農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)機(jī)制現(xiàn)狀調(diào)查

錢仁漢+++侯瑞

摘 要：利率市場(chǎng)化進(jìn)程加速對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力提出了更高的要求。本文通過(guò)對(duì)鎮(zhèn)江轄內(nèi)8家農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)初步建立了利率定價(jià)管理機(jī)制，定價(jià)能力逐步提升，但在定價(jià)方式、客戶信用評(píng)級(jí)體系應(yīng)用、定價(jià)效果評(píng)估、經(jīng)濟(jì)資本管理制度、內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制等方面仍較為薄弱，適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革的能力還有待進(jìn)一步增強(qiáng)。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)；利率定價(jià)機(jī)制

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（7）-0084-04

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，我國(guó)大中型商業(yè)銀行在開(kāi)展利率定價(jià)管理實(shí)踐中積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，利率定價(jià)能力得到了明顯提高。但包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行以及村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的廣大農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)在利率自主定價(jià)方面仍然存在諸多不足。在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，利率定價(jià)變得更加微妙，預(yù)測(cè)和把握利率變動(dòng)趨勢(shì)，提高自主定價(jià)能力，是農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)亟待解決的重要問(wèn)題。

一、利率市場(chǎng)化推進(jìn)對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力提出新要求

（一）利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)將給商業(yè)銀行帶來(lái)一系列影響。一是存款成本上升，存貸利差收窄。據(jù)統(tǒng)計(jì)，利率市場(chǎng)化后，美國(guó)銀行業(yè)的平均存貸利差減少54 個(gè)BP，日本銀行業(yè)的平均存貸利差減少82 個(gè)BP，臺(tái)灣地區(qū)存貸款平均利差減少100 個(gè)BP 左右。二是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加快。利差收益的縮小推動(dòng)商業(yè)銀行向中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等非利息收入業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的加快促進(jìn)銀行收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。三是銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大，例如部分銀行貸款可能更多轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，信貸風(fēng)險(xiǎn)加大；存款利率的差異引起存款的轉(zhuǎn)移加速，未來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的加大；伴隨市場(chǎng)利率波動(dòng)性的增大，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)上升，導(dǎo)致對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)防范工具的需求增加；利率定價(jià)多樣化帶來(lái)操作風(fēng)險(xiǎn)的增加等等。四是利率市場(chǎng)化要求商業(yè)銀行建立適應(yīng)市場(chǎng)的利率定價(jià)機(jī)制，不斷提升利率定價(jià)能力。

（二）利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)對(duì)以地方法人金融機(jī)構(gòu)為代表的小型銀行在利率定價(jià)能力方面提出考驗(yàn)。利率市場(chǎng)化是一場(chǎng)利率定價(jià)方式的革命，最為直接和深遠(yuǎn)的影響表現(xiàn)為銀行定價(jià)能力將受到考驗(yàn)，定價(jià)技術(shù)和定價(jià)人才的缺失、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與評(píng)價(jià)工具欠缺與生疏、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)經(jīng)驗(yàn)不足將影響市場(chǎng)主體的定價(jià)能力，定價(jià)能力則關(guān)系到商業(yè)銀行的生存、發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在美國(guó)利率市場(chǎng)化期間相繼有1000 多家儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)倒閉，德國(guó)、法國(guó)、日本等國(guó)家在利率市場(chǎng)化期間也都出現(xiàn)過(guò)不同程度的中小金融機(jī)構(gòu)生存危機(jī)，而這進(jìn)一步影響和制約著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的順利推進(jìn)。為此，迫切需要商業(yè)銀行構(gòu)建適應(yīng)市場(chǎng)化運(yùn)作的利率定價(jià)機(jī)制。就國(guó)內(nèi)銀行類金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)機(jī)制總體現(xiàn)狀而言，無(wú)論是定價(jià)方法、定價(jià)模型還是系統(tǒng)建設(shè)方面，以地方法人金融機(jī)構(gòu)為代表的小型銀行處于定價(jià)能力最為薄弱的一環(huán)。因而，完善和提升地方法人金融機(jī)構(gòu)定價(jià)能力具有重要意義。

二、鎮(zhèn)江市8家農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)機(jī)制的建設(shè)現(xiàn)狀

