美LNG出口重繪全球天然氣版圖

□ 文/田野 鄧小容

將為全球液化天然氣市場(chǎng)提供新的供給來(lái)源，改變貿(mào)易格局，加速全球天然氣市場(chǎng)一體化進(jìn)程；在增加消費(fèi)國(guó)選擇的同時(shí)，改變資源國(guó)競(jìng)爭(zhēng)格局；其與天然氣價(jià)格掛鉤的定價(jià)模式將給予油價(jià)掛鉤的定價(jià)模式帶來(lái)挑戰(zhàn)，有利于緩解亞洲溢價(jià)。

美國(guó)頁(yè)巖氣革命促進(jìn)其天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，供應(yīng)增長(zhǎng)導(dǎo)致美國(guó)國(guó)內(nèi)供需寬松、價(jià)格持續(xù)走低，美國(guó)生產(chǎn)商開始尋求液化天然氣（LNG）出口途徑。盡管目前美國(guó)僅有一個(gè)液化天然氣終端項(xiàng)目開始建設(shè)，即耗資巨大的薩賓帕斯項(xiàng)目，僅向4個(gè)LNG項(xiàng)目發(fā)放了對(duì)非自貿(mào)國(guó)的出口許可，但已有近20個(gè)LNG出口項(xiàng)目排隊(duì)等待美國(guó)能源部的批準(zhǔn)，擬建項(xiàng)目的LNG總出口能力為4945萬(wàn)噸/年。國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪發(fā)布報(bào)告稱，隨著新的LNG出口終端的建成，美國(guó)在未來(lái)5年將成為L(zhǎng)NG的重要出口國(guó)。美國(guó)在液化天然氣進(jìn)出口之間的角色轉(zhuǎn)換，必將對(duì)全球天然氣市場(chǎng)貿(mào)易格局及定價(jià)機(jī)制帶來(lái)深刻的影響。

從天然氣凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)向凈出口國(guó)：“能源新貴”欲變臉

在實(shí)現(xiàn)天然氣的“自給自足”后，出口液化天然氣項(xiàng)目被提上議事日程，美國(guó)也實(shí)現(xiàn)了從天然氣凈進(jìn)口國(guó)向凈出口國(guó)的轉(zhuǎn)變。2013年，美國(guó)共向3個(gè)LNG項(xiàng)目發(fā)放了對(duì)非自貿(mào)國(guó)的出口許可，其中包括亞洲和歐洲的一些較大的LNG進(jìn)口國(guó)。這是美政府時(shí)隔兩年后，再次發(fā)放此類許可，也是美國(guó)能源貿(mào)易政策作出重大調(diào)整的信號(hào)。

持續(xù)寬松的供應(yīng)格局及氣價(jià)低迷為美國(guó)液化天然氣出口創(chuàng)造了有利條件。美國(guó)已規(guī)劃建設(shè)多個(gè)液化天然氣出口項(xiàng)目，但受到未來(lái)供需、政策等多方面因素影響，出口量及穩(wěn)定性有待進(jìn)一步觀察。得益于頁(yè)巖氣產(chǎn)量的爆發(fā)式增長(zhǎng)，美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量不斷提升，由2006年的5232億立方米，快速升至2012年的6814億立方米，年均增長(zhǎng)4.5%，連續(xù)4年超過俄羅斯成為世界第一大產(chǎn)氣國(guó)。同期頁(yè)巖氣產(chǎn)量占天然氣總產(chǎn)量的比例由2%增至40%，估計(jì)2015年這一比例將達(dá)到50%。相較于產(chǎn)量增長(zhǎng)，美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣消費(fèi)增長(zhǎng)較為緩慢，消費(fèi)量由2006年的6144億立方米增至2012年的7227億立方米，年均增速為2.7%。根據(jù)EIA預(yù)測(cè)，2020年和2030年，美國(guó)天然氣產(chǎn)量將穩(wěn)步增至8237和9750億立方米，同期需求分別為7663億和8322億立方米，屆時(shí)產(chǎn)量將超過需求。

圖為我國(guó)LNG加氣站標(biāo)示圖

國(guó)內(nèi)產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)使美國(guó)天然氣凈進(jìn)口量逐年下降，2012年美國(guó)天然氣凈進(jìn)口量428億立方米，與上年同比下降23%，預(yù)計(jì)2016年美國(guó)將成為天然氣凈出口國(guó)。

