人民幣存貸利率市場化趨勢下城市商業(yè)銀行SWOT分析

余海萍

（安徽國際商務(wù)職業(yè)學(xué)院，安徽 合肥 230011）

作為金融改革的核心，人民幣利率市場化改革已經(jīng)談?wù)摵芏嗄?，尤其是近期，利率改革的步伐不斷加快。在中央銀行宣布貸款利率自由浮動(dòng)后不久，2013年9月29日上海自貿(mào)區(qū)的正式掛牌成立，將全面推行人民幣利率市場化和資本項(xiàng)目的開放。人民幣的利率市場化的改革對(duì)中國商業(yè)銀行必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，特別是對(duì)城市商業(yè)銀行的利率定價(jià)、經(jīng)營策略等都將產(chǎn)生不同程度的影響。

一、城市商業(yè)銀行發(fā)展概況

城市商業(yè)銀行是在部分城市信用社基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。從1979年第一家“河南駐馬店城市信用社”開始，城市商業(yè)銀行秉承“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”的創(chuàng)立初衷和理念，到2013年發(fā)展到132家，資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營效益都有突飛猛進(jìn)的增長。2013年2季度末總資產(chǎn)達(dá)到135923萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的9.42%，總負(fù)債規(guī)模達(dá)到126979萬億元，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債的9.42%，增長速度年均達(dá)到18%。在強(qiáng)勁發(fā)展的同時(shí)，城市商業(yè)銀行在上市融資、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、公司管理等方面還存在著較多的不足。

二、人民幣存貸利率市場化趨勢下城市商業(yè)銀行的SWOT分析

城市商業(yè)銀行一方面表現(xiàn)出量質(zhì)同增的良好局面，另一方面由于市場經(jīng)驗(yàn)和人才等問題，又出現(xiàn)市場定位、公司治理等諸多問題。借用SWOT模型分析，在人民幣存貸利率市場化條件下，城市商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢分析如下（附后)：

1、城市商業(yè)銀行的優(yōu)勢分析（S）

第一，經(jīng)營靈活，決策迅速。

與大銀行相比，城市商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置較為簡單、跨區(qū)域發(fā)展規(guī)模和范圍較小，在經(jīng)營管理上的環(huán)節(jié)比較少，呈現(xiàn)出扁平化的管理體制，因此其在經(jīng)營決策上反應(yīng)較快，決策較為迅速。以中國工商銀行和徽商銀行比較，內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)中工行為6大部門近50個(gè)子部門，徽商銀行為22個(gè)子部門；境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)差距更大，工商銀行從一級(jí)分行到基層網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)到17000個(gè)，而徽商銀行僅17家分行。

表1 人民幣存貸利率市場化條件下城市商業(yè)銀行的SWOT分析

第二，與地方經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)大、具有人脈優(yōu)勢。

城市商業(yè)銀行一般依托地區(qū)資源建立，與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)、文化高度融合，具有鮮明的地方特色。同時(shí)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中也與地方政府有著千絲萬縷的關(guān)系，通過為當(dāng)?shù)鼐用裉峁└鞣N便民金融業(yè)務(wù)加深了與地方的融合。例如徽商銀行以“市民銀行”著稱，通過個(gè)人貸款業(yè)務(wù)、個(gè)人存款業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)四大主要業(yè)務(wù)種類，幾乎囊括了個(gè)人業(yè)務(wù)當(dāng)中的基本業(yè)務(wù)；同時(shí)通過代理個(gè)人保險(xiǎn)、代收養(yǎng)路費(fèi)等業(yè)務(wù)與地方關(guān)系進(jìn)一步拉近和密切。

在業(yè)務(wù)覆蓋的同時(shí)，各城市商業(yè)銀行還注重營銷模式的改進(jìn)，通過培養(yǎng)大量本土客戶經(jīng)理，利用當(dāng)?shù)氐娜嗣}資源，與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、居民建立良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，不斷累積營銷優(yōu)勢。

