基于M—VAR模型的稅收結(jié)構(gòu)與R&D投入研究

姜艷鳳+姜艷芳

摘要：本文分析了我國稅制特征和稅收結(jié)構(gòu)對R&D投入的影響，認(rèn)為R&D投入與增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅正相關(guān)，與營業(yè)稅正相關(guān)不顯著，與企業(yè)所得稅、關(guān)稅負(fù)相關(guān)。脈沖響應(yīng)結(jié)果顯示增值稅、消費(fèi)稅對R&D投入有長期持續(xù)的正影響，R&D投入的稅收收入彈性顯示1992-1997年我國的R&D投入彈性小于1，從1997-2010年以來R&D投入彈性普遍大于1，長期來看R&D投入的稅收彈性在1附近波動；所研究的各稅種之間存在來自彼此的沖擊，增值稅與消費(fèi)稅存在逐漸遞增的效應(yīng)，營業(yè)稅與個(gè)人所得稅存在長期穩(wěn)定而顯著的正效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：R&D投入；稅制改革；多元向量自回歸

中圖分類號：F4036文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收稿日期：2014-04-01

作者簡介：姜艷鳳（1987-），女，河南周口人，廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，研究方向：財(cái)政理論與政策；姜艷芳（1990-），女，河南鄭州人，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院學(xué)生，研究方向：人力資源管理。

按照美國科學(xué)基金會的定義，R&D（Research and Development）是指政府、企業(yè)及非盈利組織進(jìn)行的基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和實(shí)驗(yàn)開發(fā)?？茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力量，而通過對技術(shù)創(chuàng)新的種子效應(yīng)、生長效應(yīng)、引致效應(yīng)和自我增強(qiáng)效應(yīng)推動科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，R&D投入是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要環(huán)節(jié)、經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素。目前，我國為了國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展必須實(shí)現(xiàn)從資源依賴型向創(chuàng)新驅(qū)動型的轉(zhuǎn)變①，新一輪的創(chuàng)新驅(qū)動型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略也凸顯了高科技的重要性。從稅收收入與R&D的關(guān)系來看，稅收的增加使政府有更多的資金用于R&D的投入，但是征稅也會降低企業(yè)R&D投入的積極性。因此，稅收收入與R&D投入之間的關(guān)系并不明確。本文選取主要的稅收收入作為研究指標(biāo)，重點(diǎn)分析稅收收入對R&D投入是否存在顯著的影響；通過考察稅收收入與R&D投入的內(nèi)生性問題，旨在檢驗(yàn)稅收收入與R&D投入之間是否具有雙向關(guān)系。

一、文獻(xiàn)述評

相關(guān)文獻(xiàn)主要是從稅收優(yōu)惠政策與R&D投入之間的關(guān)系進(jìn)行研究，主要有兩種觀點(diǎn)：支持論者認(rèn)為稅收減免對于企業(yè)的研發(fā)投入可以起到某種程度的刺激作用，而懷疑論者認(rèn)為稅收減免無法對企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。國外支持論者的代表性研究有：Bernstein（1986）[1]利用生產(chǎn)結(jié)構(gòu)框架，分析了1975-1980年加拿大27家公司研發(fā)投資稅收抵免，及特殊研究津貼的研發(fā)稅收政策對公司研發(fā)投資的影響。該研究利用典型和時(shí)間序列數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)每增加1美元稅收支出，新增企業(yè)研發(fā)資本會多于1美元。Guellec和 Van Pottelsberghe（2003）[2]使用17個(gè)OECD國家的數(shù)據(jù)，研究了稅收優(yōu)惠政策的有效性，結(jié)果表明R&D支出對于稅收的價(jià)格彈性為負(fù)，即稅收優(yōu)惠帶來的研發(fā)成本的降低促進(jìn)了R&D支出的增長。長期R&D價(jià)格彈性絕對值大于短期價(jià)格彈性，說明稅收優(yōu)惠政策的短期激勵(lì)效果比較弱，長期激勵(lì)效果較好，政策含義是稅收政策穩(wěn)定性影響政策績效。Bloom等人（2002）[3]的研究表明課稅扣除對研發(fā)支出有長期影響，研發(fā)資金成本每下降1%，研發(fā)支出提高約15%-18%。

