河北省企業(yè)“走出去”的金融支持探析

作者簡(jiǎn)介：蘇芳（1991-），女，金融碩士，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)。

摘要：本文從河北省企業(yè)“走出去”的現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)影響河北企業(yè)“走出去”的金融因素進(jìn)行分析，應(yīng)在商業(yè)銀行加強(qiáng)金融服務(wù)能力，加快金融創(chuàng)新，滿足河北企業(yè)“走出去”的融資需求等方面做出努力。

關(guān)鍵詞：走出去;金融支持;河北省企業(yè)

一、 河北省企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的現(xiàn)狀

（一）民營(yíng)企業(yè)“走出去”勢(shì)頭強(qiáng)勁

河北省民營(yíng)企業(yè)近年來(lái)境外投資熱情高漲，河北省民企“走出去”勢(shì)頭發(fā)展迅猛，成為河北省境外投資的主體。到2011年底，河北省在國(guó)外投資企業(yè)有365家，其中民企達(dá)297家，占總數(shù)的81.4%，投資額達(dá)18.6億美元，占總額的81.6%。

（二）發(fā)展速度快，但境外投資總體規(guī)模依然偏低

河北省企業(yè)對(duì)外直接投資起步于20世紀(jì)80年代中期，是全國(guó)發(fā)展對(duì)外直接投資較早的省份之一。截至2012年底，河北省企業(yè)對(duì)外直接投資額突破10億美元大關(guān)，創(chuàng)歷史新高，全年共核準(zhǔn)境外投資企業(yè)66家，對(duì)外投資總額12.39億美元，同比增長(zhǎng)11.56%；中方對(duì)外投資額10.51億美元，同比增長(zhǎng)15.76%，河北省企業(yè)呈跨越式的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但河北省非金融類對(duì)外直接投資僅為4.7億美元，排在全國(guó)第18位，僅占全國(guó)非金融類對(duì)外投資總量的1.67%，是排名第一的廣東省的14.59%①。這說(shuō)明河北省境外投資發(fā)展速度依然緩慢，境外投資尚未形成對(duì)全省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有效拉動(dòng)。發(fā)展對(duì)外貿(mào)易，加快企業(yè)海外投資，依然是河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑。

（三）投資行業(yè)分布不夠合理

河北省企業(yè)“走出去”主要區(qū)域集中于采礦、制造和租賃與商務(wù)服務(wù)業(yè)，三者共占中國(guó)投資比例突破83%。在批發(fā)零售、房地產(chǎn)、文化、體育與娛樂(lè)業(yè)較少，而在科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)與地質(zhì)勘察業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)更少，僅為2.44%②。由此可以看出，河北省對(duì)外投資企業(yè)側(cè)重于當(dāng)?shù)刭Y源的開(kāi)發(fā)，和對(duì)初級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)投資，相對(duì)忽視對(duì)高附加值和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)投資。

（四）投資區(qū)域過(guò)于集中，面臨的風(fēng)險(xiǎn)大

河北企業(yè)投資區(qū)域以亞洲為主，占據(jù)半壁江山。從投資領(lǐng)域看，2011年核準(zhǔn)的83家境外投資企業(yè)分布在6大洲37個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其中，亞洲最多，共38家，占對(duì)境外資企業(yè)家數(shù)的47.6%；河北企業(yè)對(duì)外投資中的中方投資額為4.15億美元，占中方投資總額的45.7%；主要分布在新加坡 、印度、馬來(lái)西亞、印度尼西亞、菲律賓、中國(guó)香港等國(guó)家和地區(qū)③。由于投資領(lǐng)域的過(guò)分集中，在出現(xiàn)東道國(guó)投資環(huán)境惡化、外交關(guān)系緊張等危機(jī)時(shí)，進(jìn)行對(duì)外投資的企業(yè)將遭受很大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、河北省企業(yè)“走出去”的必要性與重要性

推動(dòng)河北企業(yè)“走出去”既可以提高河北省的對(duì)外開(kāi)放程度；通過(guò)海外并購(gòu)，獲得國(guó)外企業(yè)所具有的的高新技術(shù)，規(guī)避技術(shù)壁壘，有效利用國(guó)內(nèi)外兩種資源與市場(chǎng)；還可以促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。

在今年召開(kāi)的十八屆三中全會(huì)中也提出“適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化新形勢(shì)，必須推動(dòng)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放相互促進(jìn)、引進(jìn)來(lái)和走出來(lái)更好結(jié)合，促進(jìn)國(guó)際國(guó)內(nèi)要素有序自由流動(dòng)、資源高效配置、市場(chǎng)深度融合，加快培育參與和引領(lǐng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，以開(kāi)放促改革。要放寬投資準(zhǔn)入，加快自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)，擴(kuò)大內(nèi)陸沿邊開(kāi)放?！雹?/p>

