探討企業(yè)財務風險控制的方法

戴致光　許恒賓

摘 要：經(jīng)濟不斷的發(fā)展，使得企業(yè)的市場經(jīng)營環(huán)境變得更加復雜，企業(yè)經(jīng)營活動中所面對的風險也大大增加。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，財務風險是造成企業(yè)倒閉的首要原因，由此可見規(guī)避企業(yè)財務風險、控制企業(yè)財務風險的重要性。本文通過對財務風險概念、特征進行闡述，結合企業(yè)財務風險控制管理的主要目標，提出了企業(yè)財務風險控制的管理方法，以期幫助企業(yè)有效的預防和控制財務風險，降低財務風險的損失，促進企業(yè)的積極健康發(fā)展。

關鍵詞：企業(yè)；財務風險；控制

市場經(jīng)濟條件下，任何企業(yè)在經(jīng)營管理中都不可避免地遇到各種財務風險，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，財務風險是造成企業(yè)倒閉的首要原因。目前我國企業(yè)的財務風險控制能力普遍不高，一旦企業(yè)財務風險管理中某些工作沒有到位，都將可能引發(fā)財務風險，從而影響企業(yè)的健康運營、持續(xù)生存、穩(wěn)定發(fā)展，更嚴重的可能導致企業(yè)陷入經(jīng)營的困境甚至出現(xiàn)破產(chǎn)的危機，給企業(yè)的發(fā)展帶來巨大的傷害。本文集中對企業(yè)財務風險控制的方法進行了探討，以期有效的幫助企業(yè)加強財務風險的控制與管理，從而有效的促進企業(yè)的發(fā)展。

一、企業(yè)財務風險的概述

財務風險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所涉及到與企業(yè)財務相關的全部可能性風險。在企業(yè)的現(xiàn)實經(jīng)營活動中，受諸多不確定性因素的影響，企業(yè)的財務風險不僅僅停留在籌資方面，在融資、市場等方面都有存在。企業(yè)風險貨幣化是財務風險的主要表現(xiàn)形式，根據(jù)形成過程，可以將財務風險劃分為籌資風險、信用風險、投資風險三種主要形式。

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，在現(xiàn)代經(jīng)濟社會中，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境變得更加惡劣，復雜多變的市場形勢，使得企業(yè)在實際的經(jīng)營活動中無法及時、準確、全面地獲得其經(jīng)營活動所需的信息，使得企業(yè)財務活動的風險加大，而企業(yè)的財務管理貫穿于整體企業(yè)的發(fā)展環(huán)節(jié)，對企業(yè)經(jīng)營的成敗具有重要的影響。因此，加強對企業(yè)財務風險的管理與控制，對企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展具有極為重要的意義。

二、企業(yè)財務風險控制管理的目標

一般來說，企業(yè)財務風險控制應該主要將關注點放在控制和降低財務風險損失之上，為企業(yè)進行財務管理創(chuàng)造更好地條件，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

（一）企業(yè)財務損失控制目標

出現(xiàn)事故之后對風險進行管理目標也被稱為企業(yè)財務損失控制目標。收益和風險是同時共存，如果企業(yè)運營過程中沒有任何的風險，企業(yè)也就沒有了獲得超額收益的來源，而企業(yè)要想獲得一定的額外收益，也就必然要面對一定的財務風險。在企業(yè)財務運行過程中出現(xiàn)財務損失是不可避免的，即使企業(yè)進行了較為全面的風險控制和規(guī)避，也還是會面臨著一定的財務風險，也需要承擔這些風險帶來的經(jīng)濟后果。因此，在已經(jīng)出現(xiàn)財務風險的情況下，企業(yè)必須要通過一定的手段進行風險的轉移和分散，盡可能的降低企業(yè)的損失。

（二）企業(yè)財務風險控制目標

企業(yè)財務風險控制目標更強調(diào)的是風險的預防，也就是在財務損失沒有發(fā)生之前進行風險管理。企業(yè)為了提高財務的健康性和質(zhì)量水平，更好的規(guī)避風險減少損失，就需要對各種財務風險進行分析、識別以及評估，并且結合各種手段去控制財務風險。比如確定合理的資產(chǎn)負債比率，保證企業(yè)財務安全等。

（三）財務活動順利穩(wěn)定運行的目標

為了促進財務活動更好的開展，企業(yè)應該推動財務風險控制機制的建設和完善，通過培訓提高企業(yè)員工的專業(yè)素質(zhì)和對財務風險的認識，更加科學有效的進行財務風險的防范，提高財務活動的資源利用率，規(guī)避財務危機。企業(yè)領導者也需要提高自身的專業(yè)素質(zhì)，更好的進行財務風險的防范和控制。