國外懷疑論者的代表性研究有：Estache & Gaspar（1995）[4]通過King&Fullerion的邊際有效稅率模型，評估了巴西的稅收優(yōu)惠，發(fā)現(xiàn)邊際有效稅率對稅收優(yōu)惠的降低幅度不明顯，廣泛的稅收優(yōu)惠會使稅收制度扭曲。Boadway（1995）[5]對馬來西亞高新技術(shù)企業(yè)5年免稅的激勵(lì)效應(yīng)進(jìn)行評估，提出免稅期對弱小及幼稚投資者意義不大。Boadway（1995）[6]還對馬來西亞的間接稅投資激勵(lì)效應(yīng)進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)間接稅會對投資產(chǎn)生嚴(yán)重的扭曲，并且扭曲的程度也有部門的差異。特別是對進(jìn)口行業(yè)提供補(bǔ)貼懲罰了出口部門，其中貿(mào)易稅的投資扭曲大約為2/3，因而建議適當(dāng)降低關(guān)稅，開征寬稅基的增值稅。Rajagopal & Shah （1995）[7]采用生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析法，通過對土耳其、巴基斯坦及墨西哥的稅收激勵(lì)研發(fā)效應(yīng)進(jìn)行研究，認(rèn)為只有化工等部分行業(yè)受到稅收政策的激勵(lì)作用。

國內(nèi)促進(jìn)論者主要代表研究有：賈康、劉軍民等（2011）認(rèn)為政府對科技支持的稅收優(yōu)惠支持手段，能夠?qū)业目萍妓降奶岣?、企業(yè)的自主創(chuàng)新能力的提升起到至關(guān)重要的作用。朱平芳、徐偉民（2003）[8]采用1993-2000年上海市32個(gè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)，實(shí)證研究了科技激勵(lì)政策對上海市大中型工業(yè)企業(yè)自籌的R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響，認(rèn)為稅收減免政策工具對大中型工業(yè)企業(yè)增加自籌的R&D投入具有積極效果。戴晨、劉怡（2008）[9]對稅收優(yōu)惠的企業(yè)R&D支出的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，用（1-B指數(shù)）表示每單位R&D支出的稅收成本節(jié)約額，結(jié)果顯示稅收優(yōu)惠對企業(yè)R&D具有顯著的激勵(lì)效果，且R&D稅收彈性為-098。

根據(jù)我國30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的數(shù)據(jù)，陳曉、方保榮（2001）探討了我國增值稅政策與企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的關(guān)聯(lián)性，發(fā)現(xiàn)我國的增值稅對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的負(fù)向影響不顯著。根據(jù)國際研發(fā)創(chuàng)新的評級方法，吳秀波（2003）[10]對我國稅收的研發(fā)費(fèi)用扣除激勵(lì)效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的稅收政策的效應(yīng)有限。夏杰長、尚鐵力（2006）利用比較靜態(tài)的分析方法，研究了作為創(chuàng)新衡量指標(biāo)的微觀主體的研發(fā)投入與稅收激勵(lì)的效應(yīng)，提出雖然稅收優(yōu)惠會降低研發(fā)主體的價(jià)額、增加研發(fā)投入，但這種效應(yīng)并不明顯。

現(xiàn)有文獻(xiàn)在論證稅收政策與R&D投入之間的關(guān)系時(shí)，國外學(xué)者采用的主要是實(shí)證分析，研究的重點(diǎn)主要集中在稅收政策工具是否有效及有效程度如何等方面，并建立了很多的評價(jià)模型，為研究R&D稅收政策的激勵(lì)程度提供了很好的思路和方法。國內(nèi)學(xué)者多采用定性的分析方法，研究主要集中在稅收政策的制定上，同時(shí)對稅收優(yōu)惠的作用機(jī)制考慮不足。本文的研究試圖在以下方面做出改進(jìn)：（1）選取六大主體稅種進(jìn)行，考察各稅種與R&D投入的長期關(guān)系，試圖論證各稅種與R&D投入的函數(shù)符號，以判斷它們之間的長期趨勢；通過脈沖響應(yīng)分析各稅種之間，以及各稅種與R&D投入的短期波動的影響。（2）采用MVAR的方法分析各稅種之間以及稅種與R&D投入變量間的內(nèi)生性問題，通過分析各稅種之間的聯(lián)動反映，闡明R&D投入的增加與稅收結(jié)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，應(yīng)得到政策制定者的重視，政府應(yīng)制定針對性的促進(jìn)R&D投入的稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的措施。

