村鎮(zhèn)銀行與中小銀行技術(shù)效率對比實證分析

王吉恒，金靈，陳欣文

摘 要：從效率方面探索村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。影響銀行技術(shù)效率的因素是多方面的，例如銀行的存貸款支出、日常運營效率、產(chǎn)品的創(chuàng)新程度等，最終都將反映在其利潤上。由于村鎮(zhèn)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)、擔(dān)保和抵押方式創(chuàng)新不足，信貸成本較高，信貸審批流程繁瑣，因而普遍研究認(rèn)為其效率比一般商業(yè)銀行要低。本文利用超效率的DEA模型，對廣東省小欖村鎮(zhèn)銀行與其他背景相似的中小商業(yè)銀行進行技術(shù)效率的比較實證分析，發(fā)現(xiàn)小欖村鎮(zhèn)銀行的效率比起其他中小商業(yè)銀行的技術(shù)效率要高。最后，本文分析了小欖村鎮(zhèn)銀行的優(yōu)勢以及為其他村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展帶來的可行借鑒。

關(guān)鍵詞：技術(shù)效率；超效率DEA模型；村鎮(zhèn)銀行；產(chǎn)品與制度創(chuàng)新

中圖分類號：F832.35 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1008-2697（2014）04-0046-05

一、引言

目前，我國的農(nóng)村金融改革已進入一個新的階段，重點是如何為“三農(nóng)”提供金融服務(wù)，以促進它們的發(fā)展和擴大。村鎮(zhèn)銀行作為銀行金融機構(gòu)的試點機構(gòu)，機制相對靈活，依托原有銀行金融機構(gòu)和其他各方面的優(yōu)勢，自2007年以來，取得了快速發(fā)展，對激活農(nóng)村金融市場，改善農(nóng)村金融組織體系，建立新的農(nóng)村金融供給渠道，改善農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)生了積極影響。

從效率的角度探索村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，具有重要的理論和實踐意義。其原因是，不同的制度安排，不同的資源，不同的創(chuàng)新思路和不同的管理方法，對商業(yè)銀行的業(yè)績和發(fā)展有直接影響，進而影響整個國家的宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)。由于銀行和制造商不同，其主要功能是經(jīng)營貨幣商品來引導(dǎo)社會資源配置，銀行效率是銀行對其資源的有效配置，是銀行市場競爭能力、投入產(chǎn)出能力和可持續(xù)發(fā)展能力的總稱。

由于村鎮(zhèn)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)、擔(dān)保和抵押方式創(chuàng)新不足，信貸成本較高，信貸審批流程繁瑣，因而普遍研究認(rèn)為其效率比一般商業(yè)銀行要低。廣東省首家村鎮(zhèn)銀行中山小欖村鎮(zhèn)銀行是目前全國資本規(guī)模最大的村鎮(zhèn)銀行。截止2012年底，小欖村鎮(zhèn)銀行的貸款總額就達(dá)到11.42億元。小欖村鎮(zhèn)銀行在過去五年內(nèi)增設(shè)了4個網(wǎng)點，未來2年內(nèi)計劃再增設(shè)5個網(wǎng)點。其經(jīng)濟效益和規(guī)模位于國內(nèi)所有村鎮(zhèn)銀行的首位。本文通過對小欖村鎮(zhèn)銀行和其他商業(yè)銀行（或農(nóng)信社）的比較，試圖解答是否排在全國領(lǐng)先的村鎮(zhèn)銀行的效率依然相對比其他商業(yè)銀行低，并對實證研究的結(jié)論給出解釋，試圖為其他村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展提供參考意義。

二、超效率DEA模型原理

DEA（Data Envelopment Analysis的縮寫），即數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，作為一種線性規(guī)劃技術(shù)，通過對多種投入和產(chǎn)出的明確考慮，使多個提供相似服務(wù)的企業(yè)之間的效率得以比較。這種分析方法將多個投入和產(chǎn)出轉(zhuǎn)化為效率比的分子和分母，而不需要轉(zhuǎn)換到相同的貨幣單位，避開計算每一個服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)成本。測量比較效率的DEA模型可以清楚地說明投入和產(chǎn)出的組合，比一套經(jīng)營比率或利潤指標(biāo)更具有綜合性。1978年，Charnes、Cooper和Rhoades提出了DEA最傳統(tǒng)的模型——CCR模型（1）。這個模型假定規(guī)模報酬不變，以線性規(guī)劃方法界定生產(chǎn)邊界，然后測量每個樣本，即DMU的相對效率。凡是落在生產(chǎn)邊界上的投入產(chǎn)出的組合是最有效的，其效率值是1。沒有落在生產(chǎn)邊界上投入產(chǎn)出組合則效率相對較低，效率值結(jié)余0和1之間。