較低的氣價(jià)使美國(guó)液化天然氣出口具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。首先，美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格持續(xù)走低。2008年金融危機(jī)之后，美國(guó)天然氣價(jià)格由10.79美元/百萬(wàn)英熱單位大幅回落至2012年的2.76美元/百萬(wàn)英熱單位，2013年小幅回升至3.71美元/百萬(wàn)英熱單位。即便如此，美國(guó)天然氣價(jià)格仍遠(yuǎn)低于全球其他主要天然氣消費(fèi)市場(chǎng)，如NBP天然氣年均價(jià)為10.56美元/百萬(wàn)英熱單位，日本液化天然氣進(jìn)口全年均價(jià)為15.8美元/百萬(wàn)英熱單位。其次，美國(guó)液化天然氣項(xiàng)目投資成本較低。由于美國(guó)目前申請(qǐng)出口的液化天然氣項(xiàng)目大部分是將原有接收終端改建成為出口設(shè)施，無(wú)需選址征地，碼頭、儲(chǔ)罐、管道等大量基礎(chǔ)設(shè)施無(wú)需重復(fù)建設(shè)，相較于澳大利亞等其他出口國(guó)具有液化天然氣工廠建設(shè)的成本優(yōu)勢(shì)，使其液化天然氣出口項(xiàng)目更具經(jīng)濟(jì)性。以薩賓帕斯項(xiàng)目為例，其液化產(chǎn)能投資為430美元/噸，僅為同期澳大利亞新建液化天然氣出口項(xiàng)目的1/3。預(yù)計(jì)薩賓帕斯項(xiàng)目的液化成本僅為l.5美元-2美元/百萬(wàn)英熱單位，全美平均液化成本在3美元/百萬(wàn)英熱單位以下，而澳大利亞液化天然氣出口項(xiàng)目的液化成本至少在3.5美元/百萬(wàn)英熱單位以上。綜合來(lái)看，美國(guó)液化天然氣出口到亞洲價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。若以天然氣價(jià)格為4美元/百萬(wàn)英熱單位計(jì)算，加上固定液化成本（3美元/百萬(wàn)英熱單位），以及運(yùn)輸成本（3.4美元/百萬(wàn)英熱單位），從薩賓帕斯運(yùn)到日本的液化天然氣到岸價(jià)為11美元/百萬(wàn)英熱單位，遠(yuǎn)低于目前15美元/百萬(wàn)英熱單位的進(jìn)口價(jià)格水平。

目前美國(guó)液化天然氣商積極踴躍，出口規(guī)劃甚多。薩賓帕斯是美國(guó)目前唯一通過能源部（DOE）和美國(guó)聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)（FERC）雙重批準(zhǔn)的項(xiàng)目。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，將每年出口液化天然氣1600萬(wàn)噸。2013年，美國(guó)能源部又批準(zhǔn)了Freeport、LakeCharles和DominionCovePoint3個(gè)液化天然氣項(xiàng)目向非自貿(mào)國(guó)出口的液化天然氣申請(qǐng)，獲批出口量分別為1320萬(wàn)、1500萬(wàn)和525萬(wàn)噸，但這些項(xiàng)目最終仍需經(jīng)過FERC的批準(zhǔn)。截至目前，通過能源部批準(zhǔn)出口液化天然氣的項(xiàng)目達(dá)到4個(gè)，總出口能力為4945萬(wàn)噸/年。此外，另有20個(gè)項(xiàng)目在申請(qǐng)中，規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)16292萬(wàn)噸/年。

2012年，美國(guó)分別與英國(guó)、西班牙、印度及韓國(guó)簽署了年出口量共計(jì)1600萬(wàn)噸的液化天然氣協(xié)議，最早將于2016年實(shí)現(xiàn)出口。2013年，美國(guó)又與印度尼西亞、日本、韓國(guó)、印度等國(guó)簽署出口協(xié)議。截至目前，美國(guó)已簽署出口協(xié)議的液化天然氣貿(mào)易總量已達(dá)5505萬(wàn)噸/年。根據(jù)未來(lái)天然氣產(chǎn)量、需求、進(jìn)出口及規(guī)劃產(chǎn)能綜合分析，預(yù)計(jì)2020年和2025年，美國(guó)液化天然氣出口能力可達(dá)5000萬(wàn)噸和7700萬(wàn)噸/年。美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣供需是決定液化天然氣出口的關(guān)鍵因素。美國(guó)政府推行能源獨(dú)立戰(zhàn)略，拓展天然氣利用是其實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立的重要環(huán)節(jié)。目前，美國(guó)正在積極推廣天然氣在汽車、發(fā)電和化工領(lǐng)域的利用。在交通領(lǐng)域方面，多家公司正在積極規(guī)劃建設(shè)天然氣汽車加注站，一些汽車制造商也加緊推出以天然氣為動(dòng)力的車型。在發(fā)電方面，美國(guó)發(fā)電燃料中，煤炭、天然氣、核能和可再生能源分別占42%、25%、19%和13%，由于天然氣具有清潔、高效和安全的特點(diǎn)，未來(lái)天然氣發(fā)電在美國(guó)電源結(jié)構(gòu)中所占比例還將上升。在化工方面，由于美國(guó)原料價(jià)格優(yōu)勢(shì)，眾多大公司，如殼牌、陶氏化學(xué)、雪佛龍等紛紛在美國(guó)開工建設(shè)針對(duì)頁(yè)巖氣處理的乙烯裂解裝置，并將于2016年-2017年陸續(xù)投產(chǎn)。雖然美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量還將穩(wěn)定增長(zhǎng)，但因需求的增長(zhǎng)，最終用于出口的天然氣資源量將低于預(yù)期。環(huán)境政策和經(jīng)濟(jì)因素也將對(duì)美國(guó)天然氣出口能力形成制約。美國(guó)天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，主要來(lái)自于致密氣和頁(yè)巖氣等非常規(guī)氣。致密氣和頁(yè)巖氣開發(fā)的共同點(diǎn)是均需要高強(qiáng)度、長(zhǎng)井段的水力壓裂工藝。美國(guó)公眾非常擔(dān)心由此對(duì)環(huán)境和地下水造成破壞，一直爭(zhēng)議不斷。未來(lái)，美國(guó)對(duì)環(huán)境的監(jiān)管政策將日趨嚴(yán)格，這會(huì)導(dǎo)致非常規(guī)氣的開采成本增加。