二、R&D投入增長與R&D投入的稅收彈性

為了考察R&D投入與稅收收入之間的關(guān)系，本文對稅收收入的主要來源進(jìn)行結(jié)構(gòu)性分析，并計(jì)算了各主要稅種的收入增速情況；通過趨勢圖描述性考察了其變動特征和趨勢，旨在從經(jīng)濟(jì)理論方面設(shè)定計(jì)量檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?。由圖1可知在2003年之前主體稅種中企業(yè)所得稅變化幅度最大，其中2000年增長最為迅速，2003年之后卻出現(xiàn)逐年遞減的趨勢。增值稅和個(gè)人所得稅的平均增速趨勢比較平穩(wěn)，每年保持在20%左右。消費(fèi)稅在2008年增速較大，而在國際金融危機(jī)時(shí)，除消費(fèi)稅之外的其他稅種有所下降，后在2010年出現(xiàn)回升，除關(guān)稅之外主要稅種的增幅都在20%左右。

本文利用R&D投入的稅收收入彈性（R&D投入增長率與主要稅收收入增長率的比值），計(jì)算了我國的R&D投入彈性。即用R&D投入的稅收收入彈性=（Δ（R&D）/（R&D））/（ΔTAX/TAX），其中Δ（R&D）/（R&D）表示R&D投入的增長率，（ΔTAX/TAX）表示稅收收入的增長率。通過對比R&D投入的稅收收入彈性與1的關(guān)系，可以考察R&D的投入是否具有彈性。由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的缺失以及考慮1994年分稅制改革前后的影響，本文將1990年作為研究的初始年度。

我國的R&D投入彈性普遍大于1，并且在1之間徘徊。我國在1992年之前的R&D投入基數(shù)較低，R&D投入的年增長較快。1992年至1997年彈性值在1之下，這期間主要是由于1992-1997年改革開放政策的實(shí)施，我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，帶來較高的稅收收入的年增長率。特別是1994年的分稅制改革前后波動幅度較大，波動的主要原因是稅收收入的變化，R&D投入在分稅制改革前后相對平穩(wěn)。1997年東亞金融危機(jī)之后，R&D投入的稅收彈性都在1之上，我國這期間國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較平穩(wěn)，參與國際競爭的創(chuàng)新意識增強(qiáng)，R&D的投入增長率每年在20%左右。2008年國際金融危機(jī)以來，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán)重影響，稅收收入增長率較低，而R&D的投入持續(xù)平穩(wěn)，導(dǎo)致2008年的R&D的投入彈性超越2。值得注意的是，同是金融危機(jī)的1997年和2008年，R&D的稅收彈性卻顯著不同。究其原因，除了稅收的增長受到的影響不同外，最重要的是在1997年時(shí)R&D的投入基數(shù)較低，受到的波動影響較大；同時(shí)R&D的投入并沒有制度化，國內(nèi)的創(chuàng)新意識不強(qiáng)。在2008年，我國參與國際競爭的實(shí)踐增強(qiáng)了國民的創(chuàng)新意識，R&D成為制度化的長效機(jī)制，并未在危機(jī)期間減少R&D的投入增長幅度，因此帶來了2008年我國R&D投入彈性的躍升，由此可見R&D投入對稅收收入的影響相對復(fù)雜。

三、R&D投入與稅收收入的實(shí)證研究

在稅收收入與經(jīng)濟(jì)效率的實(shí)證研究方面，朱平芳、徐偉民（2003）[8]采用1993-2000年上海市32個(gè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)，實(shí)證研究了科技激勵(lì)政策對上海市大中型工業(yè)企業(yè)自籌的R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響，實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果表明稅收減免政策工具對大中型工業(yè)企業(yè)增加自籌的R&D投入具有積極效果。許璞、蘇振天（2012）在經(jīng)典的世代交疊動態(tài)一般均衡模型的基礎(chǔ)上，通過建立跨期動態(tài)模型，反現(xiàn)實(shí)模擬了提高間接稅稅、降低直接稅對我國經(jīng)濟(jì)效率的影響，發(fā)現(xiàn)與基期相比減少資本征稅會使純經(jīng)濟(jì)效率提高025%，減少勞動征稅會使純經(jīng)濟(jì)效率提高002%；實(shí)證結(jié)果證明間接稅比直接稅在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率方面更有效率，提高直接稅的比重會損害經(jīng)濟(jì)效率。但是，其計(jì)量模型的設(shè)定還主要是說明稅收對R&D投入及經(jīng)濟(jì)效率的單向影響，而沒有對各稅種之間以及R&D投入與稅收的內(nèi)生性問題進(jìn)行研究。