用DEA方法進行比較效率分析時，有可能出現(xiàn)多個研究樣本同時有效即計算得出的效率值同時為1的情況，而CCR模型無法對同為1的DMU再做進一步比較分析。于是Andersen和Perterson于1993年提出DEA的超效率（Super-Efficiency）評價模型，可以對這些有效單元進一步進行比較分析。

（1）

傳統(tǒng)的DEA模型在對樣本效率進行評估時，樣品中的決策單元包含在所有決策單元的集合內(nèi)；相反，超效率模型將該決策單元排出在集合之外，使用其它決策單元投入與產(chǎn)出的線性組合代替。事實上，這個模型只是在對有效單元進行效率評價時，去掉了效率指標(biāo)等于1的約束條件，此時會得到大于等于l的超效率值。這種方法解決了同為有效決策單元的效率比較分析問題，它對本身并非有效的決策單元無影響。

綜上所述，DEA模型針對的是一種相對效率，用于比較各個DMU之間的技術(shù)效率。因此，本文通過超效率的DEA模型，研究小欖村鎮(zhèn)銀行與其他中小商業(yè)銀行之間技術(shù)效率的對比， 以保證結(jié)果的準(zhǔn)確性。

三、實證研究

（一）樣本和數(shù)據(jù)的選取

基于研究目的和數(shù)據(jù)的可獲得性，本文在符合選擇標(biāo)準(zhǔn)的25家中小商業(yè)銀行或農(nóng)信社中隨機選擇5家中小型商業(yè)銀行或農(nóng)信社與小欖村鎮(zhèn)銀行進行比較，它們分別是嘉興市商業(yè)銀行，大同市商業(yè)銀行，蕭山農(nóng)村合作銀行，東莞農(nóng)商行，南海農(nóng)村信用社，廣州農(nóng)商行。選擇標(biāo)準(zhǔn)主要是：各個農(nóng)信社和農(nóng)商銀行（特別是小欖周邊地區(qū)）以及由政府發(fā)起并且成立不久的總資產(chǎn)在20億以內(nèi)的地方商業(yè)銀行。理由是，農(nóng)信社和農(nóng)商銀行的業(yè)務(wù)主要也是針對農(nóng)民，與村鎮(zhèn)銀行有著相同的目標(biāo)客戶。同時，農(nóng)信社和農(nóng)商行成立時間較長，有充足的管理經(jīng)驗、成熟的制度和較為龐大的客戶群體。小欖周邊地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展程度相當(dāng)，這些地區(qū)的農(nóng)信社和農(nóng)商行的發(fā)展具有很好的可比性。另外一方面，有政府發(fā)起的地方商業(yè)銀行在一定程度上和小欖村鎮(zhèn)銀行建立的背景類似，但它們與小欖村鎮(zhèn)銀行最大的不同是不需要向農(nóng)民客戶進行傾斜，主要的目標(biāo)客戶都是當(dāng)?shù)氐拿駹I企業(yè)和城鎮(zhèn)居民，并且它們成立時間大多比小欖村鎮(zhèn)銀行早10年以內(nèi)，因此可以作為一項縱向的比較。

（二） 投入產(chǎn)出變量的界定

1.投入指標(biāo)：利息支出與非利息支出之和、資產(chǎn)總額

我國銀行的利潤一部分來自存貸利差，一部分來自中間業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)，從銀行支出的角度看，主要包括利息支出和非利息支出，利息支出通常占銀行經(jīng)營成本的80%左右，非利息支出主要包括營業(yè)費用、營業(yè)外支出和手續(xù)費等，可以用來分析一定產(chǎn)出水平下銀行成本的消耗程度（劉瑞波、張小霞，2012）；而資產(chǎn)總額能更進一步的反應(yīng)銀行自身的資源情況。

2.產(chǎn)出指標(biāo)：利潤總額

將利潤總額作為產(chǎn)出，能夠體現(xiàn)銀行追求利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)，為商業(yè)銀行的最終收益，包含了所有經(jīng)營性收入，能夠充分反映商業(yè)銀行產(chǎn)出獲利的綜合能力。

