淺談境外大型工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

李德超

【摘要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平迅速發(fā)展，特別是我國(guó)加入世貿(mào)組織后，工程建設(shè)開始和世界接軌，由國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)槭澜缧愿?jìng)爭(zhēng)。全球化進(jìn)程的加快，要求我國(guó)的施工企業(yè)“走出去”，走向世界，將市場(chǎng)拓展到其他國(guó)家?？梢钥吹?，現(xiàn)在我國(guó)施工企業(yè)在境外承攬實(shí)施超過十億美元以上金額的大型工程項(xiàng)目數(shù)量越來越多，不僅為企業(yè)創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益，也提高了我國(guó)施工企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。例如阿爾及利亞東西高速公路項(xiàng)目和土耳其安伊高速項(xiàng)目等，這些大型工程項(xiàng)目都取得了優(yōu)異的成績(jī)。但是，由于處在國(guó)際環(huán)境下，諸如政治、經(jīng)濟(jì)等因素的影響，如果大型工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理存在缺陷，將對(duì)大型工程項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)濟(jì)效益造成巨大的影響。本文將就境外大型工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范展開探討，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出防范風(fēng)險(xiǎn)的建議。

【關(guān)鍵詞】境外大型工程；財(cái)務(wù)管理；風(fēng)險(xiǎn)防范

改革開放給我國(guó)帶來了經(jīng)濟(jì)體制的改革和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略深入實(shí)施，越來越多的中國(guó)企業(yè)在境外承攬實(shí)施大型國(guó)際工程承包項(xiàng)目。特別是一些國(guó)字號(hào)的大型中央企業(yè)在境外承攬實(shí)施很多單個(gè)項(xiàng)目金額在十億美元以上大型工程項(xiàng)目。

境外大型工程項(xiàng)目因其合同金額巨大，牽一發(fā)而動(dòng)全身，如果沒有好的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益將會(huì)受到嚴(yán)重影響。我國(guó)施工企業(yè)逐漸走出國(guó)門，為承攬實(shí)施好境外大型項(xiàng)目做出了很多努力，例如中土集團(tuán)近年來的境外鐵路項(xiàng)目和公路項(xiàng)目等。財(cái)務(wù)管理是境外大型工程項(xiàng)目管理中非常重要的一部分，但是由于各種因素的影響，我國(guó)施工企業(yè)的境外項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理面臨著風(fēng)險(xiǎn)。如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，做好財(cái)務(wù)管控，是境外大型工程項(xiàng)目實(shí)施企業(yè)需要研究的重要問題。

一、境外大型工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)管控的意義

財(cái)務(wù)管控對(duì)境外施工企業(yè)承攬實(shí)施大型工程項(xiàng)目具有重要意義。對(duì)境外施工企業(yè)本身和管理層人員都有很大益處。解決境外大型工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管控問題，是境外施工企業(yè)的主要目標(biāo)。首先，做好財(cái)務(wù)管控，能夠提高員工積極性。好的財(cái)務(wù)管控能夠加快企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)和資金流動(dòng)，改善企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，防止發(fā)生拖欠員工工資的情況，保障員工的切身利益；其次，境外大型工程項(xiàng)目的效益占據(jù)企業(yè)總經(jīng)濟(jì)效益很大一部分，做好財(cái)務(wù)管控，不僅為企業(yè)創(chuàng)造了經(jīng)濟(jì)效益，還為企業(yè)創(chuàng)造了社會(huì)效益；最后，財(cái)務(wù)管控在企業(yè)本身和項(xiàng)目經(jīng)理之間架設(shè)了橋梁，加強(qiáng)了大型工程項(xiàng)目經(jīng)理和企業(yè)的溝通交流，保證境外大型工程項(xiàng)目的順利進(jìn)展，也保證了企業(yè)的健康發(fā)展，意義重大。

二、境外大型工程項(xiàng)目存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于國(guó)際政治和經(jīng)濟(jì)等因素影響，造成境外大型工程項(xiàng)目存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下方面：

1.投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)

