我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶空賬形成的原因及其解決辦法

摘 要：自從我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)從完全的現(xiàn)收現(xiàn)付制向社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的“統(tǒng)賬結(jié)合”模式轉(zhuǎn)軌以來(lái)，個(gè)人賬戶“空賬”問(wèn)題就一直困擾著我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革實(shí)踐。本文針對(duì)這個(gè)問(wèn)題產(chǎn)生的原因進(jìn)行了分析，并總結(jié)了解決辦法。

關(guān)鍵詞：空賬；解決辦法；養(yǎng)老保險(xiǎn)

一、“空賬”形成原因

（一）社會(huì)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)機(jī)制的轉(zhuǎn)變

我國(guó)在社會(huì)保障制度改革前采用的是現(xiàn)收現(xiàn)付制度，即當(dāng)期退休人員領(lǐng)取的養(yǎng)老金來(lái)自于同期在職職工的繳費(fèi)。然而，在職職工的繳費(fèi)，是他們獲得退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金權(quán)利的義務(wù)。由于當(dāng)期退休人員的退休金領(lǐng)用，使在職人員的這部分養(yǎng)老金權(quán)益成為養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)他們的負(fù)債，稱之為隱性債務(wù)。為了減少這部分隱性債務(wù)，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度由完全的現(xiàn)收現(xiàn)付制向“統(tǒng)賬結(jié)合”模式轉(zhuǎn)軌?！敖y(tǒng)賬結(jié)合”模式中個(gè)人賬戶實(shí)行基金積累制，社會(huì)統(tǒng)籌依然保持現(xiàn)收現(xiàn)付制。但由于改革前的參保人員并沒(méi)有個(gè)人賬戶積累，所以他們的養(yǎng)老金只能全部來(lái)源于當(dāng)前參保人員的繳費(fèi)。當(dāng)前的在職人員繳費(fèi)的一部分進(jìn)入個(gè)人賬戶，剩余的部分才進(jìn)入統(tǒng)籌基金，因而不足以支付當(dāng)期已退休職工的養(yǎng)老金，形成統(tǒng)籌基金缺口，使得這部分隱性債務(wù)顯性化了，形成我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的轉(zhuǎn)軌成本。

（二）人口老齡化嚴(yán)重

維系現(xiàn)收現(xiàn)付機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)的基本約束條件是長(zhǎng)期相對(duì)穩(wěn)定的人口結(jié)構(gòu)。但是，始于20世紀(jì)80年代初的計(jì)劃生育政策，讓中國(guó)的人口結(jié)構(gòu)發(fā)生了史無(wú)前例的變化。生于20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)初、以獨(dú)生子女為主體的社會(huì)中堅(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，自己不得不面臨供養(yǎng)四個(gè)或者八個(gè)老人及一個(gè)孩子的窘境。在實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付的制度時(shí)，我國(guó)的人口年齡結(jié)構(gòu)年輕，不存在養(yǎng)老金入不敷出的現(xiàn)象。但是，當(dāng)我國(guó)出現(xiàn)老齡化現(xiàn)象時(shí)，失去勞動(dòng)力的老年人數(shù)量增多，而具有勞動(dòng)力的青年人數(shù)量不斷減少，很難通過(guò)利用下一代職工的繳費(fèi)來(lái)解決隱形債務(wù)問(wèn)題。

（三）我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資收益率過(guò)低

養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金缺口，很大程度上要依靠養(yǎng)老保險(xiǎn)金本身增值去填補(bǔ)，而我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資面過(guò)于狹窄，導(dǎo)致收益率常年偏低，使得這筆龐大的資金始終無(wú)法增值。我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金只能用于購(gòu)買國(guó)債或者存入銀行。從1978 年改革開放至今，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持著較高的發(fā)展速度，這也引發(fā)了較高的通貨膨脹率。同時(shí)，政府為了保持經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)水平，又不斷下調(diào)銀行存款利率來(lái)刺激消費(fèi)，使得通貨膨脹率始終高于銀行存款利率，在通貨膨脹率大于銀行存款利率的情況下，養(yǎng)老保險(xiǎn)金無(wú)論是存入銀行還是購(gòu)買國(guó)債，都難以令養(yǎng)老保險(xiǎn)基金保值增值。

