。

（二）公允價值計量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)較難取得

準(zhǔn)確計量公允價值是公允價值會計應(yīng)用中最關(guān)鍵的問題。在完全市場條件下，公允價值的計量操作簡單，因為在這種情況下，公允價值計量的過程就是尋找市場參照價格，而這種價格也是存在的。中國目前的實際情況是：從活躍市場獲取公允價值是非常困難，因為中國確定公允價值的市場條件還不完善，沒有公平價格的形成機(jī)制，市場不活躍，各方交易信息不對稱，交易中存在很多不公平的因素，很多需要公允價值的事項無法找到最直接的市場價格來計量。當(dāng)無法從活躍的市場上取得報價時，需要采用估值技術(shù)來確定公允價值，這時用未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值計量，這是估計公允價值的最好估值技術(shù)，而在估計未來現(xiàn)金流量的金額、時點、折現(xiàn)率通常過多地依賴于會計師事務(wù)所和會計人員或?qū)I(yè)團(tuán)隊的職業(yè)判斷。而目前中國會計人員專業(yè)素質(zhì)普遍偏低，與公允價值會計相關(guān)的計量數(shù)據(jù)不易獲取，極大地影響公允價值的可靠性。

（三）公允價值執(zhí)行保障機(jī)制不健全

中國運用公允價值計量的一個不足之處是目前公司治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷和內(nèi)部控制的不完善。雖然中國上市公司設(shè)立了董事會、監(jiān)事會等機(jī)構(gòu)，聘請外部獨立董事，但實際中監(jiān)事會、董事會、獨立董事的監(jiān)控作用被弱化，企業(yè)未能從根本上建立符合企業(yè)發(fā)展需要的公司治理機(jī)制。同時，很多公司沒有設(shè)立內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)或者形同虛設(shè)，沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。管理當(dāng)局往往是會計信息的壟斷提供者，為了達(dá)到自己的預(yù)期目的就在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)選擇最為有利的會計政策，公允價值會計很容易被用來作為盈余管理的工具。

三、國際公允價值會計應(yīng)用借鑒

（一）IAS（國際會計準(zhǔn)則）公允價值應(yīng)用情況

IASB（國際會計準(zhǔn)則理事會）在2009年5月正式發(fā)布了《公允價值計量（征求意見稿）》，對公允價值的相關(guān)術(shù)語進(jìn)行了定義，建立了公允價值的計量框架，并就非活躍市場環(huán)境下公允價值計量的應(yīng)用提供了指南。2009年7月 、11月IASB分別發(fā)布了《金融工具：分類和計量（征求意見稿）》和《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具》（IFRS9），對現(xiàn)行金融資產(chǎn)的分類和計量問題進(jìn)行了修訂，重新調(diào)整了金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)。IFRS9將金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)改為要求主體以其管理金融資產(chǎn)的商業(yè)模式和合同現(xiàn)金流特征為依據(jù)，對 金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，且主體商業(yè)模式是第一因素，當(dāng)金融資產(chǎn)具備商 業(yè)模式和合同現(xiàn)金流特征這兩個分類條件時采用攤余成本計量，其他情況只能按公允價值計量。2010年5月，IASB發(fā)布了《應(yīng)用公允價值選擇權(quán)的金融負(fù)債（征求意見稿）》，建議將應(yīng)用公允價值選擇權(quán)指定為公允價值計量的金融負(fù)債的公允價值變動全額計入損益，同時將變動總額中報告主體自身信用風(fēng)險影響的部分轉(zhuǎn)計入其他綜合收益。2010年7月，IASB發(fā)布了《其他綜合收益項目的列報（征求意見稿）》，損益和其他綜合收益表的損益部分中應(yīng)包括如果一項金融資產(chǎn)重分類后采用公允價值計量，重分類之前的賬面價值和重分類日公允價值的差異導(dǎo)致的利得或損失。2011年IASB發(fā)布了征求意見稿《金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷》，以期對國際財務(wù)報告準(zhǔn)則和美國公認(rèn)會計原則下的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債抵銷建立一個共同的標(biāo)準(zhǔn)，其中要求在報告期末，主體按金融工具類別分別披露有關(guān)已確認(rèn)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的信息應(yīng)包括以公允價值計量確定的組合層面的調(diào)整數(shù)，以反映主體對交易對手信用風(fēng)險的凈暴露，或者交易對手對主體信用風(fēng)險的凈暴露。endprint