投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)主要是由企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目部?jī)?nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及項(xiàng)目部外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)組成。下面分別對(duì)三種風(fēng)險(xiǎn)展開分析。首先是企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，雖然我國(guó)境外施工企業(yè)在積極拓展海外市場(chǎng)，但是很多企業(yè)缺乏境外大型工程項(xiàng)目管理和實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)；部分企業(yè)高估了自己的能力，難以履行項(xiàng)目合同，企業(yè)過于追求經(jīng)濟(jì)效益，簽訂合同前沒有全面分析企業(yè)能力和實(shí)施計(jì)劃，簽訂合同后投入了大量的人力、技術(shù)、管理和其他資源，但是由于企業(yè)實(shí)力無法滿足招標(biāo)需求，最終被迫退出，大量的消耗沒有得到回報(bào)，給企業(yè)帶來無法挽回的經(jīng)濟(jì)損失。比如某企業(yè)承攬實(shí)施的波蘭高速公路項(xiàng)目。另外我國(guó)許多境外施工企業(yè)缺乏可靠的市場(chǎng)信息渠道，缺乏充分的市場(chǎng)調(diào)研，造成投標(biāo)決策失誤，最終造成經(jīng)濟(jì)損失；我國(guó)施工企業(yè)大多有自己的投標(biāo)文件格式，而境外工程項(xiàng)目合同一般都是根據(jù)FIDIC條款編制的，造成投標(biāo)混亂，而投標(biāo)人自己測(cè)定限額，缺乏市場(chǎng)調(diào)查信息，投標(biāo)時(shí)由于語(yǔ)言不通、翻譯問題或者漏報(bào)項(xiàng)目等因素造成投標(biāo)失誤。第二是項(xiàng)目部?jī)?nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果業(yè)主存在信用風(fēng)險(xiǎn)，例如業(yè)主不能及時(shí)落實(shí)項(xiàng)目資金、融資能力太差等，都會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在業(yè)主拖欠工程款，無法及時(shí)收回資金，很可能造成壞賬的問題。如果款項(xiàng)滯后，施工企業(yè)就不得不墊付資金，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；境外工程項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)一般是按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定的，我國(guó)施工企業(yè)缺乏經(jīng)驗(yàn)，對(duì)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不甚了解，中標(biāo)后才發(fā)現(xiàn)企業(yè)能力無法完成項(xiàng)目建設(shè)，這不僅是經(jīng)濟(jì)上的損失，更重要的是信譽(yù)上的損失；境外大型工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。俗話說“知己知彼百戰(zhàn)不殆”，如果施工企業(yè)不了解市場(chǎng)上其他企業(yè)的實(shí)力，無法準(zhǔn)確制定投標(biāo)報(bào)價(jià)，難以獲得經(jīng)濟(jì)效益。第三是項(xiàng)目部的外部環(huán)境財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由于國(guó)際形勢(shì)在不斷變化，造成政治方面的風(fēng)險(xiǎn)，例如施工所在國(guó)家的動(dòng)亂、恐怖組織等，這些都會(huì)影響到施工人員以及管理人員的人身安全，影響工程進(jìn)展，而施工所在國(guó)家的進(jìn)出口政策、匯率、原材料價(jià)格變動(dòng)等，造成經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而且由于國(guó)家之間的法律規(guī)范不相同，有些工程項(xiàng)目會(huì)受到當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的影響，施工所在地的地形以及當(dāng)?shù)貧夂颉⑷宋臈l件、基礎(chǔ)設(shè)施等，都會(huì)影響施工進(jìn)度，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.匯率風(fēng)險(xiǎn)

工程項(xiàng)目的收入幣種要兌換為支付施工生產(chǎn)的幣種，而匯率無時(shí)無刻不在變動(dòng)，就有可能造成經(jīng)濟(jì)損失，這就是匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要由施工企業(yè)來承擔(dān)。東南亞、南美和非洲等地區(qū)，是我國(guó)境外工程項(xiàng)目的集中區(qū)域。這些國(guó)家的共同特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)較為落后，施工原材料和設(shè)備物價(jià)較高。為了節(jié)約成本，施工企業(yè)一般在國(guó)內(nèi)采購(gòu)施工設(shè)備，調(diào)運(yùn)到施工所在國(guó)家，施工人員也是從國(guó)內(nèi)調(diào)遣為主，支付購(gòu)買設(shè)備和施工人員工資的幣種是人民幣，而最后竣工結(jié)算收入的幣種是所在國(guó)家貨幣。近年來美元和歐元對(duì)人民幣的匯率在快速下降，而匯率變動(dòng)會(huì)造成很大的差額，甚至?xí)窒繇?xiàng)目的利潤(rùn)，防范匯率風(fēng)險(xiǎn)極其重要。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目施工所在國(guó)家有不同的外匯管理政策和金融政策，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)也會(huì)對(duì)項(xiàng)目的資金流動(dòng)有一定限制，這些因素會(huì)造成項(xiàng)目的金融風(fēng)險(xiǎn)

例如在津巴布韋實(shí)施的工程項(xiàng)目，由于津巴布韋通貨膨脹嚴(yán)重，國(guó)家大量發(fā)行貨幣，造成“錢不值錢”的問題，津巴布韋的經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生嚴(yán)重問題，貨幣飛速貶值，如果施工項(xiàng)目存有大量的津元，必然會(huì)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。

4.資金回收風(fēng)險(xiǎn)

如果業(yè)主拖欠工程款，或者項(xiàng)目施工過程中中斷資金鏈，造成施工企業(yè)資金方面的困難，另外，竣工結(jié)算，業(yè)主要求高比例的質(zhì)保金尾款，并且長(zhǎng)時(shí)間保留，施工企業(yè)的資金回籠就會(huì)發(fā)生問題，特別是對(duì)金額巨大的項(xiàng)目，需要承擔(dān)很大的應(yīng)收賬款匯率風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)很多境外工程項(xiàng)目都在非洲、南美等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家，國(guó)家技術(shù)水平低下，沒有較強(qiáng)的融資能力和足夠的信譽(yù)，很容易發(fā)生項(xiàng)目資金鏈斷裂的情況，嚴(yán)重影響施工進(jìn)度，給施工企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失；另有一些業(yè)主要求5%以上的質(zhì)保金，并且要求停留兩年以上，過長(zhǎng)的質(zhì)保金停留時(shí)間給施工企業(yè)帶來極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

