貴州省金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響

作者簡(jiǎn)介：萬(wàn)箭（1989—），男，貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2013級(jí)統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)碩士研究生。

摘 要：改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，金融發(fā)展有效提高了居民收入，但城鄉(xiāng)間的收入差距也在拉大，對(duì)于“欠發(fā)達(dá)，欠開(kāi)發(fā)”的貴州來(lái)說(shuō)，情況也不容樂(lè)觀。收入差距過(guò)大勢(shì)必危害經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，本文從金融發(fā)展角度出發(fā)，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析貴州省金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響。在理論分析基礎(chǔ)上，運(yùn)用VAR模型，采用ADF檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)等方法，對(duì)貴州省金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距間的關(guān)系進(jìn)行研究，研究表明貴州金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距為正相關(guān)關(guān)系，貴州金融發(fā)展效率與城鄉(xiāng)收入差距為負(fù)相關(guān)關(guān)系。

關(guān)鍵詞：金融發(fā)展；城鄉(xiāng)收入差距；農(nóng)村金融；金融發(fā)展效率

1.研究背景

現(xiàn)今，金融在經(jīng)濟(jì)中的核心地位日益突顯，因此，金融發(fā)展也得到更多關(guān)注。20世紀(jì)60年代以來(lái)，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系被廣泛研究，一系列金融發(fā)展理論形成，如R.I.Mckinnon和Shaw（1973）提出的“金融壓制”論，Levine（1997）提出的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論等。直到20世紀(jì)90年代，Greenwood和Jovanovic（1990）史無(wú)前例的探討了金融發(fā)展與收入分配之間的關(guān)系，隨后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家從理論和實(shí)證兩方面對(duì)金融發(fā)展和收入差距的關(guān)系進(jìn)行研究。對(duì)于金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的探討，我國(guó)研究較晚，章奇，劉明興，chen和陶然（2003）做了開(kāi)創(chuàng)性的研究。

改革開(kāi)放以來(lái)，居民收入顯著提高，雖然貴州經(jīng)濟(jì)落后，但人均GDP也從1978年的175元增加到2013年的22922元，增長(zhǎng)了131倍，其中，金融發(fā)展起到了一定推動(dòng)作用，但貴州城鎮(zhèn)居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均純收入的比值由1978年的2.5倍擴(kuò)大到2013年的3.8倍。城鄉(xiāng)收入差距過(guò)大勢(shì)必會(huì)危害經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，在影響貴州城鄉(xiāng)收入差距的眾多因素中，很少涉及金融因素的研究。因此，本文一方面通過(guò)理論研究，了解貴州金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距現(xiàn)狀；另一方面，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，討論兩者間的內(nèi)在關(guān)系，使貴州的金融事業(yè)能更好的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善貴州城鄉(xiāng)收入差距過(guò)大的現(xiàn)狀。

2.貴州省金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的理論分析

2.1貴州省金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，貴州金融業(yè)在一定程度有所提升，逐漸形成以銀行業(yè)為主，證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)為輔的金融體系。到2013年末，貴州省金融業(yè)增加值達(dá)到433.53億元，增速為16.5%，金融業(yè)占GDP的比重達(dá)到5.4%。其中，銀行業(yè)中人民幣各項(xiàng)存款余額達(dá)到13265.01億元，人民幣各項(xiàng)貸款余額達(dá)到10104.30億元；證券業(yè)中全省境內(nèi)上市公司21家，證券、期貨投資者累計(jì)開(kāi)戶數(shù)達(dá)62.55萬(wàn)戶、成交金額達(dá)10648.60億元；保險(xiǎn)業(yè)中保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到181.6億元，保險(xiǎn)賠付支出72.4億元，保險(xiǎn)深度達(dá)2.27%①。

2.2貴州省城鄉(xiāng)收入分配現(xiàn)狀

考慮到我國(guó)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重，本文采用城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入與農(nóng)村居民家庭人均純收入之比來(lái)說(shuō)明貴州城鄉(xiāng)收入差距。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，貴州城鎮(zhèn)和農(nóng)村的收入逐年提高，但城鎮(zhèn)的增幅遠(yuǎn)高于農(nóng)村。具體來(lái)看，1978年至1985年，城鄉(xiāng)間收入差距有所下降，但趨勢(shì)不明顯；1986年至2006年城鄉(xiāng)間收入差距不斷增大，雖然1995年、1996年有小幅下降，但總體還是上升。2006年后城鄉(xiāng)間收入差距有所緩解。