（二）GAAP（美國通用會計原則）公允價值應(yīng)用情況

2006年9，F(xiàn)ASB（美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）正式發(fā)布《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號—公允價值計量》，對公允價值計量進(jìn)行了定義，建立了公允價值計量框架，并加強(qiáng)了對公允價值計量的披露。2008年全球金融危機(jī)對公允價值會計產(chǎn)生了強(qiáng)烈沖擊，G20峰會、金融穩(wěn)定理事會等組織紛紛倡導(dǎo)建立全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會計和審計準(zhǔn)則。FASB先后發(fā)布一系列準(zhǔn)則，強(qiáng)調(diào)在確定公允價值時不能簡單依賴市場交易價格，主體需要更多地通過對價格下跌時間長短、跌幅以及市場流動性的綜合判斷，借助內(nèi)部估值模型和假定條件來確定金融資產(chǎn)的公允價值；對在資產(chǎn)和負(fù)債交易量交易額急劇萎縮和非正常交易秩序情況下如何公允價值的確定公允價值計量和披露進(jìn)一步指導(dǎo)，允許金融機(jī)構(gòu)在市場流動性不足、交易價格扭曲的前提下，采用其他合理的價格估算方法來計量資產(chǎn)價格。2009年8月，F(xiàn)ASB發(fā)布《關(guān)于負(fù)債的公允價值計量》中指出，在許多情況下負(fù)債可能由于合同條款和法規(guī)的限制而缺乏可觀察的市場信息，因此在計量其公允價值時，主體既可以使用相同或類似負(fù)債的公開報價，也可以使用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。2009年9月FASB發(fā)布《對計算每股凈資產(chǎn)（或等值指標(biāo)）的某些主體的投資》，對滿足特定前提的金融服務(wù)類投資公司允許其根據(jù)被投資公司每股凈資產(chǎn)來計量其投資。

四、完善中國公允價值會計應(yīng)用的政策建議

（一）進(jìn)一步完善和優(yōu)化公允價值的估值技術(shù)，暢通公允價值的獲取渠道

首先應(yīng)盡快完善中國市場經(jīng)濟(jì)體系，努力培育各類市場，積極完善金融市場和資本市場，建立活躍的市場報價機(jī)制和交易體制，使企業(yè)在應(yīng)用公允價值計量時能夠從市場上直接獲取更多的資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值信息，這是降低公允價值應(yīng)用成本和改善公允價值應(yīng)用環(huán)境最有效的方法。其次建立統(tǒng)一完備的公允價值計量指南，進(jìn)一步優(yōu)化公允價值的估值技術(shù)。中國可以借鑒國外先進(jìn)的研究成果結(jié)合實際情況，制定出符合中國國情的具有可操作性的公允價值計量指南。同時加強(qiáng)公允價值會計的理論研究，著力從會計發(fā)展規(guī)律上研究的現(xiàn)值技術(shù)和公允價值會計理論方法，研究建立公允價值獨立的計量準(zhǔn)則。最后應(yīng)在關(guān)注并借鑒國外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，研究符合中國實際情況的公允價值會計的相關(guān)理論，在建立系統(tǒng)的公允價值會計框架的基礎(chǔ)上制定獨立的公允價值計量準(zhǔn)則，重點研究公允價值的定義、計量指南、披露框架和與國際會計準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)與趨同，有效地指導(dǎo)公允價值計量的操作。