（一）變量的選取和數(shù)據(jù)來源

（二）經(jīng)濟(jì)變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

從表1的平穩(wěn)性檢驗(yàn)可知所選取經(jīng)濟(jì)變量（R&D的投入R&D、國內(nèi)增值稅ZZ、國內(nèi)消費(fèi)稅XF、營業(yè)稅YY、關(guān)稅GS、企業(yè)所得稅GY、個(gè)人所得稅GR）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的自然對數(shù)不平穩(wěn)，但差分平穩(wěn)（1階單整），因此可以對上述數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量模型的設(shè)定和檢驗(yàn)。

（三）經(jīng)濟(jì)模型的協(xié)整檢驗(yàn)和估計(jì)

本文采用經(jīng)濟(jì)變量同階單整及平穩(wěn)數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn)，用于考察選取變量之間的長期均衡關(guān)系，利用協(xié)整檢驗(yàn)考察R&D投入與稅收收入之間的關(guān)系。表2的跡檢驗(yàn)表明在005的顯著性水平上存在三個(gè)協(xié)整方程，表3顯示所設(shè)計(jì)量模型至少存在兩個(gè)協(xié)整關(guān)系。通過計(jì)量模型的設(shè)定，本文試圖論證R&D投入與稅收收入之間的長期均衡關(guān)系和短期偏離的修正機(jī)制；通過稅收結(jié)構(gòu)的分解可以更具體地考察R&D投入對各稅種的影響，從而更好地制定促進(jìn)R&D投入的稅收政策和標(biāo)準(zhǔn)。本文的計(jì)量模型設(shè)定為：

1.協(xié)整方程的殘差序列平穩(wěn)，模型的總體解釋效果較好，表明R&D的投入與稅收收入存在協(xié)整關(guān)系，該計(jì)量模型論證了R&D投入會對稅種收入變化產(chǎn)生影響。

2.增值稅對于R&D的變動彈性為0677，表明增值稅每增加1%，R&D投入會增加0677%。消費(fèi)稅對于R&D投資的變動彈性為02959，表明消費(fèi)稅每增加1%，R&D投入會增加02959%。個(gè)人所得稅對于R&D的變動彈性為03105，表明個(gè)人所得稅變動1%，R&D投入會增加03105%。營業(yè)稅對R&D投入的變動彈性為00778，表明營業(yè)稅每增加1%，R&D投入會增加00778%。但是，營業(yè)稅對于R&D投入的正向影響并不顯著；關(guān)稅、企業(yè)所得稅與R&D投入反向變動，并且影響顯著，Granger因果檢驗(yàn)的結(jié)果顯示增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅均是R&D投入的格蘭杰原因，通過協(xié)整方程的誤差修正模型發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)變量之間也存在短期的修正關(guān)系。

3.回歸的結(jié)果顯示個(gè)人所得稅對R&D增加具有正向影響，該結(jié)果與經(jīng)驗(yàn)理解似乎不符合，經(jīng)驗(yàn)上一般認(rèn)為個(gè)人所得稅的增加會抑制科技人員創(chuàng)新活動的積極性，因此會減少R&D的投入。我國之所以出現(xiàn)個(gè)人所得稅對R&D投入的正向變動，可能的原因是目前我國科技人員供過于求，創(chuàng)新勞動的收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，征稅會促使研發(fā)人員更加努力工作。

4.根據(jù)上述R&D投入的稅收彈性的分析，表明1992-1997之間我國R&D投入的稅收彈性普遍小于1，而1998-2010年R&D投入的稅收彈性普遍大于1，而計(jì)量結(jié)果顯示主要稅種對R&D投入的影響有正有負(fù)，R&D投入的稅收政策因此會顯得更為復(fù)雜和具體。

