人一生的三個錢包

馮侖

人（擴大說也可以指一個公司）一生會有三個錢包，他可以使用三種錢。一個是現金或資產，這些東西是物化的，可以看到。比如在銀行存了100萬元，還有100萬元的房產、100萬元的股票，這是一個錢包，是可以計算的錢包。多數人每天在算的就是這個錢包。第二個錢包是信用，別人口袋里的錢你能支配多少。比如我給某某打電話借100萬元，結果下午錢就到賬了。雖然這個錢在法律上是不屬于我的，但是我能支配，這種錢是抽象的、虛位的。在你急難的時候，你可能借到這筆錢，這是信用的錢包。第三個是心理的錢包，有人花100萬元，覺得挺少的，因為他有一個億；有人只有10000元，花了9999元，心想完蛋了，要破產了。同樣一種花錢方式，在不同情境、不同心態(tài)下，你感覺錢的多少是不一樣的。比如，在困難的時候，一塊錢對你而言可能頂100萬元；當你有一個億的時候，就覺得100萬元也似乎不是錢，尤其是在環(huán)境和平、生活無憂的時候。

所以，人一生就在不斷翻動著這三個錢包里的錢。第一個錢包里的錢是最容易度量的，也比較易于管理，就像煤球，踢一腳就踢一腳，臟了爛了反正都是那么一堆。第二個錢包是最難管理的，信用資產是飄在天上的氫氣球，它可以飛得很高，但也很脆弱，一扎就爆了。所以越偉大的公司，越害怕投訴，越害怕有人扎他的“氣球”。好的公司好的人用了別人的錢，用得多了也自然有人要監(jiān)督你，所以第二個錢包輕易不能打開；但是不打開調動的資源又有限；資源調動得越多，信用越大，你也越脆弱。所以，公眾公司容易被丑聞打倒，而私人家族公司反倒不怕。第三個錢包實際是心理感覺。有兩種感覺決定錢包的大小，一種是情境的變化，順利和困難時支出錢的多少會讓人有心理反差；第二種取決于錢的稀缺程度和它在你心里實際占的比例，而不是絕對的花了多少錢。同樣都花100塊，一個占50%，一個占10%，是不一樣的。人一生在調配錢包的時候，實際是每天都在算三個錢包。做一個好的企業(yè)，是要放大第二個錢包，調整第三個錢包，守住第一個錢包。守住第一個是根本，放大第二個來促進第一個錢包的增長，最后是調整心理預期和實際的風險控制，不讓自己處于高風險的地方，讓心理錢包總是很平衡。如果預期脫離實際，你的心理錢包老是不穩(wěn)定，就會做出急躁的決定。

我們看一下第一個錢包是怎么鼓起來的。我算過人一生賺的錢大概有三個“三分之一”。第一個三分之一就是我們講的現金和資產，它是怎么掙來的呢，就是在專業(yè)化領域里慢慢積累，賤買貴賣，尋找價差，通過管理慢慢增長，賺的量取決于所占市場份額、整個市場的增長。第二個三分之一是全國人民給你發(fā)的獎金，所以你要做守法公民，等待人民發(fā)給你。什么時候發(fā)呢？我算過李嘉誠在1993年港幣兌換人民幣時賺的獎金，原來人民幣0.4元兌1元港幣，1993年、1994年做了一次匯率調整，1元人民幣兌換1元港幣，港幣升值了一倍。在這之前李嘉誠掙的現金資產如果是100元的話，一晚上就變成了200元，第二個100元沒有再付出勞動，這100元就是全中國人民幫他掙的。但要拿這個獎金必須做好人，要熬得住不違法，發(fā)獎金的時候你得在，如果人民幣升值的時候你在坐牢，這事兒就沒辦法了。一個國家的經濟騰飛要用二三十年時間，如果你能熬上十五六年，基本可以拿到這個獎金?，F在人民幣開始小幅升值，每年4%至5%，再有10年漲到50%，我什么都不干，守著現在的錢包，10年后我的錢包也漲50%。國民財富不斷增加，人民幣不斷升值，第二個三分之一得來在于第一個三分之一的生意做得安穩(wěn)和能夠堅持到發(fā)獎金的時候。第三個三分之一是全世界人民發(fā)的獎金。如果我有兩億美元的一個公司，符合在美國上市的條件，資本市場會給我的股票定價，以后我把股票賣了就是全世界人民又給我發(fā)了一次獎金。像百度，他們是個新公司，沒什么資產，跨過第二個三分之一，直接到世界上拿獎金。全世界的投資人獎勵了他們的智慧、聰敏，獎勵他們創(chuàng)造了一個商業(yè)模式。