（二）提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和道德素質(zhì)，建立良好的職業(yè)環(huán)境

公允價值的運用是要求從業(yè)人員具有較高的誠信度，公允價值成為利潤操縱的工具與會計審計人員職業(yè)道德的缺失有直接的聯(lián)系，我們應(yīng)該借鑒國外的先進(jìn)做法，加快建立完善企業(yè)、會計師事務(wù)所和個人的信用檔案。建立一套完善的企業(yè)及個人信用體系，把企業(yè)負(fù)責(zé)人、財務(wù)負(fù)責(zé)人、注冊會計師和會計人員作為會計信息真實性的重要責(zé)任人落到實處。加強(qiáng)守法意識和道德教育，強(qiáng)化繼續(xù)教育，提高會計人員甄別會計信息能力，提高會計人員職業(yè)判斷水平保證會計信息質(zhì)量。同時應(yīng)該加強(qiáng)會計業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不斷提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)水平。加強(qiáng)對新會計準(zhǔn)則，特別是公允價值計量屬性的廣泛宣傳，使每位從業(yè)人員從思想上引起高度重視，同時加強(qiáng)對從業(yè)人員進(jìn)行新會計準(zhǔn)則及公允價值計量方法的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，使其盡快熟悉公允價值的計量屬性，盡快掌握相關(guān)知識并能加以具體應(yīng)用。

（三）健全會計法律法規(guī)制度建設(shè)，強(qiáng)化政府對市場的和企業(yè)的引導(dǎo)和監(jiān)管

很多上市公司進(jìn)行盈余管理，主要原因之一就是盈余管理的預(yù)期的風(fēng)險收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險成本。因此在政府層面應(yīng)當(dāng)健全法律制度，加大懲處力度，使操縱被揭露的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其可能的收益，如建立民事賠償機(jī)制，追究有關(guān)責(zé)任人的民事賠償責(zé)任；對粉飾報表的企業(yè)及其高管人員從重處罰，并對協(xié)同粉飾報表的注冊會計師進(jìn)行重罰，提高造假者的造假成本，使造假者無利可圖，構(gòu)成犯罪的堅決追究其刑事責(zé)任；另外中國現(xiàn)行公司法和證券法過于剛性化，三年連續(xù)虧損作為上市公司暫停上市的依據(jù)之一，在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)為了保住上市公司而濫用公允價值。為了配合新準(zhǔn)則的實施，有必要對此類條款加以修改和完善；同時，在現(xiàn)行法規(guī)中，應(yīng)對如何界定虛假會計信息、如何追究披露虛假信息會計人員的法律責(zé)任、責(zé)任人之間如何劃分責(zé)任進(jìn)行明確規(guī)定。

（四）完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化監(jiān)督監(jiān)督機(jī)制，防范企業(yè)盈余管理

通過培養(yǎng)職業(yè)經(jīng)理人市場、完善信息披露制度等手段，不斷完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，讓更多的投資者參與到當(dāng)前的資本市場中，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)的多元化，緩解上市公司內(nèi)部人控制的局面，從而確保企業(yè)能夠合理地運用公允價值會計。新企業(yè)會計準(zhǔn)則的實施使會計政策的選擇權(quán)增大需要會計專業(yè)判斷的事項增多，很可能導(dǎo)致會計人員濫用會計準(zhǔn)則，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照中國《會計法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，做好各項會計監(jiān)管機(jī)制的建設(shè)工作，一方面要督促企業(yè)盡快完善內(nèi)部控制機(jī)制，建立內(nèi)部審計制度，另一方面加大政府審計和注冊會計師中介機(jī)構(gòu)的審計力度，最大限度地防范企業(yè)利用公允價值進(jìn)行盈余管理。

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[3] 張敏，簡建輝.公允價值應(yīng)用現(xiàn)狀、問題、前景—— 一項基于問卷調(diào)查的研究[J].會計研究，2011，（4）.[責(zé)任編輯 陳鳳雪]endprint