技術(shù)創(chuàng)新視角下網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及合作監(jiān)控模式構(gòu)建

王立國(guó) 許愛(ài)萍

引 言

網(wǎng)絡(luò)金融以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為媒介，正以前所未有的速度擴(kuò)展發(fā)展。以比特幣、萊特幣等為代表，各種基于復(fù)雜算法而產(chǎn)生的虛擬貨幣，在觀念上和手段上對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管形成強(qiáng)烈的沖擊。我國(guó)央行和銀監(jiān)會(huì)等明確表態(tài)，不承認(rèn)比特幣等具有一般貨幣功能，并嚴(yán)令取消其交易，表明網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展，已經(jīng)出現(xiàn)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基礎(chǔ)，出現(xiàn)以純技術(shù)創(chuàng)新虛擬金融需求去創(chuàng)造金融產(chǎn)品的趨勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的對(duì)象不斷擴(kuò)大，金融監(jiān)管的難度日益提高也表明，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管需要突破原有思路，注意網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、發(fā)現(xiàn)的新特點(diǎn)，從傳統(tǒng)的自上而下的監(jiān)管，向多主體、多角度的合作監(jiān)管模式演進(jìn)。

一、網(wǎng)絡(luò)金融和網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)改變了金融舊有的運(yùn)行方式與行業(yè)理念，使金融與技術(shù)更加相互滲透，繼而借助技術(shù)提高了金融的效率與便利，但同時(shí)也使得金融的風(fēng)險(xiǎn)變得更難控制。

(一)網(wǎng)絡(luò)金融及其特點(diǎn)

狹義觀點(diǎn)一般認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容。廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)提供網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品與服務(wù)的總和①，其服務(wù)范圍一般包括:網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險(xiǎn)、電子化的資本市場(chǎng)、網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)?shù)?。因此，網(wǎng)絡(luò)金融是打破了傳統(tǒng)金融的邊界，依賴于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展而衍生的現(xiàn)代金融產(chǎn)品與服務(wù)，并且服務(wù)內(nèi)容與范圍隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展不斷擴(kuò)大。網(wǎng)絡(luò)金融與傳統(tǒng)金融活動(dòng)的顯著區(qū)別是其高度依賴和借助互聯(lián)網(wǎng)的存在并得以高度發(fā)展，如果說(shuō)傳統(tǒng)的金融活動(dòng)以貨幣結(jié)算為發(fā)端，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的交易中介為主業(yè)，以自身特質(zhì)創(chuàng)造和引導(dǎo)投資為特點(diǎn)的話，則網(wǎng)絡(luò)金融表現(xiàn)出以下特征:

主體多元性:隨著網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融參與主體出現(xiàn)多元化特征，區(qū)別于傳統(tǒng)金融參與主體主要是由銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等行業(yè)組成的結(jié)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)參與主體包含了更廣泛的客戶群、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)提供商等新型主體，多元主體之間相互從屬性關(guān)系不強(qiáng)，這增加了網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的難度。

業(yè)務(wù)交叉性:從網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品之間的關(guān)系看，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新承擔(dān)著技術(shù)改進(jìn)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品功能優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的重要任務(wù)?；诰W(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)開(kāi)發(fā)出的多種產(chǎn)品突破了傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的局限，跨越了行業(yè)和領(lǐng)域的限制，因此很難歸入原有管理渠道加以監(jiān)控。

技術(shù)依賴性:由于網(wǎng)絡(luò)金融高度依賴技術(shù)進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，這為金融業(yè)帶來(lái)了巨大變化②?；ヂ?lián)網(wǎng)成為銀行銷售產(chǎn)品與服務(wù)的戰(zhàn)略武器，銀行通過(guò)網(wǎng)絡(luò)將需要通過(guò)柜臺(tái)提供的產(chǎn)品和服務(wù)提供給遠(yuǎn)距離的顧客，從而節(jié)省更多的運(yùn)營(yíng)成本，獲得更大地理空間的顧客③。因此，從網(wǎng)絡(luò)金融的誕生基礎(chǔ)到網(wǎng)絡(luò)金融的實(shí)現(xiàn)工具都表現(xiàn)出明顯的技術(shù)依賴特征，網(wǎng)絡(luò)金融對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的選擇與創(chuàng)新具有高度依賴性。

