發(fā)展農(nóng)村新型金融組織改革 步履維艱

許經(jīng)勇

為了從根本上打破國有銀行一統(tǒng)天下的壟斷局面，國務(wù)院批準(zhǔn)溫州、泉州等地作為金融體制改革的試點(diǎn)。其中一項(xiàng)重要內(nèi)容，就是發(fā)展新型金融組織，鼓勵(lì)和支持民間資本參與地方金融體制改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司，可以改制為村鎮(zhèn)銀行。2014年中央一號文件也提出，積極發(fā)展村鎮(zhèn)銀行，逐步實(shí)現(xiàn)縣市全覆蓋。對小額貸款公司，要拓寬融資渠道，完善管理政策，加快接入征信系統(tǒng)，發(fā)揮支農(nóng)支小作用。

作為農(nóng)村新型金融組織的村鎮(zhèn)銀行，是2006年銀監(jiān)會推出的，其出發(fā)點(diǎn)在于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融準(zhǔn)入，要求股東最少有一家為持股比例不低于20%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且主要發(fā)起人為出資額最多的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。2012年5月，銀監(jiān)會又出臺《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見》，支持民間資本與其他資本按同等條件進(jìn)入銀行業(yè)，同時(shí)為民間資本進(jìn)入銀行業(yè)創(chuàng)造良好環(huán)境。為了鼓勵(lì)民間資本投資村鎮(zhèn)銀行，《實(shí)施意見》將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例要求由20%降為15%，同時(shí)明確村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段后，主發(fā)起行與其他股東按有關(guān)原則調(diào)整各自比例，發(fā)起行可以減持甚至全部退出村鎮(zhèn)銀行。而小額貸款公司是由中國人民銀行推行的非銀行金融機(jī)構(gòu)，由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，是經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。從理論上說，把普遍存在的“只貸不存”的小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行，似乎是一條便捷的通道。村鎮(zhèn)銀行的特點(diǎn)是把大型銀行和小額貸款公司二者的優(yōu)勢結(jié)合在一起，既保留了大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和監(jiān)管框架，又能發(fā)揮小額貸款公司的區(qū)域特色和靈活機(jī)制。當(dāng)那部分優(yōu)質(zhì)的小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行，意味著小額貸款公司的資金來源直接與公眾資金聯(lián)系，而在監(jiān)管方面則按照商業(yè)銀行的相關(guān)規(guī)定予以強(qiáng)化。目前通行的關(guān)于設(shè)置村鎮(zhèn)銀行的條件是根據(jù)2009年6月中國銀監(jiān)會下發(fā)的《小額貸款公司轉(zhuǎn)制設(shè)置村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，其中對符合條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，提出了一系列的要求，但由于規(guī)定的條件較為苛刻，要把小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行的難度是相當(dāng)大的。