2、城市商業(yè)銀行的劣勢分析（W）

第一，競爭的無差異性。

雖然各家城市商業(yè)銀行有廣泛的人脈資源和相對(duì)明晰的地域優(yōu)勢，但由于競爭地位不準(zhǔn)確以及市場環(huán)境的不成熟，各家城市商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)品種上與大銀行差異比較小，沒有體現(xiàn)出中小銀行的特色。仍以中國工商銀行和徽商銀行為例，中國工商銀行的“企業(yè)服務(wù)”業(yè)務(wù)項(xiàng)下共設(shè)置了“結(jié)算服務(wù)、貸款融資、融資租賃、企業(yè)理財(cái)、對(duì)公存款、財(cái)智國際、票據(jù)業(yè)務(wù)、小企業(yè)金融、網(wǎng)絡(luò)融資、金融市場”等子項(xiàng)目業(yè)務(wù)，并且緊貼經(jīng)濟(jì)形勢，依據(jù)自己的專業(yè)定位和規(guī)模優(yōu)勢，開辟了供應(yīng)量資金、企業(yè)年金、資金托管等新型業(yè)務(wù)。比較而言，徽商銀行的業(yè)務(wù)主要包括“存款業(yè)務(wù)、融資業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)”等具體業(yè)務(wù)品種，產(chǎn)品仍處于同質(zhì)化經(jīng)營階段，特色不鮮明，創(chuàng)新力不夠。

第二，公司治理結(jié)構(gòu)不完善。

如果單純從城市商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)架構(gòu)上來看，與四大國有商業(yè)銀行之間差異并不是很大。但細(xì)致分析城市商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，則存在以下問題：一是股東構(gòu)成不合理，根據(jù)其性質(zhì)，城市商業(yè)銀行應(yīng)該由當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、居民、個(gè)體工商戶和政府共同組成，但實(shí)際上股權(quán)主要集中在政府、國有企業(yè)或者國有控股企業(yè)手中，造成權(quán)力過于集中，產(chǎn)生過多干預(yù)，影響經(jīng)營決策效率。二是高層管理人員任免有待進(jìn)一步強(qiáng)化，受政府控股過多因素的影響，高層管理人員的選拔上不能完全按照股份制銀行方式選拔任用，政府任命成分居多，人員結(jié)構(gòu)不盡合理。

第三，人才儲(chǔ)備不足。

近年來，雖然城市商業(yè)銀行發(fā)展速度較快，但其人員儲(chǔ)備不足問題并未得到實(shí)質(zhì)性改善。主要原因：一是原有員工的基礎(chǔ)問題，城市商業(yè)銀行是從原來的城市信用社基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，整體人員素質(zhì)不是很高；二是城市商業(yè)銀行總體實(shí)力不是很強(qiáng)，很難在薪資水平、發(fā)展待遇等方面吸引眾多高素質(zhì)人才；三是受地方政府控股影響，人員引進(jìn)不能完全市場化。

第四，金融產(chǎn)品定價(jià)能力較弱。

受業(yè)務(wù)品種、人才儲(chǔ)備等因素的制約，長期以來，城市商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品定價(jià)上花費(fèi)的研究力量少之又少，也缺乏對(duì)客戶資料的有序積累和分析，沒有完全建立客戶的征信體制，缺乏定價(jià)的能力和基礎(chǔ)。

3、城市商業(yè)銀行的機(jī)會(huì)分析（O）

第一，市場競爭機(jī)制公平合理。

一直以來，城市商業(yè)銀行在立法上沒有得到真正的公平機(jī)會(huì)，同時(shí)銀企關(guān)系的融洽程度遠(yuǎn)達(dá)不到市場需求，城市商業(yè)銀行的發(fā)展外部環(huán)境并不是很理想。但隨著利率市場化的推進(jìn)，金融市場也會(huì)得到進(jìn)一步的發(fā)展，城市商業(yè)銀行在完善的金融市場上可以獲得各種先進(jìn)的工具和制度，例如科學(xué)的信息披露制度、齊全的金融工具、自主的定價(jià)權(quán)利、靈活的競爭策略、健全的法律和經(jīng)濟(jì)監(jiān)控體制。這一切的發(fā)展必將為城市商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)會(huì)。

第二，中小銀行的政策扶持。

近年來，隨著對(duì)中小企業(yè)以及小微企業(yè)發(fā)展支持力度的不斷加大，中小銀行的重新定位和發(fā)展問題也引起各方關(guān)注，銀監(jiān)會(huì)在中小銀行發(fā)展論壇上曾經(jīng)明確指出，銀監(jiān)會(huì)會(huì)繼續(xù)鼓勵(lì)和支持中小銀行的創(chuàng)新和發(fā)展，加大引導(dǎo)力度，倡導(dǎo)特色化、差異化發(fā)展，給予中小銀行更多的扶持政策。特別是在利率市場化趨勢下，中小銀行利率差逐步縮小，負(fù)債成本顯著上升、房貸規(guī)模受到限制，因此，國家在政策上會(huì)積極給予引導(dǎo)和支持。

