區(qū)域貨幣一體化下的亞洲貨幣合作機(jī)制研究

作者簡(jiǎn)介：王博為，籍貫： 遼寧鞍山，學(xué)歷：本科 社科院在職研究生在讀，單位：鞍山銀行，研究方向：金融。

摘要：區(qū)域貨幣一體化是區(qū)域性經(jīng)濟(jì)組織促進(jìn)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、開展區(qū)域性金融協(xié)調(diào)與合作的必然選擇。21世紀(jì)以來(lái)，亞洲區(qū)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展要求務(wù)必加強(qiáng)亞洲地區(qū)的貨幣合作。日元與人民幣在亞洲地區(qū)的作用和亞洲貨幣合作中所存在的問(wèn)題是亞洲區(qū)域性貨幣合作必須考慮的兩大重要問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：區(qū)域貨幣一體；亞洲貨幣；合作機(jī)制研究二次世界大戰(zhàn)后，國(guó)家金融布局逐漸分散，國(guó)際貨幣日趨區(qū)域化，世界上一些地區(qū)的國(guó)家為了進(jìn)行貨幣的合作與協(xié)調(diào)，建立了相對(duì)穩(wěn)定的貨幣區(qū)域。這就是區(qū)域性貨幣的最早來(lái)源。它的最終目的是組建一個(gè)區(qū)域性貨幣聯(lián)盟，聯(lián)盟內(nèi)部各國(guó)統(tǒng)一執(zhí)行單一貨幣政策，并且使用統(tǒng)一的貨幣管理機(jī)構(gòu)發(fā)行的單一貨幣。20世界70年代，布雷頓森林體系解體，區(qū)域貨幣一體化如雨后春筍在世界各地流行起來(lái)。主要原因有兩個(gè)：首先，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，要求各成員國(guó)強(qiáng)化金融領(lǐng)域的交流、協(xié)商與合作，從而增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。其次，世界上主要貨幣的匯率波動(dòng)較大，不利于國(guó)際金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展。各區(qū)域性經(jīng)濟(jì)組織為了抵制美元等主要貨幣的沖擊、穩(wěn)定匯率，紛紛開展區(qū)域性貨幣金融合作。目前，歐元區(qū)和美元區(qū)正如火如荼的開展。通過(guò)區(qū)域貨幣合作建立亞洲貨幣區(qū)是促進(jìn)亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)和客觀要求。

一、亞洲貨幣區(qū)建立的背景

國(guó)際貨幣關(guān)系區(qū)域化加強(qiáng)和亞洲各國(guó)貨幣合作的強(qiáng)大動(dòng)力為亞洲區(qū)域貨幣區(qū)的建立提供了良好的外部環(huán)境和內(nèi)部條件。主要表現(xiàn)為以下三方面：

1.金融領(lǐng)域合作加強(qiáng)

由于1997年亞洲金融危機(jī)發(fā)生后，亞洲各國(guó)競(jìng)相采取貨幣貶值政策，沒(méi)有進(jìn)行相互協(xié)調(diào)與合作，使得這場(chǎng)危機(jī)為亞洲帶來(lái)了非常嚴(yán)重的后果。從此以后，亞洲各國(guó)深刻認(rèn)識(shí)到，只有加強(qiáng)整個(gè)亞洲的區(qū)域性金融與經(jīng)濟(jì)合作，借助亞洲整體金融與經(jīng)濟(jì)實(shí)力，才能有效抵制金融危機(jī)。同時(shí)，東亞金融危機(jī)也證明現(xiàn)有的APEC、ASEAN等區(qū)域性金融組織不能有效的緩解金融危機(jī)。亞洲各國(guó)強(qiáng)調(diào)達(dá)成共識(shí)和非正式的合作，不適用于亞洲貨幣合作。區(qū)域性貨幣合作要求各成員國(guó)讓渡部分貨幣制定政策和一些國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)自主權(quán)，建立政府信譽(yù)，從而使公眾相信該國(guó)的國(guó)內(nèi)政策和國(guó)際政策和諧共存。

