淺談當(dāng)前銀行業(yè)如何提高信貸資源配置效率

安陽(yáng)師范學(xué)院 許波

1 信貸資源配置的有關(guān)理論

由于資源具有“稀缺性”，社會(huì)上的政府、企業(yè)或者人們都必須對(duì)如何進(jìn)行資源分配做出選擇，來(lái)實(shí)現(xiàn)資源的最佳利用。資源配置的核心是資金的配置。目前在我國(guó)，商業(yè)銀行掌握著大量的資金，而信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行進(jìn)行資金配置的最主要方式，因此，信貸資源配置質(zhì)量的高低將對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。同時(shí)，信貸資源也是我國(guó)商業(yè)銀行最主要的利潤(rùn)來(lái)源，提高信貸資源配置效率對(duì)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展和轉(zhuǎn)型具有重要意義。

2 當(dāng)前銀行業(yè)所面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析

2.1 全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于弱復(fù)蘇階段，銀行業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)基礎(chǔ)不穩(wěn)

一是國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，受美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)和歐債危機(jī)影響，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯著放緩，受此影響，發(fā)展中國(guó)家增速也呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。二是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，中國(guó)GDP高增長(zhǎng)時(shí)代已基本結(jié)束，逐步回歸穩(wěn)健增長(zhǎng)。尤其是2013年4月份以來(lái)，有效信貸需求不足跡象開(kāi)始顯現(xiàn)，實(shí)體貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)下滑，票據(jù)貼現(xiàn)貸款呈上升態(tài)勢(shì)。從國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)看，GDP增速下滑將使銀行業(yè)不良率反彈。結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，GDP增速下滑4個(gè)百分點(diǎn)令中國(guó)銀行業(yè)的不良率可能上升2～2.5個(gè)百分點(diǎn)；若按中國(guó)GDP從平均9%下滑到7.7%測(cè)算，預(yù)計(jì)銀行業(yè)不良率將上升0.65～0.82個(gè)百分點(diǎn)(7.7%是預(yù)測(cè)的年內(nèi)GDP增速上限)。

2.2 經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放，銀行風(fēng)險(xiǎn)管控壓力持續(xù)加大

一是地方政府性債務(wù)償債壓力巨大，銀行業(yè)對(duì)平臺(tái)貸款總量與風(fēng)險(xiǎn)控制的壓力并存。2012年末，地方政府融資平臺(tái)貸款余額為9.3萬(wàn)億元，超過(guò)當(dāng)年地方本級(jí)財(cái)政收入的1.5倍，而且到期時(shí)間較為集中，預(yù)計(jì)三分之一貸款將在未來(lái)三年內(nèi)到期，如果再考慮地方政府委托貸款和債券融資，地方政府的償債壓力巨大。而且隨著地方新一屆政府換屆完成，極有可能產(chǎn)生新的投資沖動(dòng)，對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控提出新的挑戰(zhàn)。

二是前幾年巨額信貸投放的潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。近幾年，商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)高速增長(zhǎng)，2009～2011年三年貸款增量高達(dá)8.5萬(wàn)億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2001～2008年累計(jì)貸款增量額(5.5萬(wàn)億元)，由于歷經(jīng)時(shí)間較短，絕大部分未經(jīng)過(guò)完整經(jīng)濟(jì)周期檢驗(yàn)，還存在較高的潛在風(fēng)險(xiǎn)。2013年一季度監(jiān)管指標(biāo)顯示，銀行業(yè)不良貸款已連續(xù)6個(gè)季度環(huán)比上升，且出現(xiàn)加速生成之勢(shì)。

2.3 利率市場(chǎng)化加快推進(jìn)，銀行穩(wěn)定凈息差面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

央行2012年6、7月份連續(xù)兩次調(diào)整人民幣存貸款基準(zhǔn)利率及浮動(dòng)區(qū)間，適當(dāng)放開(kāi)存款利率上限，下調(diào)貸款浮動(dòng)區(qū)間下限，銀行盈利空間受到擠壓，而且“十二五”規(guī)劃及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)均明確穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，加強(qiáng)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，銀行利差將不斷縮窄，過(guò)去以凈息差為主導(dǎo)的傳統(tǒng)盈利模式將難以為繼。