缺乏穩(wěn)健性:由于技術(shù)的便利性，網(wǎng)絡(luò)金融進(jìn)入門檻較低，以資金門檻和特許經(jīng)營(yíng)等控制手段無(wú)法有效形成市場(chǎng)準(zhǔn)入禁止，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體傾向于通過(guò)不斷創(chuàng)新擴(kuò)大利潤(rùn)進(jìn)而形成技術(shù)壟斷，影響其他主體的持久經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。同時(shí)，由于網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模普遍偏小，但金融產(chǎn)品跨行業(yè)和跨領(lǐng)域較多，這造成網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)運(yùn)行缺乏穩(wěn)健性。

(二)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)及其特點(diǎn)

高度隱蔽性:由于網(wǎng)絡(luò)的無(wú)限延展使網(wǎng)絡(luò)金融范圍在不斷擴(kuò)大并深入社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)金融參與主體的多元性使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出極強(qiáng)的隱蔽性。此外，網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)營(yíng)主體與客戶之間的信息不對(duì)稱使金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性提高。

瞬時(shí)爆發(fā)性:由于網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)范圍的廣泛性以及高度隱蔽性，一旦出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，在短時(shí)間內(nèi)便可能迅速演變?yōu)榇笠?guī)模系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)瞬時(shí)演化并波及多個(gè)領(lǐng)域，為網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控帶來(lái)了困難。

極度滲透性:現(xiàn)代社會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的高度依賴以及網(wǎng)絡(luò)金融隨著網(wǎng)絡(luò)信息高速發(fā)展的趨勢(shì)，使網(wǎng)絡(luò)金融滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域④，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高速發(fā)展使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)突破了地域限制，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)便會(huì)迅速滲透到經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部，帶來(lái)極大危害。

交叉感染性:網(wǎng)絡(luò)金融的瞬時(shí)爆發(fā)性和極度滲透性使網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的演化表現(xiàn)出交叉?zhèn)魅镜奶卣?，多部門、多領(lǐng)域參與以及網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的跨行業(yè)、跨領(lǐng)域特征加劇了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)魅咎卣?，現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管面臨著跨主體、跨領(lǐng)域聯(lián)合監(jiān)管的問(wèn)題。

二、建立多主體多角度合作監(jiān)控模式的構(gòu)想

網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)具有高度隱蔽性，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控有較高的技術(shù)手段和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)及識(shí)別能力;瞬時(shí)爆發(fā)性需要監(jiān)控及時(shí)并有處置能力;極度滲透性需要有單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)阻擊制度;交叉感染性需要建立不同類別的風(fēng)險(xiǎn)相互隔離機(jī)制。從網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控需要看，上述體制機(jī)制的建立，僅僅靠現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制很難完成，不僅現(xiàn)有的“一行三會(huì)”在人力和物力方面無(wú)法承受網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)控的需要，而且從網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的來(lái)源和產(chǎn)品使用的渠道看，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系也無(wú)法有效加以應(yīng)對(duì)。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的主體多樣化特點(diǎn)，監(jiān)控主體也需要采用多元合作模式加以構(gòu)建。

(一)多主體合作監(jiān)控模式中的監(jiān)控主體

政府、行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)、金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以及社會(huì)其他相關(guān)主體的合作參與，將是網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的必然選擇。

一般認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的提供商包括:網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險(xiǎn)及中介、網(wǎng)上券商以及專門從事個(gè)人理財(cái)信息增值服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司等等。因此，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的主體基本可以分為網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)服務(wù)商、網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)企業(yè)、金融管理機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)用戶消費(fèi)群和網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)等⑤。傳統(tǒng)上認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主體包含政府、各級(jí)金融監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織、網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)監(jiān)管部門，以及可能產(chǎn)生合作需求的國(guó)外政府及監(jiān)管當(dāng)局。其中，最大的特點(diǎn)是將網(wǎng)絡(luò)信息產(chǎn)業(yè)服務(wù)商與消費(fèi)群排除在監(jiān)管體系之外。事實(shí)上，網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)服務(wù)商作為主要的技術(shù)研發(fā)提供主體，在網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)治理中有著重要作用⑥，作為主要的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)基礎(chǔ)提供者，網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)服務(wù)商參與網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，可以為網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)、防范提供最可靠的技術(shù)支持。而將網(wǎng)絡(luò)用戶消費(fèi)群排除在監(jiān)管主體之外，認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)用戶消費(fèi)群只是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)客體，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和有效識(shí)別也是不利的。在網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控的實(shí)際操作當(dāng)中，網(wǎng)絡(luò)用戶消費(fèi)群在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)階段可以起到重要作用。

