我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題與對策

李興漢

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的定義，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是指國際貿(mào)易中銀行為進(jìn)口商和出口商提供的各種融資性業(yè)務(wù)，其作用是解決國際貿(mào)易中資金的缺口。該業(yè)務(wù)利潤率高、持續(xù)性強(qiáng)，綜合收益可觀，是現(xiàn)代銀行高效利用資金的一種方式。國際商會的研究顯示，全球國際貿(mào)易額的90%以上依賴貿(mào)易融資。

隨著改革開放的進(jìn)一步深入，我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)取得了穩(wěn)步發(fā)展，在金融體系和對外貿(mào)易體系中的重要性進(jìn)一步增強(qiáng)，但同時也存在一定的問題與局限，如果不能很好地解決這些問題，就有可能影響我國對外貿(mào)易發(fā)展的進(jìn)程。

一、我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

（一）融資規(guī)模擴(kuò)大化

伴隨著我國對外貿(mào)易的快速增長，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也取得了一定的發(fā)展。2013年我國進(jìn)出口貿(mào)易總額為4.16萬億美元，較上年增長了7.9%。銀行紛紛看好并搶占國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，以占領(lǐng)更多的市場份額。以中國銀行為例，2013年累計完成國際結(jié)算業(yè)務(wù)量3.42萬億美元，比上年增長23.02%。從上面的數(shù)據(jù)可以看出我國進(jìn)出口發(fā)展與國際貿(mào)易融資有著明顯地正比關(guān)系，進(jìn)出口的發(fā)展與國際貿(mào)易融資相互促進(jìn)，既推動了進(jìn)出口企業(yè)的國際貿(mào)易量，也增加了銀行大量的中間業(yè)務(wù)。

（二）融資方式多樣化

為了滿足國際貿(mào)易中進(jìn)口商和出口商的需求，我國銀行業(yè)在融資業(yè)務(wù)中推出了一些新的服務(wù)項目。歸納起來有六類，即貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)、退稅托管貸款、信用險項下融資、保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈融資。目前商業(yè)銀行普遍采用統(tǒng)一授信的管理方式，使企業(yè)和個人的融資業(yè)務(wù)能夠統(tǒng)一規(guī)范管理，在授信額度內(nèi)可以快速、便捷地辦理融資業(yè)務(wù)，滿足了融資的實(shí)效性。目前信用和資產(chǎn)融資都得到了廣泛的應(yīng)用，在最常見的信用證業(yè)務(wù)中，進(jìn)口商通過授信開證和進(jìn)口押匯等方式融資，而出口商通過紅條款信用證融資。其他如保理業(yè)務(wù)、跟單托收業(yè)務(wù)、出口代付業(yè)務(wù)、進(jìn)口保付業(yè)務(wù)等，如今也已經(jīng)被大部分銀行所采用，提高了我國銀行的收入水平和進(jìn)出口企業(yè)的支付水平。煙臺一家貿(mào)易公司，出口額不到200萬美元，在2013年7月投保出口信用保險，通過投保便利融資270萬美元，大大改善了公司資金流動狀況。

（三）融資地位增強(qiáng)化

我國的各大銀行在注意到國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的重要性后，對運(yùn)作方式和機(jī)構(gòu)設(shè)置進(jìn)行很多有益改革。比如中國銀行為了強(qiáng)化國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的地位，其國際業(yè)務(wù)部在2011年就和信貸部結(jié)合，通過國際結(jié)算業(yè)務(wù)充分發(fā)揮銀行間接融資功能，提升了銀行在國際貿(mào)易方面融資的專業(yè)性，提高效率、降低風(fēng)險，增強(qiáng)國際結(jié)算業(yè)務(wù)的競爭力。2012年工商銀行山東分行在多地推出同業(yè)國際結(jié)算代理業(yè)務(wù)，力求擴(kuò)大基礎(chǔ)薄弱客戶授信額度限制，拓寬國際結(jié)算業(yè)務(wù)市場渠道，增強(qiáng)市場份額。2013年8月2日，招商銀行蘭州分行建立“商貿(mào)通、資本通、財富通”體系，并把該體系放到重要發(fā)展戰(zhàn)略高度，助力企業(yè)對外貿(mào)易融資。