（一）以決策、授權(quán)、執(zhí)行為主線的定價(jià)管理機(jī)制基本形成。利率定價(jià)決策、授權(quán)和執(zhí)行的組織架構(gòu)是定價(jià)機(jī)制建設(shè)的組織基礎(chǔ)。從對(duì)鎮(zhèn)江4家農(nóng)商行和4家村鎮(zhèn)銀行的調(diào)查情況來(lái)看，為保證全行目標(biāo)效益的實(shí)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)都建立了統(tǒng)一管理和分級(jí)授權(quán)的利率定價(jià)機(jī)制，對(duì)本行利率定價(jià)組織架構(gòu)、決策程序、管理辦法、定價(jià)流程、授權(quán)管理制度和考核激勵(lì)機(jī)制等進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，以決策、授權(quán)、執(zhí)行為主線的定價(jià)管理機(jī)制基本形成。在利率定價(jià)決策方面，基本都由本行信貸審批委員會(huì)、專設(shè)機(jī)構(gòu)或行長(zhǎng)負(fù)責(zé)。在利率定價(jià)授權(quán)方面，大都對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行利率下限管理，并建立了較為嚴(yán)格的內(nèi)控制度，以防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。如鎮(zhèn)江農(nóng)商行利率定價(jià)管理體系由董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、總行貸款審查委員會(huì)、有權(quán)審批人三級(jí)組成，對(duì)日常受市場(chǎng)利率影響變動(dòng)較為頻繁的票據(jù)貼現(xiàn)利率，由計(jì)劃財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、會(huì)計(jì)核算部三個(gè)部門負(fù)責(zé)調(diào)整、確定。在利率定價(jià)執(zhí)行上，一般都建立了以效益為中心，牽頭部門負(fù)責(zé)，各部門分工協(xié)作、各司其職的定價(jià)機(jī)制。

（二）標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)與綜合定價(jià)相結(jié)合的定價(jià)策略初步成型。轄內(nèi)農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)在利率定價(jià)時(shí)，更加注重考慮客戶對(duì)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度、產(chǎn)品需求、合作前景等方面的差異而實(shí)施不同的定價(jià)策略。對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度小、服務(wù)成本高的一般客戶，實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化的定價(jià)策略，即根據(jù)現(xiàn)金流、風(fēng)險(xiǎn)、成本等各項(xiàng)指標(biāo)特性確定價(jià)格。對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度大、合作前景廣的優(yōu)質(zhì)客戶，根據(jù)客戶的需求定制產(chǎn)品價(jià)格。同時(shí)，還會(huì)考慮客戶的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度進(jìn)行綜合定價(jià)。在具體定價(jià)方式上，傳統(tǒng)的基準(zhǔn)利率浮動(dòng)或加點(diǎn)法在貸款定價(jià)中處于主導(dǎo)地位。實(shí)際操作中，主要以人民銀行公布的同期限貸款利率為基準(zhǔn)利率，結(jié)合自身實(shí)際情況選擇若干個(gè)貸款定價(jià)影響因素并分別賦予一定的權(quán)重，在此基礎(chǔ)上加權(quán)計(jì)算得出浮動(dòng)系數(shù)。在計(jì)算浮動(dòng)系數(shù)時(shí)，參考的因素各有不同，大體包括客戶信用評(píng)級(jí)和貸款擔(dān)保方式、客戶綜合貢獻(xiàn)情況，貸款客戶所處的行業(yè)類型以及所在地區(qū)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度以及市場(chǎng)利率水平，此外還有銀行考慮了宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、貸款品種、貸款金額等因素。

（三）初步建立了完善的利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)基礎(chǔ)信息系統(tǒng)。綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)的使用使得利率定價(jià)更為嚴(yán)謹(jǐn)，轄內(nèi)四家農(nóng)村商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)均由省聯(lián)社統(tǒng)一開(kāi)發(fā)、管理，存貸款計(jì)結(jié)息規(guī)則嚴(yán)格按照人民銀行標(biāo)準(zhǔn)由系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)結(jié)利息，國(guó)家調(diào)息時(shí)利率由省聯(lián)社統(tǒng)一調(diào)整。四家村鎮(zhèn)銀行則主要依托發(fā)起行建立、完善利率定價(jià)基礎(chǔ)信息系統(tǒng)，并利用利率上報(bào)系統(tǒng)及時(shí)提取相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，保障利率監(jiān)測(cè)的有效性和及時(shí)性。此外，四家農(nóng)村商業(yè)銀行在依靠省聯(lián)社核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行利率管理的同時(shí)還根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需求，自行設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)了資金管理系統(tǒng)，主要承載貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)從支行發(fā)起辦理，到各有權(quán)審批人審批，形成了流程化操作，計(jì)劃財(cái)務(wù)部根據(jù)貼現(xiàn)利率例會(huì)及時(shí)調(diào)整利率水平，通過(guò)系統(tǒng)保證貼現(xiàn)業(yè)務(wù)定價(jià)的合規(guī)性；資金業(yè)務(wù)從會(huì)計(jì)核算部發(fā)起辦理，計(jì)劃財(cái)務(wù)部審核，再經(jīng)有權(quán)審批人審批后，形成資金交易授權(quán)，會(huì)計(jì)核算部根據(jù)授權(quán)辦理資金交易。endprint

