關(guān)于反向購買實(shí)務(wù)問題的一些思考

劉潔　張文窈

摘 要：我國社會經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展。為謀求更大的發(fā)展，很多企業(yè)都在不斷地追求上市。本文主要針對于企業(yè)的反向購買的實(shí)務(wù)性問題進(jìn)行了分析和研究。希望通過本文的探討，能夠?yàn)橄嚓P(guān)方面的研究提供參考。

關(guān)鍵詞：反向購買；實(shí)務(wù)問題；思考

0.前言

反向購買在會計(jì)上是一項(xiàng)重要的工作。在實(shí)際的工作中，會計(jì)人員需要將反向購買的相關(guān)問題與自身的工作實(shí)際結(jié)合起來進(jìn)行分析，才能夠更好地解決反向購買的實(shí)務(wù)問題，促進(jìn)會計(jì)工作的順利和企業(yè)的長足發(fā)展，也相應(yīng)地推動國家的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。下面，本文將針對反向購買的實(shí)務(wù)問題進(jìn)行具體的分析和探討。

1.反向購買的相關(guān)概念

反向購買實(shí)質(zhì)上是間接上市的一種策略。一些企業(yè)想要上市，通過上市公司向非上市公司的股東增發(fā)股票的方式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)上市的目的[1]。反向購買通過企業(yè)合并的方式，使得非上市公司在上市之后，成為之前購買股權(quán)的上市公司的子公司，而之前的上市公司成為其母公司。反向購買在如今的經(jīng)濟(jì)社會中十分普遍，它實(shí)際上是一種會計(jì)行為，其外在表現(xiàn)就是股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，其最終的目的就是以公司合并的方式實(shí)現(xiàn)上市。

2.企業(yè)成本的合并

反向購買會涉及到企業(yè)成本的合并問題。如果該類問題解決不好，將會嚴(yán)重影響到公司的順利上市。一般在反向購買中，針對于成本方面的合并主要采取以下措施：需要上市的公司應(yīng)通過發(fā)行證券的方式購買股權(quán)，并且被購買的公司應(yīng)該對證券與股權(quán)之間的價(jià)值進(jìn)行科學(xué)地計(jì)算，以此評定多少的證券購買多少的股權(quán)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)成本的合并。另外，在合并企業(yè)成本的時(shí)候，需要進(jìn)行充分的調(diào)查，由于對證券和股權(quán)的交換過程中，是需要按照一定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評定的[2]。因此，做好雙方公司的調(diào)查工作，充分實(shí)現(xiàn)等價(jià)交換，對彼此而言都非常重要。

3.做好財(cái)務(wù)報(bào)表的編制

3.1 合并財(cái)務(wù)報(bào)表

首先，需要做好公司價(jià)值的評定工作。主要是對需要上市的公司的資產(chǎn)進(jìn)行賬面的核定，并且計(jì)算該公司的價(jià)值。而財(cái)務(wù)報(bào)表制定的科學(xué)合理與否，將會直接影響到公司上市。因此，會計(jì)人員應(yīng)該本著實(shí)事求是的態(tài)度進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的合并，將公司的價(jià)值資產(chǎn)合理地呈現(xiàn)出來，這樣才有助于促進(jìn)公司的發(fā)展和順利上市。其次，對公司的負(fù)債的金額進(jìn)行合并和計(jì)算，并且在財(cái)務(wù)報(bào)表上進(jìn)行明確的標(biāo)示[3]。再次，財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)標(biāo)明需要上市公司在法律上的比較信息。

3.2 財(cái)務(wù)報(bào)表編制中應(yīng)注意的問題

在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，會計(jì)人員需要注意如下幾個(gè)方面的問題。首先，由于反向購買是為了公司更順利地上市，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制需要符合相關(guān)上市公司的要求，以免由于財(cái)務(wù)報(bào)表編制方面的問題，影響到公司上市。其次，在母公司和子公司發(fā)生交易的時(shí)候，在財(cái)務(wù)報(bào)表中不應(yīng)該對當(dāng)期損益進(jìn)行計(jì)入[4]。再次，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制需要結(jié)合子公司和母公司的要求進(jìn)行編制，尤其是一些股權(quán)購買方面的價(jià)值評估，要根據(jù)實(shí)際的情況進(jìn)行正確的計(jì)算，并且將其列入財(cái)務(wù)報(bào)表的編制當(dāng)中。