（四）融資風(fēng)險復(fù)雜化

國際貿(mào)易融資時刻面臨著諸如信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、國家風(fēng)險之類的風(fēng)險，且表現(xiàn)為不可預(yù)見和復(fù)雜化的特點(diǎn)。2008年美國金融危機(jī)爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟(jì)長期的低迷，對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是國際貿(mào)易相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。部分出口依賴型企業(yè)因國外經(jīng)濟(jì)不景氣，被迫取消訂單，引發(fā)資金鏈的斷裂，喪失償還能力。另外有些企業(yè)為獲取銀行融資使用財務(wù)造假、貿(mào)易欺詐等手段，大大提高了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。尤其是2005年5月我國實(shí)行有管理的浮動匯率制度以來，人民幣不斷升值，而且我國外匯套期保值業(yè)務(wù)發(fā)展水平距歐美還有很大的距離，匯率風(fēng)險在深刻影響著國際貿(mào)易融資。2014年5月4日，商務(wù)部發(fā)布《中國對外貿(mào)易形勢報告》，提到了2014年一季度中國又遭遇11個國家和地區(qū)的總共27起貿(mào)易調(diào)查，同比增長了23%，反傾銷反補(bǔ)貼調(diào)查所導(dǎo)致的困境也無時無刻不加重著國際貿(mào)易融資的風(fēng)險。

二、我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在的問題與原因分析

（一）銀行風(fēng)險管控體系不完善

銀行是經(jīng)營風(fēng)險的機(jī)構(gòu)，無時無刻不在和風(fēng)險打交道，因此銀行的正常運(yùn)行離不開風(fēng)險管控體系。我國的銀行在對央企、大型國企等經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的企業(yè)的國際貿(mào)易融資中，經(jīng)常會忽視企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力，在授信額度上往往容易放松，有些情況下還會違反國家相關(guān)財務(wù)制度，對企業(yè)的賬戶、現(xiàn)金管理進(jìn)行違規(guī)操作，以謀取一些短期利益。2009年2月12日，中鋁集團(tuán)宣布對力拓公司展開收購，在融資環(huán)節(jié)，銀行的風(fēng)險管控部門未對并購風(fēng)險做出準(zhǔn)確的評估，而中鋁集團(tuán)又有著較深的國家背景，四大國有銀行向其提供了210億美元的貸款。同年6月5日因力拓單方撤銷協(xié)議而終止并購，銀行因此承擔(dān)了巨額壞賬。另外，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的相關(guān)手續(xù)過分教條化、形式化，只注重實(shí)物擔(dān)保，對企業(yè)的一些較為個性化的擔(dān)保物，如應(yīng)收賬款抵押、出口退稅抵押等，則較為忽視。這樣一來雖然銀行規(guī)避了很多風(fēng)險，但長期來看對國際貿(mào)易融資的發(fā)展是起限制作用的。銀行如何建立一套相對完善的風(fēng)險管控體系，是我國當(dāng)前銀行業(yè)急需解決的問題。

（二）進(jìn)出口企業(yè)信用水平較低

據(jù)工商部門不完全統(tǒng)計，2013年全年我國貿(mào)易合同的履約率約為50%，商業(yè)信用整體水平較低，另外信用體系缺乏相應(yīng)的法律保障，很多國際貿(mào)易的糾紛就是源于法律體系的不完善。由于我國信用體系的建設(shè)的時間不長，信用數(shù)據(jù)庫相對缺失，信用咨詢和評估機(jī)構(gòu)也比較少。在國際上標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)三大信用評級機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了半個多世紀(jì)的發(fā)展，掌握了全球大量外貿(mào)資料，可以做出相對準(zhǔn)確的信用評級，而我國雖也有一些專業(yè)評級機(jī)構(gòu)，但其獨(dú)立性和權(quán)威性經(jīng)常飽受質(zhì)疑，不利于社會信用體系的構(gòu)建。比如2004年中國出口信用保險公司與中國銀行聯(lián)合推出的押匯業(yè)務(wù)，設(shè)計初衷是幫助企業(yè)融資進(jìn)而擴(kuò)大國際貿(mào)易額，但由于相關(guān)信用評估的不準(zhǔn)確和一些進(jìn)出口企業(yè)逃避還款的僥幸心理，銀行貸款經(jīng)常無法如數(shù)按時收回，使銀行蒙受損失，進(jìn)而對這些國際貿(mào)易公司今后的貸款都會產(chǎn)生很多不良影響，對整個金融體系都會造成一定的負(fù)面作用。國際貿(mào)易的融資離不開良好的企業(yè)信用環(huán)境，因?yàn)槊撾x了信用，許多融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)就被動搖了。endprint

