關(guān)于解決小微企業(yè)融資難問題和發(fā)展融資擔(dān)保體系的思考

滕西鵬+李興龍

摘 要：小微企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)的生力軍，在穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場方面發(fā)揮著極為重要的作用，做好小微企業(yè)金融服務(wù)，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展，事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。目前，從各方面反映的情況看，融資難、融資貴問題依然是困擾和制約其生存和發(fā)展的主要因素之一，盡管各級政府高度重視這一問題，并出臺了一些扶助性的政策措施，緩解了部分企業(yè)的發(fā)展和生存壓力，但這一問題仍未有根本性好轉(zhuǎn)。本文通過企業(yè)調(diào)研，與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)座談，借鑒一些省市好的作法，對解決這一問題提出一些新的思考。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；擔(dān)保

中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2014（8）-0013-03

一、小微企業(yè)融資難的深層次分析

小微企業(yè)融資難，需要從企業(yè)和金融服務(wù)兩個層面分析。從企業(yè)層面看，小微企業(yè)融資難與小微企業(yè)先天三個不足緊密有關(guān)：

一是資本不足。數(shù)據(jù)顯示，個體工商戶占據(jù)小微企業(yè)的絕大部分，逾九成小微企業(yè)主的個人資產(chǎn)規(guī)模在1000萬元以下。2013年，陜西全省中小微企業(yè)發(fā)展到147萬個，其中企業(yè)法人單位僅22.74萬個，個體經(jīng)營戶達(dá)124.26萬個。2014年一季度，全省新增工商登記的企業(yè)同比增長174.8%，其中90%是小微企業(yè)。小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、實(shí)力弱，急需用錢主要是通過民間借貸的渠道解決，也很難受到金融機(jī)構(gòu)的青睞。

二是信用不足。小微企業(yè)融資難，表面上看是缺錢，實(shí)質(zhì)上是缺信用。小微企業(yè)多數(shù)是初創(chuàng)型企業(yè)，沒有足夠的抵押資產(chǎn)，沒有規(guī)范可信的會計(jì)賬目，缺少信用記錄，經(jīng)營管理規(guī)范化、數(shù)字化、公開化水平低，加大了與金融服務(wù)對接的難度，很難與銀行機(jī)構(gòu)的授信要求匹配，很難取得金融機(jī)構(gòu)的增信服務(wù)，加上部分小微企業(yè)缺乏誠信意識，經(jīng)營中的虛假行為嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)評級和授信。

三是信息不足。一方面，小微企業(yè)大多數(shù)是第一次與銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)生關(guān)系，不知道銀行都有什么產(chǎn)品能服務(wù)于自己，或是自己什么條件能滿足獲得某一產(chǎn)品的要求；另一方面，在增信手段攻取上，也不知道各級政府都幫企業(yè)出臺了哪些增信辦法等等。因此解決好小微企業(yè)信息服務(wù)，是破解小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵舉措之一。

從銀行層面看，金融服務(wù)不足也是帶來小微企業(yè)融資難的一條重要原因：一是銀行的成本考慮加重了小微企業(yè)融資難。銀行在貸款方面往往青睞規(guī)模較大的企業(yè)，因?yàn)榇笾行推髽I(yè)的貸款規(guī)模大，人工成本和業(yè)務(wù)費(fèi)用同額度下相對低，小微企業(yè)貸款額度小，單筆貸款的程序和大型企業(yè)基本是一樣的，因此成本就會高，銀行對小微企業(yè)的貸款利率往往要上浮或提高貸款準(zhǔn)入門檻，讓不少小微企業(yè)望而卻步。二是銀行的風(fēng)險考慮加重了小微企業(yè)融資難。小微企業(yè)多數(shù)為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，一般規(guī)模小、實(shí)力弱、產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值較低，在激烈的市場競爭中，破產(chǎn)倒閉的可能性和頻率較高，銀行出于信貸風(fēng)險考慮，對小微企業(yè)貸款顧慮較多，或抱有偏見不予重視。既就是在當(dāng)前監(jiān)管部門要求銀行機(jī)構(gòu)提高對小微企業(yè)風(fēng)險容忍度的大背景下，具體的經(jīng)營部門還是難以放開手腳。三是銀行的制度安排不合理加重了小微企業(yè)融資難。金融機(jī)構(gòu)從資金的安全性方面考慮，對貸款企業(yè)的條件要求都相對較高，審批手續(xù)繁瑣，特別是針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品更是少之又少，在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、審批流程等制度安排上還不能滿足小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求特點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)顯示，48.8%的小微企業(yè)主估計(jì)自己的貸款不會被批準(zhǔn)而放棄向銀行申請，36.3%的企業(yè)主嫌手續(xù)麻煩，10.1%不知道如何申請，4.5%認(rèn)為利息高負(fù)擔(dān)重；在被銀行拒絕的小微企業(yè)貸款中，有29.7%的企業(yè)主認(rèn)為因與信貸人員不熟，27.7%是因?yàn)闆]有人為其擔(dān)保，20.6%是因?yàn)闆]有可抵押物，6.2%認(rèn)為是政策不合理，3.6%是因?yàn)榍捌谇房钗催€清，2.3%是因?yàn)轱L(fēng)險大被拒絕。