表1 網(wǎng)絡(luò)金融多元合作監(jiān)控角色分工

網(wǎng)絡(luò)金融的多主體合作治理網(wǎng)絡(luò)既不是從上至下的治理模式，也不是從下往上的影響模式，而是政府在協(xié)調(diào)各個(gè)政策參與者的利益關(guān)系的基礎(chǔ)上，綜合做出的政策選擇。治理是動(dòng)態(tài)的，是各主體在試圖達(dá)成自身目標(biāo)的過(guò)程中，不斷與各方利益協(xié)調(diào)過(guò)程中做出的綜合選擇。網(wǎng)絡(luò)金融的多主體合作監(jiān)控模式是在考慮各利益相關(guān)者與政府關(guān)系的基礎(chǔ)上，以技術(shù)創(chuàng)新為主要視角，對(duì)參與各方的關(guān)系與職責(zé)進(jìn)行研究，因此，金融監(jiān)管的多主體合作監(jiān)管模式本質(zhì)上說(shuō)，也是對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)利益主體進(jìn)行有效協(xié)調(diào)的互動(dòng)式監(jiān)控模式。

政府、各級(jí)金融監(jiān)管部門以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)監(jiān)管部門作為主要監(jiān)控主體，要對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)以及顧客的具體網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和金融行為進(jìn)行監(jiān)控。此外，也需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融適用技術(shù)的選擇、技術(shù)升級(jí)換代以及主要技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行宏觀指導(dǎo)。

網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè):本身是網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要監(jiān)督對(duì)象，面對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)的無(wú)形化和交互化特征，企業(yè)自身也需要通過(guò)有效平衡內(nèi)部企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)行與外部動(dòng)態(tài)環(huán)境調(diào)整來(lái)降低自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)因業(yè)務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行積極的內(nèi)部監(jiān)控，需要主動(dòng)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)外政府及監(jiān)管當(dāng)局:面對(duì)重大跨國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，基于自身的職責(zé)和需要，具有積極參與跨境網(wǎng)絡(luò)金融犯罪防范的積極性?？陀^上看，對(duì)因跨境業(yè)務(wù)引發(fā)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，具有聯(lián)合進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，跨境進(jìn)行國(guó)際合作監(jiān)管的內(nèi)在沖動(dòng)，因此，也必然成為網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的主體。

網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)群:網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全性需要將消費(fèi)者操作行為這一要素納入考慮范圍，消費(fèi)群的操作是網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，同時(shí)也是網(wǎng)絡(luò)金融外部的監(jiān)督要素，是網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品得以誕生的市場(chǎng)基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)金融消費(fèi)群對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的使用提供最真實(shí)的體驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，將對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防范提供最基礎(chǔ)的監(jiān)督作用。

行業(yè)自律組織:主要根據(jù)各行業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行自律性的監(jiān)控，并參與到以聯(lián)合監(jiān)管為目標(biāo)的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)中來(lái)。

網(wǎng)絡(luò)信息產(chǎn)業(yè)服務(wù)商:服務(wù)商是金融風(fēng)險(xiǎn)防控中的主要角色，在監(jiān)管的各個(gè)環(huán)節(jié)，服務(wù)商提供具體的技術(shù)支持，同時(shí)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的拓展起到推動(dòng)和放大作用。

(二)多主體合作監(jiān)控模式中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

根據(jù)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)以及網(wǎng)絡(luò)金融與技術(shù)創(chuàng)新之間的依賴關(guān)系，筆者提出如下網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)控技術(shù)創(chuàng)新框架。在該框架中，網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的技術(shù)創(chuàng)新框架包含兩部分:第一部分是網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過(guò)程，在網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)行中，金融產(chǎn)品的提供者和消費(fèi)者之間缺乏實(shí)體監(jiān)控，產(chǎn)品的虛擬化和小眾化使得“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的運(yùn)營(yíng)特征十金融企業(yè)自身出于微觀安全的考慮，從不同角度進(jìn)行金融內(nèi)部監(jiān)控，也會(huì)產(chǎn)生維護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全和金融穩(wěn)定的作用。分明顯，此時(shí)，由于技術(shù)劣勢(shì)與消費(fèi)群體行為之間存在的差異，形成了潛在的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。第二部分是技術(shù)創(chuàng)新方向的識(shí)別過(guò)程，由多個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)主體和網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管主體對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行判斷，并對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管技術(shù)差距進(jìn)行評(píng)價(jià)，在交互影響下，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的技術(shù)創(chuàng)新方向進(jìn)行識(shí)別。

