我國(guó)民間金融與中小企業(yè)融資問(wèn)題的探索

劉全忠

摘 要：近些年來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)融資問(wèn)題已成為一個(gè)社會(huì)熱點(diǎn)問(wèn)題，而他與民間金融的關(guān)系有越來(lái)越受到人們的爭(zhēng)論。當(dāng)前我國(guó)的民間金融因處于灰色地帶，它所衍生的問(wèn)題也日益明顯，如何處理民間金融，讓我們的民間金融走上一條陽(yáng)光、高效的道路，更好的為我們中小企業(yè)的融資服務(wù)，是值得我們思考和亟待解決的問(wèn)題。本文在理論的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)存的民間金融的問(wèn)題進(jìn)行分析，并且針對(duì)這些問(wèn)題提供一些相關(guān)性的建議。

關(guān)鍵詞：民間金融；中下企業(yè)融資；相關(guān)性建議

一、我國(guó)的民間金融和中小企業(yè)融資需要解決的問(wèn)題分析

1.我國(guó)中小企業(yè)面臨融資的困境。就目前這種情形下，我國(guó)中小企業(yè)融資主要有以下幾種來(lái)源：（1）自籌資金。它主要指企業(yè)主的個(gè)人儲(chǔ)蓄；個(gè)人自由資金；向親戚朋友籌借的資金；企業(yè)經(jīng)營(yíng)性融資資金；企業(yè)間的信用貸款等；（2）直接融資。這一類的融資主要指以債權(quán)或股票的形式向社會(huì)籌集資金的渠道，當(dāng)下流行的主要是風(fēng)險(xiǎn)投資；（3）間接融資。它主要是指中小企業(yè)向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)長(zhǎng)期或者短期的信用貸款；（4）政府扶持資金。這一類主要有：稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等。

2.中小企業(yè)融資困境的原因分析。由于我國(guó)中小企業(yè)資金的來(lái)源較少，他所面臨的融資困境就在所難免了，融資問(wèn)題一直就是制約中小企業(yè)向前發(fā)展的核心問(wèn)題，那么為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢？個(gè)人認(rèn)為他的原因可以從內(nèi)外兩個(gè)角度進(jìn)行分析。

（1） 融資困難的根本原因就是因?yàn)橹行∑髽I(yè)他們本身的素質(zhì)不夠高。我們國(guó)家的大多數(shù)中小型企業(yè)在他們剛開(kāi)始創(chuàng)立時(shí)，基本上都是采用兩種模式：個(gè)人投資和多人合資。而其中的多人合資模式，它意味著投資的每個(gè)人都要承擔(dān)責(zé)任，而合伙中每個(gè)人自身的因素都會(huì)給合伙帶來(lái)不穩(wěn)定。也有一些中小企業(yè)創(chuàng)建時(shí)用的是有限責(zé)任公司的形式，雖然可以避免上述問(wèn)題，但是由于他們大多是是家族式的企業(yè)，這種企業(yè)模式是一家之言，不具備現(xiàn)在大中型企業(yè)管理的模式。另外，我們國(guó)家的中小企業(yè)規(guī)章制度不健全，內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)也不完整，管理和運(yùn)作不規(guī)范等一系列問(wèn)題。

（2）融資困難的客觀原因是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的融資體系不完善。在我國(guó)銀行體系大多集中了規(guī)模較大的商業(yè)銀行，而地方上的中小金融企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不完善，由于這些原因使得我們國(guó)家很多的民間資本很難真正融入到正規(guī)的銀行體系中。并且我們國(guó)家銀行對(duì)這方面的要求比較高，我們民間金融里即使有少量的資金流入到國(guó)家的銀行體系中，也可能會(huì)受到我們國(guó)家政府方面的行政手段控制而無(wú)法正常運(yùn)行。這些體系的不完善就使得我們的中小企業(yè)在融資方面面臨困境。