二、解決小微企業(yè)融資難問題的路徑選擇

黨的十八屆三中全會對發(fā)展非公經(jīng)濟(jì)高度重視，提出“堅(jiān)持權(quán)利平等、機(jī)會平等、規(guī)則平等，廢除對非公有制經(jīng)濟(jì)各種形式的不合理規(guī)定，消除隱性壁壘”。同時，在市場體系建設(shè)方面既強(qiáng)調(diào)了“市場在資源配置中起決定性作用”，也強(qiáng)調(diào)了“更好的發(fā)揮政府作用，彌補(bǔ)市場失靈”。因此，破解小微企業(yè)融資難問題，依然要突出政府的主導(dǎo)地位，在途徑選擇上則要運(yùn)用好市場手段。借鑒國內(nèi)外已有的成功經(jīng)驗(yàn)，歸納起來，要著力解決好三個方面的問題。

（一）解決好信息不對稱問題。2014年7月23日國務(wù)院常務(wù)會議通過《企業(yè)信息公示暫行條例（草案）》，建立了反映企業(yè)基本經(jīng)營狀況的年度報告公示制度，明確要建立部門間互聯(lián)共享信息平臺，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等手段提升監(jiān)管水平。對不守法、不誠信行為“廣而告之”，讓違法企業(yè)一處違規(guī)、處處受限；為誠實(shí)守信的企業(yè)樹“金字招牌”，讓誠信企業(yè)在公平競爭中不斷增多壯大。因此，搭建小微企業(yè)綜合信息共享平臺，解決銀企信息不對稱，就是當(dāng)前各級的一項(xiàng)重要任務(wù)。要通過平臺建設(shè)和機(jī)制安排，建立“小微企信用信息數(shù)據(jù)庫”，將小微企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、技術(shù)、人才、交易等信息記錄下來，使之規(guī)范化、數(shù)字化、公開化，變無規(guī)律為有規(guī)律，變不可考為有證查，變不可知為能可知，成為銀企雙方的共享共知信息。該“數(shù)據(jù)庫”除企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息外，還要整合注冊登記、人才技術(shù)、納稅繳費(fèi)、勞動用工、用水用電、節(jié)能環(huán)保等信息資源；使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不拘泥于財(cái)務(wù)指標(biāo)等“硬信息”，注重用好人才技術(shù)等“軟信息”，專門建立針對小微企業(yè)的信用評審機(jī)制，提高信用評價的真實(shí)性。

（二）解決好信用不足問題。信用等級是企業(yè)各方面素質(zhì)的綜合反映，小微企業(yè)融資困難在很大程度上是因其信用風(fēng)險較大，只有為小微企業(yè)“增信”，才能得到更多的金融支持。解決缺信用問題，重點(diǎn)要動員各方力量，健全和完善增信機(jī)制，成立相應(yīng)的擔(dān)保和保險機(jī)構(gòu)，通過擔(dān)保增信，行業(yè)互助增信，挖掘保險工具的增信作用，大力發(fā)展貸款擔(dān)保和信用保險業(yè)務(wù)，提高小微企業(yè)融資增信能力，使之更好地創(chuàng)造可貸條件，暢通信貸渠道。

