央行兩難第三方支付

凌云霄

繼此前阿里巴巴和騰訊兩家公司的電商打車軟件大戰(zhàn)之后，3月11日，兩家公司同一天宣布推出“網(wǎng)絡(luò)虛擬信用卡”，而且兩家的合作銀行均是中信銀行。

不過3月13日，央行下發(fā)緊急文件叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時(shí)叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對(duì)面支付服務(wù)。

一場第三方支付的“革命”還未開始，央行一紙文書就對(duì)其大潑冷水，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展接下來會(huì)遭遇怎樣的局面？

央行緊急“喊?！?/b>

從“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次被寫入政府工作報(bào)告時(shí)業(yè)內(nèi)的歡欣鼓舞，到阿里巴巴和騰訊雙雙宣布推出虛擬信用卡，再到央行猝不及防的一盆冷水。近日，圍繞著阿里巴巴旗下支付寶、騰訊、虛擬信用卡的種種消息，讓整個(gè)金融圈、IT界都熱鬧了起來。

前不久舉行的“兩會(huì)”首次將互聯(lián)網(wǎng)金融寫入政府工作報(bào)告，再加上央行行長周小川力挺互聯(lián)網(wǎng)金融的表態(tài)，讓支付寶、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)終于揚(yáng)眉吐氣一番，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新在政府層面上正式獲得了認(rèn)可。此前備受傳統(tǒng)銀行抨擊和指責(zé)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)終于可以松一口氣。

在獲得“正名”之后，支付寶、騰訊這兩家競爭對(duì)手迫不及待地宣布推出虛擬信用卡業(yè)務(wù)，雙方都鉚足了力氣想搶到“首家”的美名。先是3月11日上午，市場傳言稱騰訊將與中信銀行合作推出虛擬信用卡，已進(jìn)入內(nèi)測階段，將很快向用戶推出。

當(dāng)天14時(shí)許，支付寶官方聲稱，其與中信銀行合作的首張網(wǎng)絡(luò)信用卡將于下周率先在支付寶錢包內(nèi)亮相，首批100萬張。更有知情者曝料，最早與中信銀行合作網(wǎng)絡(luò)信用卡項(xiàng)目的是支付寶，暗指騰訊“截胡”。

到了傍晚時(shí)分，騰訊方面的官方確認(rèn)正式出爐，網(wǎng)絡(luò)信用卡首批將發(fā)100萬張，比之前傳聞的50萬張?jiān)黾恿艘槐?。隨后，中信銀行又分別發(fā)布了將與騰訊、支付寶合作推出虛擬信用卡的正式消息。

值得一提的是，騰訊和支付寶幾乎在同一時(shí)間宣布與同一家銀行——中信銀行展開網(wǎng)絡(luò)信用卡業(yè)務(wù)。而此時(shí)，各大銀行正被互聯(lián)網(wǎng)金融搞得焦頭爛額，紛紛倉促應(yīng)戰(zhàn)，中信銀行不僅掌握了主動(dòng)權(quán)，更是一箭雙雕，這讓該行股價(jià)大幅飆升，3月12日，消息宣布的次日，中信銀行股價(jià)漲停，報(bào)收5.47元。

但出人意料的是，網(wǎng)絡(luò)信用卡這一創(chuàng)新產(chǎn)品僅僅曝光兩天就被央行緊急“喊停”。3月13日，央行緊急下發(fā)文件《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于暫停支付寶公司線下條碼（二維碼）支付等業(yè)務(wù)意見的函》，暫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時(shí)暫停的還有條碼（二維碼）支付等面對(duì)面支付服務(wù)。

隨著3月14日這一消息被曝光，中信銀行股價(jià)一度逼近跌停。而即將“臨盆”的虛擬信用卡，則陷入了“預(yù)產(chǎn)期”待定的尷尬現(xiàn)實(shí)，不得不繼續(xù)待在“娘胎”中。

央行“暫?！倍恰敖型！?/b>

虛擬信用卡被緊急“喊?！钡南ⅹq如一記重磅炸彈，市場甚至一度懷疑消息其真實(shí)性，因?yàn)檫@與全國“兩會(huì)”期間央行高層人士針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持態(tài)度并不相符。

央行支付結(jié)算司副司長周金黃對(duì)此文件進(jìn)行了確認(rèn)，稱央行確實(shí)已發(fā)文緊急暫停支付寶和騰訊虛擬信用卡業(yè)務(wù)。但他反復(fù)強(qiáng)調(diào)此次對(duì)虛擬信用卡，央行是“暫?！倍恰敖型！薄?/p>

