基于完善股權(quán)激勵會計處理的研究

唐道峰

摘要：股權(quán)激勵機制是現(xiàn)代企業(yè)制度下一項行之有效的激勵制度。但目前我國股權(quán)激勵實踐歷史較短，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》不可能對股權(quán)激勵涉及的所有會計事項進行規(guī)范。而隨著股權(quán)激勵的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始實施股權(quán)激勵計劃， 來促進企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)。本文通過研究我國股權(quán)激勵的概念及特點，提出完善股權(quán)激勵相關(guān)會計準(zhǔn)則的合理化建議。

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵 會計處理 建議

隨著市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，企業(yè)為了更好的解決經(jīng)營者背離股東的利益而達到自身目標(biāo)的風(fēng)險，來激勵經(jīng)營者更好地工作，越來越多的企業(yè)開始采用股權(quán)激勵制度。二十世紀(jì)二十年代員工持股計劃是最早的股權(quán)激勵制度，而且隨著股權(quán)激勵的不斷發(fā)展成熟，目前已經(jīng)成為發(fā)達國家上市公司激勵制度的重要組成。我國的股權(quán)激勵制度是從上世紀(jì)九十年代開始引入的，目前股權(quán)激勵會計已經(jīng)逐漸成為一個重要的會計事項。

一、股權(quán)激勵研究背景和意義

一九九九年股權(quán)激勵在中國市場并涌現(xiàn)出各種不同的方式。為此，國家出臺了一系列的政策對股權(quán)激勵計劃的內(nèi)容、實施程序、信息披露等各方面進行規(guī)定，為股權(quán)激勵提供更加規(guī)范的法律和政策環(huán)境，促進了股權(quán)激勵制度的發(fā)展。證監(jiān)會在二零零五年發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》對于中國股權(quán)激勵的發(fā)展具有重要意義；隨后第二年《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》和《國有控股上市公司（境外）實施股權(quán)激勵試行辦法》的發(fā)布對國有上市公司股權(quán)激勵計劃的擬定、申報、考核和管理工作的規(guī)定進行了明確規(guī)定。而二零零八年國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會和財政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范國有控股上市公司實施股權(quán)激勵制度有關(guān)問題的通知》更進一步規(guī)范了國有控股上市公司股權(quán)激勵計劃的實施主體、管理等內(nèi)容，為股權(quán)激勵實施營造出了更好的制度環(huán)境。

二、股權(quán)激勵的基本概念及特點

對股權(quán)激勵證監(jiān)會發(fā)布的《管理辦法》界定為：上市公司對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工以本公司股票為標(biāo)的進行的長期性激勵。而學(xué)術(shù)界把股權(quán)激勵的基本概念定義為：指企業(yè)為實現(xiàn)價值最大化和股東財富最大化，股東把現(xiàn)實權(quán)益或潛在權(quán)益授予激勵對象，激勵后者從股東的角度出發(fā)全力工作。股權(quán)激勵有廣義和狹義之分，本文對于股權(quán)激勵問題的探討僅限于狹義的股權(quán)激勵，即企業(yè)為了調(diào)動激勵對象即企業(yè)的中高級管理人員及核心技術(shù)人員的工作積極性，通過授予股權(quán)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟利益，促進其更加勤勉地開展工作，促使公司業(yè)績穩(wěn)步提升。一般來講，股權(quán)激勵具有以下幾個特點：

（一）股權(quán)激勵在是一種長期激勵

在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)需要對經(jīng)營者進行監(jiān)督和激勵，使經(jīng)營管理活動不違背股東利益的情況下最大限度地降低道德風(fēng)險?？梢园褜T工的激勵分為短期激勵和長期激勵。長期激勵是指與股東實際回報相關(guān)的指標(biāo)如股票所決定的收益。短期激勵是指根據(jù)員工短期業(yè)績的完成情況發(fā)放獎勵獎金。股權(quán)激勵以股權(quán)為基礎(chǔ)授予激勵對象，使激勵對象與股東利益趨于一致，具有長期激勵的作用。