四、R&D投入與稅收結(jié)構(gòu)的M-VAR建模分析

R&D投入與稅收收入的協(xié)整回歸結(jié)果表明R&D投入與增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅正相關(guān)，與關(guān)稅和企業(yè)所得稅負(fù)相關(guān)。本部分根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)論對選取的稅種進(jìn)行分類，建立多元向量自回歸模型（M-VAR），旨在探討經(jīng)濟(jì)變量之間的內(nèi)生性問題。根據(jù)變量的影響大小，依次確定沖擊順序，建立的滯后一期的向量自回歸模型如表5和表6所示，并進(jìn)一步對正向協(xié)整關(guān)系的變量之間進(jìn)行脈沖效應(yīng)分析。

說明增值稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對增值稅的影響沖擊，表明R&D投入對增值稅的沖擊為負(fù)，并且這種負(fù)向影響在前4期逐漸增大至-0015558，第5期時(shí)負(fù)向影響開始減弱，后逐漸下降并趨向于0?？赡艿脑蚴荝&D投入的創(chuàng)新活動的收益存在4期滯后，在第5期時(shí)R&D活動的收益逐漸顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)效益的提高帶動了增值稅收入的提高；同時(shí)，消費(fèi)稅的沖擊對增值稅存在長期持續(xù)的正響應(yīng)，個(gè)人所得稅的沖擊對增值稅的影響先增加后下降，在第5期出現(xiàn)峰值；個(gè)人所得稅對增值稅的沖擊顯示出減弱的負(fù)響應(yīng)，在第6期轉(zhuǎn)為正響應(yīng)后出現(xiàn)減弱的正響應(yīng)。

個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對個(gè)人所得稅的影響沖擊。R&D投入對個(gè)人所得稅的沖擊為正，在第4期時(shí)達(dá)到最大值0016567，之后開始下降并維持微弱的正響應(yīng)，可能的原因是R&D的投入即期提高了研發(fā)人員的收入。隨著經(jīng)濟(jì)效益的顯現(xiàn)，個(gè)人所得稅也會隨之增長，并在第4期達(dá)到最大，隨后開始減弱；同時(shí)，個(gè)人所得稅對增值稅的沖擊顯示出減弱的負(fù)響應(yīng)，在第6期轉(zhuǎn)為正響應(yīng)后出現(xiàn)減弱的正響應(yīng)。因此，個(gè)人所得稅對消費(fèi)稅的沖擊是穩(wěn)定顯著的正響應(yīng)。

個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對消費(fèi)稅的影響沖擊。R&D投入對消費(fèi)稅的沖擊開始為漸弱的負(fù)響應(yīng)，第5期開始轉(zhuǎn)為正響應(yīng)，并在第9期達(dá)到最大值0018522?？赡艿脑蚴荝&D投資的增加會相應(yīng)減少用于消費(fèi)的資金，繼而會降低消費(fèi)稅的收入。但是，隨著R&D投資的經(jīng)濟(jì)效益的顯現(xiàn)會在總體上增加社會財(cái)富，并相應(yīng)地增加用于消費(fèi)的資金，最終會相應(yīng)提高消費(fèi)稅的收入；同時(shí)，消費(fèi)稅對于自身的變動沖擊影響較大，對于增值稅和個(gè)人所得稅的沖擊，消費(fèi)稅均表現(xiàn)出先為負(fù)后為正的穩(wěn)定長期的響應(yīng)。

表10和圖6表示增值稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對R&D投入的影響沖擊。如前的協(xié)整方程所示，增值稅對R&D的沖擊為正，并在第5期時(shí)達(dá)到最大值0027855，后逐漸下降并趨于平穩(wěn)。個(gè)人所得稅對R&D投入的沖擊至第6期呈現(xiàn)波動的負(fù)響應(yīng)，第7期開始有正響應(yīng)并逐漸增大。R&D投入對來自消費(fèi)稅的沖擊呈現(xiàn)逐漸增大的正響應(yīng)，R&D對來自自身的響應(yīng)前2期為逐漸減弱的正響應(yīng)，而在第3期轉(zhuǎn)為負(fù)響應(yīng)，并在第6期達(dá)到最大值-0008156，隨后呈現(xiàn)漸弱的負(fù)相應(yīng)。

