我國商業(yè)銀行盈利能力影響因素研究

摘 要：在金融全球化和外資銀行不斷進(jìn)入的背景下，在我國對利率管理放開和利率市場化的情況下，我國銀行業(yè)將面臨前所未有的挑戰(zhàn)，我國銀行業(yè)將如何面對競爭、如何保持高盈利水平都值得深思，本文通過檢驗(yàn)我國銀行業(yè)在2003—2012年期間的績效情況，從我國商業(yè)銀行的盈利現(xiàn)狀入手進(jìn)行分析，從而歸納出目前影響我國商業(yè)銀行盈利能力的因素以及存在的問題，并提出相應(yīng)的解決辦法，以更好的促進(jìn)我國銀行業(yè)的長期發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；盈利能力；影響因素；解決措施

一、引言

隨著國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中地位和作用十分的特殊。作為金融業(yè)核心組成部分的銀行業(yè)，其發(fā)展?fàn)顩r更是直接影響到一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和社會(huì)穩(wěn)定。此前，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，中國人民銀行是我國唯一的一家銀行，它既是制定和實(shí)施貨幣政策，開展金融監(jiān)管的國家機(jī)關(guān)，又是從事各項(xiàng)基本銀行業(yè)務(wù)的金融組織。這種體系結(jié)構(gòu)是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)物，它忽視了企業(yè)性質(zhì)、價(jià)值規(guī)律和市場調(diào)節(jié)的作用，導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)缺乏活力。近年來，隨著我國加入世界貿(mào)易組織，經(jīng)濟(jì)、金融體制的改革及銀行業(yè)的全面開放，四大國有銀行的改制以及各商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目不斷擴(kuò)展、服務(wù)提升、經(jīng)營效率提高使得銀行業(yè)間競爭不斷提升，我國逐漸形成了多元化的銀行業(yè)組織體系，這些重要改革使得我國的銀行業(yè)得到了巨大的發(fā)展。但盡管如此，銀行業(yè)仍然存在很多的問題。并且由于歷史和體制性原因，我國目前的商業(yè)銀行業(yè)存在著高集中度和低績效并存的現(xiàn)象，資源配置能力低下，且伴隨著我國銀行業(yè)的全面對外開放，金融自由化、金融國際化、金融業(yè)務(wù)全面化相繼而來，我國銀行業(yè)將面臨外資銀行進(jìn)入帶來的巨大競爭壓力。

二、我國銀行業(yè)整體現(xiàn)狀

目前，四大國有商業(yè)銀行分別為：中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行。以前它們在中國人民銀行下的單銀行系統(tǒng)下被分配不同的政策目標(biāo)。然而，在1994年隨著政策性銀行的創(chuàng)建，四大國有商業(yè)銀行的職能被限制于商業(yè)貸款目標(biāo)。股份制商業(yè)銀行中大部分為上市銀行，擁有完善的公司治理結(jié)構(gòu)。股份制商業(yè)銀行為小型國有企業(yè)和民營企業(yè)融資。盡管股份制商業(yè)銀行允許在全國范圍內(nèi)營業(yè)，但是在分支網(wǎng)絡(luò)，股份制商業(yè)銀行比國有商業(yè)銀行還小得多，而且區(qū)域性較強(qiáng)大多集中在快速增長的沿海地區(qū)。它們進(jìn)行大多數(shù)銀行的活動(dòng)，包括吸收存款，發(fā)放貸款，并提供外匯交易和國際貿(mào)易服務(wù)。在最近幾年，股份制商業(yè)銀行的以市場為導(dǎo)向的企業(yè)文化讓它們獲得了更多的市場份額。這些股份制銀行的存在為解決中小企業(yè)的融資問題貢獻(xiàn)了較大的力量。