2.經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的緊密度加強(qiáng)

目前，中、日、韓三國(guó)整體實(shí)力在全世界范圍內(nèi)都不可小覷，均是世界上GDP排名前11位的國(guó)家。但是，整個(gè)亞洲并沒(méi)能贏得世界發(fā)達(dá)國(guó)家的重視，甚至常常在經(jīng)濟(jì)上受歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的擺布。究其原因，是因?yàn)閬喼薷鲊?guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力沒(méi)能通過(guò)一定的經(jīng)濟(jì)組織聯(lián)合在一起，沒(méi)能形成整體力量。一旦中、日、韓三國(guó)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，組成經(jīng)濟(jì)合作體，那么這種劣勢(shì)將迅速被扭轉(zhuǎn)。2000年歐盟和北美自由貿(mào)易區(qū)分別占世界GDP總額的28.4%和28.9，中、日、韓占22.2%。由此可見(jiàn)，只要中日韓三國(guó)合作體形成，那么將有實(shí)力和北美自由貿(mào)易區(qū)、歐盟并駕齊驅(qū)。更不用說(shuō)，在中日韓三國(guó)合作體的影響下，其他亞洲國(guó)家也會(huì)逐步加入，從而促進(jìn)亞洲國(guó)家在更大范圍的經(jīng)濟(jì)合作與協(xié)調(diào)，促進(jìn)亞洲整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力提高。與此同時(shí)，在逐漸加深的合作過(guò)程中，必將產(chǎn)生亞洲統(tǒng)一的亞元來(lái)抗衡美元和歐元。這樣一來(lái)，不但可以實(shí)現(xiàn)亞洲貨幣的自主和統(tǒng)一，而且極大增強(qiáng)亞洲在世界經(jīng)濟(jì)中的作用和地位，有利于擺脫美元的霸權(quán)地位，為亞洲各國(guó)的經(jīng)濟(jì)合作與增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

3.歐元啟動(dòng)對(duì)亞洲貨幣區(qū)域金融合作提供的示范

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和全球貨幣一體化進(jìn)程，區(qū)域貨幣一體化和金融區(qū)域化也有了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。歐盟貨幣聯(lián)盟的不斷發(fā)展以及歐元的正式啟用是全球貨幣一體化和金融全球化的重要體現(xiàn)。世界各國(guó)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、歷史、文化的巨大差異勢(shì)必導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化和全球貨幣一體化的過(guò)程充滿前進(jìn)、倒退、矛盾與沖突。歐元之所以能取得成功，最為重要的一點(diǎn)是它在主權(quán)分立的情況下，通過(guò)協(xié)商實(shí)現(xiàn)的貨幣整合。因此，不得不說(shuō)歐元的啟用是迄今為止金融創(chuàng)新方面的最高成就，成功開啟了21世紀(jì)宏觀金融整合的先河，增加了世界各國(guó)國(guó)際貨幣合作的信息和勇氣。它的成功告訴我們，全球貨幣一體化是個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，各國(guó)必須正視世界經(jīng)濟(jì)政治發(fā)展不平衡的現(xiàn)狀和事實(shí)，遵循先區(qū)域后全球，先易后難的基本原則，制定合理的目標(biāo)，循序漸進(jìn)的推進(jìn)亞洲貨幣合作。