2.3貴州省金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入的影響

2.3.1銀行信貸資金差異的影響

一方面，城鎮(zhèn)信貸資金投資回報(bào)率高、收益大，且周轉(zhuǎn)率高，而農(nóng)村恰好相反，使貴州金融機(jī)構(gòu)將更多資金貸放給城鎮(zhèn)居民，讓其有更多的資本創(chuàng)造更多的價(jià)值，因此，貸款城市化的傾向十分嚴(yán)重。另一方面，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了自身發(fā)展，將農(nóng)村存款轉(zhuǎn)移到城鎮(zhèn)，滿足城鎮(zhèn)對(duì)資金的需求，使農(nóng)村資金外流，導(dǎo)致農(nóng)村可用于發(fā)展的資金越來(lái)越少。因此，導(dǎo)致貴州農(nóng)村金融發(fā)展更為緩慢，農(nóng)村籌資難度加大，沖擊農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，影響農(nóng)村居民收入。到2012年末，城鎮(zhèn)居民家庭人均現(xiàn)金收入中借貸收入為5976.40元，而農(nóng)村僅為226.41元②。城鄉(xiāng)間銀行信貸資金的差異拉大了收入差距。

2.3.3證券市場(chǎng)差異的影響

貴州農(nóng)村一些微小企業(yè)由于進(jìn)入資本市場(chǎng)的門(mén)檻高，且金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的網(wǎng)點(diǎn)少，難以籌資融資，致使農(nóng)村企業(yè)的發(fā)展步履維艱，因此，資本市場(chǎng)的門(mén)檻也拉大了城鄉(xiāng)收入差距。

2.3.4保險(xiǎn)市場(chǎng)差異的影響

由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)高、收益低，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更愿為城鎮(zhèn)居民提供保險(xiǎn)，使貴州城鄉(xiāng)間的保險(xiǎn)服務(wù)嚴(yán)重失衡。農(nóng)村居民在承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只能通過(guò)自身收入去彌補(bǔ)。到2012年末，保險(xiǎn)公司農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)收入為6876萬(wàn)元，在貴州全年保費(fèi)收入中僅占0.93%，保險(xiǎn)公司農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)支出為2316萬(wàn)元，在貴州全年賠款支出中僅占0.59%③，由于保費(fèi)收大于支，使大量保險(xiǎn)資金從農(nóng)村外流。因此，不完善的農(nóng)村保險(xiǎn)制度增大了農(nóng)民的收入壓力，加劇了農(nóng)村資金的外流，擴(kuò)大了城鄉(xiāng)收入差距。

3.貴州省金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距影響的實(shí)證分析

3.1數(shù)據(jù)與指標(biāo)選取說(shuō)明

本文運(yùn)用貴州省1978—2013年時(shí)間序列數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)量模型和Eviews6.0軟件，探討貴州省金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性和實(shí)際性，在閱讀大量文獻(xiàn)后，本文選取以下指標(biāo)：

3.1.1城鄉(xiāng)收入差距指標(biāo)（IG）

衡量收入分配差距的指標(biāo)有基尼系數(shù)、泰爾指數(shù)等，其中基尼系數(shù)較為普遍，考慮到我國(guó)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)突出，為了保持指標(biāo)的連續(xù)性和可比性，在翻閱既有相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，章奇（2003）、姚耀軍（2005）等均使用城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入與農(nóng)村居民家庭人均純收入之比來(lái)衡量，本文沿用這種做法，即IG=城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入/農(nóng)村居民家庭人均純收入。

3.1.2貴州金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)（FCD）

許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)于金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)的衡量方法爭(zhēng)議較大，由于我國(guó)金融體系以銀行為主導(dǎo)，且銀行貸款最能體現(xiàn)金融發(fā)展，因此，本文采取銀行貸款/GDP來(lái)衡量，即FCD=銀行貸款/GDP。