2.4 金融脫媒影響加劇，銀行資產(chǎn)負(fù)債兩端承壓

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，金融脫媒現(xiàn)象呈加快之勢(shì)，從社會(huì)融資結(jié)構(gòu)看，人民幣貸款占比大幅回落，直接融資發(fā)展迅速，企業(yè)債券和非金融企業(yè)股票融資占社會(huì)融資規(guī)模的比重大幅提升。

3 新形勢(shì)下銀行業(yè)信貸資源配置應(yīng)遵循的幾項(xiàng)原則

3.1 信貸資源配置必須順應(yīng)國(guó)家宏觀調(diào)控政策要求和把握全行戰(zhàn)略導(dǎo)向要求

在目前利率市場(chǎng)化尚未完全實(shí)現(xiàn)、投融資體制不夠完善、間接融資仍然占主導(dǎo)位的情況下，銀行特別是大型銀行的信貸總量、結(jié)構(gòu)和節(jié)奏一直是國(guó)家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要工作。信貸資源配置要貫徹國(guó)家宏觀調(diào)控政策要求，合理運(yùn)用各種調(diào)控手段，有效協(xié)調(diào)宏觀調(diào)控要求與商業(yè)銀行股東的回報(bào)要求，這不但是確保實(shí)現(xiàn)國(guó)家賦予大型銀行參與調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，同時(shí)也是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與銀行發(fā)展之間關(guān)系的最好詮釋。信貸資源配置是全行戰(zhàn)略管理的核心內(nèi)容之一，信貸資源配置要按照全行發(fā)展戰(zhàn)略要求，不斷完善管理政策，創(chuàng)新管理手段，強(qiáng)化戰(zhàn)略運(yùn)籌能力，確保全行戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

3.2 信貸資源配置必須堅(jiān)持價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值回報(bào)理念

上市銀行必須把股東利益放在突出位置，以追求股東價(jià)值最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而實(shí)現(xiàn)做為資產(chǎn)主體的信貸資源的科學(xué)和高效配置是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的必然選擇。因此，信貸資源配置要以價(jià)值管理理念為指導(dǎo)，協(xié)調(diào)短期盈利和長(zhǎng)期價(jià)值目標(biāo)，以經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整扣價(jià)值回報(bào)最優(yōu)為核心，促進(jìn)信貸資源向風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、綜合效益高的產(chǎn)品、地區(qū)傾斜，提升可持續(xù)盈利能力，滿足提升股東回報(bào)和長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的要求。

3.3 信貸資源配置必須堅(jiān)持資本約束和資本回報(bào)理念

資本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展必備的經(jīng)濟(jì)資源，資本管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的基礎(chǔ)。現(xiàn)代商業(yè)銀行必須建立資本約束和資本回報(bào)機(jī)制，并將其作為資源配置的主要依據(jù)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)控制和資源優(yōu)化配置要求。

4 提高銀行業(yè)信貸資源配置效率的建議

4.1 完善資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)建設(shè)

系統(tǒng)建設(shè)是提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平的必要手段，可有效降低管理成本，提高管理的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。為提高信貸資源配置效率，一是應(yīng)建立信貸計(jì)劃管理的實(shí)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信貸計(jì)劃管理的電子化，實(shí)現(xiàn)計(jì)劃數(shù)據(jù)管理、下發(fā)、監(jiān)測(cè)和統(tǒng)計(jì)功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)每一筆貸款投放、收回、逾期和展期等情況的全面監(jiān)測(cè)和管理，提高貸款總量與結(jié)構(gòu)規(guī)劃、監(jiān)測(cè)、調(diào)控的時(shí)效性與準(zhǔn)確性。二是應(yīng)建立信貸客戶評(píng)價(jià)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)每一個(gè)貸款客戶的收入和成本的查詢功能，包括利息收入、中間業(yè)務(wù)收入、資金成本、管理成本和風(fēng)險(xiǎn)成本等，通過(guò)每筆貸款RAROC和EVA的監(jiān)測(cè)，對(duì)不符合管理要求的單筆貸款進(jìn)行篩選、提示和封閉。