此外，美國(guó)大量出口液化天然氣，必然會(huì)拉升國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格，造成用氣行業(yè)的成本上升，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)形勢(shì)造成沖擊。總的看來(lái)，美國(guó)政府將綜合考慮天然氣行業(yè)發(fā)展、供需平衡，以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)、民生等多方面因素，通過對(duì)出口項(xiàng)目和數(shù)量嚴(yán)格把關(guān)，將出口對(duì)美國(guó)的影響掌握在可控范圍內(nèi)。因此，今后美國(guó)天然氣出口前景不會(huì)像業(yè)界估計(jì)的那么樂觀。

改變液化天然氣貿(mào)易流向，增加消費(fèi)國(guó)貿(mào)易選擇：誰(shuí)是贏家?

圖為美國(guó)休斯敦LNG碼頭

美國(guó)液化天然氣出口將為全球液化天然氣市場(chǎng)提供新的供給來(lái)源，改變貿(mào)易格局，加速全球天然氣市場(chǎng)一體化進(jìn)程；在增加消費(fèi)國(guó)選擇的同時(shí)，改變資源國(guó)競(jìng)爭(zhēng)格局；其與天然氣價(jià)格掛鉤的定價(jià)模式將給予油價(jià)掛鉤的定價(jià)模式帶來(lái)挑戰(zhàn)，有利于緩解亞洲溢價(jià)。

2012年以來(lái)，由于部分生產(chǎn)國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)，出口量減少，造成全球液化天然氣市場(chǎng)供應(yīng)偏緊。美國(guó)液化天然氣出口將提升世界液化天然氣供應(yīng)能力，增加全球供給來(lái)源，有助于緩解當(dāng)前液化天然氣市場(chǎng)供應(yīng)緊張的局面。預(yù)計(jì)2020年和2025年，美國(guó)液化天然氣出口量占當(dāng)年全球液化天然氣貿(mào)易量的15.7%和19.6%。

美國(guó)液化天然氣出口還將改變?nèi)蛞夯烊粴赓Q(mào)易流向，影響貿(mào)易格局，推動(dòng)區(qū)域市場(chǎng)向全球市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變。目前，全球共有19個(gè)液化天然氣出口國(guó)，液化天然氣主要由中東、北非和南亞等國(guó)家流向亞太的日本、韓國(guó)、中國(guó)、印度，以及西班牙、法國(guó)等歐洲國(guó)家。原來(lái)以美國(guó)為目標(biāo)市場(chǎng)的卡塔爾、加拿大、非洲等國(guó)的液化天然氣，也將主要轉(zhuǎn)向亞太市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2020年，美國(guó)液化天然氣出口量將占全球天然氣跨區(qū)域貿(mào)易量的8%，大大增強(qiáng)全球液化天然氣市場(chǎng)的流動(dòng)性。世界三大天然氣市場(chǎng)聯(lián)系將更加緊密，液化天然氣和管道天然氣市場(chǎng)相互影響進(jìn)一步加深，全球天然氣市場(chǎng)向一體化方向發(fā)展。