（三）投入與產(chǎn)出導(dǎo)向模型的選擇

效率水平是由決定生產(chǎn)過程投入產(chǎn)出關(guān)系的技術(shù)水平或技術(shù)狀態(tài)決定的，按照分析角度的差異，DEA可以分為兩類：一、投入導(dǎo)向模型，是指在產(chǎn)出固定的情況下，使投入最小化的線性規(guī)劃問題；二、產(chǎn)出導(dǎo)向模型，是指在投入固定的情況下，使產(chǎn)出最大化的線性規(guī)劃問題。本文研究從投入導(dǎo)向模型入手，研究包括小欖村鎮(zhèn)銀行在內(nèi)的各個銀行在既定產(chǎn)出下，現(xiàn)有投入水平在投入可行域中的最大壓縮程度。

（四）技術(shù)效率的實證分析

向銀行樣本的投入和產(chǎn)出指標(biāo)帶入模型中，通過DEA Solver Pro 8.0的軟件計算出各銀行從2010年到2012年的技術(shù)效率。通過整理之后，得出各銀行技術(shù)效率統(tǒng)計和排名以及各銀行2010-2012技術(shù)效率圖：

1.從總的趨勢來看，小欖村鎮(zhèn)銀行的技術(shù)效率在震蕩提升，處在最高的位置，其平均值為1.06，在7家商業(yè)銀行中位置最高，而且3年平均效率要比第二的蕭山農(nóng)村合作銀行高出接近10百分點。

2.從每一年來看，2010年小欖村鎮(zhèn)銀行的技術(shù)效率只位列第五，但是從2011年開始，小欖村鎮(zhèn)銀行的技術(shù)效率便上升到第一位，效率數(shù)值接近1.43。在2012年數(shù)值有所回落，但有可能是因為2012年其他銀行的效率有所提高，如蕭山農(nóng)村合作銀行和東莞農(nóng)商銀行都超過了1，然而縱向比較依然是第一位。

3.總的來說，盡管大部分銀行在三年內(nèi)效率數(shù)值處于震蕩狀態(tài)，但各個銀行每年的排名相對穩(wěn)定（除了2010年的小欖），因此能有效反映出各個銀行在一定時間內(nèi)的效率。

圖1 各銀行2010-2012技術(shù)效率圖

（五）對于實證分析結(jié)論的解釋

從上述實證分析可以看出，即使小欖村鎮(zhèn)銀行規(guī)模比起其他銀行來說規(guī)模要小，同時還要分擔(dān)扶持農(nóng)業(yè)，支持農(nóng)村貸款的職責(zé)，但是并沒有影響小欖村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營技術(shù)效率。其原因還有很多方面的。

1.政府和當(dāng)?shù)氐拇罅χС?/p>

小欖村鎮(zhèn)銀行從成立到運行都與小欖鎮(zhèn)政府的推動是分不開的。雖然九江市商業(yè)銀行作為發(fā)起行并為最大股東，持有25%的股權(quán)，但控制股權(quán)的還是小欖鎮(zhèn)的鎮(zhèn)屬企業(yè)，這些企業(yè)背后所代表的是小欖鎮(zhèn)鎮(zhèn)政府。另一方面，在小欖村鎮(zhèn)銀行成立之初，小欖鎮(zhèn)當(dāng)?shù)孛襟w就對其進行鋪天蓋地的宣傳，給小欖當(dāng)?shù)鼐用窳粝聦儆谧约盒戽?zhèn)的銀行的這一印象。因此，小欖村鎮(zhèn)銀行被深深的打上了“小欖”的印記。同時，小欖是一個輕工業(yè)重鎮(zhèn)，金融資源十分豐富，受到本土情結(jié)的影響，許多本土企業(yè)愿意在小欖村鎮(zhèn)銀行辦理各種存貸款等業(yè)務(wù)，這也為小欖村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展提供了有力的支持。

2.小欖村鎮(zhèn)銀行的產(chǎn)品和制度創(chuàng)新

小欖村鎮(zhèn)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新上均有較為出色的表現(xiàn)。就產(chǎn)品創(chuàng)新而言，小欖村鎮(zhèn)銀行針對種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)民開發(fā)了多種貸款品種，如“農(nóng)家樂”“易得金”等；另一方面為了支持社區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，小欖村鎮(zhèn)銀行在涉及農(nóng)業(yè)貸款和社區(qū)建設(shè)上給予全額保證和最優(yōu)惠的利率價格。對于中小企業(yè)，還專門設(shè)立不同種類的授信品種如“存貨抵押”和“應(yīng)收賬款質(zhì)押”等，拓寬中小企業(yè)融資的途徑。

