試論如何化解中小企業(yè)融資難問題

劉海峰

摘要：隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展越來越成為中國經(jīng)濟的重要推動力。然而中小企業(yè)在發(fā)展中呈現(xiàn)出來的各種問題也引起了人們的關(guān)注，由于自身發(fā)展的不完善和金融市場的不健全，融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。本文將主要從中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資難的原因分析著手探討化解中小企業(yè)融資難問題的有效手段，以期對中小企業(yè)的發(fā)展給出一定的指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資難 化解

一、我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀分析

根據(jù)2013年北京易中創(chuàng)業(yè)科技有限公司等研究機構(gòu)發(fā)起的針對中小企業(yè)的專項調(diào)查——《2013年中小企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查》，我國的中小企業(yè)不僅創(chuàng)造了全國約60%的GDP、50%的稅收和70%的出口，還解決了我國近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位?？梢娭行∑髽I(yè)已經(jīng)日益成為中國經(jīng)濟騰飛的重要推動力，與中國的民生、就業(yè)和社會穩(wěn)定一脈相連。然而中小企業(yè)的重要性卻并沒有體現(xiàn)在其對未來的預(yù)期上，接受調(diào)查的中小企業(yè)中，近六成企業(yè)并不看好未來三年的發(fā)展，更有近四成的企業(yè)表示利潤下滑，接近85%的企業(yè)主認為影響其發(fā)展的阻礙因素依舊很多，市場競爭日益激烈， 其中融資問題困擾著眾多中小企業(yè)。

（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

市場經(jīng)濟的深入進行為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的發(fā)展條件，我國的中小企業(yè)也因此一路高歌，日益發(fā)展成為中國經(jīng)濟的重要組成部分，成為經(jīng)濟增長引擎。然而經(jīng)歷過前期的快速發(fā)展后，單純依靠自有資本已經(jīng)很難滿足中小企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益，融資越來越成為企業(yè)擴大再生產(chǎn)的重要手段。然而我國的中小企業(yè)卻面臨著狹隘的融資渠道和旺盛的資本需求的尷尬，銀行貸款往往向發(fā)展更具規(guī)模的核心企業(yè)傾斜，股票、基金、債券等金融市場融資方式更是難以獲得，而中小企業(yè)發(fā)展中自身的問題又進一步制約著其融資的信譽，融資難日益成為制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)自身發(fā)展不夠完善

中小企業(yè)自身發(fā)展不夠完善是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的根本原因。一方面中小企業(yè)本身就是那些資本實力不強、規(guī)模較小的企業(yè)發(fā)展而成的，甚至許多是家族式企業(yè)，在資本實力、發(fā)展歷史、經(jīng)濟規(guī)模上無法與核心企業(yè)進行競爭，其發(fā)展存在著先天不足的問題。另一方面中小企業(yè)發(fā)展前期為了追求發(fā)展速度，往往在管理制度、風險控制、財務(wù)管理、人才建設(shè)等方面較為疏忽，這些都導(dǎo)致了中小企業(yè)發(fā)展的后天失利，無法適應(yīng)經(jīng)營著擴大規(guī)模的需要。同時由于先天不足和后天失利，一些中小企業(yè)在融資時無視約束機制和信譽約束，在出現(xiàn)市場風險時選擇逃避貸款轉(zhuǎn)嫁風險，嚴重打擊了銀行貸款給中小企業(yè)的積極性，嚴重影響了中小企業(yè)融資市場的信譽，使得那些信譽好的中小企業(yè)也再難獲得更多的貸款，使得整個中小企業(yè)融資市場一片慘淡。

（二）我國金融市場發(fā)展不健全

我國金融市場發(fā)展不健全、金融服務(wù)體系有待完善，導(dǎo)致我國整體融資環(huán)境消極是制約中小企業(yè)融資的重要外在因素。金融市場的不完善主要體現(xiàn)在兩個方面，一方面以銀行為代表的融資機構(gòu)缺乏主動了解中小企業(yè)的積極性，由于對中小企業(yè)貸款風險高、收益小，信譽風險導(dǎo)致風險控制成本高使得許多銀行等金融機構(gòu)缺乏向中小企業(yè)貸款的積極性，即使進行貸款，貸款的手續(xù)繁雜、過程冗雜、效率低下，打擊了中小企業(yè)尋求主動貸款的積極性。另一方面，我國的金融體系缺乏一個專門化、體系化的為中小企業(yè)融資進行服務(wù)的專門性資本市場。目前隨著各項貸款政策的陽光化以及民間借貸機構(gòu)的發(fā)展，一些不成體系的資本市場正逐漸成型，但安全穩(wěn)妥的貸款機制仍然還未建立，體系化的資本市場仍然有待建立，這些都制約了中小企業(yè)的融資。