三、利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)方面存在的主要問(wèn)題

（一）客戶信用評(píng)級(jí)體系未得到有效利用。調(diào)查顯示，盡管各農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)都針對(duì)貸款客戶建立了客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，并采用定量分析和定性分析相結(jié)合的評(píng)級(jí)方式，對(duì)客戶按信用等級(jí)進(jìn)行分類，分類方法不同，等級(jí)級(jí)別不同，但僅有部分銀行將信用評(píng)級(jí)運(yùn)用在貸款利率定價(jià)系統(tǒng)中（信用等級(jí)占利率上浮幅度20%-30%的權(quán)重），其中信用評(píng)級(jí)高的利率上浮幅度較低，信用評(píng)級(jí)低的利率上浮幅度較高。這種對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的運(yùn)用方式簡(jiǎn)單易行，但無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量客戶違約概率、違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)和體現(xiàn)最低風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬要求，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和定價(jià)仍處于定性層面，定價(jià)較為粗放，難以滿足利率定價(jià)精細(xì)化的要求。

（二）定價(jià)效果評(píng)估系統(tǒng)建設(shè)尚不完善。此次調(diào)查的8家農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)僅有2家建立定價(jià)效果評(píng)估系統(tǒng)，另外6家尚未建立定價(jià)效果評(píng)估系統(tǒng)。少數(shù)銀行建立的定價(jià)效果評(píng)估系統(tǒng)，主要采取會(huì)議研究、討論的方式對(duì)貸款利率定價(jià)效果進(jìn)行定期或不定期的評(píng)估，評(píng)估方法主要以年底貸款利息收入金額占總收入的比重、貸款余額與等額存款余額的利息支出相比較來(lái)確定利率定價(jià)效果，并參照定價(jià)效果評(píng)估結(jié)果適時(shí)對(duì)利率定價(jià)做出調(diào)整。由此可見(jiàn)，即便是建立了定價(jià)效果評(píng)估系統(tǒng)的銀行，其評(píng)估方法仍十分簡(jiǎn)單粗放，評(píng)估系統(tǒng)還有待進(jìn)一步完善。

（三）經(jīng)濟(jì)資本管理制度建設(shè)還不到位。商業(yè)銀行需要掌握其經(jīng)營(yíng)成果是以承受何種風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)取得的，通過(guò)將這些風(fēng)險(xiǎn)折算成成本，再與其收益作比較，才能科學(xué)衡量其業(yè)績(jī)，經(jīng)濟(jì)資本恰恰是衡量銀行用來(lái)彌補(bǔ)或緩沖所有風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的非預(yù)期損失的資本，是商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，是構(gòu)建基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）的貸款定價(jià)方法的前提。但此次參與調(diào)查的大多數(shù)農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)在貸款定價(jià)中尚未涉及到經(jīng)濟(jì)資本及成本的計(jì)算，僅有某村鎮(zhèn)銀行在其發(fā)起行的幫助下采用內(nèi)部系數(shù)法建立了經(jīng)濟(jì)資本管理制度，用內(nèi)部系數(shù)來(lái)計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本，并逐步完善了以經(jīng)濟(jì)資本為核心的績(jī)效考核體系。

（四）內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制建設(shè)有待加強(qiáng)。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是資金在銀行不同部門、不同產(chǎn)品、不同分支機(jī)構(gòu)之間流動(dòng)的價(jià)格，它已成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要工具，高層管理人員可以依托內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)銀行各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行有效評(píng)估，還可以使商業(yè)銀行有效防范利率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理。調(diào)查顯示，8家農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)中僅有一家農(nóng)商行建立了內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制，內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制建設(shè)有待加強(qiáng)。