根據(jù)協(xié)整方程和M-VAR的分析結(jié)果，可以得出以下結(jié)論：

1.R&D投入與增值稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，脈沖響應(yīng)顯示消費(fèi)稅對R&D投入的正向促進(jìn)作用從第一期開始持續(xù)上升，長期趨勢表明消費(fèi)稅的波動對R&D的投入存在持續(xù)、顯著的正影響。個(gè)人所得稅的沖擊使得R&D的投入前6期存在微弱負(fù)響應(yīng)，之后逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槲⑷醯恼绊?。對于來自增值稅的沖擊，R&D投入呈現(xiàn)先增后減的微弱的正響應(yīng)。對比來看，對于來自營業(yè)稅的沖擊，R&D投入只存在長期穩(wěn)定的微弱的正響應(yīng)。

2.R&D投入與關(guān)稅、企業(yè)所得稅存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，R&D投入對于來自企業(yè)所得稅的沖擊存在顯著的長期穩(wěn)定的負(fù)響應(yīng)。因此，企業(yè)所得稅的波動會引起R&D投入的較大幅度反方向變動；同時(shí)，關(guān)稅對R&D投入的負(fù)向影響也不容忽視，長期來看存在顯著負(fù)影響。

3.各稅收之間也會受到彼此沖擊的影響。消費(fèi)稅的沖擊對增值稅存在長期持續(xù)的正響應(yīng)，個(gè)人所得稅的沖擊對增值稅的影響先增加后下降，在第5期出現(xiàn)峰值；個(gè)人所得稅對增值稅的沖擊顯示出減弱的負(fù)響應(yīng)，在第6期轉(zhuǎn)為正響應(yīng)后出現(xiàn)減弱的正響應(yīng)。個(gè)人所得稅對消費(fèi)稅的沖擊是穩(wěn)定顯著的正響應(yīng)，消費(fèi)稅對于自身的變動沖擊影響較大，對于增值稅和個(gè)人所得稅的沖擊，消費(fèi)稅均表現(xiàn)出先為負(fù)后為正的穩(wěn)定長期的響應(yīng)。

五、研究結(jié)論與政策建議

通過對R&D投入中稅收結(jié)構(gòu)協(xié)整回歸的正負(fù)系數(shù)的不同稅種進(jìn)行M-VAR的建模分析，本文研究了我國的稅制特征和結(jié)構(gòu)與R&D投入的影響，主要結(jié)論為：（1）R&D投入與增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅正相關(guān)，與營業(yè)稅正相關(guān)關(guān)系不顯著，與企業(yè)所得稅、關(guān)稅負(fù)相關(guān)；脈沖響應(yīng)結(jié)果顯示增值稅、消費(fèi)稅對R&D投入有長期持續(xù)的正影響。（2）R&D投入的稅收收入彈性顯示1992-1997年我國的R&D投入彈性小于1，而從1997-2010年以來R&D投入彈性普遍大于1，從長期來看，R&D投入的稅收彈性在1附近波動。（3）所研究的各稅種之間存在來自彼此的沖擊，增值稅與消費(fèi)稅存在逐漸遞增的效應(yīng)，營業(yè)稅與個(gè)人所得稅存在長期穩(wěn)定、顯著的正效應(yīng)。

結(jié)合研究結(jié)論，本文提出如下促進(jìn)R&D投資的稅收政策改革的可能的政策建議：（1）繼續(xù)推進(jìn)營業(yè)稅改增值稅的改革，根據(jù)行業(yè)空間和地域特征，進(jìn)一步探索營業(yè)稅改增值稅的可行方式，并在技術(shù)、服務(wù)、稅率、監(jiān)管等方面進(jìn)行完善，從營業(yè)稅對R&D投入不顯著正向的促進(jìn)作用，轉(zhuǎn)向增值稅對R&D投入顯著的正向影響。（2）擴(kuò)大消費(fèi)稅的增稅范圍和額度，并對消費(fèi)稅的科目進(jìn)一步細(xì)化，充分發(fā)揮消費(fèi)稅對R&D投入的長期顯著的促進(jìn)作用；同時(shí)對消費(fèi)稅的稅率結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，探索消費(fèi)稅與R&D投入之間的可能的最優(yōu)函數(shù)關(guān)系，制定消費(fèi)稅的征稅和管理政策，以鼓勵(lì)R&D投入和企業(yè)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)、稅收公平及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的多重目標(biāo)。（3）制定關(guān)稅政策的長期發(fā)展戰(zhàn)略，降低關(guān)稅對R&D投入的長期的負(fù)影響。結(jié)合目前的國際國內(nèi)形勢，政府不應(yīng)大幅度提高關(guān)稅水平，應(yīng)在可能的情況下小幅降低關(guān)稅，穩(wěn)定目前的關(guān)稅政策是可行之舉。（4）企業(yè)所得稅對R&D投入的負(fù)向影響最為明顯，當(dāng)前應(yīng)在穩(wěn)定企業(yè)所得稅政策的同時(shí)，繼續(xù)探索降低企業(yè)所得稅的政策空間，如進(jìn)一步提高高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠等。（5）個(gè)人所得稅目前雖對R&D投入具有正向影響，但隨著國際人才流動和競爭的加劇，負(fù)向影響在長期并不會持續(xù)。應(yīng)完善個(gè)人所得稅的征繳和服務(wù)方式，探索對重要的科技創(chuàng)新活動予以激勵(lì)性的個(gè)人所得稅的抵免等優(yōu)惠政策。

