企業(yè)社會責任對企業(yè)績效影響的國外文獻研究綜述

李楠

摘 要：企業(yè)社會責任對企業(yè)績效的影響是近幾十年來國內(nèi)外學者研究的熱點問題，這個問題一直到現(xiàn)在仍然具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。國內(nèi)外的文獻中對于企業(yè)社會責任對企業(yè)績效的影響有哪些分析，文章試作闡述。

關鍵詞：企業(yè)社會責任；企業(yè)績效；影響研究；國外文獻

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2014）14-0029-02

企業(yè)社會責任對企業(yè)績效的影響的問題是由Bragdon，Marlin（1972）最早提出的，隨后人們所做的實證研究主要集中在企業(yè)承擔社會責任對股市的收益方面的影響（Vance，1975；Belkaoui，1976）。根據(jù)國外研究演進的發(fā)展，以及各研究階段的特點對這個問題的研究大致可分為初期研究、發(fā)展期研究、規(guī)范期研究三個階段。

1 初期研究

初期研究的時間段定為20世紀70年代～20世紀90年代，這個時期關于企業(yè)社會責任對企業(yè)績效影響問題的研究處于起步期，存在很大的爭議，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：①企業(yè)社會責任對企業(yè)績效有正向影響作用。Moskowitz（1972）選擇了他認為企業(yè)社會責任水平較高的14家公司，他以這些公司6個月的股價增長為標準，將股價增長和道瓊斯指數(shù)增長進行比較，最終得出企業(yè)社會責任水平較高的企業(yè)代表企業(yè)績效比道瓊斯指數(shù)代表企業(yè)績效要好。②企業(yè)承擔社會責任對企業(yè)績效有負向作用。Vance（1975）的研究比較具有代表性，他是重復Moskowitz的研究，選取的樣本是從《企業(yè)與社會評論》一項調(diào)查中的企業(yè)，利用的是企業(yè)短期績效指標，計算這些企業(yè)在某時間段內(nèi)的股價變化，并將這些變化進行比較，其中回歸曲線與數(shù)據(jù)的擬合程度不是很好，但是最終認為具有社會責任的企業(yè)不是好的投資對象，企業(yè)承擔社會責任與股價增長呈負相關關系。③企業(yè)承擔社會責任與企業(yè)績效之間不存在相關關系。Alexander，Buchholz（1978）選用2年和5年的股價增長為績效指標，選取的樣本也是《企業(yè)與社會評論》一項調(diào)查中的企業(yè)，對這些企業(yè)進行聲譽評分，重復Vance的研究，意在判定企業(yè)社會責任與某時間段內(nèi)企業(yè)股價增長之間的關系，數(shù)據(jù)基本上來自于上市公司，他考慮了這些數(shù)據(jù)包含的資本市場的風險，進行了風險校正，認為企業(yè)社會責任對企業(yè)績效沒有什么影響，與Vance和Moskowitz所得的結論恰好相反。此外，還有一些研究者認為企業(yè)社會責任與企業(yè)績效之間的關系是不確定的，如Cochran，Wood（1984）、Aupperle，Caroll，Hatfield（1985）等。