4、城市商業(yè)銀行的威脅分析（T）

第一，競爭風(fēng)險(xiǎn)加劇。

利率市場趨勢下，各家商業(yè)銀行的利差都將逐步縮小，并且各家銀行之間隨著利率定價(jià)自主權(quán)的放開勢必會(huì)引起利率的價(jià)格戰(zhàn)爭，城市商業(yè)銀行因?yàn)橐?guī)模的限制，在負(fù)債成本和資產(chǎn)成本上都無法達(dá)到大型商業(yè)銀行的規(guī)模優(yōu)勢。另一方面，各家銀行會(huì)利用技術(shù)、網(wǎng)點(diǎn)等優(yōu)勢發(fā)展新型金融業(yè)務(wù)特別是擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，而城市商業(yè)銀行迫于自身的技術(shù)和人員限制，這部分的業(yè)務(wù)優(yōu)勢也不明顯。因此，城市商業(yè)銀行面臨的競爭風(fēng)險(xiǎn)將不斷加劇。

第二，利率風(fēng)險(xiǎn)加劇。

利率風(fēng)險(xiǎn)從市場化的前后階段來看，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）利率市場化初期的階段性風(fēng)險(xiǎn)

這一時(shí)期，城市商業(yè)銀行很難擺脫長期利率管制的習(xí)慣，很難科學(xué)定價(jià)；并且也缺乏對(duì)前期長期存貸風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施，因此，短期內(nèi)會(huì)出現(xiàn)利率的劇烈波動(dòng)，從而對(duì)城市商業(yè)銀行自身經(jīng)營乃至整個(gè)銀行體系穩(wěn)定產(chǎn)生影響。

（2）利率市場化條件下的恒久性風(fēng)險(xiǎn)

恒久性風(fēng)險(xiǎn)指的是利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值和收益變動(dòng)產(chǎn)生一定的影響，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行的價(jià)值帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)體現(xiàn)在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)上?？茖W(xué)的定價(jià)需要高素質(zhì)的人員、同時(shí)還需要對(duì)多年來經(jīng)營記錄的積累分析、需要對(duì)客戶資信體系的建立和跟蹤。而這些恰恰是城市商業(yè)銀行管理中的軟肋。

第三，信用風(fēng)險(xiǎn)加劇。

信用風(fēng)險(xiǎn)指的是交易雙方一方由于沒有履約而對(duì)另一方造成損失。在長期利率管制的背景下，隨著利率水平的放開，利率水平會(huì)出現(xiàn)上升的態(tài)勢，再加上金融市場上信息的不對(duì)稱，進(jìn)而使得信貸市場出現(xiàn)一些失靈。具體體現(xiàn)在逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)上。

逆選擇的實(shí)際體現(xiàn)主要是利率放開后，由于受到短期利益誘惑以及信息不對(duì)稱的影響，會(huì)將更多貸款支付給愿意支付較高利率的借款人，而愿意支付高利率者一般也是高風(fēng)險(xiǎn)者。這種將更多貸款貸給高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的借款人，進(jìn)而收縮對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的貸款的“檸檬效應(yīng)”，會(huì)進(jìn)一步加大信貸市場的風(fēng)險(xiǎn)。

而道德風(fēng)險(xiǎn)也是隨著市場利率的提高而發(fā)生的。對(duì)于借款人而言，較高的利率水平必然使得這些借款人將資金投放到高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目上，以滿足收益需求。同時(shí)，一旦高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目損失之后，這些貸款必將轉(zhuǎn)化為不良貸款，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)從理論轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。

三、人民幣存貸利率市場化趨勢下城市商業(yè)銀行的策略分析

人民幣存貸利率市場化只是一個(gè)時(shí)間問題，而作為城市商業(yè)銀行，目前能進(jìn)行的工作就是抓緊市場化進(jìn)程中剩下的時(shí)間，發(fā)揮自身優(yōu)勢，克服自身劣勢，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)中不斷完善自己，爭取以最好的狀態(tài)迎接最終的挑戰(zhàn)。結(jié)合上述SWOT分析，可以確定其基本的矩陣策略。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展獻(xiàn)言獻(xiàn)策。二是加大員工的培訓(xùn)力度，發(fā)揮“外引內(nèi)培”雙重機(jī)制的作用，在培訓(xùn)的內(nèi)容和方式上不能僅僅局限于業(yè)務(wù)或少數(shù)骨干，要注重共同價(jià)值觀的形成。三是加強(qiáng)人員考核，運(yùn)用科學(xué)的考核機(jī)制激發(fā)員工工作的熱情和積極性。四是注重企業(yè)文化的形成，在培養(yǎng)和使用過程中，運(yùn)用共同的價(jià)值追求來引導(dǎo)全行職工上下一心，形成共同的價(jià)值觀和企業(yè)文化追求。