三、企業(yè)控制財務風險的方法

企業(yè)可以通過控制型和財務型兩大類方法控制企業(yè)的財務風險，下面筆者將詳細的介紹這兩種方法。

（一）控制型財務風險管理方法

控制型財務風險管理方法的關鍵是在財務事故發(fā)生之前，通過對各種財務風險的識別與分析，利用可以利用的一切方法進行風險規(guī)避，減少財務風險的發(fā)生；當出現(xiàn)財務風險之后，控制型財務風險要求綜合利用各種措施進行風險控制，盡可能的減少風險帶來的損失，將財務風險控制在一定的范圍之內(nèi)，降低損失。控制型財務風險控制和管理主要可以通過以下三個方面進行考慮：財務風險規(guī)避法、財務風險損失控制法、控制型財務風險轉嫁法等。

1、財務風險規(guī)避法

財務風險規(guī)避法是指企業(yè)通過分析各種財務風險，結合企業(yè)自身的實際情況，對于具有較大財務風險或者是企業(yè)所不能承受的風險項目，企業(yè)領導者應該反復思考，綜合論證，通過對各種被選方案的比較，更好的規(guī)避財務風險，減少所帶來的損失。財務風險規(guī)避法對于控制財務風險是相當有效的，可以從根源上減少財務風險的發(fā)生，其他的控制方法主要是通過降低財務風險發(fā)生的頻率還減少財務風險的損失。財務風險規(guī)避法不僅僅可以有效地規(guī)避財務風險，還能夠最大限度的減少財務風險帥所帶來的經(jīng)濟后果。但是需要注意的是財務風險規(guī)避法雖然可以在財務事故發(fā)生前進行風險防范，減少事故帶來的損失以及恐懼心理，從根源上消除發(fā)現(xiàn)帶來的影響，但是規(guī)避法本身也有不少的缺陷，只是消極的進行風險控制。因為企業(yè)在經(jīng)營過程中是必然會面對各種風險的，比如全經(jīng)濟危機、自然災害等等。任何的財務活動都無可避免的具有風險，發(fā)現(xiàn)往往和收益相伴而生，往往風險較高的項目才能帶來較高的收益。放棄高風險的項目，企業(yè)也就失去了高利潤的來源。企業(yè)要想獲得較高的回報，也就必須要面臨著較大的風險。因此企業(yè)只有在某些條件下才會采用財務風險規(guī)避法。比如說某種財務活動可能帶來的經(jīng)濟損失相當大或者是在進行財務風險控制時，其所需要的成本超過了項目所能帶來的收益。

2、控制型財務風險轉嫁法

控制型財務風險轉嫁法，主要是指企業(yè)在實際的經(jīng)營過程中通過合法的合同以及其他相似具有法律效應的文件的形式，可以把本來需要自己來承擔的財務風險損失轉嫁到非保險行業(yè)的組織或者個人，因此，控制型財務風險轉嫁法也稱非保險型財務風險轉嫁法，但是，企業(yè)控制型非保險財務風險轉嫁法并沒有將企業(yè)可能存在的風險完全消除，它只是通過將企業(yè)的財務風險由一方轉嫁給另一方的方式來實現(xiàn)企業(yè)風險的轉移，還是會對企業(yè)的發(fā)展具有一定的影響的。具體來說，控制型財務風險轉嫁在市場經(jīng)濟中主要包括以下三種形式：第一種通過出售的方式。即企業(yè)在實際的經(jīng)營管理過程中通過合法的交易的形式對企業(yè)的項目或資產(chǎn)進行出售，從而將項目或資產(chǎn)中可能存在或出現(xiàn)的企業(yè)財務風險進行轉移，轉移到新的所有人身上的方式；第二種通過轉包和分包的方式，在企業(yè)的實際經(jīng)營過程中通過合法的轉包合同、分包合同，來將企業(yè)現(xiàn)行的工程項目中可能涉及到的大風險進行有效轉嫁與轉移，以期有效的降低企業(yè)財務風險；第三是租賃，在企業(yè)的實際經(jīng)營過程中通過合法的租賃合同等形式，在有效保持企業(yè)原有所有權的前提下，通過租賃方式將企業(yè)可能存在的部分風險轉嫁給企業(yè)資產(chǎn)或項目的承租人。