4.2 緊緊圍繞資本約束理念，努力提升貸款價(jià)值創(chuàng)造

當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，銀行再次進(jìn)行大規(guī)模外部融資難度很大，未來(lái)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，將主要依賴內(nèi)生資本積累來(lái)支撐。以往簡(jiǎn)單依靠規(guī)模擴(kuò)張來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的模式將難以維系，加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大內(nèi)生資本積累、提高資本使用效率將成為重中之重。信貸業(yè)務(wù)即是資本占用的主體，也是利潤(rùn)的主要來(lái)源，是落實(shí)“資本約束和價(jià)值回報(bào)”理念的主要載體。在增量資源有限的情況下，要大力提升貸款定價(jià)水平和產(chǎn)出效率，在信貸審批工作中采取先審批定價(jià)再審批業(yè)務(wù)、將綜合回報(bào)要求納入信貸方案及合同約定內(nèi)容等，進(jìn)一步提高信貸業(yè)務(wù)的綜合收益。要加大潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶退出力度，對(duì)低信用等級(jí)的客戶、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力弱的信貸客戶，要有計(jì)劃、有節(jié)奏地退出，防止客戶由潛在風(fēng)險(xiǎn)向事實(shí)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。

4.3 全方位優(yōu)化資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升信貸資產(chǎn)品質(zhì)

(1)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，明確發(fā)展小微企業(yè)的戰(zhàn)略地位。大客戶具有風(fēng)險(xiǎn)低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、內(nèi)部管理完善、還款能力較強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，目前仍是各銀行業(yè)信貸投放的主體，但由于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，議價(jià)難度較大，銀行利潤(rùn)上升的空間有限。而小微企業(yè)雖然由于信息不對(duì)稱的原因，獲取融資難度較大，但貸款利率水平相對(duì)較高。在當(dāng)前形勢(shì)下，各家銀行均把發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)作為經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)，越來(lái)越重視小企業(yè)金融需求的特殊性，越來(lái)越認(rèn)識(shí)到小企業(yè)業(yè)務(wù)兼具法人和零售兩種特質(zhì)，越來(lái)越注意按照小企業(yè)金融的內(nèi)在邏輯與機(jī)理來(lái)重塑服務(wù)體系。因此，要將小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提升到戰(zhàn)略高度加以重視，在做好核心客戶群的同時(shí)，積極探索適合小企業(yè)的服務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制模式，利用渠道和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，加快小微企業(yè)信貸投放。

(2)優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策結(jié)構(gòu)調(diào)整的導(dǎo)向。在目前利率市場(chǎng)化尚未完全實(shí)現(xiàn)、投融資體制不夠完善、間接融資仍然占主導(dǎo)位的情況下，銀行特別是大型銀行的信貸總量、結(jié)構(gòu)和節(jié)奏一直是國(guó)家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要工作。因此，在繼續(xù)重點(diǎn)支持三農(nóng)、小微企業(yè)的融資需求的同時(shí)，應(yīng)擇優(yōu)支持“十二五”發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)十年發(fā)展規(guī)劃的行業(yè)；擇優(yōu)支持交通、能源、電網(wǎng)行業(yè)、信息通信、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、旅游文化等促消費(fèi)的相關(guān)行業(yè)；堅(jiān)持綠色信貸導(dǎo)向，支持重大產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造、節(jié)能環(huán)保和循環(huán)經(jīng)濟(jì)行業(yè)。但要將客戶分類(lèi)與行業(yè)分類(lèi)結(jié)合，實(shí)施差異化管理，避免“支持行業(yè)全行業(yè)進(jìn)入、退出行業(yè)全行業(yè)退出”的一刀切現(xiàn)象。

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