表2 SWOT分析矩陣

1、SO戰(zhàn)略

第一，發(fā)揮特色，密切地方關(guān)系。

緊緊圍繞城市商業(yè)銀行“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”的宗旨，充分挖掘地方特色，與地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展、居民消費(fèi)習(xí)慣等相互關(guān)聯(lián)，在產(chǎn)品的設(shè)置上體現(xiàn)出地方特色。也要充分利用現(xiàn)階段政府主導(dǎo)較多的局面，抓住機(jī)會(huì)，在地方培育一批優(yōu)質(zhì)客戶。

第二，創(chuàng)新產(chǎn)品，發(fā)展多元業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行未來競爭的載體是產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，因此，必須大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高技術(shù)效率。大力推行銀行卡業(yè)務(wù)，推廣網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，拓寬客戶群體克服網(wǎng)點(diǎn)劣勢；在服務(wù)對(duì)象上進(jìn)一步加大對(duì)城市居民需求的挖掘，拓展居民金融理財(cái)服務(wù)；在產(chǎn)品創(chuàng)新的另一著力點(diǎn)落實(shí)在小微企業(yè)發(fā)展的扶持上，與大型商業(yè)銀行之間開展差異化經(jīng)營。下大力氣加強(qiáng)金融創(chuàng)新與科技開發(fā)，提高技術(shù)效率，加大研發(fā)，提高銀行的電子化程度；加強(qiáng)信息技術(shù)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用。

2、WO 戰(zhàn)略

第一，完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

調(diào)整城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，充分體現(xiàn)地方政府、中小企業(yè)、職工共同出資持股的特點(diǎn)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，甚至引進(jìn)外資股，保證股東的權(quán)益。另一方面完善董事會(huì)職能，克服“一股獨(dú)大”、“一股專權(quán)”的現(xiàn)象，引進(jìn)獨(dú)立董事制度；加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督職能，確保監(jiān)督體制暢通。最后，在公司管理結(jié)構(gòu)上，進(jìn)一步優(yōu)化扁平管理結(jié)構(gòu)，繼續(xù)發(fā)揮其經(jīng)營決策的靈活性優(yōu)勢。

第二，完善人才儲(chǔ)備運(yùn)用機(jī)制。

一是在人才的引進(jìn)和管理方面，一方面要注重人才的專業(yè)水準(zhǔn)，另一方面要想方設(shè)法激發(fā)人員工作的積極性和忠誠度，正確引導(dǎo)這些人員發(fā)揮自身的優(yōu)勢，從新的視角為城市

3、ST戰(zhàn)略

第一，科學(xué)決策提高定價(jià)能力。

利率市場化后，各商業(yè)銀行應(yīng)該在市場基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照合理的成本收益方法確定本行的基準(zhǔn)利率水平，在確定存貸款利率水平時(shí)，還應(yīng)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、費(fèi)用分?jǐn)偂⒖蛻糇尷?、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款、違約和展期等導(dǎo)致的必要的價(jià)格調(diào)整等因素,最終確定價(jià)格水平。因此，科學(xué)合理的定價(jià)既要考慮銀行風(fēng)險(xiǎn)、銀行回報(bào)，還要兼顧客戶承受能力和市場競爭程度。多年來，城市商業(yè)銀行在定價(jià)上由于缺乏數(shù)據(jù)支持、信心不對(duì)稱等因素，顯得尤為困難。因此，從現(xiàn)在開始必須加強(qiáng)對(duì)客戶信息資料的收集整理、建立科學(xué)的定價(jià)模型，在小樣本小規(guī)模條件下，制定差異化利率政策。

第三，同業(yè)合作建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。

目前，部分城市商業(yè)銀行已經(jīng)開始進(jìn)行跨區(qū)域發(fā)展、或是借道村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營，這是下一步增強(qiáng)城市商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)力的有效保障。因此，有條件的城市商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)同業(yè)合作，發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，減輕資金運(yùn)營壓力，在業(yè)務(wù)上形成互補(bǔ)。

4、WT戰(zhàn)略

第一，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。

利率風(fēng)險(xiǎn)無論是階段性風(fēng)險(xiǎn)還是恒久性風(fēng)險(xiǎn)，都與資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)有著密切的聯(lián)系。因此，要加大對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理，在資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)上不斷優(yōu)化，關(guān)注利率敏感性缺口，為科學(xué)控制利率風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。同時(shí)關(guān)注《巴塞爾協(xié)議》等規(guī)定，提高資本充足率，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第二，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

在城市商業(yè)銀行內(nèi)部，樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管部門的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，為風(fēng)險(xiǎn)管理夯實(shí)最底層的基礎(chǔ)。建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系、完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、實(shí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)追求制度、塑造風(fēng)險(xiǎn)管理文化，防范于未然，改變被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)接受局面。

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