聚焦上市銀行年報(bào)

文本刊編輯部

總把關(guān)：蘇麗霞

欄目主持：黎 風(fēng)

執(zhí)行編輯：伍 芳

圖片：王蓉蓉

上市銀行2013年經(jīng)營情況盤點(diǎn)

五大行經(jīng)營情況

根據(jù)工行、農(nóng)行、中行、建行和交行五大行年報(bào)數(shù)據(jù)，2013年，五大行凈利潤總計(jì)達(dá)8628.27億元，占整個(gè)中國銀行業(yè)凈利潤的六成，顯示出國有銀行仍保持較高盈利能力。

從各銀行凈利潤規(guī)模看，工行繼續(xù)領(lǐng)跑，實(shí)現(xiàn)凈利潤2626.49億元；其次為建行，凈利潤達(dá)2146.57億元；農(nóng)行凈利潤為1663.15億元；中行和交行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1569.11億元和622.95億元。

數(shù)據(jù)顯示，去年五大行中有四家利潤增幅同比出現(xiàn)下滑。其中，中行是唯一一家利潤增速上升的銀行，凈利潤增速達(dá)到12.36%，較2012年微升0.16個(gè)百分點(diǎn)。雖然農(nóng)行凈利潤以14.5%的增速居五大行之首，但相比上年19%的增速卻下滑近5個(gè)百分點(diǎn)。建行、工行去年凈利潤增速分別為11.12%和10.2%，增幅也同比下降3.01個(gè)和4.3個(gè)百分點(diǎn)；交行降幅最大，凈利潤增幅由2012年的15.05%降至2013年的6.73%。

凈息差是銀行盈利的“利器”，從年報(bào)數(shù)據(jù)看，五大行利息凈收入依然占據(jù)了營業(yè)收入的六成以上。其中，農(nóng)行利息凈收入達(dá)到3762.02億元，占比最高，達(dá)到81.3%；其次分別是交行79.46%，建行76.59%，工行75.2%，中行年報(bào)中未披露此數(shù)據(jù)。

值得一提的是，雖然五大行利息收入依然可觀，但利率市場化的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，也對銀行的凈息差帶來壓力。年報(bào)顯示，除中行外，其他四家銀行凈息差均出現(xiàn)不同程度下降，其中農(nóng)行為2.79%，同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；其次是建行，凈息差為2.74%，同比略降0.01個(gè)百分點(diǎn)；工行凈息差達(dá)到2.57%，比上年下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；交行為2.52%，同比下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。五大行中只有中行凈息差上升0.09個(gè)百分點(diǎn)至2.24%。

分析五大行年報(bào)可以看出，在息差收窄壓力下，去年各大行積極轉(zhuǎn)型，拓展中間業(yè)務(wù)，保持了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的高速增長，成為銀行推動凈利潤增長的重要動力之一。

從收入規(guī)模來看，2013年工行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到1223.26億元；其次分別為建行1042.83億元、農(nóng)行831.71億元、中行820.92億元、交行259.68億元。從增速來看，五大行中間業(yè)務(wù)收入都保持了兩位數(shù)的增速，增幅最大的是交行，同比增長24.36%，中行、工行、建行、農(nóng)行則分別同比增長17.40%、15.3%、11.52%和11.1%。

同時(shí)，五大行中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收入中占比也持續(xù)提升。其中，中行非利息收入在營業(yè)收入中的占比為30.41%，比上年上升0.58個(gè)百分點(diǎn)。工行的非利息收入占營業(yè)收入的比重也提升2.6個(gè)百分點(diǎn)至24.8%。建行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入對營業(yè)收入比率較上年提升0.21個(gè)百分點(diǎn)至20.50%。農(nóng)行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重為17.98%，較上年增加0.24個(gè)百分點(diǎn)。

五家大型銀行凈利潤數(shù)據(jù)表 單位：億元

7家股份制上市銀行經(jīng)營情況

2013年，招行、民生、興業(yè)、浦發(fā)、中信、光大、平安7家已披露年報(bào)的股份制上市銀行凈利潤總額共計(jì)2572.75億元，其中招行繼續(xù)領(lǐng)跑，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤517.43億元；緊隨其后的民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤422.78億元、412.11億元、409.22億元；中信銀行、光大銀行、平安銀行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤391.75億元、267.15億元、152.31億元。

從利潤增速來看，除中信銀行具有部分特殊原因之外，其余各銀行同比增幅均已跌破兩成，這與2012年各行30%左右的利潤增幅水平呈現(xiàn)強(qiáng)烈對比。年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行凈利潤同比增幅分別為19.70%、18.70%；而民生銀行、光大銀行、平安銀行、招商銀行的凈利潤增速已跌落至15%以下，分別為12.55%、13.24%、13.64%、14.30%。

值得一提的是，雖然中信銀行2013年實(shí)現(xiàn)了26.24%的利潤增幅，但這一業(yè)績是在該行2012年利潤增速僅為0.69%的情況下取得的，其中原因在于2012年該行曾多提取了幾十億元的撥備。而若剔除這一因素影響，該行利潤增幅也很難跨過20%的界線。