二、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策分析

1.制定有關(guān)民間金融的法律法規(guī)，確立其合法地位。當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)有的法律體系對(duì)民間金融不具有實(shí)質(zhì)的約束力。因此，建議廢除有關(guān)不利于民間金融發(fā)展、與我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情不相適應(yīng)的部分，如《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等法規(guī)中的有關(guān)部分。同時(shí)，建立完善相關(guān)的法律法規(guī)，從法律上界定正當(dāng)金融與非法金融的界限，對(duì)于目的合理合法、利率在給定范圍內(nèi)的民間金融予以合法化。而對(duì)以非法占有為目的進(jìn)行的金融詐騙、高利貸、洗錢等融資活動(dòng)應(yīng)視為非法融資。采取“疏導(dǎo)結(jié)合”的方法，引導(dǎo)和促進(jìn)民間融資的規(guī)范、健康、有序的發(fā)展。

2.在民間金融公開(kāi)化的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)監(jiān)管力度。銀行監(jiān)管部門(mén)應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律，將民間金融納入有關(guān)監(jiān)管內(nèi)容，給予適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督和管理民間資本正軌增值渠道主要以投資股市、樓市為主，在目前股市不景氣、樓市受打壓的情況下，大量資金退出成為閑置資金。若此時(shí)政府能出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)民間資本，則能有效解決中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題。

三、我們國(guó)家的中小型企業(yè)現(xiàn)階段融資情況

1.我們國(guó)家的內(nèi)部融資情況不順暢。我們國(guó)家的內(nèi)部融資有著“低成本、高效益”的優(yōu)勢(shì)，這條渠道也成為我國(guó)中小型企業(yè)資金來(lái)源的主要途徑。與發(fā)達(dá)國(guó)家或者是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較好的國(guó)家相比時(shí)，還存在一些不足。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，我們國(guó)家的中小企業(yè)的資金來(lái)源中銀行貸款大概占60%，而民間金融借貸則占40%。我們從全國(guó)各個(gè)省市地區(qū)的大部分來(lái)看，各地的中小型企業(yè)對(duì)內(nèi)部融資的情況和比例大同小異，可與其他市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)成熟的國(guó)家相比我們并沒(méi)有明顯的優(yōu)勢(shì)，表明我們的內(nèi)部融資情況并不順暢。

2.我們國(guó)家的外部融資渠道較窄。根據(jù)我們的調(diào)查顯示，我們可以進(jìn)一步分析。整體看來(lái)，我們國(guó)家中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄。自從我們國(guó)家從上個(gè)世紀(jì)末開(kāi)始實(shí)行改革開(kāi)放以來(lái)，我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展促使金融市場(chǎng)的進(jìn)一步完善，我們國(guó)家無(wú)論大型還是中小型企業(yè)他們?cè)谌谫Y渠道上都開(kāi)始呈現(xiàn)多元化的現(xiàn)象，盡管這樣，我們還是說(shuō)我國(guó)民間金融在融資渠道上顯得比較單一，他們的融資模式大都集中在銀行貸款上。

四、民間金融在中小企業(yè)融資渠道中的優(yōu)勢(shì)

1.民間融資能優(yōu)化資源配置。這個(gè)優(yōu)勢(shì)能降低了金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，減輕中小企業(yè)對(duì)銀行的信貸壓力。

2.民間金融的信息優(yōu)勢(shì)。這個(gè)信息優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：其一是我國(guó)民間金融市場(chǎng)上的貸方對(duì)借方的基本財(cái)產(chǎn)狀況、有沒(méi)有還款能力等都有一定的了解，避免了很多問(wèn)題的產(chǎn)生；另一方面由于處在同一地域、直接或間接的血緣等很多原因，我國(guó)民間金融市場(chǎng)上的借貸雙方可以保持頻繁的接觸和聯(lián)系，對(duì)借款方的信息不用刻意了解。

3.民間金融的擔(dān)保優(yōu)勢(shì)。許多在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中不被認(rèn)可成為擔(dān)保的東西或者資產(chǎn)，在我們民間金融市場(chǎng)則可以作為擔(dān)保，例如房產(chǎn)、土地等物品。

