互聯(lián)網(wǎng)P2P遭爆炒 雙重利好驅(qū)動(dòng)怡亞通

池子龍

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（9月04日-9月10日），上證指數(shù)漲勢(shì)略趨緩，主要是由于在短期漲幅較大的情況下，看多的資金態(tài)度變得謹(jǐn)慎，而獲利了結(jié)的投資者也越來越多。周二和周三基本面較差的鋼鐵股也開始了補(bǔ)漲行情，這一現(xiàn)象說明了暴漲之后場(chǎng)上資金可選擇的投資標(biāo)的在減少，否則不會(huì)進(jìn)入業(yè)績虧損比較嚴(yán)重的鋼鐵行業(yè)。從資金態(tài)度和流向可以推測(cè)，市場(chǎng)短期或有調(diào)整，但筆者預(yù)計(jì)，在扭轉(zhuǎn)熊市的歷史關(guān)鍵時(shí)刻，多頭主力不會(huì)有太大的讓步，因此調(diào)整幅度不會(huì)太深。

和7月份那一波上漲行情有所類似，當(dāng)上證指數(shù)顯現(xiàn)調(diào)整跡象時(shí)，深圳綜指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)開始接力。市場(chǎng)活躍氣氛被藍(lán)籌股帶動(dòng)后，資金還是比較偏愛代表新經(jīng)濟(jì)的成長股。同時(shí)，幾個(gè)指數(shù)之間的輪動(dòng)是保持市場(chǎng)活躍度的重要因素。

板塊方面，航天軍工板塊熱度未減，是本報(bào)告期內(nèi)資金流入最多的板塊，錄得凈流入額44.25億元，比上期增加約10億，并且已經(jīng)連續(xù)幾周排在了資金流向排行榜的前列。其中，洪都航空、中國衛(wèi)星、北方導(dǎo)航資金流入量居前。另外，石墨烯概念強(qiáng)勢(shì)回歸，龍頭中國寶安以漲停創(chuàng)出新高。據(jù)媒體報(bào)道，工信部等相關(guān)部門正在考慮統(tǒng)籌研究石墨烯材料，并納入新材料“十三五”規(guī)劃。此前在編制新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃時(shí)，石墨烯產(chǎn)業(yè)應(yīng)用前景并不明朗，因此沒有把石墨烯作為重點(diǎn)。隨著技術(shù)的推進(jìn)，業(yè)內(nèi)已經(jīng)達(dá)成初步共識(shí)，石墨烯材料與產(chǎn)業(yè)化革命已經(jīng)處于突破的前夜。權(quán)重板塊方面，前期漲幅較小的工程機(jī)械、房地產(chǎn)、金屬、銀行等均受到資金關(guān)注。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，9月04日至9月10日，滬、深兩市共有153只個(gè)股登上交易龍虎榜，較上期減少33只。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，上榜個(gè)股的區(qū)間總成交金額為236.75億元，較上期減少16.97%。其中，營業(yè)部合計(jì)買入金額134.77億元，合計(jì)賣出金額101.98億元，分別比上期減少12.94%和減少21.74%。上榜個(gè)股中，深圳主板17家，中小板32家，創(chuàng)業(yè)板29家，滬市25家。

游資暴炒P2P概念

近5個(gè)交易日內(nèi)，熊貓煙花（600599）上漲幅度達(dá)45.76%。而今年8月份至今，公司股價(jià)已經(jīng)翻倍。從半年報(bào)上看，公司主營業(yè)務(wù)收入同比下降17.26%，其中國內(nèi)業(yè)務(wù)同比下降43.6%；毛利率下降了近8個(gè)百分點(diǎn)，扣除非經(jīng)常性損益之后的凈利潤僅有538萬元。公司股價(jià)與基本面兩者表現(xiàn)的顯著差異，不禁令人感概市場(chǎng)對(duì)概念炒作的瘋狂。

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，9月4日，買1席位的是方正證券北京阜外大街證券營業(yè)部，買入金額為1.42億，前五大買入席位合計(jì)買入金額為3.11億元，前5大賣出席位合金賣出金額為2.06億。9月10日，買1席位同樣是方正證券北京阜外大街證券營業(yè)部，買入金額為0.3億，前五大買入席位合計(jì)買入金額為0.84億元；前五大賣出席位合計(jì)賣出1.18億元。隨著股價(jià)漸高，多方力量有減弱的趨勢(shì)。另外，雖然公司連登龍虎榜，但參與的主力中并沒有機(jī)構(gòu)的身影。

游資暴炒公司股價(jià)主要是由于對(duì)P2P概念的期望。此前，熊貓煙花投資設(shè)立的銀湖網(wǎng)絡(luò)科技有限公司開發(fā)運(yùn)營的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)銀湖網(wǎng)已正式上線。銀湖網(wǎng)正是采用時(shí)下熱門的 P2P 網(wǎng)貸金融模式。目前P2P飛速發(fā)展，平臺(tái)有如雨后春筍，然而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭激烈，最終能脫穎而出的畢竟是少數(shù)。建議投資者謹(jǐn)慎看待此番炒作，而且政策以及環(huán)保意識(shí)等因素影響之下，公司主業(yè)面臨萎縮，此風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。

雙重利好驅(qū)動(dòng)怡亞通

自半年報(bào)公布后，怡亞通（002183）股價(jià)一路高歌猛進(jìn)，昨日收盤創(chuàng)出歷史最高位13.97元。上半年公司收入規(guī)模增勢(shì)迅猛，同比增幅達(dá)140.43%。公司380平臺(tái)開始發(fā)力，深度供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)進(jìn)入爆發(fā)期，帶動(dòng)公司業(yè)績迅速增長。

不僅基本面向好，公司也迎來政策利好。9月4日，深圳市政府常務(wù)會(huì)議審議并原則通過了《關(guān)于促進(jìn)深圳電子商務(wù)物流業(yè)發(fā)展的若干措施》，這有望成為全國首個(gè)規(guī)范和促進(jìn)電商物流業(yè)發(fā)展的政策性文件。作為國內(nèi)領(lǐng)先的綜合供應(yīng)鏈管理龍頭，怡亞通由于也地處深圳，有望受益該政策。

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，游資成為拉升怡亞通的主力軍。9月9日，買1席位華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心證券營業(yè)買入0.95億元，其余四大席位則貢獻(xiàn)出2.08億元的買單。值得注意的是，機(jī)構(gòu)投資者與游資出現(xiàn)了明顯分歧，三大機(jī)構(gòu)席位乘機(jī)高拋1.27億元；另有西部證券、興業(yè)證券旗下營業(yè)部兩者分別減持0.21億元和0.16億元。

目前，從技術(shù)分析角度來看，公司股票在高位放出“天量”，多空分歧急劇加大。大漲之后，想必雙重利好也已兌現(xiàn)完畢，預(yù)計(jì)后市有調(diào)整需求。