對(duì)于暫停，央行方面的理由是，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統(tǒng)受理終端的業(yè)務(wù)模式，其風(fēng)險(xiǎn)控制水平直接關(guān)系到客戶的信息安全和資金安全。目前，將條碼（二維碼）應(yīng)用于支付領(lǐng)域有關(guān)技術(shù)，終端的安全標(biāo)準(zhǔn)尚不明確。相關(guān)支付撮合驗(yàn)證方式的安全性尚存疑問，存在一定的支付風(fēng)險(xiǎn)隱患。

事實(shí)上，央行此前對(duì)支付寶、騰訊此次面向公眾發(fā)網(wǎng)絡(luò)虛擬信用卡一事毫不知情，直到看到媒體報(bào)道才知道支付寶、騰訊將發(fā)行虛擬信用卡產(chǎn)品。

央行人士指出，對(duì)于包括二維碼支付、虛擬信用卡在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，涉及到不少新的技術(shù)、新的流程和新的識(shí)別技術(shù)，例如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、消費(fèi)者的識(shí)別等，在傳統(tǒng)的規(guī)則里是沒有涵蓋到的，央行需要進(jìn)一步搞清楚。

財(cái)經(jīng)觀察員鄒光祥認(rèn)為，金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)和管制最為嚴(yán)格的行業(yè)，很難想象，居然發(fā)生了兩個(gè)全新的金融產(chǎn)品沒有報(bào)備監(jiān)管部門的事件。顯然，此次事件暴露出包括支付寶、騰訊、中信銀行在內(nèi)的市場創(chuàng)新主體與監(jiān)管部門存在溝通問題。

一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，銀行要發(fā)行一款信用卡，照例應(yīng)按照中國銀監(jiān)會(huì)2011年2號(hào)《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》提前一個(gè)月向監(jiān)管部門申請(qǐng)并獲得核準(zhǔn)后才能發(fā)行。

“央行此次暫停二維碼支付和虛擬信用卡有關(guān)業(yè)務(wù)，完全是從保障消費(fèi)者權(quán)益、防范支付風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)和考慮的。央行暫停支付寶條碼支付，符合廣大持卡人的利益，符合整個(gè)支付產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的需要?！蹦炽y行信用卡安全中心的風(fēng)險(xiǎn)專家王明揚(yáng)告訴《中國經(jīng)貿(mào)聚焦》記者。

另外，他還告訴記者，中信銀行和騰訊、阿里巴巴目前計(jì)劃的合作模式，突破了在信貸或信用卡審批環(huán)節(jié)對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行的“三親原則”，即親訪、親簽、親核等規(guī)定。

“傳統(tǒng)的信用卡審批較慢，就是因?yàn)榘l(fā)卡銀行需要根據(jù)申請(qǐng)人提交的材料去做評(píng)測，看看申請(qǐng)人是否有還款能力，目前每家銀行的信用卡中心都有一個(gè)自己的信用卡評(píng)分體系?！蓖趺鲹P(yáng)解釋，除了申請(qǐng)人收入情況外，甚至婚姻狀況、學(xué)歷情況等都會(huì)影響到信用卡是否能夠?qū)徟?，能夠?qū)徟嗌偻钢ь~度。

“但即使銀行對(duì)于信用卡審批如此嚴(yán)格，信用卡的壞賬率依然持續(xù)攀高，每年央行公布的信用卡逾期率都不樂觀，那么審批速度快、不需要提供更多申請(qǐng)資料的虛擬信用卡風(fēng)險(xiǎn)性明顯會(huì)更高?！彼嬖V本刊記者。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)或受影響

支付寶和騰訊的網(wǎng)絡(luò)信用卡雙方都已在不少便利店、商場開展了二維碼支付，這些業(yè)務(wù)將何去何從？

騰訊方面相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，已經(jīng)在和央行密切溝通，只是需要向央行完成一些報(bào)備的工作，公司會(huì)爭取在最短時(shí)間內(nèi)完成報(bào)備的事項(xiàng)，讓一切恢復(fù)正常”。隨后，中信銀行也發(fā)布公告稱，虛擬信用卡將在制度進(jìn)一步完善后有序推出。

該銀行內(nèi)部人士表示，目前中信銀行與騰訊、支付寶兩家公司合作的網(wǎng)絡(luò)信用卡產(chǎn)品仍在測試階段，在審批環(huán)節(jié)上都嚴(yán)格按照信用卡審批流程進(jìn)行，不能將有問題或不安全的信用卡推出面世。中信銀行人士表示不會(huì)停止互聯(lián)網(wǎng)金融布局。

一波未平一波又起，就在虛擬信用卡、二維碼支付被央行暫停之后，又有傳聞稱，央行近日向多家機(jī)構(gòu)下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見》草案，進(jìn)行意見征求。

