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    我國商業(yè)融資性擔(dān)保行業(yè)特性研究

    2014-08-15 00:51:40禹泓
    2014年10期
    關(guān)鍵詞:依賴性風(fēng)險

    作者簡介:禹泓,貴州商業(yè)高等??茖W(xué)校財政金融系。

    摘要:我國融資性擔(dān)保行業(yè)在為中小企業(yè)融資中起到了很好的作用,但是在運營中擔(dān)保行業(yè)普遍存在一些特性卻限制了擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。怎樣彌補由于這些特性帶來的擔(dān)保行業(yè)運營中的問題,需要政府對擔(dān)保行業(yè)給與各種政策方面的支持。

    關(guān)鍵詞:擔(dān)保公司;依賴性;風(fēng)險

    前言

    自七部委頒布《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》以來,我國融資性擔(dān)保公司在規(guī)范發(fā)展,為中小企業(yè)提供的融資服務(wù),促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的能力和作用日益增強,特別是在國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢嚴(yán)峻的情形下,擔(dān)保機構(gòu)為緩解中小企業(yè)貸款難、促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展等方面起到了重要作用,具有較好的社會效益。但是運營中的特性卻限制了擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

    一、擔(dān)保行業(yè)特性

    1、依賴性

    融資性擔(dān)保公司的運作機理決定其對銀行及企業(yè)具有非常高的依賴性.

    擔(dān)保公司對銀行的依賴性表現(xiàn)在:擔(dān)保公司的主要作用在于補充中小企業(yè)貸款中的資產(chǎn)及資信不足,貸款由銀行發(fā)放,而不是自己獨立發(fā)放貸款,這就決定其依賴銀行的信用額度,在與銀行的業(yè)務(wù)合作中處于劣勢地位。

    擔(dān)保公司企業(yè)的依賴性表現(xiàn)在:擔(dān)保公司對其擔(dān)保業(yè)務(wù)負(fù)有連帶責(zé)任,歸還銀行貸款的本息由企業(yè)操作,其只是起到督促作用,而被擔(dān)保企業(yè)一旦違約,在實務(wù)中,擔(dān)保公司往往需要優(yōu)先歸還貸款,使得其對企業(yè)的信用依賴度高。

    2、風(fēng)險高、收益低

    比較優(yōu)質(zhì)的企業(yè)可以直接從銀行獲得貸款,而需要擔(dān)保的中小企業(yè)存在一些不足,難以直接從銀行獲得貸款,使得擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)實際是次級業(yè)務(wù)。并且現(xiàn)行的法律體系對擔(dān)保行為的保障不足。一旦出現(xiàn)中小企業(yè)不能按時歸還銀行貸款的情況,擔(dān)保公司為保證其與銀行的正常業(yè)務(wù)開展,必須歸還借款。然而卻難以從被擔(dān)保企業(yè)追償,業(yè)務(wù)風(fēng)險高。

    為降低中小企業(yè)的融資成本,規(guī)定擔(dān)保公司的收費是銀行同期利率的50%以內(nèi),在實務(wù)中,擔(dān)保費通常是其擔(dān)保金額的3%,按照放大5倍并滿負(fù)荷運作,收益為注冊資本金的15%。并且擔(dān)保公司與銀行的合作中處于劣勢,很難與銀行分?jǐn)傦L(fēng)險,業(yè)務(wù)收入難以覆蓋其面臨的風(fēng)險。

    3、資金使用效率低

    擔(dān)保公司的注冊資本金必須在公司成立之前到位,以保證其擔(dān)保能力。開展業(yè)務(wù)之前需要將保證金打入銀行才能獲得業(yè)務(wù)授信。其在保額可以是其注冊資本的5倍到10倍。但是一般擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)很難滿負(fù)荷運營。這就使得注冊資本金帶來的擔(dān)保額資源閑置,也使得得其運營的機會成本相對較高問題突出。

    二、擔(dān)保行業(yè)特性帶來的不規(guī)范行為

    融資性擔(dān)保公司存在的這些特性使得使得擔(dān)保公司收益低、風(fēng)險高,在降低風(fēng)險方面擔(dān)保公司沒有很好的辦法,所以往往通過違規(guī)業(yè)務(wù)來提高公司收益,其存在不規(guī)范的行為有:

    1、抽逃資本金:由于資本金占用會給企業(yè)帶來較高的機會成本,而一些通過借貸來提供的注冊資本金會給企業(yè)帶來真實的較高的成本負(fù)擔(dān)。擔(dān)保公司通常通過不同的方式抽逃資本金,使得擔(dān)保公司賠付能力不足。

    2、套取銀行信用、涉足民間借貸:擔(dān)保業(yè)務(wù)收益低、而風(fēng)險與民間借貸基本一致,但是收益只是民間借貸的十分之一。在市場中普遍的擔(dān)保公司通過各種手段從銀行獲得銀行貸款而從事民間借貸業(yè)務(wù),獲得民間借貸與銀行貸款之間的利率差,一方面增加了市場的融資成本,另一方面使得擔(dān)保聚集太多的資金,容易產(chǎn)生道德風(fēng)險。

    三、政策建議

    如何使得擔(dān)保公司規(guī)范發(fā)展?主要從其成本和收益方面著手:

    1、降低擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險:建立統(tǒng)一的企業(yè)資信平臺,減少信息不對稱給擔(dān)保公司帶來的較高的運營成本;完善擔(dān)保法律體系建設(shè),減少惡意貸款者給擔(dān)保行業(yè)帶來的不利影響;加強企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制能力建設(shè),能夠識別風(fēng)險,同時建立起業(yè)務(wù)規(guī)范流程,通過規(guī)范的業(yè)務(wù)運作方式和程序來控制風(fēng)險,并通過定崗定責(zé),規(guī)定崗位權(quán)力與職責(zé),明確每個員工的工作效果。明確責(zé)任來調(diào)動員工對業(yè)務(wù)的責(zé)任態(tài)度。

    2、通過政府對擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)補貼,增加業(yè)務(wù)收入:擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)本來就帶有準(zhǔn)公共產(chǎn)品特征,為中小企業(yè)的融資做出較大的貢獻(xiàn),有較好的外溢經(jīng)濟(jì)效益,只是通過市場難以得到足夠的補償。比如,按照市場規(guī)則,擔(dān)保公司分?jǐn)偭算y行的業(yè)務(wù)風(fēng)險,應(yīng)該從銀行得到風(fēng)險補助,但是擔(dān)保的公司對銀行的嚴(yán)重的依賴性,使得在合作中處于弱勢,不能從銀行獲得風(fēng)險補助,也不能與銀行分?jǐn)傦L(fēng)險。擔(dān)保行業(yè)的收費由政策確定了,目的是幫助企業(yè)的發(fā)展,難以市場定價。這就需要政府對擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行補助,實現(xiàn)擔(dān)保公司的正常經(jīng)營,以更好支持中小企業(yè)的發(fā)展。(作者單位:貴州商業(yè)高等??茖W(xué)校)

    參考文獻(xiàn):

    [1]任永平,梅強;中小企業(yè)信用評價指標(biāo)體系探討[J];現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討;2001(4):60~62.

    [2]魏巍賢;企業(yè)信用等級綜合評價方法及應(yīng)用閉;系統(tǒng)工程理論與實踐;1998(2):26一31.

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