分析企業(yè)現(xiàn)金流量透視經(jīng)營業(yè)績

彭薇

摘要：企業(yè)的現(xiàn)金收入與支出情況對于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績有著十分重要的作用。現(xiàn)金流量管理是企業(yè)生存與發(fā)展、擴(kuò)大市場、提高企業(yè)競爭力的重要保證，一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流量可以反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金償還賬務(wù)能力、資金變現(xiàn)能力等，直接關(guān)系到企業(yè)未來的發(fā)展前景。本文基于企業(yè)現(xiàn)金流量視角分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中存在的問題，提出了如何緩解現(xiàn)金流量對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績造成的影響。

關(guān)鍵詞：企業(yè)現(xiàn)金流量 經(jīng)營業(yè)績 透視

現(xiàn)金流量指的是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照資金的收付實(shí)現(xiàn)制，通過長期的活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金的收支情況的總稱，而企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績指的是企業(yè)在一定的時(shí)間內(nèi)所產(chǎn)生的一些經(jīng)營成果。一個(gè)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中現(xiàn)金流量的大小直接關(guān)系到企業(yè)是否具有良好的發(fā)展前景，企業(yè)只有擁有充足的現(xiàn)金流量才能夠在未來社會(huì)中實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大化生產(chǎn)，才能夠得到更好的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營狀況才會(huì)良好循環(huán)下去，所以通過企業(yè)的現(xiàn)金流量情況可以客觀地看出企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營狀況，并發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中存在的問題。

一、從企業(yè)現(xiàn)金流量中可以看出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中存在的問題

利用現(xiàn)金流量透視企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，在于利用企業(yè)現(xiàn)金流情況主要對企業(yè)盈利能力、償債能力、和營運(yùn)能力等作出評價(jià)，通過確認(rèn)企業(yè)這主要的三個(gè)能力，能夠客觀地判斷出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞。首先，評價(jià)企業(yè)盈利能力。企業(yè)盈利能力主要是以會(huì)計(jì)收益情況為準(zhǔn)，在利用傳統(tǒng)盈利能力指標(biāo)判斷時(shí)，往往由于確認(rèn)收入和收回賬款時(shí)間差的限制，導(dǎo)致盈利能力指標(biāo)和資金調(diào)度能力不相符的問題。而在現(xiàn)金流量指標(biāo)的評價(jià)下，能夠相對客觀、真實(shí)地反映企業(yè)業(yè)績；其次，評價(jià)企業(yè)償債能力。企業(yè)在正常持續(xù)經(jīng)營的情況下，用于償還債務(wù)的主要是經(jīng)營活動(dòng)中的現(xiàn)金流，通過對企業(yè)現(xiàn)金流的分析，可以了解企業(yè)償債能力的大??；第三，評價(jià)企業(yè)營運(yùn)能力。評價(jià)該項(xiàng)能力往往是以收入和流轉(zhuǎn)成本為標(biāo)志，傳統(tǒng)指標(biāo)下，同樣因?yàn)榇_認(rèn)收入和收回賬款不對等的限制，使得評價(jià)出現(xiàn)偏差。實(shí)際上企業(yè)的流轉(zhuǎn)是以企業(yè)收回的現(xiàn)金為標(biāo)志，仍舊需要用到現(xiàn)金流概念下的指標(biāo)來進(jìn)行評價(jià)。在企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)過程中，現(xiàn)金流量是始終存在并動(dòng)態(tài)發(fā)展變化的，很好地顯示出企業(yè)財(cái)務(wù)變化狀況，揭示出企業(yè)利潤轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力，所以利用現(xiàn)金流量指標(biāo)能夠客觀地評價(jià)出企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，而通過評價(jià)能夠得知，影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的這些重要能力不足主要是因?yàn)楝F(xiàn)金流量狀況不良。下面就從現(xiàn)金流量中分析出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中存在的幾個(gè)主要的問題著手展開相關(guān)的論述。