“如果該草案內(nèi)容成為現(xiàn)實(shí)，將會(huì)限制第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將會(huì)徹底‘屌絲化?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇在接受媒體采訪時(shí)如此表示。

《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿草案中，引起爭議和關(guān)注最多的一條是“個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計(jì)金額不得超過1萬元。個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過5000元，同一個(gè)人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過1萬元，超過額度應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理”。

此外，管理辦法指出，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行單獨(dú)管理，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出，不得向銀行賬戶回提。這意味著，如果該辦法執(zhí)行，市民通過支付寶等第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬將受到極大的限制。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉直接戳中互聯(lián)網(wǎng)“寶”類理財(cái)產(chǎn)品的軟肋，如若實(shí)施將大大降低互聯(lián)網(wǎng)系余額管理工具的使用便利性，理財(cái)?shù)囊饬x就體現(xiàn)不出來。

中國電子商務(wù)研究中心主任、互聯(lián)網(wǎng)金融研究員曹磊認(rèn)為，目前的第三方支付平臺(tái)已有龐大的載體量，此舉若實(shí)施將“扼殺”一大批網(wǎng)購族以及電商企業(yè)，網(wǎng)購市場將受限制。

如今以網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)絡(luò)團(tuán)購、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)為代表的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)已經(jīng)滲透于各行各業(yè)，央行此舉限制第三方支付的同時(shí)，更是限制了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，必將會(huì)引起眾多消費(fèi)者及商家的不滿。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，征求意見稿中提到的對(duì)第三方轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)金額進(jìn)行限制，業(yè)務(wù)受影響的主要還是支付寶、財(cái)付通等有賬戶體系的第三方支付機(jī)構(gòu)，對(duì)其他200多家不以賬戶體系業(yè)務(wù)為主的第三方支付機(jī)構(gòu)的影響較小。

不過，最新消息顯示，劇情已然出現(xiàn)了大逆轉(zhuǎn)。3月19日，央行召集部分機(jī)構(gòu)和學(xué)者座談，并透露《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》短時(shí)間內(nèi)不會(huì)發(fā)布實(shí)施。而此前被叫停的虛擬信用卡和二維碼支付將在第三方認(rèn)證安全后放行。

在創(chuàng)新與監(jiān)管間找平衡

“為什么被暫停？是監(jiān)管要跟上創(chuàng)新的腳步，希望金融創(chuàng)新走得慢一點(diǎn)，希望創(chuàng)新的產(chǎn)品能夠做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)自測、評(píng)價(jià)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，然后備案到央行?！?中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)聯(lián)合創(chuàng)始人黃震說。

雖然中國銀聯(lián)明確表態(tài)，央行此次監(jiān)管只是出于安全等考慮，跟銀聯(lián)并沒有太多的關(guān)系。但就在多方利益集團(tuán)博弈的同時(shí)，更多人關(guān)心的是監(jiān)管層對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度，究竟是扼殺還是降溫？

央行有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策并未趨向保守。央行3月24日表態(tài)：“鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新的理念、方向、政策始終沒有改變，也不會(huì)改變?！迸c此同時(shí)，央行還表示，需要堅(jiān)持底線思維，加強(qiáng)規(guī)范管理。

據(jù)了解，由央行牽頭，包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部等多個(gè)部委正在加緊制定一份針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法，該辦法將采取“負(fù)面清單”理念。

“互聯(lián)網(wǎng)金融逃不出金融的本質(zhì)，應(yīng)持鼓勵(lì)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防控并重態(tài)度?！敝袊娮由虅?wù)研究中心特約研究員王紅燕表示。

此次央行緊急暫停虛擬信用卡，銀率網(wǎng)信用卡組分析師華明認(rèn)為，這無疑是央行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的新形勢所采取的審慎態(tài)度，此舉將迫使第三方支付平臺(tái)拿出更高標(biāo)準(zhǔn)的安全防范體系，做到防患于未然。

長期來看，對(duì)于虛擬信用卡乃至互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，并非壞事。虛擬信用卡依然是代表了未來發(fā)展的趨勢，只是還需要一個(gè)逐步完善的時(shí)間。

“監(jiān)管層在出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的管理措施時(shí)，應(yīng)該在創(chuàng)新本身的風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者的利益之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。如果過度強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)扼殺掉金融創(chuàng)新，中國金融改革將會(huì)靜止不前。” 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為。

郭田勇直言，互聯(lián)網(wǎng)金融能突然間進(jìn)入公眾視野并大有持續(xù)興盛之勢，除了是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)在具有的創(chuàng)新精神之外，很大一部分原因是目前傳統(tǒng)金融業(yè)仍然處于壟斷的地位，壓抑了金融創(chuàng)新和客戶體驗(yàn)，反倒為互聯(lián)網(wǎng)金融的興起提供了土壤。