注釋：

①科技部副部長尚勇2005年6月11日在深圳舉行的“自主創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整高層論壇”上重要講話。

參考文獻(xiàn)：

[1]Bernstein Jeffrey I.The effect of direct and indirect tax incentives on Canadian industrial R&D expenditures[J].Canadian Public Poliey，1986，12（3）：46-438.

[2]Guellec，D.&Van Pottelsberghe. The impact of public R&D Expenditure on business R&D，2003.

[3]Bloom，N.，N.Griffith & J.Van Reenen.Do R&D Tax Credits Work？ Evidence from a Panel of Countries 1979-1997[J].Journal of Public Economics，2002，85（1）：1-31.

[4]Estache，A.and V.GasPar.why Tax Incentives Do Not Promote Investment in Brazil，in A.shahed.，riscal incentives for investment and innovation，Oxford University press，1995：309-340.

[5]Boadway，R.W.，D.Chua and F.Flatters.Investment Incentives and the Corporate Tax System in Malaysia，in A.Shah，ed.，F(xiàn)iscal Incentives for Investment and Innovation， Oxford University press，1995：341-374.

[6]Boadway，R.W.，D.Chua and F.Flatters.Indirect Tax and Investment Incentives in Malaysia，in A.Shah，ed.， Fiscal Incentives for Investment and Innovation， Oxford University press，1995：375-398.

[7]Rajagopal Shah.Fiscal incentives for investment and innovation[Z].Edited by Anwar shah.the world bank，1995.

[8]朱平芳，徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策對大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響——上海市的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003（6）.

[9]戴晨，劉怡.稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼對企業(yè)R&D影響的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2008（6）.

[10]吳秀波.稅收激勵(lì)對R&D投資的影響：實(shí)證分析與政策工具選拔[J].研究與發(fā)展管理，2003（1）.

A Study on the Relationship between Tax Structure and R&D Investment

based on M-VAR Model

JIANG Yan-feng1， JIANG Yan-fang2

（1.Department of Public Economics， Xiamen University， Xiamen 361005， China；

2.Institute of Public Administration， Henan University of Economics and Law， Zhengzhou 450046， China）

Abstract：This paper analyzes the impact of China′s tax system and tax structure on R&D investment， and concludes： R&D input is positively correlated with value-added tax， consumption tax and personal income tax； the positive correlation between R&D input and business tax is not significant； R&D input is negatively correlated with corporate income tax and tariff. The impulse response shows value added tax， consumption tax each has a long-term continuous positive effect on R&D input. The elasticity of tax revenue for R&D input displays in 1992-1997 China′s R&D investment elasticity is less than 1； in 1997-2010 R&D input elasticity is generally greater than 1； the long term R&D input tax elasticity fluctuates around 1. There exists mutual impact from each tax： the effect between value-added tax and consumption tax effect is gradually increasing， and there is a long-term stable significant positive effect between business tax and personal income tax.

Key words：R&D expenditure； taxation reform； M-VAR

（責(zé)任編輯：關(guān)立新）

注釋：

①科技部副部長尚勇2005年6月11日在深圳舉行的“自主創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整高層論壇”上重要講話。

參考文獻(xiàn)：

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[6]Boadway，R.W.，D.Chua and F.Flatters.Indirect Tax and Investment Incentives in Malaysia，in A.Shah，ed.， Fiscal Incentives for Investment and Innovation， Oxford University press，1995：375-398.