（一）企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)設(shè)置的不合理

1、未能做好資金使用規(guī)劃

企業(yè)財(cái)務(wù)部門以外的其他部門，要進(jìn)行正常的活動(dòng)就需要一定的資金，但是對于資金的多少卻不能夠確定，為了合理的使用企業(yè)現(xiàn)金流，企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門就應(yīng)當(dāng)對其他部門日常所需現(xiàn)金流進(jìn)行合理的規(guī)劃，但是實(shí)際上，大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)部門卻未能夠及時(shí)的對企業(yè)中其他部門日常所需現(xiàn)金流進(jìn)行合理的規(guī)劃，對于影響企業(yè)其他部門進(jìn)行正常業(yè)務(wù)活動(dòng)的因素沒有充分的考慮到，造成了現(xiàn)金流的浪費(fèi)，進(jìn)而影響了企業(yè)在未來社會(huì)中的擴(kuò)大與發(fā)展。

2、未能合理調(diào)度現(xiàn)金流

企業(yè)若是面臨資金緊缺的現(xiàn)象時(shí)，作為企業(yè)的財(cái)務(wù)部門就應(yīng)當(dāng)管理好企業(yè)現(xiàn)有的現(xiàn)金流，充分發(fā)揮企業(yè)現(xiàn)有資金的效用，以備不時(shí)之需。但是一些企業(yè)的財(cái)務(wù)部門并未及時(shí)的對企業(yè)日常所需現(xiàn)金流進(jìn)行及時(shí)的調(diào)度，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流使用日益緊缺，企業(yè)的現(xiàn)金無法正常的流轉(zhuǎn)。

（二）企業(yè)的應(yīng)收賬款等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的現(xiàn)金流管理不完善

企業(yè)賬面上所存在的應(yīng)收賬款日益增多，雖然表示企業(yè)的業(yè)務(wù)不斷增多，但是若企業(yè)賬面上存在過多的應(yīng)收賬款，有可能為企業(yè)帶來很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槠髽I(yè)的應(yīng)收賬款收回來時(shí)會(huì)面臨著一定得風(fēng)險(xiǎn)，收不回來就會(huì)成為壞賬，就會(huì)損害企業(yè)的利益，同時(shí)也會(huì)影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)和流轉(zhuǎn)資金的使用。

二、針對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績中存在的問題的一些建議

（一）合理設(shè)置現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

1、做好現(xiàn)金流使用規(guī)劃

作為企業(yè)現(xiàn)金流管理的主要力量，財(cái)務(wù)部門應(yīng)該對現(xiàn)金流有一個(gè)全面而系統(tǒng)的規(guī)劃。對于現(xiàn)金流的分配、流入、流出等作出詳細(xì)合理的規(guī)劃，并提前做好資金調(diào)度和補(bǔ)償準(zhǔn)備。做好現(xiàn)金流規(guī)劃，最重要的是對現(xiàn)金流量有一個(gè)準(zhǔn)確而又客觀的預(yù)測，根據(jù)企業(yè)目前情況和未來發(fā)展方向，對其未來現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)、流量、流向、流程、時(shí)間等作出預(yù)測，以便更好地知道現(xiàn)金流規(guī)劃工作。通過提前分析企業(yè)未來現(xiàn)金盈余和赤字情況，為企業(yè)籌集資金和調(diào)用資金準(zhǔn)備好。如果企業(yè)未來現(xiàn)金流量為負(fù)值，就表明未來企業(yè)現(xiàn)金流循環(huán)不良，需要籌集資金，就要提前做好資金籌集計(jì)劃，并盡量加快資金回籠，以規(guī)避可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)。如果企業(yè)未來現(xiàn)金流量為正值，表明企業(yè)將會(huì)有資金存余，就可以提前做好投資規(guī)劃，確保企業(yè)現(xiàn)金的高利用率。