（二）財務型財務風險管理方法

與控制型財務風險管理方法相對應的是企業(yè)的財務型財務風險管理方法，它主要是企業(yè)通過強效的財務手段，在財務風險事故發(fā)生之前，對可能出現(xiàn)和存在的風險做有效的識別與評估工作，通過完善的財務風險管理方法來消除財務風險事故的可能發(fā)生影響，改變企業(yè)的財務危機與經(jīng)營風險情況，為企業(yè)經(jīng)濟的積極恢復、搞好企業(yè)生產(chǎn)自救等工作提供良好的財務支持，從而有效的降低企業(yè)財務對企業(yè)的損害，有效的促進企業(yè)的健康發(fā)展。

1、企業(yè)財務風險自留法

企業(yè)財務風險自留法，顧名思義，就是將企業(yè)財務風險自留性解決，這種方法通常也被很多企業(yè)稱為承擔財務風險。企業(yè)財務風險自留法的實質(zhì)是企業(yè)依靠自身的資金融通等方法來積極有效的彌補和降低企業(yè)財務風險事故所造成的經(jīng)濟損失。企業(yè)財務風險自留是企業(yè)財務風險控制過程中殘余的方法，也就是說，企業(yè)財務風險有很多方法，而選擇企業(yè)財務風險自留則是企業(yè)在其他方法都難以施行或者實施的成本高，效果難以實現(xiàn)時的無奈選擇。企業(yè)財務風險自留法與其他財務風險控制方法具有良好的互補作用，尤其是當企業(yè)將最難以識別和把握的風險自留處理后，其他的財務風險控制方法將能夠更好的發(fā)揮其作用。因此，企業(yè)財務風險自留法也是極為合理的一種財務風險控制方法，對企業(yè)的財務風險控制具有重要的作用與影響。具體來說，企業(yè)財務風險自留法主要應用于兩種情況：第一，在企業(yè)實際經(jīng)營過程中所涉及的高成本財務風險，這些企業(yè)財務風險往往需要極大的企業(yè)成本進行管理與控制，這時企業(yè)往往會采用自留處理的辦法來降低企業(yè)財務風險；第二，在企業(yè)的實際經(jīng)營過程中所涉及的難以預計性風險，這種財務風險所導致?lián)p失可能引起的最壞后果，是其他風險控制方法難以有效的防范、管理和應對的。此外，某些中小企業(yè)受多方面因素的影響，缺乏對財務風險的有效認識，加強財務風險的處理經(jīng)驗不足，可能會出現(xiàn)企業(yè)無意識的承擔和處理財務風險的情況。

2、財務型非保險財務風險轉嫁法

財務型非保險財務風險轉嫁法與控制型非保險財務風險轉嫁法各有不同，但都是企業(yè)財務風險控制的重要辦法。具體來說，在企業(yè)的風險控制過程中保險財務風險轉嫁存在著很大的局限性，不能有效的的幫助企業(yè)轉移所有可能出現(xiàn)的財務風險，因此，非保險轉嫁做為保險財務風險轉嫁的重要補充，在此就能夠發(fā)揮其重要的作用了。作為一種靈活的轉嫁風險方式，很多企業(yè)的財務風險轉嫁都借助非保險轉嫁的方法來進行操作處理。具體來說，財務型非保險轉嫁財務風險的主要方式包括以下三種：第一，免責約定。這種方法主要在建筑、銷售供給、委托等合同中出現(xiàn)，通過合同前的洽談和約定，制定合同的免責約定，從而有效的轉嫁風險。第二，保證合同。企業(yè)作為債權人，在實際的經(jīng)營過程中通過與保證人達成協(xié)議的形式簽訂雙方的保證合同，以此來積極有效的轉嫁風險。第三，衍生性工具。當前衍生性工具作為靈活的轉嫁風險方法在企業(yè)財務風險管理中獲得了更多的應用，是企業(yè)風險管理的新興方法。衍生性工具主要包含有期貨、互換遠期合約以及期權等多種有效方式，以此來為企業(yè)發(fā)展提供保值、投機以及套利等機會。

總之，任何企業(yè)的發(fā)展都不可能是一帆風順的，都有著客觀存在著的風險，研究企業(yè)的財務風險控制方法，必須了解企業(yè)財務風險的含義，結合企業(yè)財務風險控制的管理目標，有針對性的利用企業(yè)控制財務風險的方法來對企業(yè)的經(jīng)營過程進行管理與控制，以期幫助企業(yè)在實際的經(jīng)營過程中更好的實現(xiàn)財務風險管理，在保障企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的同時，促進企業(yè)的穩(wěn)定健康可持續(xù)性發(fā)展。（作者單位：大連財經(jīng)學院）

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