（三）中小型進(jìn)出口企業(yè)普遍缺少抵押資產(chǎn)

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2012年和2013年中小型進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易額均超過了我國貿(mào)易總額的60%，輕工業(yè)、小商品等出口產(chǎn)品幾乎全部出自于中小外貿(mào)企業(yè)。目前我國進(jìn)出口企業(yè)中有超過80%的屬于中小企業(yè)。這些中小進(jìn)出口企業(yè)可以更靈活的利用地方資源，為客戶提供定制化外貿(mào)服務(wù)，為社會創(chuàng)造大量就業(yè)機(jī)會，但由于生產(chǎn)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)范圍較窄，這些企業(yè)往往缺少能夠抵押的資產(chǎn)，因此在國際貿(mào)易融資上很多程度要依靠民間借貸。2014年5月29日西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心發(fā)布的《中國家庭金融調(diào)查》報告顯示，全國只有12%的中小企業(yè)可以獲得正規(guī)借貸，無法獲得正規(guī)貸款的主要原因就是缺少合格的擔(dān)保物。而全國民間有息借貸平均利率為36.2%，中小型進(jìn)出口企業(yè)因?yàn)樵谡?guī)金融機(jī)構(gòu)貸不到錢，不得不轉(zhuǎn)投民間金融機(jī)構(gòu)，因此需要承受高額的資金使用成本，加重了其貿(mào)易負(fù)擔(dān)，不利于我國國際貿(mào)易的健康發(fā)展。

（四）外資銀行開始擠占我國國際貿(mào)易融資市場

外資銀行自2006年12月可以在華開辦人民幣業(yè)務(wù)以來，逐漸對我國本土商業(yè)銀行的融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生了沖擊。2014年6月3日在上海舉辦的“國家使命：上海自貿(mào)區(qū)與金融創(chuàng)新”論壇上，上海市常務(wù)副市長屠光紹表示還要繼續(xù)對外資銀行放寬限制，擴(kuò)大金融改革成果。自貿(mào)區(qū)的這種情況釋放了一個信號，那就是國家開始鼓勵外資銀行參與到中國的經(jīng)濟(jì)里來。由于我國國際貿(mào)易融資中福費(fèi)廷業(yè)務(wù)較少，外資銀行恰恰利用了這個機(jī)會，加大力度在國內(nèi)進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳，再加上外資銀行在國外已經(jīng)有了很多年的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，融資產(chǎn)品和服務(wù)也比較成熟，在搶占我國的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面占有一些優(yōu)勢。2002年，南京愛立信公司提前償還19.9億元南京工商銀行、交通銀行貸款，繼而轉(zhuǎn)向花旗銀行上海分行簽訂了貸款合同，事情的主要原因就是中資銀行無法提供愛立信公司在國際貿(mào)易中所需要的無追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

（五）國際貿(mào)易融資產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新

雖然我國銀行關(guān)于國際貿(mào)易融資的產(chǎn)品種類與日俱增，但其本質(zhì)上仍然大都以傳統(tǒng)的如打包貸款、出口押匯等，同質(zhì)化相當(dāng)嚴(yán)重，這些傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)約占對外貿(mào)易融資總額的70%。然而目前國際貿(mào)易的快速發(fā)展，更多更復(fù)雜的貿(mào)易方式，比如供應(yīng)鏈產(chǎn)品融資、福費(fèi)廷漸漸成為主流。這些先進(jìn)的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品的匱乏，在很大程度上制約了中資銀行融資業(yè)務(wù)的開展，更制約了進(jìn)出口企業(yè)的國際貿(mào)易規(guī)模，尤其是對資金水平較差的中小進(jìn)出口企業(yè)非常不利。目前我國的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入里國際業(yè)務(wù)比重已經(jīng)升至約50%了，這也就說明了國際融資業(yè)務(wù)是銀行未來重要利潤點(diǎn)。歐美發(fā)達(dá)貿(mào)易國家不斷發(fā)展進(jìn)步著的貿(mào)易融資產(chǎn)品，要求我們國家的銀行也要在銀行結(jié)算方式、融資產(chǎn)品上開拓創(chuàng)新，跟上時代步伐。