2、合理調(diào)度現(xiàn)金流調(diào)度，確保流轉(zhuǎn)通暢

通過對企業(yè)現(xiàn)金流量的提前預(yù)測，如果企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)不暢或資金緊缺的征兆，財(cái)務(wù)部門就要做好現(xiàn)金流的調(diào)度工作，盡量使其回到正常流轉(zhuǎn)的軌道上。首先要對企業(yè)現(xiàn)有的現(xiàn)金流加緊管理，保證其最大的利用效率；然后要對企業(yè)閑置或可能閑置的資產(chǎn)加緊把控，使其盡快投入使用，減少閑置率；第三還要觀察企業(yè)各個(gè)部門之間現(xiàn)金流流通是否順暢，做好協(xié)調(diào)溝通工作；最后要盡量為企業(yè)引入或創(chuàng)造資金，比如可以通過使企業(yè)的銷售收入增加的方式，來加快企業(yè)現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)，從而提高企業(yè)資金的利用效率，提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

（二）加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理，做好應(yīng)收賬款的催收工作

加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理，提高現(xiàn)金流的利用效率，提高企業(yè)綜合能力，從而提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績：材料存儲(chǔ)時(shí)期。對各種材料的存儲(chǔ)數(shù)量進(jìn)行一定的計(jì)劃限制，同時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)部門對各種材料的占用現(xiàn)金流進(jìn)行一定規(guī)劃。企業(yè)的采購部門制定詳細(xì)的計(jì)劃，對所采購材料的進(jìn)行管理；生產(chǎn)產(chǎn)品時(shí)期。對企業(yè)中的各個(gè)生產(chǎn)部門使用材料的情況進(jìn)行嚴(yán)格管理，盡量減少各部門之間材料過量占用情況。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)企業(yè)生產(chǎn)部門的所有員工，要充分利用企業(yè)現(xiàn)有資源，減少現(xiàn)金流占用的情況，促使企業(yè)經(jīng)營狀況的更好發(fā)展；銷售產(chǎn)品時(shí)期。對企業(yè)銷售部門設(shè)定銷售目標(biāo)，并實(shí)行承包管理制度，即每個(gè)銷售人員自己應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)一個(gè)目標(biāo)。這樣才能減少企業(yè)產(chǎn)成品的庫存，避免企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)成品耗費(fèi)過多的資金，加快企業(yè)現(xiàn)金的回籠，促使企業(yè)經(jīng)營狀況的更好發(fā)展。

盡量減少企業(yè)賬面上的應(yīng)收賬款數(shù)，首先，企業(yè)在銷售完產(chǎn)品后，積極地督促買家付款。促使現(xiàn)金最快回籠，保證現(xiàn)金流能夠運(yùn)用到下一步的生產(chǎn)過程中，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。其次，可以對企業(yè)的客戶建立一個(gè)信用檔案。為了減少企業(yè)賬面的應(yīng)收賬款數(shù)，還可以采用建立客戶信用檔案的方式。例如：對于信用較差的客戶，盡量的不開展業(yè)務(wù)活動(dòng)或是堅(jiān)決的拒絕信用較差的客戶在企業(yè)賒欠產(chǎn)品款項(xiàng)，從而減少企業(yè)應(yīng)收賬款賬面的數(shù)額，進(jìn)而減少企業(yè)應(yīng)收賬款賬面上的壞賬損失。這樣才能夠加快企業(yè)現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)，促使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的不斷提高。

三、結(jié)束語

本文主要論述的是從企業(yè)的現(xiàn)金流量分析出企業(yè)的經(jīng)營狀況這一問題?，F(xiàn)金流量狀況的好壞對于企業(yè)未來發(fā)展具有決定性的影響，現(xiàn)金流量始終貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，能夠動(dòng)態(tài)地反映出企業(yè)財(cái)務(wù)變化狀況和利潤轉(zhuǎn)化現(xiàn)金能力，也就能夠客觀地反映出企業(yè)各種能力，比如盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力的高低，從而能夠評價(jià)出企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，分析出企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的問題，并提供可行的解決方案，保證現(xiàn)金流量的良好循環(huán)，不斷提升企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

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