我國(guó)民間金融與中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究

劉歡

摘要：改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)獲得了快速地發(fā)展與進(jìn)步，但是由于我國(guó)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)主要集中在一些低技術(shù)含量,低的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn),勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)，因此其利潤(rùn)水平低，風(fēng)險(xiǎn)較大，直接導(dǎo)致資金鏈較短以及融資困難，所以很多中小企業(yè)傾向于向民間金融進(jìn)行融資。而民間金融融資也存在很多問(wèn)題，因此有必要研究我國(guó)民間金融與中小企業(yè)融資問(wèn)題，從而找到解決措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間融資；利潤(rùn)一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀問(wèn)題分析

1.1我國(guó)中小企業(yè)貸款難度大

我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的繁榮，同時(shí)解決了大量的就業(yè)問(wèn)題，但是卻不能有效地從銀行獲取足夠的貸款，因此限制了中小企業(yè)的發(fā)展。銀行不愿意貸款給中小企業(yè)主要是由于中小企業(yè)沒(méi)有建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)狀態(tài)混亂，信用率低，因此直接造成不能通過(guò)銀行的貸款審核。這樣就導(dǎo)致中小企業(yè)與銀行之間不能形成有效的互動(dòng)，沒(méi)有形成良性循環(huán)。國(guó)有銀行通常只是把資金提供給風(fēng)險(xiǎn)低、財(cái)務(wù)信用高的企業(yè)，而且這些企業(yè)能提供足夠的資產(chǎn)抵押，周期長(zhǎng)等，這些都是很多中小企業(yè)不能做到的，所以目前很多中小企業(yè)不能有效地從國(guó)有銀行中貸款擴(kuò)大生活規(guī)模。

1.2中小企業(yè)直接融資也很困難

由于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)在出現(xiàn)了很多新興資本市場(chǎng)，但是這些對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，其存在風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高、利息過(guò)高等問(wèn)題，因此不能吸引中小企業(yè)。而利用票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行融資，滿足了中小企業(yè)資金需求量小、融資成本低、周期短等要求，能有效地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但是我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的波動(dòng)較大，因此存在不穩(wěn)定的問(wèn)題，這就極大地限制了其在中小企業(yè)融資中的作用。

二、我國(guó)民間融資現(xiàn)狀問(wèn)題分析

2.1我國(guó)民間金融沒(méi)有建立完善的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)督制度

我國(guó)民間金融長(zhǎng)期在地下活動(dòng)，本質(zhì)上是雙方的借貸行為，沒(méi)有建立完善的還款與約束制度，實(shí)質(zhì)上是依賴與雙方的信用，這樣就會(huì)導(dǎo)致一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)。若企業(yè)能夠正常運(yùn)行，資金能夠得到及時(shí)的回收，那么就可以按期歸還本息。但是現(xiàn)在市場(chǎng)千變?nèi)f化，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)品不能得到客戶的認(rèn)可，那么就可能導(dǎo)致不能及時(shí)回收資金，這樣就可能造成資金鏈的斷裂，那么就存在違約的風(fēng)險(xiǎn)，但是這種風(fēng)險(xiǎn)是不能規(guī)避的。現(xiàn)在我國(guó)民間金融的規(guī)模不斷擴(kuò)大，而且人數(shù)眾多，這也就增加了融資的風(fēng)險(xiǎn)，而且降低了融資的效率。由于民間金融沒(méi)有完善的監(jiān)督制度，那么有些從業(yè)人員就可能利用人們的心理進(jìn)行洗錢以及詐騙等違法犯罪的行為，這樣就嚴(yán)重影響了人們?nèi)罕姷闹苯永?，容易出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，甚至影響社會(huì)的正常秩序。