（五）利率壓力測(cè)試系統(tǒng)明顯缺乏。調(diào)查顯示，轄內(nèi)只有兩家農(nóng)商行開(kāi)展了定期或不定期的壓力測(cè)試，其余農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)尚未形成完善的測(cè)試系統(tǒng)。其中，某農(nóng)商行利率壓力測(cè)試系統(tǒng)相對(duì)正規(guī)和完善，其采用了按月開(kāi)展壓力測(cè)試的方式，設(shè)置輕度、中度、重度三種情景，即針對(duì)基準(zhǔn)利率上升25個(gè)基點(diǎn)、100個(gè)基點(diǎn)和200個(gè)基點(diǎn)的情況下，對(duì)凈利息收入的影響和對(duì)資本凈額的敏感度進(jìn)行研究。在實(shí)踐中，該農(nóng)商行通過(guò)利率壓力測(cè)試，定量分析自身機(jī)構(gòu)抗擊風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力，從而科學(xué)指導(dǎo)貸款利率定價(jià)，有效降低了利率定價(jià)不合理引起的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而其他銀行尚未構(gòu)建利率壓力測(cè)試系統(tǒng)，對(duì)利率波動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)缺乏前瞻性應(yīng)對(duì)。

四、農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)機(jī)制不健全存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）利率定價(jià)缺乏彈性可能導(dǎo)致借款人逆向選擇。利率定價(jià)缺乏彈性可能出現(xiàn)“逆向選擇”現(xiàn)象，即好的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目因?yàn)橘Y金成本提高而退出市場(chǎng)，那些低水平的劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目因采取變相辦法而獲取高息資金運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣不僅增加了農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)，也不利于形成良好的合作關(guān)系；缺乏彈性的資金價(jià)格不僅加重了農(nóng)民負(fù)擔(dān)，提高了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本，對(duì)我國(guó)的弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)和政策項(xiàng)目帶來(lái)不利影響，同時(shí)也造成借款人盈利能力低下使蘊(yùn)藏的信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，客觀上也助長(zhǎng)了民間高利貸活動(dòng)。

（二）定價(jià)機(jī)制不健全將導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。缺乏彈性、非市場(chǎng)主導(dǎo)形成高利率將刺激農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)有可能通過(guò)放寬貸款條件來(lái)擴(kuò)大貸款規(guī)模、增加利潤(rùn)，極可能使資金流入愿付高利息的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，這樣會(huì)給農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)資金的流動(dòng)性、安全性埋下隱患，將導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，貸款利率定價(jià)機(jī)制不健全，貸款利率定價(jià)不是根據(jù)市場(chǎng)、客戶等具體情況進(jìn)行差別定價(jià)，在一定程度上會(huì)隱藏利率風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

（三）不利于提升經(jīng)營(yíng)管理水平和獲益能力。隨著農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶資源的爭(zhēng)奪越來(lái)越激烈，不健全的利率定價(jià)機(jī)制必然產(chǎn)生不合理的資金價(jià)格水平，貸款定價(jià)過(guò)高會(huì)在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)甚至失去市場(chǎng)，定價(jià)過(guò)低可能使競(jìng)爭(zhēng)到的貸款業(yè)務(wù)無(wú)利可圖甚至出現(xiàn)虧損。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，價(jià)格水平不合理必然會(huì)削弱農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，也不利于其提升經(jīng)營(yíng)管理水平和獲益能力，則可能面臨客戶流失和市場(chǎng)份額縮小的不良局面。

五、完善農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)機(jī)制的政策建議

（一）進(jìn)一步健全內(nèi)部精細(xì)化管理系統(tǒng)，完善與利率定價(jià)相關(guān)的信息系統(tǒng)建設(shè)。一是完善內(nèi)部資金定價(jià)機(jī)制，發(fā)揮好內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理上的工具作用。二是按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理，建立健全經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)，使貸款定價(jià)覆蓋全部成本和風(fēng)險(xiǎn)。三是完善管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)。通過(guò)推行全面成本管理，設(shè)立成本中心，建立以分產(chǎn)品核算為基點(diǎn)和主線的成本歸集和分?jǐn)傮w系，真實(shí)評(píng)價(jià)客戶綜合貢獻(xiàn)和產(chǎn)品盈利能力，為完善定價(jià)體系提供支持。四是建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，完善以內(nèi)部評(píng)級(jí)法為核心的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、計(jì)量體系。逐步積累風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量所需基本歷史數(shù)據(jù)，在產(chǎn)品定價(jià)中更準(zhǔn)確地反映出風(fēng)險(xiǎn)差別。五是強(qiáng)化和完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，分步驟分階段地建立信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理體系，提高貸款定價(jià)能力與效力。