（三）國家金融政策支持力度不夠

除了金融服務(wù)體系的不完善，國家的金融政策支持力度也是影響中小企業(yè)融資的重要因素。一方面，國家的宏觀調(diào)控無形中為中小企業(yè)的發(fā)展造成壓力，作為市場經(jīng)濟的最敏感部位，宏觀調(diào)控的消極影響首先傳導(dǎo)到中小企業(yè)的身上，其積極影響卻主要使得大企業(yè)受益，這就更加加劇了中小企業(yè)和大企業(yè)之間的兩極分化，加劇了中小企業(yè)的競爭。另一方面，國家并未出臺明確的對中小企業(yè)融資進行支持的金融政策，“抓大放小”的政策更是使得中小企業(yè)的信貸支持不受重視，直接導(dǎo)致了中小企業(yè)外部融資環(huán)境不容樂觀。另外相關(guān)法律制度的不健全，缺乏相應(yīng)的法制規(guī)范和制約，導(dǎo)致鉆法律空子的違約行為屢禁不止，對中小企業(yè)逃避市場風險的懲處力度不夠也助長了部分中小企業(yè)破壞融資市場信譽的氣焰。

三、中小企業(yè)忽視的融資渠道探究

隨著改革開放的進行，我國的金融市場和資本市場也日益呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，許多有效的融資渠道正日益發(fā)展完善，這些融資渠道雖然難以同主流的融資渠道進行競爭，但在拓寬融資渠道、改善融資環(huán)境方面發(fā)揮著不容小覷的作用，這些融資渠道也是中小企業(yè)在未來的發(fā)展中應(yīng)該重視的。

（一）民間借貸機構(gòu)

改革開放以來，我國的民間借貸也逐漸放開，民間借貸規(guī)模不斷擴大，民間借貸在民營經(jīng)濟的發(fā)展上起著至關(guān)重要的作用。民間借貸行為的規(guī)范需要一個嚴格監(jiān)管、規(guī)范操作、合法經(jīng)營的中介平臺，相比于一般的中介機構(gòu)，小額貸款公司本身就是一個民間借貸平臺，其無論是在法律監(jiān)管還是運作制度上都更合乎規(guī)范，也有著行業(yè)協(xié)會的自律，將其作為引導(dǎo)民間借貸行為的中介平臺將是一條值得探索的道路。相比于一般的融資渠道，民間借貸機構(gòu)在交易成本、借貸效率、社會風險、利率風險等方面存在著先天的優(yōu)勢，同時隨著國家對民間借貸機構(gòu)的試點，未來民間借貸機構(gòu)的發(fā)展必將成為中小企業(yè)融資不容忽視的渠道選擇。

（二）融資租賃平臺

將融資租賃平臺發(fā)展成為中小企業(yè)融資渠道的優(yōu)點時顯而易見的，其成本低、風險小、方式靈活、程序簡單、方便易行的特點將極大地縮短中小企業(yè)融資周期。目前融資租賃平臺主要用于添置或更新設(shè)備。endprint

（三）典當業(yè)融資渠道

典當行的發(fā)展在我國其實由來已久，其悠久的歷史也證明了典當業(yè)發(fā)展的必要性。典當行融資渠道主要針對中小企業(yè)的短期融資需求，是針對不確定的融資時間和融資量的有效融資方式。相比傳統(tǒng)的融資方式，典當融資具有經(jīng)營范圍廣泛，房地產(chǎn)抵押一直是典當行的重頭戲，手續(xù)方便快捷、業(yè)務(wù)操作靈活，可以極大地節(jié)省企業(yè)融資的時間，提高了融資市場的效率。

四、化解中小企業(yè)融資難問題的策略

（一）中小企業(yè)做大做強，完善內(nèi)部建設(shè)