三、影響河北省企業(yè)“走出去”的金融因素分析

（一） 商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)“走出去”提供的金融服務(wù)有限

商業(yè)銀行為企業(yè)“走出去”提供的金融服務(wù)手段主要包括：

一是在境外設(shè)分行，利用地域、屬地經(jīng)營(yíng)等優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)“走出去”提供全套金融服務(wù)及其他增值服務(wù)。河北省的中資商業(yè)銀行主要在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)，而“走出去”企業(yè)境外投資又主要集中在東南亞等發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，兩者之間存在一定的錯(cuò)位。二是開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)。近年來(lái)，商業(yè)銀行的離岸金融業(yè)務(wù)雖然取得了較快的發(fā)展，但總體上講仍處于起步階段，只有招商銀行、交通銀行、上海浦發(fā)銀行和深圳發(fā)展銀行具有開(kāi)展離岸金融業(yè)務(wù)的資格，總體規(guī)模較小。三是通過(guò)境內(nèi)NRA賬戶，為尚未取得離岸金融牌照的國(guó)內(nèi)銀行拓展金融服務(wù)領(lǐng)域。但是，目前NRA不能做資產(chǎn)業(yè)務(wù)，另外NRA還有一些業(yè)務(wù)操作上的限制。所以目前的NRA賬戶主要是中小企業(yè)及部分的跨國(guó)企業(yè)為了給海外分支企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)便捷而開(kāi)立的。

（二）政策性金融機(jī)構(gòu)作用有限

目前中國(guó)進(jìn)出口銀行致力于服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和政策的政策性銀行以及提升我國(guó)國(guó)際地位、影響力和實(shí)現(xiàn)中國(guó)利益的新型國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作銀行，在企業(yè)“走出去”過(guò)程中，充分發(fā)揮在組織、政策和產(chǎn)品等方面的三大優(yōu)勢(shì)。但中國(guó)進(jìn)出口銀行僅在河北省區(qū)域內(nèi)設(shè)有一家分支機(jī)構(gòu)，而面對(duì)近年來(lái)急劇增長(zhǎng)的境外投資額和進(jìn)出口規(guī)模，中國(guó)進(jìn)出口銀行很難將國(guó)家政策和資金運(yùn)用通過(guò)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和金融服務(wù)落實(shí)到位。其面臨的銀行資產(chǎn)規(guī)模的日益擴(kuò)大和資本金規(guī)模約束的問(wèn)題將更加嚴(yán)峻。由此可見(jiàn)，政策性金融對(duì)于助推河北省企業(yè)“走出去”所起到的作用也十分受約束。

（三）直接融資難度大，非銀行類金融機(jī)構(gòu)作用發(fā)揮不明顯

河北省企業(yè)“走出去”融資渠道狹窄，金融服務(wù)渠道少，境外融資困難重重，單純的證券公司極少有參與企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)過(guò)程的機(jī)會(huì)，而且中國(guó)資本市場(chǎng)暫時(shí)處于發(fā)育階段，多數(shù)企業(yè)無(wú)法借助資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資。而政府為了防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)發(fā)行債券也作了嚴(yán)格規(guī)定，只有資信達(dá)到一定程度的企業(yè)才有資格借助債券市場(chǎng)進(jìn)行融資。與對(duì)外直接投資發(fā)展迅速的廣東省、山東省、江蘇省等省份相比，河北省資本市場(chǎng)發(fā)展緩慢 ，截至2013年6月份，河北省有上市公司48家，占全國(guó)的1.93%；總市值達(dá)3871.21億人民幣，僅占全國(guó)的1.58%

（四）企業(yè)“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制不完善

企業(yè)“走出去”在國(guó)外市場(chǎng)會(huì)面臨貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及政治風(fēng)險(xiǎn)等，風(fēng)險(xiǎn)防范成為“走出去”的重要問(wèn)題。河北省企業(yè)對(duì)外投資重點(diǎn)區(qū)域集中在亞洲、歐洲以及北美地區(qū)，在非洲的投資有逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)，這些地區(qū)同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地區(qū)，但是河北省目前還沒(méi)有建好完善的海外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。

四、 結(jié)語(yǔ)

通過(guò)以上分析，首先商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)金融服務(wù)能力，加快金融創(chuàng)新；第二，相關(guān)機(jī)構(gòu)要加大金融政策扶持力度；第三，企業(yè)應(yīng)拓展投資的多元化融資渠道；最后，應(yīng)加快建立完善的風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

［1］徐少卿，王大賢我國(guó)企業(yè)走出去的特點(diǎn)、問(wèn)題和金融支持對(duì)策［J］. 金融會(huì)計(jì)，2012（2）

［2］付紅、徐田柏. 河北省對(duì)外投資存在的問(wèn)題與對(duì)策［J］. 河北學(xué)刊.2011（11）

［3］孫亞. 我國(guó)企業(yè)“走出去”金融支持的障礙及應(yīng)對(duì)策略［J］. 商務(wù)觀察2009（9）

注解

①數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作http://fec.mofcom.gov.cn

②③數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)河北商務(wù)網(wǎng) http://www.hecom.gov.cn/

④ 《中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議公報(bào)》