4.民間金融的交易成本優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行或其他的金融信貸公司在進(jìn)行信貸活動(dòng)時(shí)一般都需要抵押，而抵押貸款會(huì)增加中小企業(yè)的融資成本。我們的民間金融一般沒(méi)有抵押，這就降低了中小企業(yè)的在融資方面的成本。

五、關(guān)于中小企業(yè)融資的幾點(diǎn)建議

1.制定與民間金融和中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)是我們的民間金融合法化。與此同時(shí)我們必須遵循“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究”的方針。盡快制定相對(duì)完善的法律法規(guī)為民間金融發(fā)展提供必備的法律環(huán)境。對(duì)合法合理的民間金融給予肯定和正當(dāng)?shù)姆傻匚?，保證其有健康發(fā)展的空間。對(duì)于以非法牟取利益為目的的不合理民間金融給予嚴(yán)懲。endprint

2.對(duì)我國(guó)的民間融資行為進(jìn)行規(guī)范，規(guī)避中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。民間金融對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，也是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。而想要防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，必須做到以下兩點(diǎn)：一是要規(guī)范民間借貸中的契約。具體就是對(duì)民間借貸中的借據(jù)、合同契約進(jìn)行一定的規(guī)范，讓它進(jìn)一步完善。二是必須調(diào)查借貸雙方信譽(yù)和償還能力。借貸雙方都應(yīng)對(duì)對(duì)方的個(gè)人信譽(yù)和品質(zhì)進(jìn)行了解，尤其要對(duì)借款方的償還能力進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，從而杜絕賴賬事件的發(fā)生。

六、結(jié)束語(yǔ)

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的管理。中國(guó)需要地方性民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，包括非國(guó)有的投資公司、投資基金、投資銀行、金融中介機(jī)構(gòu)等，也包括民營(yíng)銀行、保險(xiǎn)公司等，而談到這一點(diǎn)，人們自然就會(huì)想到民間金融的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，包括它們可能對(duì)整個(gè)金融體系所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這里需要強(qiáng)調(diào)指出的是，發(fā)展民間金融本身的涵義就包括對(duì)民間金融的監(jiān)管。正確的做法是大力發(fā)展的同時(shí)將其納入嚴(yán)格的監(jiān)管范圍 。

在我國(guó)，一方面是存量不少于10萬(wàn)億的民間金融資本未進(jìn)入投資領(lǐng)域，另一方面，地方企業(yè)的發(fā)展需要貸款，農(nóng)村的生產(chǎn)需要貸款，而民間正規(guī)借貸渠道卻十分單一?？梢?jiàn)這是一個(gè)有需有求的市場(chǎng)，阻礙它發(fā)展的只是非優(yōu)化的渠道，而民間借貸的出現(xiàn)也是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度出發(fā)自發(fā)形成的，盡管它是一種地下的非正規(guī)的金融，并且存在這樣那樣的問(wèn)題和缺陷，但是它的存在一定程度上解決了部分中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，客觀上促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前民間借貸的存在已經(jīng)隨著政策的傾斜和出臺(tái)有所好轉(zhuǎn)，相信隨著國(guó)家的重視和正確的經(jīng)濟(jì)政策的引導(dǎo)，民間借貸會(huì)逐漸消失，取而代之的是正規(guī)合理的，可以較好收攏民間閑散資金并且用于合適的中小企業(yè)的融資渠道。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我們的中小企業(yè)也日益蓬勃，但是融資困難問(wèn)題一直是制約中小企業(yè)發(fā)展主要因素。事實(shí)上，民間金融一直都在支持著中小企業(yè)的發(fā)展，成為中小企業(yè)特別是小企業(yè)在困難時(shí)期資金的重要來(lái)源。所以只有給我們民間金融一個(gè)良好的成長(zhǎng)環(huán)境，才能保證中小企業(yè)的順利發(fā)展。

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