（三）解決制度安排不合理問題。當(dāng)前，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款要求還難以與小微企業(yè)經(jīng)營實(shí)際相匹配，雖然金融管理部門近年來已通過政策引導(dǎo)促使各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)增強(qiáng)支小助微的力度，例如要求小微企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“兩個不低于”；2014年6月又實(shí)施了“定向降準(zhǔn)”、“支小再貸款”以及監(jiān)管部門對小微企業(yè)不良貸款提升容忍度等措施。但是政策效果的評估還沒有一套行之有效的辦法，需要進(jìn)一步加強(qiáng)對政策落實(shí)的后評估和監(jiān)督，確保各項(xiàng)政策落實(shí)到位。同時，在現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上，在為小微企業(yè)提供開戶、結(jié)算、理財(cái)、咨詢等基礎(chǔ)性、綜合性金融服務(wù)以及通過互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新工具，延時、錯時上門提升服務(wù)質(zhì)量等方面，還缺乏系統(tǒng)性政策引導(dǎo)，也亟需加強(qiáng)。

三、發(fā)展完善融資擔(dān)保體系緩解小微企業(yè)融資信用問題

小微企業(yè)的信用不足問題是自身無法克服和解決的，必須靠外部力量來推動，必須作為關(guān)鍵來突破。從這幾年融資性擔(dān)保業(yè)實(shí)踐看，通過融資性擔(dān)保來幫助小微企業(yè)增信，不失為緩解小微企業(yè)融資難問題的一種好的選擇。正如馬凱副總理明確指出，“促進(jìn)政府主導(dǎo)的融資擔(dān)保和再擔(dān)保體系的健康發(fā)展，是解決好小微企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵舉措之一”，因此要發(fā)揮好融資擔(dān)保為小微企業(yè)增信的主力軍作用，為小微企業(yè)的資金融通提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾。

截至2013年底，陜西全省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)共159家（法人機(jī)構(gòu)157家），注冊資本182.23億元。其中國有控股48家，注冊資本100億元，民營融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)111家，注冊資本82.2億元。注冊資本億元以上機(jī)構(gòu)74家。159家機(jī)構(gòu)融資性擔(dān)保余額583億元，平均放大3.06倍，高于全國平均水平。截至2013年12月末，全省在保企業(yè)12萬余家，平均每戶企業(yè)擔(dān)保余額約57萬元。總體看，陜西省融資擔(dān)保行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量發(fā)展適中，戶均注冊資本偏小，杠桿倍率一般，業(yè)務(wù)開展還不足，服務(wù)小微企業(yè)緩解融資難方面的作用發(fā)揮尚不夠。但是也要看到，融資擔(dān)保行業(yè)服務(wù)小微企業(yè)的空間還很大，按現(xiàn)有資本不變計(jì)算，全省融資性擔(dān)保放大倍數(shù)提升到8倍，就可以為小微企業(yè)提供1456億元的融資服務(wù)。因此，各級政府把加快融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展、提升擔(dān)保服務(wù)能力，作為推動解決小微企業(yè)融資難的突破口。科學(xué)合理配置擔(dān)保資源，加快建立布局合理、適度競爭、規(guī)范有序、運(yùn)行高效的融資性擔(dān)保體系。要堅(jiān)持政府主導(dǎo)，市場化運(yùn)作原則，舍得投入，加強(qiáng)引導(dǎo)，通過財(cái)政資金引導(dǎo)，吸收民間資本加入，重點(diǎn)培育扶持一批融資性擔(dān)保行業(yè)龍頭企業(yè)，形成示范帶動效應(yīng)。