（二）進(jìn)一步健全利率定價(jià)機(jī)制，完善利率定價(jià)體系。建立健全完善的貸款定價(jià)管理機(jī)制是做好管理工作的基礎(chǔ)。農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在效益為核心的經(jīng)營(yíng)理念指導(dǎo)下，從綜合效益評(píng)價(jià)體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系和分級(jí)授權(quán)體制三個(gè)方面著手，建立完善先進(jìn)合理的定價(jià)管理機(jī)制和科學(xué)有效的定價(jià)方法。一是要在內(nèi)部建立起科學(xué)的分級(jí)授權(quán)機(jī)制。通過(guò)建立合理的組織架構(gòu)，在內(nèi)部成立專門的貸款利率浮動(dòng)定價(jià)管理委員會(huì)，制定統(tǒng)一利率浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范各級(jí)定價(jià)審批權(quán)限，整合改善授信審批決策程序，搞好檢查監(jiān)督，防止個(gè)別管理者和經(jīng)辦者利用職權(quán)給予客戶亂定利率水平或計(jì)息方式，釀成道德風(fēng)險(xiǎn)。二是要建立一套切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系。在定價(jià)過(guò)程中，必須貫徹風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱的原則，堅(jiān)持防范風(fēng)險(xiǎn)在先。力求通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，在受理每筆貸款申請(qǐng)時(shí)，能夠全面分析借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及主要經(jīng)營(yíng)管理人員的素質(zhì)和能力等，對(duì)每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況做出全面評(píng)估，從而有效地確定貸款利率，更好地覆蓋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。三是建立科學(xué)的綜合效益評(píng)價(jià)體系。綜合效益是貸款定價(jià)的核心。因此，在貸款定價(jià)過(guò)程中，應(yīng)通過(guò)建立效益評(píng)級(jí)模型，綜合考慮一個(gè)客戶帶來(lái)的收益，除了要考慮客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)大小，貸款期限的長(zhǎng)短即利率風(fēng)險(xiǎn)大小外，還應(yīng)考慮派生業(yè)務(wù)帶來(lái)的收益，以及籌集資金成本和運(yùn)營(yíng)成本分?jǐn)偟葐?wèn)題，以確定客戶和產(chǎn)品的基準(zhǔn)價(jià)格，保證每個(gè)客戶能對(duì)實(shí)際收益有所貢獻(xiàn)，為做好貸款定價(jià)奠定良好的基礎(chǔ)。

（三）提高利率定價(jià)的主動(dòng)性和靈活性，及時(shí)、準(zhǔn)確地對(duì)利率市場(chǎng)變化做出反應(yīng)，提升定價(jià)的差異化與精細(xì)化水平。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該依據(jù)宏觀市場(chǎng)需求和借款單位自身經(jīng)營(yíng)情況來(lái)調(diào)整利率，以便于滿足不同需求的客戶群體，及時(shí)、準(zhǔn)確地對(duì)利率市場(chǎng)變化做出反應(yīng)。要改進(jìn)經(jīng)營(yíng)授權(quán)方式，完善績(jī)效考核機(jī)制，正確處理規(guī)模、成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，提高利率定價(jià)的主動(dòng)性和靈活性，加快業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級(jí)改造和功能擴(kuò)展，綜合運(yùn)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本最低報(bào)酬率、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法等，在實(shí)現(xiàn)利率定價(jià)的差異化與精細(xì)化方面下功夫。

（四）明確自身市場(chǎng)定位，向中間業(yè)務(wù)要效益。根據(jù)市場(chǎng)細(xì)分的原則，確立在細(xì)分市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)，形成獨(dú)特的品牌優(yōu)勢(shì)。農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)著重占領(lǐng)“三農(nóng)”、個(gè)體工商戶和民營(yíng)企業(yè)貸款市場(chǎng)，發(fā)揮農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)遍布城鄉(xiāng)、貼近基層的優(yōu)勢(shì)，為“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做好金融服務(wù)。充分利用已有的信息優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)“三農(nóng)”產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)中小企業(yè)的支持，專為中小企業(yè)量身定做相關(guān)的金融產(chǎn)品，扶持其做大做強(qiáng)。同時(shí)要發(fā)展不以存貸利差為利潤(rùn)來(lái)源的中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入，降低利差收入在利潤(rùn)中的占比，促進(jìn)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，從而降低利率波動(dòng)的影響。

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責(zé)任編輯、校對(duì)：李東旭endprint