互聯(lián)網(wǎng)金融模式與監(jiān)管

作者簡(jiǎn)介：盧晶（1988—），女，漢族，吉林省通化市人，金融碩士，學(xué)校：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院。

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)影響了我們的世界，我們的生活，尤其是P2P，作為互聯(lián)網(wǎng)金融最具代表性的模式，改變了我們傳統(tǒng)的融資方式，讓我們有了更多的選擇，也讓民間資本看到了出路與希望。兩種融資方式各有所長(zhǎng)，在現(xiàn)階段，二者相互補(bǔ)充，相互完善。包括P2P模式在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融更應(yīng)該改進(jìn)不足，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)便捷，信息量大，資源共享的優(yōu)勢(shì)，使互聯(lián)網(wǎng)金融得到進(jìn)一步的發(fā)展。同時(shí)，監(jiān)管部門也應(yīng)及時(shí)制定相關(guān)的規(guī)章，條款，更好的規(guī)范該行業(yè)的運(yùn)行，使其有章可循，有法可依。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式;監(jiān)管前言

隨著時(shí)代的前進(jìn)，科技的不斷創(chuàng)新與發(fā)展，我們生活的方式也逐漸開始改變。網(wǎng)絡(luò)的出現(xiàn)，注定會(huì)給這個(gè)世界帶來巨大的變革。如今，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)慢慢的滲透到各個(gè)行業(yè)，各個(gè)領(lǐng)域，傳統(tǒng)行業(yè)的運(yùn)行方式也受到網(wǎng)絡(luò)的影響，正在發(fā)生改變，其中也包括金融行業(yè)。進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，民間金融開始與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在一起，開創(chuàng)了一片新天地。借助互聯(lián)網(wǎng)，民間金融得以擴(kuò)大范圍、提高效率、增加透明度；P2P、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融新事物更是得到了迅猛發(fā)展。與此同時(shí)，誠(chéng)信和風(fēng)險(xiǎn)控制也成為民間互聯(lián)網(wǎng)金融急需解決的問題，并引起全社會(huì)廣泛關(guān)注和討論。

傳統(tǒng)金融

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金，是將資金從儲(chǔ)蓄者轉(zhuǎn)移到融資者手中。傳統(tǒng)金融行業(yè)中包括間接融資和直接融資。充分利用資金的不斷循環(huán)和運(yùn)動(dòng)，解決了經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資本量所要達(dá)到的要求。傳統(tǒng)融資方式充分發(fā)揮了其存在的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也有其局限性。

間接融資是直接融資的對(duì)稱，其局限性在于，直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多。使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低，其風(fēng)險(xiǎn)也較大。

但無論對(duì)于傳統(tǒng)融資模式中的間接融資還是直接融資來說，其面向的對(duì)象都是大企業(yè)，而大企業(yè)在整個(gè)融資需求群體中僅占20%，另80%的中小型企業(yè)一直面臨融資難的問題，這也屬于兩種融資模式所共同存在的局限性。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的簡(jiǎn)單介紹

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代新型科技，將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)的直接融資的第三種金融融資模式，可稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融不是金融業(yè)單純的運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，而是真真正正的將金融與互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的理念融合，二者彼此滲透，形成系統(tǒng)的，專業(yè)的，具有科技信息特點(diǎn)的新型金融體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，其發(fā)展經(jīng)歷四個(gè)階段。首先，傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)向大家提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)揮著渠道的作用；接下來，互聯(lián)網(wǎng)在里邊發(fā)揮的作用是依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持：其次，P2P模式出現(xiàn)，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融在融資方面最突出的表現(xiàn)；最后，是通過交互式營(yíng)銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段，把傳統(tǒng)營(yíng)銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道緊密結(jié)合;將金融業(yè)實(shí)現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變。從上述論述中，不難看出，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在一步步的融合，互聯(lián)網(wǎng)金融也在逐漸的成熟，發(fā)展起來。

互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)于傳統(tǒng)融資模式來講，有很大的不同。其區(qū)別于傳統(tǒng)融資最具代表性的體現(xiàn)就是P2P模式。這種模式更多的提供了中介服務(wù),這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。發(fā)展至今由P2P的概念已經(jīng)衍生出了很多模式。

不同模式及其優(yōu)缺點(diǎn)：

一、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，這也是相對(duì)安全的P2P模式。此類平臺(tái)作為中介，平臺(tái)不吸儲(chǔ)，不放貸，只提供金融信息服務(wù)，由合作的小貸公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。此類平臺(tái)的交易模式多為“1對(duì)多”。此種模式的優(yōu)勢(shì)是可以保證投資人的資金安全。