截至2012年度，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3747家，從業(yè)人員336.2萬人。我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為133.6萬億元，負(fù)債總額為125.0萬億元。從機(jī)構(gòu)類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄銀行，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為44.9%、17.6%和15.6%。49個(gè)國家和地區(qū)的銀行在華設(shè)立了42家外資法人機(jī)構(gòu)、95家外國銀行分行和197家代表處，在華外資銀行業(yè)營業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為2.38萬億元，同比增長10.66%；各項(xiàng)存款余額為1.43萬億元，增長7.74%；各項(xiàng)貸款余額為1.04萬億元，增長6.23%；流動(dòng)性比例為68.77%；實(shí)現(xiàn)稅后利潤163.39億元；不良貸款率為0.52%；外資法人銀行資本充足率為19.74%，核心資本充足率為19.25%。從總體上看，在華外資銀行業(yè)營業(yè)機(jī)構(gòu)主要指標(biāo)均高于監(jiān)管要求。

三、我國銀行業(yè)盈利能力影響因素的實(shí)證分析

本文通過構(gòu)建具體的計(jì)量模型，選取有代表性的計(jì)量指標(biāo)，對影響我國銀行盈利能力的因素進(jìn)行計(jì)量回歸分析，從而得出各因素對商業(yè)銀行盈利能力的影響程度大小。

1. 計(jì)量指標(biāo)的選取

（1）因變量的選取。依照Ben Naceur and Goaied （2008）， Kosmidou （2008）在研究中使用的是資產(chǎn)收益率（ROA）作為因變量。資產(chǎn)收益率（ROA）表示每單位資產(chǎn)所獲得利潤。最重要的是，它反映了最大化銀行價(jià)值和實(shí)物投資產(chǎn)生利潤的管理能力。

（2）自變量的選取。本文在總結(jié)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上提出影響銀行盈利能力的因素包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力、銀行規(guī)模、信用風(fēng)險(xiǎn)、銀行的管理效率、銀行分支網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)數(shù)、股東權(quán)益比例，這些指標(biāo)依次用以下數(shù)值表征LOANS/TA（總貸款額除以總資產(chǎn)）、LNTA（ln（TA），對總資產(chǎn)取自然對數(shù)）、LLP/TL（貸款損失準(zhǔn)備金除以總貸款）、NIE/TA（營業(yè)支出除以總資產(chǎn)）、LNEDP（ln（EDP），對總存款取自然對數(shù)，對這一變量我們會(huì)在文中做出一個(gè)替代變量TD/TA）、EQASS（股東權(quán)益在總資產(chǎn)中的比例）。同時(shí)，本文選取國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和通貨膨脹率（INFL）作為控制變量。

2. 計(jì)量模型的構(gòu)建

為了檢驗(yàn)銀行的盈利能力和前面描述的銀行特征因素和宏觀經(jīng)濟(jì)因素之間的關(guān)系，我們建立如下形式的多元線性回歸模型（Fadzlan Sufian，2009）：

■

其中：j 代表銀行j；t 表示年份；yjt表示資產(chǎn)收益率（ROA），是銀行j在第t年的觀測值；Xi表示銀行的內(nèi)部因素；Xe表示銀行的外部因素；εjt是一個(gè)正態(tài)分布的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

3. 回歸結(jié)果分析

我們利用Eviews3.0對銀行盈利能力和解釋變量之間的關(guān)系進(jìn)行回歸分析。模型中大多數(shù)變量在不同的回歸測試中保持穩(wěn)定的，所該模型是合理的。模型的解釋力是相當(dāng)高的，因?yàn)閷λ心Ｐ偷腇統(tǒng)計(jì)量在1%水平上顯著。

通過對回歸結(jié)果的整理和檢測，我們得到回歸結(jié)果為：

從回歸結(jié)果中可以得出：第一，流動(dòng)性變量（LOANS/TA）和資產(chǎn)規(guī)模變量（LNTA）對銀行的盈利能力存在正向的影響；第二，我國的商業(yè)銀行存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)，銀行規(guī)模的擴(kuò)張會(huì)使銀行變得更大和更強(qiáng)，但目前我國除國有商業(yè)銀行外，其他股份銀行規(guī)模都較小，正處于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的階段，伴隨規(guī)模的增長這些銀行的盈利能力也會(huì)得到相應(yīng)的增加；第三，我國銀行業(yè)的管理效率有了明顯的提升，表現(xiàn)出管理有效率或者管理效率對銀行的盈利已經(jīng)有了實(shí)質(zhì)上的幫助，即管理越有效率銀行的盈利能力則更強(qiáng)；第四，股東資本比例越高，越能降低風(fēng)險(xiǎn)和更好維護(hù)儲(chǔ)戶的利益，同時(shí)也降低了資金成本，所以保持合理的資本比例能促進(jìn)銀行盈利能力增強(qiáng)。endprint