2 發(fā)展期的研究

發(fā)展期研究的時間段定為20世紀90年代～21世紀初，這個時期關于企業(yè)社會責任對企業(yè)績效影響的研究有所發(fā)展，彌補了上個階段的一些研究缺陷，這個階段的研究具有如下特點：①研究方法越來越科學；②對企業(yè)績效變量的測量更加成熟；③20世紀90年代人們在企業(yè)社會責任的研究中正式引用利益相關者理論，使得這個時期的關于企業(yè)社會責任對企業(yè)績效影響的研究大多出現(xiàn)在利益相關者研究的文獻中；④研究結果仍然存在不一致的問題，即企業(yè)社會責任對企業(yè)績效有正向影響、負向影響、無影響，但是企業(yè)社會責任能夠正向作用于企業(yè)績效的觀點卻是這個時期的主流觀點。Preston，Sapienza（1990）作了利益相關者管理對企業(yè)績效影響的研究，研究結果說明，利益相關者管理對企業(yè)績效有顯著的正向影響作用。Frooman（1997）采用二手資料并且結合定量分析方法對企業(yè)社會責任影響企業(yè)績效的問題進行了實證研究，他研究了27篇分析股市對企業(yè)不承擔社會責任和采取非法行為的文章，認為股市對那些不承擔社會責任和違法的企業(yè)是持否定態(tài)度的，說明了企業(yè)承擔社會責任對企業(yè)績效有正向的影響作用。Waddock，Graves（1997）的研究主要回答了3個問題：企業(yè)社會責任與企業(yè)績效是否正相關？如果相關，它們之間是怎樣的相關形式？如果正相關，它們之間因果關系的方向又是什么樣的？研究結果表明，它們之間是正向相關關系且因果關系是雙向的，即企業(yè)承擔社會責任可以提高企業(yè)績效，企業(yè)績效的提高能夠促進企業(yè)更好地承擔社會責任。Berman，Wicks（1999）研究了利益相關者的管理對企業(yè)績效的影響，并且構建了兩個競爭性模型，這兩個模型體現(xiàn)了兩者之間不同的關系。第一個模型體現(xiàn)的是以企業(yè)進行決策的最終目的是為能夠在市場上獲取成功為核心思想的手段論的觀點，第二個模型體現(xiàn)的是以企業(yè)與利益相關者的關系是在規(guī)范性道德承諾基礎上建立的為核心思想的目的論的觀點，最終證明了利益相關者的管理對企業(yè)績效有顯著的正向影響作用。

3 規(guī)范期的研究

規(guī)范期的研究是從21世紀以來開始進行的。進入新世紀以后，以前傳統(tǒng)的研究模式得到了進一步發(fā)展和完善，由于各方面條件的改善，這個時期關于企業(yè)社會責任對企業(yè)績效影響的研究已趨于規(guī)范，研究結論仍然存在著不一致的問題，但主流的觀點仍然是認為企業(yè)社會責任對企業(yè)績效有正向的影響作用，大多數(shù)的研究都是圍繞著這一觀點展開，并對此進行了驗證。Ruf，Muralidhar等人（2001）合作進行的研究表明，企業(yè)承擔社會責任與當年和次年的銷售額增長是正向相關關系，即企業(yè)承擔社會責任可以使股東獲得短期收益；企業(yè)承擔社會責任與第三年的銷售額增長也是正向相關關系，即企業(yè)承擔社會責任可以使股東獲得長期受益。不管怎樣，只要企業(yè)行為能夠滿足利益相關者的各種需求，股東就會獲得利益。Menguc，Ozanne（2005）選取澳大利亞140家制造業(yè)企業(yè)為研究樣本進行研究，研究結果表明，企業(yè)承擔的諸如保護不可再生資源、保護居住環(huán)境、減少廢物排放以及把產(chǎn)品的環(huán)境影響告訴給消費者等環(huán)境責任，與企業(yè)市場份額及稅后利潤是呈現(xiàn)出顯著的正向相關關系，而與企業(yè)的銷售額增長為負向相關關系。Boehe（2009）以經(jīng)濟導向型的巴西為例，研究一段時期內(nèi)企業(yè)出口戰(zhàn)略對企業(yè)績效的影響，運用大范圍的調(diào)查，設計了由巴西的中等或大規(guī)模出口公司回答的252個結構性問題。研究結果表明，這些出口公司采用企業(yè)社會責任戰(zhàn)略對企業(yè)績效的影響要比采用產(chǎn)品質(zhì)量戰(zhàn)略和產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略對企業(yè)績效的影響要大，對巴西出口公司的研究結果也可能適用于其它的發(fā)展中國家。

參考文獻：

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