二、 P2P平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式?？梢苑Q之為“多對(duì)多”模式，借款需求和投資都是打散組合的，然后獲取債權(quán)對(duì)其分割，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。

三、 大型金融集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)。此類平臺(tái)有大集團(tuán)的背景，且是由傳統(tǒng)金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)布局，因此在業(yè)務(wù)模式上金融色彩更濃，更“科班”。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比的優(yōu)缺點(diǎn)

對(duì)于P2P模式來說，他們所面向的對(duì)象都是剩余80%的中小型企業(yè)客戶。一直以來，中小型企業(yè)都面臨著融資難的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)與發(fā)展為中小微企業(yè)開創(chuàng)了一片新天地，民間金融得以擴(kuò)大范圍、提高效率、增加透明度，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融面向客戶局限性的缺點(diǎn)，使每一個(gè)融資需求個(gè)體都能享受由資本帶來的效益。

互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的巨大挑戰(zhàn)就是風(fēng)險(xiǎn)控制。在傳統(tǒng)金融業(yè)中，客戶面對(duì)的是實(shí)實(shí)在在的銀行等金融機(jī)構(gòu)，有可靠的保障，加上銀行業(yè)發(fā)展至今建立起來的信用，完全可以給客戶足夠的安全感。而互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新型行業(yè)，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)解決一些金融業(yè)務(wù)缺乏足夠的安全保障，雖然一些網(wǎng)貸公司風(fēng)控方面做的已經(jīng)足夠完善，但大多數(shù)人對(duì)于這種虛擬的網(wǎng)上金融，還是會(huì)有一定的擔(dān)心。

這些都是阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融生存發(fā)展的因素，所以互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)和平臺(tái)，一定要改善該行業(yè)風(fēng)控水平，因?yàn)?，一個(gè)虛擬化的中介平臺(tái)，最大的資本就是獲得信任與安全感。目前，建立信譽(yù)度應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的工作，這樣才可以繼續(xù)生存和發(fā)展。同時(shí)監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度，設(shè)立相關(guān)的規(guī)章制度，法律條文，維護(hù)交易雙方共同的利益。專家指出此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段還是以行業(yè)自律為主。P2P平臺(tái)首先應(yīng)該更加嚴(yán)格的要求自己，恪守不建資金池、不提供虛假項(xiàng)目、不參與交易的基本準(zhǔn)則。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

央行條法司司長(zhǎng)穆懷朋指出對(duì)于P2P這樣的類似于民間融資的互聯(lián)網(wǎng)金融，可能要采取“負(fù)面清單”的形式，也即“規(guī)定其不能做什么”，限制互聯(lián)網(wǎng)金融不能進(jìn)行的一些行為活動(dòng)。例如，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接做起了網(wǎng)貸，或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)與P2P同屬于一家集團(tuán)，自己擔(dān)保自己，就使得此類創(chuàng)新模式存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。P2P行業(yè)到底需要什么樣的監(jiān)管？銀監(jiān)會(huì)政策研究局副局長(zhǎng)龔表示，P2P作為信息中介，應(yīng)該是一種民間借貸的方式，而一些P2P公司，轉(zhuǎn)做擔(dān)保、資金池、債權(quán)分拆等信用中介功能，已經(jīng)偏離了民間借貸的范疇，因?yàn)椤靶庞弥薪樾枰?jì)提資本，沒有這些方面的管理就容易出問題，目前還存在著監(jiān)管的空白”。P2P網(wǎng)貸必須告別“裸奔”時(shí)代，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個(gè)系統(tǒng)，全面，科學(xué)的行業(yè)。

總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融是時(shí)代發(fā)展，科技進(jìn)步的必然趨勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)使我們的生活方式更加方便，快捷，互聯(lián)網(wǎng)金融符合時(shí)代發(fā)展的要求，互聯(lián)網(wǎng)金融使得科技與實(shí)業(yè)的邊界越來越模糊，真真正正的讓我們感受到了科技為人類做出的貢獻(xiàn)。但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向并不是取代傳統(tǒng)金融的模式，而是與其相互補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融離不開傳統(tǒng)金融，而傳統(tǒng)金融的發(fā)展趨勢(shì)便是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最具代表性的P2P模式，更是極大的改變了民間資本的現(xiàn)狀。使得社會(huì)的融資形式有了更多的選擇。雖然，目前為止，P2P模式發(fā)展還不完善，仍然存在許多問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融必然會(huì)給我們的生活帶來更加深刻的變革。

參考文獻(xiàn)：

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[3]王曉蕾，《談互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)品及創(chuàng)新》，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社；

[4]帥青紅主編，2011：《電子支付與結(jié)算》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版。