如果一個人一生做得好，這三筆錢都能拿到，就可以變成很有錢的人。當然你必須遵紀守法，每次獎勵都是先要接受考察的，資本市場、法律道德都在權衡你，最后才把錢發(fā)給你。李嘉誠做了40年的生意，賣塑料花、搞房地產掙了一些錢，港幣升值又掙了一筆，通過不斷上市掙了第三筆，所以做大了。多數人只能拿到其中一部分的錢。比如開個餐館，一輩子掙的就那些錢，匯率的變化對他影響也不大。有的人就上市掙了一筆，由于基本功不好，沒把商業(yè)模式堅持做好，上市的時候蒙了一把錢，就被別人揭穿了，最后就麻煩了，企業(yè)破產了，人民幣升值也跟你沒關系了。有的人笨，壓著一塊地睡覺了，因為他笨所以沒犯錯誤，10年以后這塊地升值了，也可以得到全國人民發(fā)的獎金。當年我們在海南就碰到很多這樣的傳奇故事，有的人曾經挖個大坑，因為負債逃跑，海南一火又跑回來了，從這個坑里撿起來的全是錢。但這樣也只能掙一筆錢，發(fā)展總是有限的。做一個好的企業(yè)，它可以掙到這三筆錢，第一筆錢靠積累，第二筆錢靠耐心，第三筆錢靠智慧。第三筆一定是靠智慧的，企業(yè)創(chuàng)造的商業(yè)模式在資本市場得到投資人認可，你的回報就可以預期，比如阿里巴巴，當時沒掙多少錢，但人家認為未來不得了，就同樣會給一筆可觀甚至瘋狂的獎金（股票溢價）。

跟錢有關的事，無非三條。一是掙錢，二是看錢，三是花錢。掙錢是美國人最有本事，美國在200年前GDP很低，屬貧困地區(qū)，當時中國的GDP占全球差不多三分之一，現在輪到美國占三分之一了。所以掙錢要去美國學。家族幾百年的錢叫老錢，全世界的老錢都在歐洲，老錢都是有氣味的，每個家族的味都不一樣。歐洲最早富起來，一代一代家族的傳承，變成了看錢的機器，想看好錢要去歐洲學。歐洲現在靠看錢來掙錢，比如盧森堡、瑞士，替全世界看錢，看錢的技術發(fā)達到可以借此養(yǎng)活國家。美國是在流動狀態(tài)下看錢，掙錢中看錢風險大。歐洲有一套保家族100年、200年穩(wěn)定的財產的繼承體制，這個體制非?？茖W，比如人死了，遺產想讓子女花又不想被揮霍掉，信托機構就把錢分幾堆，有的放到公益基金，有的放到投資基金，有的用來養(yǎng)活孩子，孩子每個月領生活費，而不是一次給完；餓不死但也富不了，要想富還要自己掙。

奢侈消費、花錢都在亞洲。亞洲有錢的歷史短，富起來的時間大概是100年。剛富起來的人一定是惡性消費，要過一把癮。在中國，再高雅的人，就算是北大的教授，關了他5年，天天都饑餓狀態(tài)，放出來第一件事，是撲搶黑格爾的哲學論著看，還是撲到館子先吃一頓肉？我想一定是先吃肉——因為曾經太痛苦太貧窮，所以一開始消費都是先吃肉，肉吃完了喘口氣，弄套好房子、好車，接著談個戀愛，擴大消費范圍，旅游、健身什么的一頓折騰；等這些也滿足了，接下來該光宗耀祖了，給家里修個墳；高雅了之后玩?zhèn)€藝術品，搞個文化；等這些都弄完了，開始認真投資、做慈善。亞洲人基本都在修墳以前的階段，肉還沒吃上，墳還沒修，現在馬上做慈善，那是騙人的。亞洲造錢能力超強，私人家族要蓋豪宅，政府要蓋大樓，在亞洲炫耀和惡性消費很嚴重。

想掙錢多往美國跑跑，沒壞處；想看錢去歐洲；想花錢就在亞洲待著。

（摘自《野蠻生長》）