小欖村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)戶擔(dān)保制度方面的創(chuàng)新也表現(xiàn)出色，除了一般的多戶聯(lián)保和在經(jīng)濟聯(lián)社存入保證金等手段外，小欖村鎮(zhèn)銀行還創(chuàng)造性的與社區(qū)聯(lián)合，使農(nóng)戶可以通過社區(qū)將自身自留地的使用權(quán)進行抵押，這有效解決農(nóng)民無物資抵押貸款的困境。

3.小欖村鎮(zhèn)銀行高效的審批程序。

小欖村鎮(zhèn)銀行自成立其就建立了有效的審批程序，具體來說一般調(diào)查和審查只需要3天就可以完成，而項目貸款的調(diào)查和審查也最多不超過1天。對于一般小型貸款，3天之內(nèi)便可發(fā)放；假如數(shù)額相對較大，從審批到發(fā)放也在10天之內(nèi)。這大大簡化了審批流程，降低了客戶融資成本（王明明，2009）。

以上3個方面不僅使得小欖村鎮(zhèn)銀行可以有效解決農(nóng)業(yè)貸款本身給自身帶來的不利影響，同時也使得其與同業(yè)競爭中優(yōu)勢凸顯，增強了其管理和創(chuàng)新方面的效率

四、總結(jié)和建議

銀行的效率是基于投入和產(chǎn)出的角度來衡量的綜合效率，并不是簡單的對比成本與收益，且這種投入和產(chǎn)出包括貨幣化和非貨幣化兩部分，它不僅體現(xiàn)商業(yè)銀行的獲利能力，也體現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展能力。由此可見，如何提升銀行的效率對于銀行的發(fā)展有著極為重要的作用。通過對小欖村鎮(zhèn)銀行與其他中小商業(yè)銀行的比較分析，我們發(fā)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行其技術(shù)效率未必一定比一般商業(yè)銀行要低。盡管村鎮(zhèn)銀行有其本身的局限性，在解決農(nóng)業(yè)支持對效率的不利影響方面，小欖村鎮(zhèn)銀行的表現(xiàn)極為出色，這也可以給其他村鎮(zhèn)銀行帶來借鑒的作用。因此，就提高村鎮(zhèn)銀行技術(shù)效率方面，筆者給出以下幾點建議：

1.從客戶群體的角度看，村鎮(zhèn)銀行的客戶群體比較局限，主要是農(nóng)戶和當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，因此主要業(yè)務(wù)也是小額貸款。 村鎮(zhèn)銀行的貸款額度較低，而兩萬元以下的小額農(nóng)戶貸款，只需要根據(jù)借貸人的信用狀況，而不需要實物作為抵押進行擔(dān)保。同時，利率也可在國家基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上略作上浮，且一般比農(nóng)村信用合作社要低。所以村鎮(zhèn)銀行的盈利能力大大受到了限制。因此，村鎮(zhèn)銀行需要大力創(chuàng)新產(chǎn)品，對尤其是對農(nóng)戶的擔(dān)保制度進行革新，有效的降低農(nóng)業(yè)貸款的不利因素，從而提高貸款的效益，降低成本。

2.村鎮(zhèn)銀行由于建立時間短，管理經(jīng)驗不足，因此需要更多的借鑒其他商業(yè)銀行的內(nèi)部管理模式，提高內(nèi)部管理質(zhì)量和水平，增加運營效率。尤其在審批方面節(jié)省時間和流程，加快貸款流程周期，逐步提高整個村鎮(zhèn)銀行的管理效率。

3.多方面開拓客戶資源。盡管村鎮(zhèn)銀行的初衷是為了扶持農(nóng)業(yè)，但是筆者認(rèn)為，加大村鎮(zhèn)銀行對于民營企業(yè)客戶的開發(fā)，能更有效的增強村鎮(zhèn)銀行的盈利能力。同時，由于大部分村鎮(zhèn)銀行都是與所屬地區(qū)和政府息息相關(guān)，往往能獲得民營企業(yè)的信賴。而增加村鎮(zhèn)銀行的客戶源，提高經(jīng)濟效益，最終也會影響到農(nóng)業(yè)貸款上，使得村鎮(zhèn)銀行有能力在農(nóng)村貸款方面提供更多的支持和服務(wù)，最終促進農(nóng)村金融的發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：湯欽樂）