3.1.3貴州金融發(fā)展效率指標(biāo)（FE）

金融發(fā)展效率也是衡量金融發(fā)展的一個(gè)重要指標(biāo)，能反映經(jīng)濟(jì)社會(huì)將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為貸款的能力，本文采用這一方法，即FE=儲(chǔ)蓄/貸款。

3.1.4貴州農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)（RFD）

由于貴州農(nóng)村經(jīng)濟(jì)落后，金融發(fā)展緩慢，為了全面反映貴州農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀，本文采用貴州農(nóng)業(yè)存款和農(nóng)業(yè)貸款的總和與農(nóng)業(yè)產(chǎn)出之比衡量，即RFD=（農(nóng)業(yè)存款+農(nóng)業(yè)貸款）/農(nóng)業(yè)產(chǎn)出。

3.2實(shí)證分析

3.2.1ADF檢驗(yàn)

由于大多數(shù)時(shí)間序列是不穩(wěn)定的，即使他們之間沒(méi)有任何經(jīng)濟(jì)關(guān)系，如果進(jìn)行回歸仍然能得到較高的可決系數(shù)。為了防止出現(xiàn)偽回歸，必須對(duì)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。本文利用Eviews軟件對(duì)變量的水平值和一階差分進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，并依據(jù)AIC原則確定滯后階數(shù)，具體檢驗(yàn)結(jié)果為表3.1。

通過(guò)表3.1得出，四個(gè)變量原序列的ADF檢驗(yàn)值均大于臨界值，則原序列都不平穩(wěn)。經(jīng)過(guò)一階差分后，變量IG、FCD、FE在1%顯著性水平下，ADF檢驗(yàn)值均小于臨界值；變量RFD在5%顯著性水平下，ADF檢驗(yàn)值小于臨界值。因此，各序列一階差分后的序列都平穩(wěn)，達(dá)到了構(gòu)建VAR模型的必要條件。

3.2.2協(xié)整檢驗(yàn)

如果多個(gè)非平穩(wěn)的時(shí)間序列采用OLS估計(jì)，將不能正確反映變量間的線性關(guān)系，會(huì)出現(xiàn)偽回歸，但各變量間的平穩(wěn)線性關(guān)系又可能存在，這種長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系為協(xié)整關(guān)系。由于本文變量超過(guò)兩個(gè)，采用johansen協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如下：

根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果可知，在1%顯著性水平下只有一個(gè)協(xié)整關(guān)系，其表達(dá)式為：

IG=1.65+2.89FCD-0.88FE+0.53RFD（3-10）

（0.40）（0.26）（0.53） （0.28）

括號(hào)內(nèi)為標(biāo)準(zhǔn)差。從貴州省金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的協(xié)整關(guān)系來(lái)看，貴州省城鄉(xiāng)收入差距和金融發(fā)展規(guī)模為正相關(guān)，和金融發(fā)展效率為負(fù)相關(guān)，和農(nóng)村金融發(fā)展為正相關(guān)。

3.2.3格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)看出，貴州金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，表明變量間一定存在因果關(guān)系。因此，對(duì)各變量進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3.3。

通過(guò)上表可得，在1%的顯著性水平下，貴州金融發(fā)展規(guī)模是城鄉(xiāng)收入差距的格蘭杰原因，農(nóng)村金融發(fā)展是城鄉(xiāng)收入差距的格蘭杰原因。

4.結(jié)論分析

第一，貴州金融發(fā)展規(guī)模與城鄉(xiāng)收入差距間為正相關(guān)，且金融發(fā)展規(guī)模是城鄉(xiāng)收入差距的格蘭杰原因。雖然近幾年來(lái)，貴州金融業(yè)發(fā)展快速，金融規(guī)模有較大提升，但仍擺脫不了城鄉(xiāng)間金融發(fā)展不平衡的現(xiàn)象。一方面，城鎮(zhèn)金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展，有效提高居民收入；另一方面，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模小，提供給農(nóng)村發(fā)展的機(jī)會(huì)少，直接影響其收入，導(dǎo)致城鄉(xiāng)間收入差距拉大。