對于宏觀經(jīng)濟(jì)因素條件，國內(nèi)生產(chǎn)總值總是能直接影響到銀行的盈利，一個(gè)良好的宏觀環(huán)境總能促進(jìn)銀行的盈利增加。一個(gè)溫和通貨膨脹率也能有效促進(jìn)銀行的盈利，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家將一個(gè)溫和適當(dāng)?shù)耐ㄘ浥蛎浡史Q為“經(jīng)濟(jì)增長的潤滑劑”。

四、優(yōu)化我國商業(yè)銀行的建議

目前，我國銀行業(yè)正處于一個(gè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時(shí)期，同時(shí)面臨利率市場化和外資銀行的競爭，在未來銀行如何在激烈的競爭中保持高盈利水平，保持銀行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定，需要我們不斷的進(jìn)行探索?；诒疚牡膶?shí)證研究，給出一些優(yōu)化我國商業(yè)銀行的建議。

1.在未來競爭加劇的情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)必然是銀行更應(yīng)關(guān)注的焦點(diǎn)

銀行應(yīng)積極防范信用風(fēng)險(xiǎn)，合理控制，做到未雨綢繆。同時(shí)完善公司治理，建立良好的公司治理機(jī)制，提高管理效率，控制成本，降低營業(yè)支出以達(dá)到提高盈利目的。股份制商業(yè)銀行還應(yīng)擴(kuò)大營業(yè)范圍，擴(kuò)大經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，增加對社會(huì)的網(wǎng)絡(luò)嵌入性，以達(dá)到更多吸收存款增加規(guī)模的目的。

2.我國銀行應(yīng)當(dāng)提高中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)占比

近年來多數(shù)時(shí)期商業(yè)銀行貸款收益率水平高于貸款基準(zhǔn)利率，部分歸功于商業(yè)銀行加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，特別是增加優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)在信貸資產(chǎn)中的占比。下一階段，利率市場化和資本市場脫媒的加快發(fā)展使得商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶的貢獻(xiàn)度將繼續(xù)降低。為保持較高的利差水平，商業(yè)銀行應(yīng)從中小企業(yè)融資需求及其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)出發(fā)，采取“大浪淘金、區(qū)別對待”的策略，大膽扶持有前景但由于經(jīng)濟(jì)周期下行而暫時(shí)出現(xiàn)一定困難的中小企業(yè)，并通過有效的擔(dān)保和提高貸款定價(jià)能力來控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)新信貸管理制度，改造風(fēng)險(xiǎn)管理工具，研發(fā)特色融資產(chǎn)品，不斷改進(jìn)對中小企業(yè)的金融服務(wù)。

3.銀行在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中應(yīng)加強(qiáng)公司業(yè)務(wù)與投行、中間業(yè)務(wù)的配合，提高對客戶的綜合服務(wù)能力

隨著商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的推進(jìn)，銀行競爭將更多地體現(xiàn)為產(chǎn)品和服務(wù)方面的競爭，而不僅僅是通過降低利差進(jìn)行價(jià)格競爭。加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度的首要任務(wù)是加強(qiáng)公司業(yè)務(wù)與投行、中間業(yè)務(wù)的配合，為客戶提供綜合化服務(wù)和產(chǎn)品，以提高客戶忠誠度。就信貸市場而言，商業(yè)銀行應(yīng)以信貸產(chǎn)品為基礎(chǔ)，開展公司金融產(chǎn)品組合營銷，通過一攬子金融服務(wù)解決方案的提供，對客戶進(jìn)行綜合化的差別定價(jià)，提高綜合收益和客戶綜合貢獻(xiàn)度。

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作者簡介：王蔚泉（1989- ），男，漢族，河南寶豐人，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與國際貿(mào)易學(xué)院12級(jí)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士研究生，研究方向：公共經(jīng)濟(jì)與公共政策研究endprint