2.2民間金融可能影響國(guó)家的宏觀調(diào)控

現(xiàn)在我國(guó)政府不能有效地監(jiān)管民間金融，而且由于政策的限制，很多民間資金不能得到有效地利用，那么這些資本很容易就流向了利潤(rùn)高的行業(yè)，如房地產(chǎn)、煤礦等，這就嚴(yán)重干擾了國(guó)家的宏觀調(diào)控。由于中小企業(yè)很難得到銀行的貸款，那么這樣就導(dǎo)致民間金融利息較高，很多資本為了追求高的利息，就很自然地流向了民間金融，影響正常的金融秩序。而由于民間金融的利息較高，這就嚴(yán)重壓縮了中小企業(yè)的利潤(rùn)，影響其擴(kuò)大規(guī)模。另外，民間金融資本只是簡(jiǎn)單地追求高的利息，那么就可能流向很多國(guó)家限制發(fā)展的建設(shè)項(xiàng)目等受控制行業(yè)，從而嚴(yán)重影響國(guó)家宏觀調(diào)控的效果。

三、我國(guó)中小企業(yè)的民間融資現(xiàn)狀分析

近年來(lái)，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不斷上升的經(jīng)營(yíng)成本、持續(xù)增大的資金壓力，中小企業(yè)的生存及發(fā)展既有機(jī)遇同時(shí)遭受了空前的挑戰(zhàn)。隨之而產(chǎn)生的中小企業(yè)依靠民間融資獲取了發(fā)展的資金，在很大程度上解決了中小企業(yè)融資艱難的問(wèn)題。和傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的貸款相比，中小企業(yè)利用民間融資作為中小企業(yè)創(chuàng)新融資的重要途徑，具有它特有的優(yōu)勢(shì)，他的出現(xiàn)，給中小企業(yè)的發(fā)展指明了新的道路，在一定程度上對(duì)中小型企業(yè)融資難的局面有了較好的改善，比如民間融資在融資前期所需要的花費(fèi)較小，籌集資金的時(shí)間較短且規(guī)模相對(duì)小、產(chǎn)品的使用周期也較短，比較適合中小企業(yè)的融資需求，相比傳統(tǒng)的融資方式，民間融資具有資金來(lái)源渠道相對(duì)廣泛，資金使用的限制較少等優(yōu)勢(shì)。但是其利率通常比較高，因此在實(shí)際的運(yùn)行當(dāng)中存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，造成資金鏈的斷裂，很容易造成不能按期歸還本息，這樣就會(huì)影響很多人的利益，所以對(duì)市場(chǎng)的正常運(yùn)行產(chǎn)生一定的影響。

四、我國(guó)中小企業(yè)與民間金融的有效對(duì)接措施

中小企業(yè)對(duì)于一切可以利用的資金都要進(jìn)行充分的利用，這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響，因此要完善財(cái)務(wù)的管理機(jī)制,特別是有效地管理民間資本，使其獲取較大的收益，優(yōu)化資金的結(jié)構(gòu)。國(guó)家應(yīng)該承認(rèn)民間資金對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展的作用，鼓勵(lì)他們貸款給中小企業(yè)，讓這些閑置的資金流向?qū)嶓w企業(yè)追求高的利息，那么中小企業(yè)就能獲得足夠的資金擴(kuò)大規(guī)模。而且中小企業(yè)要強(qiáng)化現(xiàn)代企業(yè)的制度,改善公司治理的結(jié)構(gòu)，選擇對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益最有優(yōu)勢(shì)的投資項(xiàng)目，這關(guān)系到民間資本的利潤(rùn),一個(gè)好的項(xiàng)目可以給企業(yè)帶來(lái)比平均報(bào)酬高出很多的收益,使企業(yè)的報(bào)酬率得以升高。同時(shí)政府部門(mén)要適當(dāng)引導(dǎo)民間資本流向有前景的中小企業(yè)，對(duì)于有前景的中小企業(yè)應(yīng)給予大力支持，從而促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展，在反回來(lái)影響整個(gè)民間金融機(jī)構(gòu)的投資方式。對(duì)中小型企業(yè)的民間金融市場(chǎng)要加以改善，中小型企業(yè)也要考慮自己的條件和所處的位置，有效地實(shí)現(xiàn)與當(dāng)?shù)孛耖g資金的對(duì)接，盡可能的減少資金成本，減低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)資本利用效率。

五、總結(jié)

總之，為了解決目前的現(xiàn)狀，民間融資的出現(xiàn)給中小企業(yè)的融資問(wèn)題帶來(lái)了新的局面，完善了中小企業(yè)的信用管理制度，可以明顯改善中小企業(yè)的民間融資成本，從而促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)使民間金融也得到合理地發(fā)展。

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