第二，貴州金融發(fā)展效率與城鄉(xiāng)收入差距呈負(fù)相關(guān)，兩者的格蘭杰因果關(guān)系并不顯著。貴州經(jīng)濟(jì)落后，金融發(fā)展效率偏低，且與全國(guó)相比有一定差距，說(shuō)明貴州并沒(méi)有將大量?jī)?chǔ)蓄資金利用起來(lái)轉(zhuǎn)化為貸款，而是資金閑置，即在增加貴州金融發(fā)展效率與縮小城鄉(xiāng)收入差距間還沒(méi)有形成有效的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制。

第三，貴州農(nóng)村金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距呈正相關(guān)，且農(nóng)村金融發(fā)展是城鄉(xiāng)收入差距的格蘭杰原因。貴州城鄉(xiāng)間的金融發(fā)展極不平衡，大量金融資源集中在城鎮(zhèn)，農(nóng)民只能通過(guò)存錢(qián)增收，且這部分資金不斷從農(nóng)村外流，提供給農(nóng)村發(fā)展的資金越來(lái)越少，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)受到較大影響，拉大了城鄉(xiāng)收入差距。

5.貴州省金融發(fā)展縮小城鄉(xiāng)收入差距的思路

總體來(lái)看，主要通過(guò)增加農(nóng)村居民的收入來(lái)有效縮小收入差距，鑒于貴州金融業(yè)發(fā)展迅猛，提出以下思路：

5.1改善交通基礎(chǔ)設(shè)施

貴州山多路陡，交通不便，對(duì)貴州農(nóng)村的影響十分大。一方面，貴州農(nóng)村豐富的藥材、農(nóng)作物、茶葉等運(yùn)不出去，即使運(yùn)出，成本也較大，嚴(yán)重制約貴州農(nóng)業(yè)的發(fā)展；另一方面，交通不便使大量金融機(jī)構(gòu)難以進(jìn)駐農(nóng)村，削弱了城鄉(xiāng)金融的合作。因此，改善貴州農(nóng)村交通尤為重要。現(xiàn)階段，在貴州金融大發(fā)展的背景下，應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的投入，讓村村通油路能真正實(shí)現(xiàn)，并加大對(duì)農(nóng)村公路的維護(hù)等。

5.2扶持農(nóng)村微小企業(yè)

現(xiàn)階段，農(nóng)村微小企業(yè)由于準(zhǔn)入條件等限制，難以通過(guò)金融市場(chǎng)創(chuàng)造資本，因此，政府應(yīng)該對(duì)這部分企業(yè)給予扶持，通過(guò)補(bǔ)助、補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)、資本金注入等各種方式支持農(nóng)村微小企業(yè)發(fā)展，建立專業(yè)公司，構(gòu)建資金平臺(tái)，讓農(nóng)村微小企業(yè)有籌融資途徑，因而增加農(nóng)村就業(yè)機(jī)會(huì)，提高農(nóng)村居民收入。

5.3完善鄉(xiāng)村旅游建設(shè)

如今，鄉(xiāng)村旅游成為貴州農(nóng)村居民收入的又一來(lái)源，但如果要發(fā)展好鄉(xiāng)村旅游，必須加強(qiáng)農(nóng)村基礎(chǔ)環(huán)境等方面的建設(shè)，這樣才能吸引更多游客。遵義作為貴州鄉(xiāng)村旅游發(fā)展較快的地方，在“四在農(nóng)家”政策的推動(dòng)下，興起了許多農(nóng)家旅游，但一段時(shí)間后，由于資金和管理等問(wèn)題，導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施出現(xiàn)各種問(wèn)題，流失大量游客?，F(xiàn)階段，應(yīng)加大對(duì)鄉(xiāng)村旅游的金融支持力度。通過(guò)資金支持，完善鄉(xiāng)村旅游設(shè)施，提高鄉(xiāng)村旅游質(zhì)量，加大鄉(xiāng)村旅游宣傳力度，吸引更多游客。如此一來(lái)，金融的支持能有效增加農(nóng)村收入，縮小城鄉(xiāng)差距。

（作者單位：貴州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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注解

① 數(shù)據(jù)來(lái)源于貴州省人民政府網(wǎng)。

② 數(shù)據(jù)來(lái)源于《2013年貴州統(tǒng)計(jì)年鑒》

③ 數(shù)據(jù)來(lái)源于《2013年貴州統(tǒng)計(jì)年鑒》