這兩個(gè)過(guò)程融合了網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)控各方的參與與互動(dòng)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的技術(shù)變遷具有決定性作用。同時(shí)，由于融合了多個(gè)參與主體，在監(jiān)管技術(shù)手段升級(jí)的過(guò)程中，打破了原有業(yè)界壁壘，為網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提供了較為完善的技術(shù)升級(jí)機(jī)制。

圖2 網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)多主體合作監(jiān)管框架

圖1 多主體合作監(jiān)控模式中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別框架

(三)多主體合作金融監(jiān)控模式的運(yùn)行架構(gòu)

對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控需要全面把握網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，并在充分考慮監(jiān)控手段的技術(shù)依賴性特征基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的前瞻性處理。需要通過(guò)使用前瞻性技術(shù)以及預(yù)測(cè)技術(shù)，克服技術(shù)落后、網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽⒎蓽笠约熬W(wǎng)絡(luò)貨幣、網(wǎng)絡(luò)欺詐等困難，在多方參與中構(gòu)建多主體合作的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控框架。在該監(jiān)管框架中，網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)與消費(fèi)群體是主要的被監(jiān)控對(duì)象，而政府、各級(jí)金融監(jiān)管部門、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)監(jiān)管部門對(duì)被監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)控，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)國(guó)家邊界時(shí)，相關(guān)國(guó)家參與他國(guó)金融監(jiān)管成為必要。此外，信息產(chǎn)業(yè)服務(wù)商對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融提供最基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)，圍繞技術(shù)問(wèn)題對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和消費(fèi)行為進(jìn)行監(jiān)督，也是多元合作監(jiān)控運(yùn)行框架中重要組成部分。行業(yè)自律組織對(duì)業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)行為行使監(jiān)控權(quán)，網(wǎng)絡(luò)

三、多主體網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)控模式的實(shí)現(xiàn)

(一)及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)，完善政策法規(guī)體系

建立多元多主體金融監(jiān)控的框架，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融安全中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和處置比較有利，但同時(shí)也提出了一系列其他問(wèn)題。例如，從傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系看，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商和網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管部門并不是監(jiān)管主體，就其日常工作職能而言，也沒(méi)有進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的義務(wù)，如果沒(méi)有相應(yīng)的法律法規(guī)加以規(guī)定，不但上述機(jī)構(gòu)不會(huì)積極參與網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，而且在一定條件下，還有可能因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)發(fā)展及盈利的需要，不予配合甚至變相設(shè)置監(jiān)管障礙。解決此類問(wèn)題就需要有相應(yīng)的法律法規(guī)給予界定，明確在何種情況下上述機(jī)構(gòu)負(fù)有主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)，以及在何種情況下，上述機(jī)構(gòu)負(fù)有協(xié)助配合進(jìn)行監(jiān)管的義務(wù)，等等。此外，網(wǎng)絡(luò)金融具有產(chǎn)品未加評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)即可試用、使用的特點(diǎn)，使新興金融產(chǎn)品的使用風(fēng)險(xiǎn)基本上是由享受服務(wù)和消費(fèi)的一方承擔(dān)，如果不加規(guī)范，一旦出現(xiàn)糾紛，取證和質(zhì)證均很困難，現(xiàn)行政策法規(guī)無(wú)法及時(shí)規(guī)范層出不窮的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管盲區(qū)，及時(shí)完善政策法規(guī)體系十分迫切。