4.反向購買中需要注意的問題

4.1 公司資產(chǎn)的核實(shí)問題

在進(jìn)行反向購買的過程中，需要依據(jù)相應(yīng)的規(guī)定對公司的資產(chǎn)進(jìn)行核實(shí)。會計(jì)人員應(yīng)根據(jù)公司的實(shí)際規(guī)模，根據(jù)公司的業(yè)務(wù)擴(kuò)展情況，以及流動資金和固定資產(chǎn)等進(jìn)行核實(shí)，然后進(jìn)行數(shù)據(jù)的匯總，進(jìn)而為公司的反向購買提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)依據(jù)。另外，需要特別注意的是，在進(jìn)行公司資產(chǎn)核實(shí)的過程中嚴(yán)禁弄虛作假，弄虛作假的情況一旦被發(fā)現(xiàn)，將會嚴(yán)重阻礙公司的順利上市，甚至出現(xiàn)公司無法上市的情況。

4.2 對母公司進(jìn)行科學(xué)的選擇

在進(jìn)行反向購買的時(shí)候，還需要對母公司進(jìn)行科學(xué)的選擇。由于上市公司非常多，而非上市公司在選擇反向購買的對象時(shí)，需要結(jié)合該公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，社會影響力，上市的時(shí)間以及公司的信譽(yù)等方面進(jìn)行選擇。如果選擇的公司在以上等方面都差強(qiáng)人意。那么，即使非上市公司成功實(shí)現(xiàn)了借殼上市，日后也無法得到更好的發(fā)展。因?yàn)樵摴臼且栽鲜泄镜淖庸敬嬖诘?，進(jìn)而在公司進(jìn)行擴(kuò)展業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要考核原公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及社會的影響力[5]。因此，在進(jìn)行母公司的選擇時(shí)，應(yīng)該本著優(yōu)中取優(yōu)的原則進(jìn)行選擇，最大程度地選擇對自己公司最有利的母公司，這樣才能夠確保子公司上市之后能夠迅速的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)上市的最佳效果。

4.3 需符合國家的法律規(guī)定

有些優(yōu)秀的公司急于上市，卻受到諸如外部政策、內(nèi)部因素等方面的限制而無法完成，那么反向購買不失為一種有效的方法。但是也有一些公司，其自身存在很多不合規(guī)之處，他們鋌而走險(xiǎn)，試圖通過非法手段完成借殼上市，觸犯了國家的法律，這種行為是要堅(jiān)決杜絕的。需要上市的公司一定要通過合理的，科學(xué)的反向購買程序進(jìn)行，要遵守國家的相關(guān)法律，如果發(fā)生重大法律問題，將會影響到其自身的發(fā)展，也將影響到其母公司的發(fā)展。只有符合相關(guān)的法律規(guī)定，才能夠確保公司在未來的發(fā)展中走得更遠(yuǎn)。

結(jié)束語

本文主要針對反向購買的實(shí)務(wù)問題進(jìn)行了分析和探討。反向購買不能盲目進(jìn)行，而是需要根據(jù)相關(guān)的會計(jì)準(zhǔn)則以及國家規(guī)定進(jìn)行，以免發(fā)生法律的糾紛，影響到企業(yè)的正常上市，不利于企業(yè)的良好發(fā)展。此外，在反向購買的過程中，需要對購買股權(quán)的企業(yè)進(jìn)行充分的調(diào)查，盡量選擇一些實(shí)力較強(qiáng)，信譽(yù)度較好的企業(yè)做母公司，實(shí)現(xiàn)“借殼上市”。這樣才能夠確保反向購買的合理性，確保公司上市之后能夠得到良好的發(fā)展。（作者單位：華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 秦騰，張孝友.反向購買下合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制應(yīng)用探析[J]. 商業(yè)會計(jì). 2011（01）

[2] 張謙，梁浩.反向購買實(shí)施帶來的會計(jì)核算變化[J]. 財(cái)會月刊. 2011（04）

[3] 宋海莉，秦奕慧，張志鳳.反向購買合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制[J]. 會計(jì)之友. 2011（12）

[4] 文歡.反向購買下非上市公司間接上市的會計(jì)處理[J]. 商業(yè)會計(jì). 2011（21）

[5] 王利強(qiáng)，裴沛.反向購買實(shí)務(wù)問題探析——基于沙鋼股份借殼ST張銅的案例研究[J]. 會計(jì)之友. 2011（29）