2009年6月至2012年9月，溫州相繼公布9家民營企業(yè)為第一批小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行或主發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。第一批小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)主發(fā)起企業(yè)是：蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司、樂清正泰小額貸款責(zé)任有限公司；第一批民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起企業(yè)是：安徽方興置業(yè)有限公司（設(shè)在溫州市甌海區(qū)）、新明集團(tuán)有限公司（設(shè)在泰順縣）、上海華東電器（集團(tuán)）有限公司（設(shè)在洞頭縣）；設(shè)立信托公司主發(fā)起企業(yè)是：上海均瑤（集團(tuán)）有限公司；設(shè)立融資租賃公司主發(fā)起企業(yè)是：溫州市財(cái)務(wù)開發(fā)公司、森馬集團(tuán)有限公司、民揚(yáng)集團(tuán)有限公司。但是，這些小額貸款公司在發(fā)展過程中卻遇到正規(guī)銀行所沒有遇到的特殊困難。因?yàn)榘凑宅F(xiàn)行國家金融政策的規(guī)定，小額貸款公司只能貸不能存，囿于資金規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)率很低，其利潤規(guī)模也就相當(dāng)有限。中國人民銀行推出小額貸款公司的初衷是為了解決民營企業(yè)和農(nóng)民的“融資難”，但自身經(jīng)常面臨著“錢荒”，只好是收回一筆貸款，才能再貸出一筆貸款。與此同時(shí)，小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，不能享受各種優(yōu)惠，更談不上有能力與銀行業(yè)競爭。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》指出：小額貸款公司滿足持續(xù)經(jīng)營3年以上，最近兩年會計(jì)年度連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，引入持股比例不低于20%的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為最大股東等一系列條件后，才有條件申請?jiān)O(shè)立村鎮(zhèn)銀行。同時(shí)，小額貸款公司轉(zhuǎn)型成為村鎮(zhèn)銀行的條件之一，是民營資本不能取得超過50%的控股權(quán)。也就是說，必須成為其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的子公司。再加上許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行無法加入正規(guī)銀行系統(tǒng)，不能發(fā)行銀行卡，即使發(fā)了銀行卡也無法轉(zhuǎn)賬匯款。小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的條件是相當(dāng)苛刻的。 2012年5月2日，《溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》，已經(jīng)被浙江省政府常務(wù)會“原則通過”，并上報(bào)國家相關(guān)部委，溫州市還要向國務(wù)院和中央部委提出該市金融綜合改革需要以下支持：明確一批先行先試綜合改革項(xiàng)目，進(jìn)一步明確改革配套政策相關(guān)細(xì)節(jié)，進(jìn)一步授權(quán)立法和審批權(quán)限，懇請給予溫州試驗(yàn)區(qū)有限立法權(quán)限，比如制定地方金融管理?xiàng)l例等，懇請國家發(fā)改委、商務(wù)部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等有關(guān)部委梳理現(xiàn)有政策，把部分審批權(quán)下放給溫州金融綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)。

我們之所以強(qiáng)調(diào)金融制度創(chuàng)新，是因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域存在著信息的非對稱性。如果所有的信息都是對稱的，那么任何制度都是同質(zhì)的，也就無所謂金融制度創(chuàng)新。正規(guī)銀行解決信息非對稱性的直接方法，就是通過收集信息，如借助于財(cái)務(wù)報(bào)表以及商業(yè)計(jì)劃書等，這是銀行業(yè)務(wù)的常規(guī)要求。但由于固定交易成本的原因，從大量小企業(yè)收集信息的成本，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于集中處理少數(shù)大企業(yè)的信息成本。當(dāng)然，解決信息非對稱性的另一種辦法，就是提供抵押品，但小企業(yè)往往不具備可提供給銀行的抵押品。與社區(qū)銀行相類似，小額貸款公司與客戶密切接觸，在很大程度解決了信息不對稱問題。但小額貸款公司不能向公眾吸收存款，因此并不是真正意義的金融機(jī)構(gòu)，況且其融資額不能超過注冊資金的50%。民間自發(fā)形成的非正式融資渠道，盡管存在的問題很多，但可以方便為小企業(yè)提供資金來源。小企業(yè)的非正式融資渠道，往往來自親友、地下錢莊，與小企業(yè)主有著密切聯(lián)系，從而消除了信息不對稱性的問題。溫州民間借貸危機(jī)的爆發(fā)，就在于借貸雙方信息的非對稱性。溫州民間金融制度創(chuàng)新，不僅在于把地下金融轉(zhuǎn)化為地上金融，使民間金融陽光化，還要?jiǎng)?chuàng)造條件使借貸雙方的信息公開、透明。金融業(yè)是一個(gè)強(qiáng)制度依賴型產(chǎn)業(yè)，沒有好的制度安排錢就不會投放到你那里。長時(shí)期以來，溫州民間借貸都是建立在個(gè)人信用基礎(chǔ)上的“熟人經(jīng)濟(jì)”，缺乏規(guī)范的外部監(jiān)督的自發(fā)行為，存在著較為頻繁的高發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，加上大量資本由于無法向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)輸送，紛紛轉(zhuǎn)向相對暴利的虛擬經(jīng)濟(jì)，在嘗試到“資本生錢快于實(shí)業(yè)生錢”的甜頭后，巨大的資金需求瘋狂抬高利率水平，最終導(dǎo)致惡性循環(huán)和信用危機(jī)。