（四）覆蓋率低且繳費(fèi)率偏高

在我國(guó)，由于養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次低以及戶籍制度的限制，勞動(dòng)力在跨地區(qū)流動(dòng)后，與其相伴的養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶很難轉(zhuǎn)至其新的工作區(qū)域，對(duì)于流動(dòng)性較大的人群來(lái)說(shuō)，他們不會(huì)參保，以致我國(guó)城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的參保人數(shù)與覆蓋率偏低。然而在“統(tǒng)賬結(jié)合”的制度模式中，低覆蓋率導(dǎo)致了企業(yè)承擔(dān)的繳費(fèi)率相對(duì)較高。我國(guó)企業(yè)大多是勞動(dòng)密集型的，養(yǎng)老保險(xiǎn)率直接與企業(yè)勞動(dòng)力成本相連，養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率過(guò)高使得勞動(dòng)力成本加大，理性的企業(yè)必然不會(huì)參保。另外，國(guó)有企業(yè)改革要求這些企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，大量國(guó)有企業(yè)因競(jìng)爭(zhēng)不力而紛紛破產(chǎn)，使得一些參保企業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)金無(wú)法按時(shí)收繳。同時(shí)，當(dāng)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)金又必須按時(shí)發(fā)放，為了平衡養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶的收支，企業(yè)在職職工的個(gè)人賬戶便被擠占、挪用，用來(lái)填補(bǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌賬戶的支付缺口，導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶空賬的形成。

二、解決方法

（一）統(tǒng)籌賬戶與個(gè)人賬戶徹底分離并進(jìn)行透明化管理

在我國(guó)，政府既是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的管理人，也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的所有人和操作人，這樣一種集所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)于一身的二元身份，不僅會(huì)導(dǎo)致政府的尋租行為，而且還會(huì)因?yàn)椤皞€(gè)人意志”的干預(yù)而阻礙經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式是統(tǒng)賬結(jié)合，這兩個(gè)賬戶都是由政府進(jìn)行操控，政府不僅是養(yǎng)老保險(xiǎn)金的所有者，也是養(yǎng)老保險(xiǎn)金的管理者，依照“理性經(jīng)濟(jì)人”的特征，理性的自然人就會(huì)通過(guò)兩個(gè)賬戶管理上的漏洞貪污、擠占、挪用養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。因此，要杜絕個(gè)人賬戶被擠占、挪用的現(xiàn)象，首先應(yīng)該把兩個(gè)賬戶徹底分離，避免養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌賬戶對(duì)個(gè)人賬戶的擠占。其次，政府作為廣大職工的“代理人”，應(yīng)定期向社會(huì)公布養(yǎng)老保險(xiǎn)金的運(yùn)營(yíng)情況，進(jìn)行透明化管理，接受人民群眾的監(jiān)督。

（二）提高養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌基金的投資收益率

由于我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資面過(guò)于狹窄，養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌基金收益率很低，無(wú)法實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金增值和彌補(bǔ)基金支付缺口，以致統(tǒng)籌賬戶基金不斷擠占個(gè)人賬戶基金，形成新的空賬。因此，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌基金的投資回報(bào)率，是緩解個(gè)人賬戶空賬壓力的有效途徑之一。政府應(yīng)該逐步放寬對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)投資的限制，如此龐大的一筆資金，與其放著貶值，倒不如依照資產(chǎn)組合理論大膽地進(jìn)行投資。當(dāng)然，也不能無(wú)限制地增加資產(chǎn)項(xiàng)目，因?yàn)樵黾右豁?xiàng)資產(chǎn)投資，會(huì)產(chǎn)生額外成本，這里存在一個(gè)組合投資臨界點(diǎn)，這個(gè)點(diǎn)應(yīng)該是多樣化邊際收益與多樣化邊際成本的交點(diǎn)。

（三）弱化公共部門在養(yǎng)老保險(xiǎn)投資領(lǐng)域的主導(dǎo)地位

如今中國(guó)仍然青睞于由公共部門進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)投資，公共部門養(yǎng)老金與私人部門養(yǎng)老金的區(qū)別在于資金流動(dòng)性差，投資選擇也更加保守，資金的邊際收益率低。在現(xiàn)實(shí)中，公共部門養(yǎng)老金更容易出現(xiàn)貪污和管理混亂的現(xiàn)象。并且，公共部門不可能隨時(shí)關(guān)注瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，在未擁有充足的市場(chǎng)信息的前提下與市場(chǎng)上的其他競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行博弈，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不能投資于高回報(bào)的金融資產(chǎn)。隨著生產(chǎn)力不斷發(fā)展，社會(huì)分工會(huì)進(jìn)一步細(xì)化，將會(huì)出現(xiàn)更多具有專業(yè)知識(shí)、專業(yè)技能的高素質(zhì)代理人，他們會(huì)比公共部門有更多的時(shí)間和精力去進(jìn)行養(yǎng)老金投資和管理。

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作者簡(jiǎn)介：陳麗云（1993-），女，漢族，四川成都人，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院，學(xué)士，研究方向：保險(xiǎn)。