三、完善我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對策

（一）增強(qiáng)銀行內(nèi)控體系建設(shè)，提高信用風(fēng)險管控水平

倫敦第一家銀行在1990年取得ISO9000質(zhì)量證書之后，花旗銀行、渣打銀行、匯豐銀行等紛紛通過了ISO9000質(zhì)量體系認(rèn)證。ISO9000質(zhì)量體系的建立，有效地提高了這些歐美銀行的融資效率，更快捷地向客戶提供了服務(wù)，并滿足了國家金融監(jiān)管的需求。通過對比發(fā)現(xiàn)，我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)應(yīng)該在以下具體方面努力提高：一是建立國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險系數(shù)、加強(qiáng)國際貿(mào)易融資項目的事中和事后檢測；二是銀行有必要進(jìn)一步完善“審貸分離”制度，明確各個部門的責(zé)任；三是對于中小進(jìn)出口企業(yè)則可以建立授信的單獨(dú)快捷通道，簡化程序和步驟，滿足其小額短期貿(mào)易融資的時效性。

（二）完善進(jìn)出口企業(yè)的信用體系建設(shè)，營造良好的信用環(huán)境

除了銀行應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)控外，創(chuàng)造一個良好的外部信用環(huán)境也是必不可少的。在我國，企業(yè)和個人往往缺少信用風(fēng)險觀念，而信用管理也未被大部分企業(yè)所重視，國家也缺少這方面的監(jiān)控數(shù)據(jù)。首先可以根據(jù)進(jìn)出口企業(yè)的信用狀況，對其國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的實(shí)行有區(qū)別的利用，讓銀行更有效地管理風(fēng)險。另外，建立進(jìn)出口企業(yè)信用評價系統(tǒng)，使用各大門戶網(wǎng)站和進(jìn)出口產(chǎn)業(yè)專業(yè)服務(wù)網(wǎng)站進(jìn)行定期公示，為進(jìn)出口企業(yè)和銀行提供有價值的信用信息。只有信用環(huán)境改善了，銀行的內(nèi)控體系建設(shè)才會顯示成效。

（三）增加抵押融資方式，增強(qiáng)進(jìn)出口企業(yè)活力

在目前買方市場情況下，貨到付款和賒銷等銷售方式成為主流，應(yīng)收賬款成了企業(yè)一項龐大的資產(chǎn)，因此，銀行可以進(jìn)一步完善應(yīng)收賬款抵押融資，擴(kuò)大國際貿(mào)易融資規(guī)模。為了管控風(fēng)險，銀行可以用資產(chǎn)證券化、再擔(dān)保等方法來處理。隨著國際貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，應(yīng)收賬款抵押融資所占比例會不斷擴(kuò)大。另外，短期出口信用保險抵押融資，加入了信用貸款的理念，以出口應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，將信用保險賠償權(quán)作為抵押，從銀行獲得信用貸款，在這個過程中，出口商無需提供實(shí)物抵押，提高了融資效率。再者，信用風(fēng)險被轉(zhuǎn)嫁到保險公司，也避免了銀行在將來面臨壞賬的危險。

（四）創(chuàng)新國際貿(mào)易融資產(chǎn)品，滿足更深層次的貿(mào)易需求

一方面，要建立結(jié)構(gòu)性融資體系，即針對當(dāng)前國際貿(mào)易實(shí)際情況，運(yùn)用傳統(tǒng)的和創(chuàng)新的方法，對不同性質(zhì)的企業(yè)、不同信用狀況的企業(yè)主、可承受的貿(mào)易融資成本，為進(jìn)出口貿(mào)易商量身打造融資方式。目前我國的進(jìn)出口銀行已經(jīng)開始這方面的工作，但由于資金渠道和業(yè)務(wù)范圍的限制，很難滿足進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易融資需求。因此，我國的各大商業(yè)銀行也應(yīng)考慮建立結(jié)構(gòu)性融資體系，創(chuàng)新出真正符合中國國際貿(mào)易實(shí)際的金融產(chǎn)品，同時可以增加銀行的業(yè)務(wù)收入。另一方面，要開拓供應(yīng)鏈融資模式，因?yàn)樵诳鐕境蔀橹髁鞯漠?dāng)代世界，經(jīng)濟(jì)的橫向一體化遠(yuǎn)遠(yuǎn)重要于縱向一體化。不論是上下游企業(yè)，還是供應(yīng)商分銷商，信息流、物流和資金流都是密不可分的。通過一個完整的供應(yīng)鏈融資，使進(jìn)出口企業(yè)的靜態(tài)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有活力的現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)整個國際貿(mào)易過程的高效率與低成本。endprint