(二)搭建多元共管平臺(tái)，形成多元監(jiān)管機(jī)制

為了有效防范網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，僅靠政府和行業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量，無(wú)法有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)和處置。這一點(diǎn)已經(jīng)屢次被證明。但是，行使金融監(jiān)管權(quán)力又是政府的特有職能，即便是行業(yè)自律監(jiān)管和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管，也應(yīng)當(dāng)在法律框架下進(jìn)行，如果搭建多元共管平臺(tái)，雖然理論上反對(duì)者寥寥，但執(zhí)行中問(wèn)題會(huì)很多。例如，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)商如果參與金融監(jiān)管，沒(méi)有前瞻性制度設(shè)計(jì)，如何能有效避免其濫用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，打著積極參與金融監(jiān)管的旗號(hào)，侵犯他人商業(yè)秘密和個(gè)人隱私?政府在職能轉(zhuǎn)變進(jìn)程中，改革方向是更多讓市場(chǎng)發(fā)揮資源配置的決定性作用，干預(yù)越少越好，但是建立龐大的監(jiān)管體系，能否在支持金融創(chuàng)新和維護(hù)金融安全穩(wěn)定中找準(zhǔn)平衡點(diǎn)?消費(fèi)者是網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的主要使用者，其一方面具有被監(jiān)管的地位，另一方面，因?yàn)槠渚哂袡?quán)威體驗(yàn)者的特點(diǎn)，有強(qiáng)烈的呼吁監(jiān)管訴求，網(wǎng)絡(luò)金融出現(xiàn)問(wèn)題，首先發(fā)現(xiàn)者和揭露者也往往是消費(fèi)者，因此，將其納入合作監(jiān)管視線無(wú)可非議，但是，如何進(jìn)入正常規(guī)范的監(jiān)管渠道發(fā)揮作用，也有賴于共管平臺(tái)的搭建。畢竟，網(wǎng)絡(luò)上借助監(jiān)管名義不負(fù)責(zé)任地進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)暴力的可能性是客觀存在的。

(三)強(qiáng)化技術(shù)認(rèn)證門框，構(gòu)建技術(shù)安全屏障

網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的另一大特點(diǎn)是技術(shù)門檻成為非傳統(tǒng)門檻，僅靠金融業(yè)務(wù)特許經(jīng)營(yíng)管理無(wú)法有效解決安全屏障建立問(wèn)題?，F(xiàn)有管理架構(gòu)中，資金門檻和主體從業(yè)資格審查是第一道安全屏障，政府通過(guò)這些審查，可以將不良從業(yè)者淘汰出去，從而降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)生水起，讓很多過(guò)去看似不可能的情況瞬間被攻破，也使金融監(jiān)管的難度大大增加。因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)之一就是網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新性使用，因此，今后技術(shù)門檻可能成為金融安全體系構(gòu)建的第一道門檻。為了有效降低網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的技術(shù)認(rèn)證應(yīng)當(dāng)成為制度，成為網(wǎng)絡(luò)金融安全體系中的第一道安全屏障。在這一屏障的構(gòu)建進(jìn)程中，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)提供商等具有先天的優(yōu)勢(shì)。

(四)建立風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估制度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制

網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)是新興金融業(yè)務(wù)，不僅僅是傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、基金公司等借助互聯(lián)網(wǎng)將已有的金融產(chǎn)品向網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域延伸，更多的是，眾多沒(méi)有金融執(zhí)業(yè)資格的各類企業(yè)、機(jī)構(gòu)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)獨(dú)立發(fā)布推廣具有金融特征的產(chǎn)品或服務(wù)。這些產(chǎn)品或服務(wù)沒(méi)有必要的技術(shù)認(rèn)證和監(jiān)管，很多尚處在“自主發(fā)布、自費(fèi)推廣、自愿接受、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的境況。為了有效識(shí)別和及時(shí)處置可能出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，建立權(quán)威信譽(yù)評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)提示制度十分必要。與傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)必須基于被評(píng)定主體委托不同，應(yīng)當(dāng)形成政府主導(dǎo)下的第三方積極主動(dòng)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)揭示制度，以強(qiáng)化企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)約束，促進(jìn)新興金融產(chǎn)品和服務(wù)的優(yōu)勝劣汰，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序健康穩(wěn)定，最終使技術(shù)創(chuàng)新和金融穩(wěn)定相輔相成，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下的良性發(fā)展。

注:

①程劍鳴:《網(wǎng)絡(luò)金融應(yīng)用》，清華大學(xué)出版社2005年版。

②Laukkanen T，Lauronen J．Consumer value creation in mobile banking services．International Journal of Mobile Communications，2005，3(4)，pp．325 －338．

③Wu D D，Yang Z，Liang L．Using DEA －neural network approach to evaluate branch efficiency of a large Canadian bank．Expert Systems with Applications，2006，31(1)，pp．108 －115．

④胡雁云:《論網(wǎng)絡(luò)金融欺詐犯罪的刑事規(guī)制研究》，《金融理論與實(shí)踐》2011年第5期。

⑤張松、史經(jīng)偉、雷鼎:《互聯(lián)網(wǎng)金融下的操作風(fēng)險(xiǎn)管理探究》，《新金融》2013年第9期。

⑥巴曙松、吳博、劉睿:《金融結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與我國(guó)金融監(jiān)管改革》，《新金融》2013年第5期。