（一）發(fā)揮再擔(dān)保體系作用?？茖W(xué)的再擔(dān)保體系作為融資性擔(dān)保體系建設(shè)的重要機(jī)制安排，能夠有效提升融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，增強(qiáng)融資性擔(dān)保體系的抗風(fēng)險能力，對防范區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險、促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營和規(guī)范發(fā)展具有重要意義。實(shí)踐證明，再擔(dān)保體系在行業(yè)經(jīng)營理念、行為引導(dǎo)上也發(fā)揮著重要作用。為此，要著力推動由政府主導(dǎo)、國有控股的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立，加快建立健全再擔(dān)保體系，使之在擔(dān)保體系中發(fā)揮引領(lǐng)作用，并通過為符合條件的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，構(gòu)建行業(yè)風(fēng)險防線，推動實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，通過增進(jìn)信用和分擔(dān)風(fēng)險，有效提高機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力。

（二）支持融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。解決小微企業(yè)信用不足，企業(yè)要努力，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要有實(shí)力。打鐵還需自身硬，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是為小微企業(yè)增信服務(wù)的，只有自身資本實(shí)力強(qiáng)，專業(yè)領(lǐng)域精，公司治理完善，風(fēng)險管控嚴(yán)，具備核心競爭力和持續(xù)盈利能力，才能更好服務(wù)小微企業(yè)。因此，各級政府要科學(xué)規(guī)劃融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展布局，嚴(yán)格準(zhǔn)入管理，重點(diǎn)支持和培育一批資本實(shí)力雄厚，風(fēng)險責(zé)任意識強(qiáng)，經(jīng)營管理規(guī)范的行業(yè)龍頭機(jī)構(gòu)，促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展、做大做強(qiáng)，夯實(shí)服務(wù)小微企業(yè)的基礎(chǔ)。

（三）實(shí)施分類監(jiān)管。要做好融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評價和分類監(jiān)管工作，當(dāng)前就是要與人民銀行一起開展融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評級工作，通過信用評級促進(jìn)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)范化運(yùn)作水平，并根據(jù)評級結(jié)果建立分級分類監(jiān)管制度，提高監(jiān)管效能。要建立和完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理情況的持續(xù)監(jiān)測和及時預(yù)警，針對問題機(jī)構(gòu)和重要風(fēng)險問題加強(qiáng)檢查，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)活動，促進(jìn)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營。

（四）創(chuàng)造環(huán)境。要著力改善融資擔(dān)保行業(yè)外部環(huán)境，形成有利于融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的機(jī)制和氛圍，在涉及融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策扶持、擔(dān)保抵質(zhì)押登記、征信管理等方面調(diào)動各相關(guān)部門積極性，推動政策落實(shí)，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。針對目前各部門對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)扶持政策分散的現(xiàn)狀，要下功夫整合政策扶持資源，完善扶持資金使用方式，促進(jìn)扶持與業(yè)績的有效銜接，促進(jìn)扶持與監(jiān)管的有效銜接。完善融資性擔(dān)保財(cái)政注資機(jī)制，建立風(fēng)險補(bǔ)償資金持續(xù)補(bǔ)充機(jī)制，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身信用等級和擔(dān)保能力。要落實(shí)符合條件的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策，促使扶持政策和資金向監(jiān)管評價良好、服務(wù)小微企業(yè)成效突出的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)傾斜。

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The Reflection on Solving the Difficulties in Micro and Small-sized Enterprises

Financing and Developing the System of Financing Guarantee

TENG Xipeng LI Xinglon

（Shaanxi Provincial Financial Office， Xian Shaanxi 710006）

Abstract：Micro and small-sized enterprises are the major force of social economy， and play a very important role in stabilizing growth， expanding employment， promoting innovation and flourishing. Granting financial services to micro and small-sized enterprises and promoting the healthy development of micro and small-sized enterprises is a matter of whole economic and social development， and is of important strategic significance. At present， from various aspects， difficulties in financing and high cost of financing have still been the main factors which affect and restrict their survival and development. Although the government at all levels has attached great importance to this problem and introduced some supporting policy measures which reduce the pressure on the development and survival of some enterprises， the problem has not been improved fundamentally. The paper puts forward some new ideas to solve this problem through making investigation on enterprises， making discussion with financing guarantee institutions and learning from the good practices of some other provinces and cities.

Keywords： small and medium-sized enterprises financing； guarantee

責(zé)任編輯、校對：楊振峰