解決中小企業(yè)融資難的問題的根本方法還在于中小企業(yè)自身要做大做強，加強內(nèi)部建設(shè)，外樹形象。一方面，企業(yè)要提高經(jīng)營管理水平，完善企業(yè)管理制度，革新經(jīng)營理念，建立現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營管理制度，提高企業(yè)對市場風險的防范和應(yīng)對能力；另一方面企業(yè)還要通過引進人才、強化財務(wù)管理制度建設(shè)、做好風險控制等建立起良好的信譽。

（二）構(gòu)建一體化金融體系，加大對中小企業(yè)的支持

一體化的金融體系是良好的融資環(huán)境的保障。構(gòu)建起一體化的金融體系是一個艱巨的任務(wù)，首先針對金融市場信息的不完善，因該建立起政府、銀行、企業(yè)信息共享機制和信息共享系統(tǒng)，加強三方的信息共享和溝通，鼓勵中小企業(yè)主動披露經(jīng)營信息，鼓勵銀行主動了解中小企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀；其次要進行金融信貸機構(gòu)管理創(chuàng)新，建立起針對中小企業(yè)專項貸款的機制，創(chuàng)新融資品種，根據(jù)中小企業(yè)的不同需求加快信貸產(chǎn)品的開發(fā)，進一步簡化貸款程序，加強網(wǎng)上融資系統(tǒng)建設(shè)， 減少不必要的審批環(huán)節(jié)，提高中小企業(yè)的融資效率。

（三）國家宏觀調(diào)控適當?shù)叵蛑行∑髽I(yè)傾斜

國家宏觀政策的支持是優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境的重要手段。應(yīng)該建立起國家財政資金專項扶持機制，為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新等重點項目進行專項資金支持，地方政府還可以通過信用擔保體系對地方民營企業(yè)進行相應(yīng)的扶持，鼓勵金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款支持。

（四）建立多樣化融資平臺，拓寬中小企業(yè)融資渠道

如前所述，民間借貸機構(gòu)、典當行、融資租賃等融資渠道都是中小企業(yè)不容忽視的重要融資渠道，加強這些中介機構(gòu)的規(guī)范運作有利于建立起多樣化的融資平臺，極大的拓寬中小企業(yè)融資渠道。各融資中介機構(gòu)應(yīng)該加強行業(yè)自律，實行公平、公正、公開的原則，各地方政府也應(yīng)該積極加強與此類中介結(jié)構(gòu)的合作，加強對其監(jiān)管和規(guī)范，引導(dǎo)多樣融資平臺的建設(shè)。

（五）完善融資市場相關(guān)法律制度建設(shè)，促進融資規(guī)范化

完善融資市場相關(guān)法律制度建設(shè)是促進融資規(guī)范化、融資可持續(xù)化、改善中小企業(yè)融資信譽的保障性措施。我國目前金融市場的不完善，究其原因是相關(guān)法律制度的不健全，缺乏相應(yīng)的法制規(guī)范和制約，導(dǎo)致鉆法律空子的違約行為屢禁不止，對中小企業(yè)逃避市場風險的懲處力度不夠也助長了部分中小企業(yè)破壞融資市場信譽的氣焰。應(yīng)該對中小企業(yè)的融資做出較明確的規(guī)定，通過各種細化管理條例從多個方面規(guī)范企業(yè)融資行為，加大對違規(guī)行為的懲處力度。

五、結(jié)束語

一方面，我國中小企業(yè)已經(jīng)日益成為中國經(jīng)濟騰飛的重要推動力，與中國的民生、就業(yè)和社會穩(wěn)定一脈相連，對經(jīng)濟增長的貢獻不可小覷，另一方面融資難等問題又嚴重制約著中小企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，這就需要中小企業(yè)和國家引起重視，分別從中小企業(yè)自身和金融體制做出一定的改革和完善。全文根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀分析了中小企業(yè)融資難問題的原因，同時探討了被中小企業(yè)忽視的多樣化融資渠道，包括民間借貸機構(gòu)、典當行以及融資租賃平臺等渠道，進一步分析了化解中小企業(yè)融資難問題的策略。綜上所述，一方面中小企業(yè)自身應(yīng)該做強做大、完善內(nèi)部建設(shè)，另一方面國家宏觀調(diào)控適當政策傾斜，并推動一體化金融體系的建設(shè)、促進搭建多樣化融資渠道、完善融資法制建設(shè)。

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