美國(guó)液化天然氣出口將導(dǎo)致資源國(guó)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，削弱傳統(tǒng)液化天然氣供應(yīng)國(guó)的優(yōu)勢(shì)，并與管道氣資源形成競(jìng)爭(zhēng)。美國(guó)出口液化天然氣，勢(shì)必造成卡塔爾、特立尼達(dá)和多巴哥、安哥拉等國(guó)調(diào)整出口戰(zhàn)略，尋求新的買家。俄羅斯以亞洲為目標(biāo)的天然氣出口戰(zhàn)略，也將面臨挑戰(zhàn)。一方面，俄羅斯原本瞄準(zhǔn)北美市場(chǎng)的項(xiàng)目，如今不得不重新選擇出口市場(chǎng)；另一方面，中東銷往美國(guó)的液化天然氣，也將轉(zhuǎn)向歐洲和亞洲市場(chǎng)。這樣勢(shì)必引起資源國(guó)為市場(chǎng)展開激烈的爭(zhēng)奪，導(dǎo)致資源國(guó)面臨更多競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格的壓力。亞太地區(qū)作為未來(lái)全球天然氣需求較快增長(zhǎng)的“引擎”，供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)未來(lái)天然氣需求缺口將由2010年的730億立方米，擴(kuò)大為2020年的1900億立方米和2030年的3500億立方米。目前，亞太地區(qū)的液化天然氣進(jìn)口價(jià)格是全球最高的。未來(lái)亞太地區(qū)，特別是東亞將作為重要目標(biāo)市場(chǎng)，成為資源國(guó)爭(zhēng)奪的主要目標(biāo)。從消費(fèi)國(guó)看，一方面，美國(guó)液化天然氣出口增加了消費(fèi)國(guó)的貿(mào)易選擇；另一方面，具有成本競(jìng)爭(zhēng)力的美國(guó)液化天然氣將有效地降低消費(fèi)國(guó)的進(jìn)口成本。

近年來(lái)，與油價(jià)掛鉤的天然氣價(jià)格不斷上漲，以日本液化天然氣進(jìn)口價(jià)格為代表的亞太液化天然氣價(jià)格為三大市場(chǎng)最高，長(zhǎng)期以來(lái)承擔(dān)著不合理的亞洲溢價(jià)。目前，在亞洲主要國(guó)家中，日本液化天然氣進(jìn)口價(jià)格為15.74美元/百萬(wàn)英熱單位，韓國(guó)為14.75美元/百萬(wàn)英熱單位，中國(guó)新增長(zhǎng)期合同氣進(jìn)口價(jià)格為17美元-19美元/百萬(wàn)英熱單位。2013年，美國(guó)天然氣價(jià)格、英國(guó)N BP價(jià)格和日本液化天然氣進(jìn)口價(jià)格的年均價(jià)格比為1∶2.9∶4.3。如美國(guó)HH價(jià)格為4美元/百萬(wàn)英熱單位計(jì)，美國(guó)液化天然氣出口到亞洲的價(jià)格約為11美元-12美元/百萬(wàn)英熱單位，遠(yuǎn)低于亞洲各國(guó)液化天然氣進(jìn)口價(jià)格，有助于緩解亞洲溢價(jià)。進(jìn)口國(guó)與美國(guó)簽署的購(gòu)銷協(xié)議首次采用與天然氣氣價(jià)掛鉤的模式。雖然此種模式的協(xié)議數(shù)量尚未形成規(guī)模，短期內(nèi)難以從根本上改變亞洲現(xiàn)行液化天然氣價(jià)格機(jī)制，但這種由供求關(guān)系決定價(jià)格的機(jī)制為世界天然氣市場(chǎng)增加了一種新的價(jià)格基準(zhǔn)。受此種定價(jià)模式的影響，亞太地區(qū)的天然氣（液化天然氣）定價(jià)模式將呈現(xiàn)更多的靈活性，例如在長(zhǎng)期合同中逐步減少天然氣價(jià)格與油價(jià)掛鉤的程度，采用與現(xiàn)貨和油價(jià)掛鉤的加權(quán)定價(jià)，實(shí)現(xiàn)一種對(duì)買賣雙方都公平合理的價(jià)格模式。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，美國(guó)液化天然氣出口價(jià)格將給國(guó)際天然氣市場(chǎng)傳統(tǒng)的定價(jià)機(jī)制帶來(lái)挑戰(zhàn)，有助于促進(jìn)國(guó)際天然氣定價(jià)機(jī)制的變革。

受美國(guó)液化天然氣出口影響，中國(guó)液化天然氣供應(yīng)來(lái)源多元化趨勢(shì)將更加明顯。中國(guó)除繼續(xù)從澳大利亞、卡塔爾等傳統(tǒng)資源國(guó)家進(jìn)口液化天然氣外，加拿大、俄羅斯、尼日利亞、安哥拉、莫桑比克等東非國(guó)家甚至美國(guó)也將成為中國(guó)液化天然氣進(jìn)口的潛在來(lái)源。并且，隨著貿(mào)易合同向更加靈活的方向轉(zhuǎn)變，以及新定價(jià)機(jī)制的產(chǎn)生，有望緩解亞太地區(qū)的天然氣和液化天然氣進(jìn)口溢價(jià)，從而降低我國(guó)進(jìn)口成本。