為緩解中小民營企業(yè)的融資難問題，2012年4月26日，溫州民間借貸登記服務(wù)中心正式成立。溫州民間借貸登記服務(wù)有限公司注冊資金600萬元，由14家法人、8個(gè)自然人投資成立。該服務(wù)中心的業(yè)務(wù)流程是：建立資金供求信息庫，提供中小企業(yè)融資需求和民間資金供給信息；進(jìn)行信息配對與對接；安排資金供給方與需求方見面；協(xié)助資金供給方和需求方辦理借款手續(xù)并登記備案；為借貸雙方整理資料、歸檔，向主管部門備案。在溫州金融綜合改革的總體框架下，這一重要的制度突破，使得以往一直游走在灰色地帶的民間借貸得到了一定程度的官方認(rèn)可，有利于逐步形成層次分明、信息對稱、風(fēng)險(xiǎn)可控的民間資金流通渠道。溫州民間借貸服務(wù)中心是如何降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的呢？貸款人要提供近期銀行流水和信用記錄，接受審查；貸款企業(yè)要提供資金財(cái)務(wù)狀況流水和營業(yè)執(zhí)照，接受審查。其貸款分為信用貸款和抵押貸款，相比抵押貸款，信用貸款利率要高一些。但是，中心明確規(guī)定，包括中介費(fèi)、利稅，貸款人最終綜合成本不能超過銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍。如果發(fā)生無法歸還貸款，在合法合規(guī)且手續(xù)具備前提下，如果出現(xiàn)逾期不還的情況，為保證出借人收益，融資中介一般會先行墊付利息，若本金也出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，則中介會主動將貸款方的抵押物拍賣。

在相當(dāng)程度上，具有農(nóng)村金融改革性質(zhì)的溫州金融綜合改革，其重要目的之一就是提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。但是，這個(gè)目的能否達(dá)到，還面臨著許多不確定性。當(dāng)前，溫州傳統(tǒng)的低附加值的勞動密集型制造業(yè)正承受著土地、勞力、能源、原材料等成本急劇上漲，其利潤空間越來越小，必然導(dǎo)致轉(zhuǎn)型升級缺乏內(nèi)在動力。不僅如此，資本的趨利本性和“去制造業(yè)”傾向，還有可能引發(fā)“產(chǎn)業(yè)空心化”。2001年，溫州有近4000家打火機(jī)企業(yè)，到2010年剩下不足100家。被譽(yù)為“中國鞋都”的溫州，制鞋業(yè)企業(yè)已經(jīng)從2005年的4000家減少到2600家。當(dāng)前溫州經(jīng)濟(jì)面臨的問題，不完全是金融問題。從表面現(xiàn)象看，溫州民間借貸危機(jī)雖然源于民間金融領(lǐng)域，但更深層的原因是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級滯后引起的。以往那種低成本的競爭優(yōu)勢，面對成本上漲與市場萎縮的雙重挑戰(zhàn)，已經(jīng)無法繼續(xù)生存下去。在這種情況下，即使民間融資疏通了，資金供給問題解決了，企業(yè)家也不一定會把錢投入實(shí)體行業(yè)。這是很容易理解的，以4倍于銀行資金利率貸款給實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，顯然會限制實(shí)體企業(yè)擴(kuò)張規(guī)模、吸收民間資本的意愿。溫州金融改革的成果之一，就是構(gòu)建民間金融交易平臺，截至2012年9月，這個(gè)平臺上登記的可用資金是20億元，而實(shí)際產(chǎn)生額則只有8000萬元。與溫州現(xiàn)有6000億元的民間資金相比，顯得微乎其微。所以，要破解溫州民間借貸危機(jī)難題，既要積極地創(chuàng)造條件，讓民間金融陽光化、規(guī)范化、制度化；又要因勢利導(dǎo)地加快溫州傳統(tǒng)低附加值勞動密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。

責(zé)任編輯：楊再梅