轉(zhuǎn)型升級下的浙江省小企業(yè)融資難問題探析

林承松 秦峰

摘要：近年來，浙江省中小企業(yè)多次遭受危機，特別是在轉(zhuǎn)型升級背景下，小企業(yè)的資金短缺、融資困難已成為其生存和發(fā)展主要瓶頸。破解小微企業(yè)融資難，完善財政稅收扶持政策，加快小企業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型步伐，關(guān)鍵是要從間接融資渠道和直接融資渠道兩手抓，拓展小企業(yè)融資渠道。

關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)型升級；生存難題；融資難；融資渠道一、轉(zhuǎn)型升級下的浙江省小企業(yè)的生存現(xiàn)狀

浙江省中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級已呈現(xiàn)出多樣化的特點，據(jù)統(tǒng)計，通過行業(yè)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)鏈延伸等方式實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)占35.8%， 通過治理結(jié)構(gòu)和商業(yè)模式轉(zhuǎn)換、創(chuàng)業(yè)者轉(zhuǎn)型等方式實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)占44.5%，通過產(chǎn)品研發(fā)、提高產(chǎn)品附加值等方式實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的企業(yè)占20.2%。但是企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級難免面臨較為許多困難和轉(zhuǎn)型的陣痛。

近幾年，小微企業(yè)的生存比較困難：一是連續(xù)3年以來成本要素上升過快，擠壓了小微企業(yè)的利潤空間；二是市場需求明顯不足；工信部數(shù)據(jù)表明2014年4月份小型企業(yè)PMI是48.8%，這已經(jīng)是連續(xù)25個月在臨界線以下；三是融資難、融資貴仍然制約著小微企業(yè)發(fā)展；四是企業(yè)的稅費負擔還比較重等。

二、轉(zhuǎn)型升級下浙江小企業(yè)“融資難”問題分析

影響中小企業(yè)生存和發(fā)展的矛盾問題仍然很多，企業(yè)資金短缺、融資困難已成為我省中小企業(yè)生存和發(fā)展主要瓶頸，表現(xiàn)為融資成本提高、融資渠道狹窄、融資環(huán)境有待優(yōu)化。

2014年我省小企業(yè)融資難出現(xiàn)了三個新的問題：（1）互保聯(lián)保危機開始進步惡化。（2）銀企關(guān)系趨于緊張。銀行在企業(yè)遇難時的抽貸行為，對于正在轉(zhuǎn)型發(fā)展的企業(yè)來說，無疑是致命的。（3）是民間借貸危機進一步擴散，民間借貸惡意起訴現(xiàn)象有普遍化趨勢。

（一）我省小企業(yè)融資難的客觀因素。影響中小企業(yè)融資難的宏觀因素。概括的說，影響企業(yè)融資難的因素主要有以下幾種：（1）原材料、勞動力價格上漲導(dǎo)致企業(yè)綜合成本增加；（2）人民幣的大幅升值、貿(mào)易壁壘及出口退稅率的調(diào)整等進一步導(dǎo)致出口型企業(yè)利潤攤薄；（3）國家宏觀調(diào)控、利率提高進一步導(dǎo)致了企業(yè)融資成本的提高；（4）信用歧視。銀行部門重點支持大企業(yè)，導(dǎo)致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等；（5）缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用體系。

（二）浙江小企業(yè)“融資難”主觀因素。據(jù)統(tǒng)計，浙江中小企業(yè)普遍的資產(chǎn)負債率在60%、70%以上，有的甚至超過90%；經(jīng)營業(yè)績惡化情況，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏—業(yè)績惡化—信用差—資金缺乏”的惡性循環(huán)。

中小企業(yè)規(guī)模小、缺乏核心競爭力。中小型企業(yè)多數(shù)是勞動密集型為主的企業(yè)，規(guī)模小，投資少，在行業(yè)和地區(qū)不具壟斷地位，企業(yè)競爭的能力較弱；使得中小企業(yè)的產(chǎn)品品種單一、質(zhì)量低下，難以做出品牌，走自主創(chuàng)新之路。有資料統(tǒng)計，中小企業(yè)的平均壽命為2.9 年，這就使得銀行面臨的借貸風險比較高，更加深了中小企業(yè)融資的難度。

三、破解我省小企業(yè)“融資難”路徑探析

目前我省中小企業(yè)對金融信貸的資金依賴程度高，占比達60%以上，民間貸款也成為其重要的資金來源，占比為14.59%，而通過直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。因此，破解小微企業(yè)“融資難、融資貴”關(guān)鍵是需要從間接融資渠道和直接融資渠道兩手抓。

（一）完善財政稅收扶持政策，加快小企業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型步伐。進一步優(yōu)化調(diào)整財政扶持政策，實行“抓大扶小、兩頭并舉”的方針，體現(xiàn)政策的普惠性；實行分類指導(dǎo)，分層扶持；既扶持高新技術(shù)類產(chǎn)業(yè)，又扶持廣大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；加大扶持力度，同時兼顧獎勵；優(yōu)惠政策要惠及中小企業(yè)特別是微小企業(yè)。

（二）從間接融資渠道上解決小企業(yè)融資難問題的措施。

（1）加大信貸資金保障力度。建立適應(yīng)中小企業(yè)特點的信貸管理和貸款評審制度，簡化程序，縮短審批時間。運用再貸款、再貼現(xiàn)和差別準備金動態(tài)調(diào)整等貨幣政策工具引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸支持；在當前經(jīng)濟比較困難時期承擔其社會責任，主動讓利于企業(yè)，切實降低中小企業(yè)融資成本，加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。（2）要完善中小企業(yè)融資信用擔保體系建設(shè)。積極幫助中小企業(yè)取得信貸資金，解決中小企業(yè)經(jīng)營資金困難局面。為中小企業(yè)搭建公共信息服務(wù)平臺、技術(shù)信息服務(wù)平臺，為中小企業(yè)提供公共服務(wù)、信息咨詢和融資服務(wù)，為中小企業(yè)成長營造良好的外部環(huán)境。（3）鼓勵民間資本進入中小企業(yè)金融服務(wù)體系。浙江民間資本存量大約1萬億元，鼓勵民間資本進入中小企業(yè)金融服務(wù)體系，確立民間金融機構(gòu)的合法性，讓地下民間融資合法化和規(guī)范化監(jiān)管，積極引導(dǎo)民間資本投資發(fā)起設(shè)立民營銀行、區(qū)域銀行、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、擔保公司、小額貸款公司等，專門服務(wù)于當?shù)刂行∑髽I(yè)，拓寬其融資渠道。

（三）拓展直接融資渠道。截止2014年5月我省在中小板及創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)才173家，只有極少中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資。拓寬融資渠道，要進行融資方式創(chuàng)新；要積極嘗試發(fā)行中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)、短期融資券等金融產(chǎn)品，進一步擴大股權(quán)融資試點；積極鼓勵有條件的企業(yè)加快上市融資步伐；拓展直接融資渠道是解決小企業(yè)融資難問題的重要出路。

參考文獻：

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