[7]Rajagopal Shah.Fiscal incentives for investment and innovation[Z].Edited by Anwar shah.the world bank，1995.

[8]朱平芳，徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策對大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響——上海市的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003（6）.

[9]戴晨，劉怡.稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼對企業(yè)R&D影響的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2008（6）.

[10]吳秀波.稅收激勵(lì)對R&D投資的影響：實(shí)證分析與政策工具選拔[J].研究與發(fā)展管理，2003（1）.

A Study on the Relationship between Tax Structure and R&D Investment

based on M-VAR Model

JIANG Yan-feng1， JIANG Yan-fang2

（1.Department of Public Economics， Xiamen University， Xiamen 361005， China；

2.Institute of Public Administration， Henan University of Economics and Law， Zhengzhou 450046， China）

Abstract：This paper analyzes the impact of China′s tax system and tax structure on R&D investment， and concludes： R&D input is positively correlated with value-added tax， consumption tax and personal income tax； the positive correlation between R&D input and business tax is not significant； R&D input is negatively correlated with corporate income tax and tariff. The impulse response shows value added tax， consumption tax each has a long-term continuous positive effect on R&D input. The elasticity of tax revenue for R&D input displays in 1992-1997 China′s R&D investment elasticity is less than 1； in 1997-2010 R&D input elasticity is generally greater than 1； the long term R&D input tax elasticity fluctuates around 1. There exists mutual impact from each tax： the effect between value-added tax and consumption tax effect is gradually increasing， and there is a long-term stable significant positive effect between business tax and personal income tax.

Key words：R&D expenditure； taxation reform； M-VAR

（責(zé)任編輯：關(guān)立新）

注釋：

①科技部副部長尚勇2005年6月11日在深圳舉行的“自主創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整高層論壇”上重要講話。

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[3]Bloom，N.，N.Griffith & J.Van Reenen.Do R&D Tax Credits Work？ Evidence from a Panel of Countries 1979-1997[J].Journal of Public Economics，2002，85（1）：1-31.

[4]Estache，A.and V.GasPar.why Tax Incentives Do Not Promote Investment in Brazil，in A.shahed.，riscal incentives for investment and innovation，Oxford University press，1995：309-340.

[5]Boadway，R.W.，D.Chua and F.Flatters.Investment Incentives and the Corporate Tax System in Malaysia，in A.Shah，ed.，F(xiàn)iscal Incentives for Investment and Innovation， Oxford University press，1995：341-374.

[6]Boadway，R.W.，D.Chua and F.Flatters.Indirect Tax and Investment Incentives in Malaysia，in A.Shah，ed.， Fiscal Incentives for Investment and Innovation， Oxford University press，1995：375-398.

[7]Rajagopal Shah.Fiscal incentives for investment and innovation[Z].Edited by Anwar shah.the world bank，1995.

[8]朱平芳，徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策對大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響——上海市的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，2003（6）.

[9]戴晨，劉怡.稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼對企業(yè)R&D影響的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2008（6）.

[10]吳秀波.稅收激勵(lì)對R&D投資的影響：實(shí)證分析與政策工具選拔[J].研究與發(fā)展管理，2003（1）.

A Study on the Relationship between Tax Structure and R&D Investment

based on M-VAR Model

JIANG Yan-feng1， JIANG Yan-fang2

（1.Department of Public Economics， Xiamen University， Xiamen 361005， China；

2.Institute of Public Administration， Henan University of Economics and Law， Zhengzhou 450046， China）

Abstract：This paper analyzes the impact of China′s tax system and tax structure on R&D investment， and concludes： R&D input is positively correlated with value-added tax， consumption tax and personal income tax； the positive correlation between R&D input and business tax is not significant； R&D input is negatively correlated with corporate income tax and tariff. The impulse response shows value added tax， consumption tax each has a long-term continuous positive effect on R&D input. The elasticity of tax revenue for R&D input displays in 1992-1997 China′s R&D investment elasticity is less than 1； in 1997-2010 R&D input elasticity is generally greater than 1； the long term R&D input tax elasticity fluctuates around 1. There exists mutual impact from each tax： the effect between value-added tax and consumption tax effect is gradually increasing， and there is a long-term stable significant positive effect between business tax and personal income tax.

Key words：R&D expenditure； taxation reform； M-VAR

（責(zé)任編輯：關(guān)立新）