（二）股權(quán)激勵是基于股權(quán)價值的激勵形式

股權(quán)激勵能夠使激勵對象獲得股權(quán)或基于股權(quán)價格核算的收益，這也是股權(quán)激勵的基本特征。通過股權(quán)激勵，可以使激勵對象參與分享公司的經(jīng)營成果、分擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險，并形成一種激勵約束機制，有助于解決委托-代理問題，并促進企業(yè)價值最大化。

三、完善股權(quán)激勵相關(guān)會計準(zhǔn)則的建議

（一）對授予日、等待期的界定進行修改

而實踐中，授予日一般由董事會確定，必須在滿足授予條件并避開相關(guān)制度要求的敏感時期。股權(quán)授予日在準(zhǔn)則中為激勵計劃獲股東大會或類似機構(gòu)通過。本文建議參考實踐對授予日的界定進行相應(yīng)修改。另外， 為避免企業(yè)通過授予日的確定進行利潤操縱，對于董事會決定的授予日必須制定更為嚴(yán)格的制度規(guī)范。準(zhǔn)則認為限制性股票不存在等待期，授予限制性股票的股份支付為授予后立即可行權(quán)。而事實上，限制性股票需要滿足一定的解鎖條件后才能分期解鎖。筆者認為，應(yīng)當(dāng)對從限制性股票授予至解鎖條件滿足這一期間內(nèi)對股權(quán)激勵費用進行分攤。

（二）明確規(guī)定股權(quán)激勵費用可采用的分攤方法

直線攤銷法、前置攤銷法一般作為實施股票期權(quán)計劃的樣本公司采用的分攤方法。解鎖比例攤銷法也可用于實施限制性股票計劃的樣本公司。目前不同公司對于股權(quán)激勵計劃分期行權(quán)日的理解有所差異，導(dǎo)致企業(yè)選擇不同分攤方法。因此，本文建議采用前置攤銷法各自的等待期內(nèi)直線攤銷，對分期行權(quán)的股權(quán)激勵分別計算激勵成本。但作為一種簡便的分攤方法還需要會計準(zhǔn)則進行明確的規(guī)定。

（三）明確終止實施的股權(quán)激勵計劃的會計處理方法

對于等待期內(nèi)取消所授予的權(quán)益工具在準(zhǔn)則規(guī)定在應(yīng)加速確認激勵費用，加速可行權(quán)處理。但是，不同的企業(yè)因?qū)K止實施的激勵計劃是否屬于這一情形的理解不一致，從而導(dǎo)致了不同的會計處理方法。本文建議應(yīng)當(dāng)區(qū)分終止實施的原因規(guī)定不同的會計處理方法，準(zhǔn)則對終止實施的激勵計劃相關(guān)的會計處理進行明確規(guī)定。如果終止實施是與實現(xiàn)行權(quán)條件由于沒有達到行權(quán)條件而終止的，或者是由有關(guān)的法定原因?qū)е碌模瑧?yīng)當(dāng)沖銷至當(dāng)期損益；如果是由法定原因?qū)е碌慕K止實施與實現(xiàn)行權(quán)條件無關(guān)，應(yīng)當(dāng)加速確認剩余等待期的激勵費用。

（四）細化對失效的權(quán)益工具的相關(guān)會計處理

準(zhǔn)則并沒有對失效的權(quán)益工具做出明確的會計處理規(guī)定，其包括達到行權(quán)條件未行權(quán)和未達到行權(quán)條件而失效的權(quán)益工具兩種。本文建議：對于部分激勵費用如果以前年度已經(jīng)確認，應(yīng)當(dāng)沖銷至當(dāng)期損益。而權(quán)益工具未達到行權(quán)條件而失效的，企業(yè)不應(yīng)確認激勵費用。對權(quán)益工具達到行權(quán)條件未行權(quán)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認激勵費用。但不應(yīng)當(dāng)進行調(diào)整以前年度已經(jīng)確認了全部激勵費用。同時將原已確認股份支付的應(yīng)付職工薪酬和股份支付的資本公積轉(zhuǎn)為資本公積（股本溢價）。

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