二、亞洲貨幣區(qū)運(yùn)作機(jī)制改革

“貨幣聯(lián)盟”是通過(guò)正式協(xié)議，使個(gè)成員國(guó)貨幣產(chǎn)生緊密聯(lián)系，達(dá)到成員國(guó)地區(qū)內(nèi)物價(jià)與貨幣匯率穩(wěn)定的目的。布雷頓森林體系通過(guò)“美元同黃金掛鉤、各國(guó)貨幣同美元掛鉤”的形式確立了成員國(guó)貨幣之間的關(guān)系，進(jìn)而形成了這一規(guī)模巨大的貨幣集團(tuán)。因此，要想在亞洲地區(qū)形成貨幣聯(lián)盟，首先要在各個(gè)成員國(guó)之間達(dá)成一定貨幣協(xié)議。目前，日元是亞洲最主要的國(guó)際貨幣，這就要求日元必須在這個(gè)貨幣聯(lián)盟內(nèi)處與核心地位。亞洲目前還沒(méi)有一種共同貨幣的現(xiàn)實(shí)情況下，如果排除日元的核心作用,那么就只能以其它某種強(qiáng)勢(shì)貨幣作為中心，如歐元。在歐元為中心的情況下，亞洲區(qū)域的貨幣穩(wěn)定程度強(qiáng)取決于國(guó)際金融市場(chǎng)，特別是歐元，這種以歐元為貨幣聯(lián)盟，顯然不能稱為“亞洲貨幣聯(lián)盟”。因此亞洲區(qū)域性貨幣合作必須要綜合考察以日元和人民幣之間協(xié)調(diào)的國(guó)際化為基礎(chǔ)的亞洲國(guó)家貨幣制度改革的必然性。

三、亞洲區(qū)域性貨幣合作問(wèn)題

亞洲金融危機(jī)后，國(guó)際社會(huì)普遍呼吁盡快建立一個(gè)公平合理的國(guó)際貨幣政策合作機(jī)制和金融體系，從而充分發(fā)揮國(guó)際貨幣基金組織的作用，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。但發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間以及發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部存在許多矛盾與沖突。一方面，發(fā)展中國(guó)家認(rèn)為，發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)該努力限制國(guó)際投機(jī)資本流動(dòng)、改革國(guó)際貨幣體系以及國(guó)際匯率波動(dòng)；發(fā)達(dá)國(guó)家認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源在于發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題和以出口為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略。另一方面，歐盟、日本、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家為爭(zhēng)奪國(guó)際貨幣的壟斷地位存在著嚴(yán)重的分歧。日本與歐盟強(qiáng)調(diào)美日歐三大貨幣之間加強(qiáng)合作與協(xié)調(diào)，美國(guó)則強(qiáng)調(diào)必須保持金融市場(chǎng)的全球化和自由化。

目前來(lái)看，政治體制和社會(huì)制度不同是亞洲貨幣合作中最為突出的問(wèn)題。中日韓三國(guó)擁有不同的社會(huì)制度和體制，一定程度上影響亞洲區(qū)域性貨幣合作。但也存在許多共同之處。比如：中日韓的財(cái)產(chǎn)所有制結(jié)構(gòu)都具有多元化的特點(diǎn)，都鼓勵(lì)私有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也都存在國(guó)有經(jīng)濟(jì)等等。這些共同性是三國(guó)需要和有能力進(jìn)行經(jīng)濟(jì)合作與協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)。只要正確認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)全球化的觀念，為長(zhǎng)遠(yuǎn)利益考慮，堅(jiān)定政治和經(jīng)濟(jì)相分離的原則，中日韓三國(guó)政治體制和社會(huì)制度的差異性就不可能成為經(jīng)濟(jì)合作的障礙。從而，有利于加強(qiáng)中日韓三國(guó)的經(jīng)貿(mào)合作，建立經(jīng)濟(jì)合作體，促進(jìn)政治上相互信任，經(jīng)濟(jì)上互動(dòng)互利，最終實(shí)現(xiàn)三國(guó)政治團(tuán)結(jié)、經(jīng)濟(jì)共同繁榮的美好局面。

結(jié)束語(yǔ):

隨著亞洲貨幣合作的利益和重要性日益凸顯，亞洲各國(guó)紛紛認(rèn)識(shí)到貨幣合作的必要性。這就要求亞洲各國(guó)重視亞洲貨幣區(qū)運(yùn)作機(jī)制改革，正視亞洲區(qū)域性貨幣合作問(wèn)題，并找出相應(yīng)的解決方法，促進(jìn)亞洲貨幣的區(qū)域性合作，從而打破亞洲地區(qū)難合作的僵局，提高亞洲各國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

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