造成稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是施工企業(yè)對(duì)施工所在國(guó)家的稅收政策不甚了解，由于不熟悉當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，不易進(jìn)行事前規(guī)劃，需要承擔(dān)很大的成本及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

境外項(xiàng)目實(shí)施所在國(guó)家法律政策千差萬別，受到當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗、經(jīng)濟(jì)和世界政治環(huán)境的影響，如果施工企業(yè)不實(shí)際了解，施工中觸犯了當(dāng)?shù)氐姆山麉^(qū)，就會(huì)造成極大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、境外大型工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

和物理學(xué)中的誤差相似，境外大型工程項(xiàng)目實(shí)施中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同樣無法消除，只能盡力減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)，下面針對(duì)不同方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析相應(yīng)的防范策略：

1.防范匯率風(fēng)險(xiǎn)

不同的貨幣匯率波動(dòng)程度不同，進(jìn)行項(xiàng)目驗(yàn)工計(jì)價(jià)結(jié)算時(shí)，應(yīng)盡量要求以匯率較為穩(wěn)定的幣種結(jié)算，也可以針對(duì)匯率波動(dòng)大的情況，和業(yè)主簽訂索賠合同，盡量減少施工企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)；也可以適當(dāng)?shù)耐獍こ添?xiàng)目，均攤匯率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行外包支付和施工人員工資、設(shè)備、材料支付，應(yīng)盡量選擇業(yè)主驗(yàn)工計(jì)價(jià)結(jié)算的幣種來簽訂合同；施工企業(yè)應(yīng)該了解市場(chǎng)變化，充分掌握匯率變動(dòng)情況，根據(jù)情況，選擇適當(dāng)?shù)膸欧N進(jìn)行結(jié)算和支付，減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如某企業(yè)在結(jié)算某鐵路項(xiàng)目工程款項(xiàng)時(shí)，預(yù)測(cè)到歐元匯率波動(dòng)較大的情況，選擇了波動(dòng)較小的美元來結(jié)算，最大化的減少了經(jīng)濟(jì)損失；施工企業(yè)也可以選擇專業(yè)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

2.防范金融風(fēng)險(xiǎn)

首先應(yīng)該提前考察項(xiàng)目所在國(guó)的實(shí)際情況，了解當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)政策、法律法規(guī)和銀行機(jī)構(gòu)的管理規(guī)定等，做好事前籌劃，而不是事后出現(xiàn)問題再解決；第二是如果當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)體系存在問題，受到經(jīng)濟(jì)和政治等因素的影響，造成貨幣不穩(wěn)定，施工企業(yè)應(yīng)該選擇別的國(guó)家來開設(shè)銀行賬戶，減少金融風(fēng)險(xiǎn)；第三是根據(jù)實(shí)際的施工情況，恰當(dāng)?shù)陌才女?dāng)?shù)刎泿诺拇娣排c兌換，防止囤積大量當(dāng)?shù)刎泿哦智》曦泿刨H值，造成巨大經(jīng)濟(jì)損失的情況出現(xiàn)，如果需要進(jìn)行大量的當(dāng)?shù)刎泿糯娣偶皟稉Q，應(yīng)經(jīng)上級(jí)審批后再進(jìn)行。

3.防范資金回收風(fēng)險(xiǎn)

要防范資金回收工作中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要多個(gè)方面的工作。首先做好項(xiàng)目投標(biāo)前的調(diào)查工作，全面了解業(yè)主信譽(yù)、資金狀況以及項(xiàng)目建設(shè)所在國(guó)家的實(shí)際情況，如果項(xiàng)目存在較大的資金回收風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)該進(jìn)行項(xiàng)目投標(biāo)。第二是做好合同簽訂管理，重點(diǎn)注意合同中有關(guān)資金回收的條款，如果合同中的資金回收條款會(huì)造成施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以和業(yè)主進(jìn)行溝通協(xié)商，修改合同以便資金回收。

4.防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

施工企業(yè)應(yīng)該事先了解施工所在國(guó)家的稅收政策，利用好稅收優(yōu)惠政策，提前進(jìn)行稅務(wù)籌劃；了解和學(xué)習(xí)當(dāng)?shù)囟悇?wù)方面的法律法規(guī)，防止施工項(xiàng)目觸犯當(dāng)?shù)胤稍斐山?jīng)濟(jì)損失；保存好繳納各項(xiàng)稅金的票據(jù)，出現(xiàn)問題有據(jù)可查。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上，我國(guó)境外大型工程項(xiàng)目的承攬實(shí)施仍處在探索發(fā)展階段，不可避免的要面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過統(tǒng)籌規(guī)劃、提前了解當(dāng)?shù)厍闆r、做好合同管理和加強(qiáng)投標(biāo)工作等措施，盡可能減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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