去年，7家股份制上市銀行凈息差無一例外地出現(xiàn)了收縮，其中民生銀行、光大銀行縮減幅度較大，分別較去年下降0.45個(gè)、0.38個(gè)百分點(diǎn)至2.49%、2.16%。此外，凈息差最高的招行也已跌破3%的水平至2.82%，同比下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2013年，7家股份制上市銀行利息凈收入占比均出現(xiàn)下滑，除浦發(fā)銀行、中信銀行利息凈收入占比仍達(dá)80%以上之外，其他各家銀行利息凈收入占比均下滑至8成之下。同時(shí)，從利息凈收入同比增幅來看，除平安銀行因基數(shù)較小原因出現(xiàn)23.16%的增幅外，其他各銀行增幅均在兩成之下，增幅最低的光大銀行僅為1.19%，民生銀行的這一增幅也僅為7.62%。

另一方面，7家股份制上市銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入共計(jì)1390.25億元，占營業(yè)收入比重平均水平近20%；與上年同期相比，有5家股份制銀行該項(xiàng)占比超過20%。7家銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入全部超過100億元大關(guān)，其中，民生銀行和招商銀行的該項(xiàng)收入已經(jīng)接近300億元，分別為299.56億元和291.84億元，排名7家銀行中的前兩位，緊隨其后的興業(yè)銀行該項(xiàng)收入也達(dá)到237.62億元。

值得關(guān)注的是，與2012年同期相比，7家銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入比重平均增長幅度接近5%。手續(xù)費(fèi)及傭金收入占營業(yè)收入比重榜單前三名分別為民生銀行、光大銀行、招商銀行，比重分別為25.85%、22.9%、22.01%。

從收入增速來看，相比2012年的增勢放緩，去年，7家股份制銀行中間業(yè)務(wù)重新發(fā)力，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增速明顯回升。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，各家銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速平均高達(dá)57%。其中，平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、光大銀行該項(xiàng)收入增幅均超過50%，分別達(dá)到82.73%、58.98%、57.75%、57.74%。

從各銀行在年報(bào)中對自身中間業(yè)務(wù)收入大增原因的分析看，理財(cái)業(yè)務(wù)和銀行卡手續(xù)費(fèi)的增長是股份制銀行中間業(yè)務(wù)收入最主要的增長動力。

7家股份制上市銀行2013年利潤相關(guān)數(shù)據(jù)表 單位：億元

平安銀行年報(bào)稱，其理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比增長124.31%，達(dá)14.67億元；銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比增長101.13%，達(dá)49.96億元。民生銀行表示，去年中間業(yè)務(wù)中，銀行卡服務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比增長61.49%，達(dá)86.09億元。中信銀行年報(bào)稱，去年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長主要是由于銀行卡手續(xù)費(fèi)、顧問咨詢費(fèi)及理財(cái)服務(wù)手續(xù)費(fèi)等項(xiàng)目增長較快，其中擔(dān)保手續(xù)費(fèi)增幅171.95%、理財(cái)服務(wù)手續(xù)費(fèi)增幅136.11%。招行實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入92.91億元，同口徑比上年增長42.83%，其中，受托理財(cái)收入33.96億元，同比增長83.27%；實(shí)現(xiàn)銀行卡手續(xù)費(fèi)收入82.06億元，同比增長42.84%。光大銀行也稱，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增加主要是銀行卡手續(xù)費(fèi)和理財(cái)服務(wù)手續(xù)費(fèi)均有較大增長，其中，銀行卡手續(xù)費(fèi)收入同比增加37.24億元，增長110.83%；理財(cái)服務(wù)手續(xù)費(fèi)收入同比增加7.38億元，增長47.71%。

存款增速放緩 銀行壓力加大

在央行最新公布的一季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，存款增長延續(xù)了上年的頹勢，再次成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。央行數(shù)據(jù)顯示，2014年3月新增人民幣存款增加3.67萬億元，相比去年同期少增5498億元；2014年第一季度累計(jì)新增人民幣存款較去年同期少增1.39萬億元；3月末銀行存款余額同比增速為11.4%，較2月末下降了1.1個(gè)百分點(diǎn)，較去年年末和去年同期分別低2.4個(gè)和4.2個(gè)百分點(diǎn)。

事實(shí)上，從多家上市銀行近期披露的年報(bào)信息來看，存款增速放緩早已不是新鮮的話題。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2013年末，浦發(fā)銀行本外幣存款余額為2.42萬億元，比2012年年底增長13.37%，存款余額環(huán)比三季度末下降345億元；平安銀行活期存款總額為3802.75億元，同比增長11%，相比2012年的25%增速下降14個(gè)百分點(diǎn)，其中，公司客戶的活期存款總額為2757.75億元，同比增加僅為7.16%，這一增速相比2012年的25.69%大幅下降18個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，就連以零售業(yè)務(wù)見長的招商銀行，其2013年的零售客戶存款占客戶存款總額的比例也較2012年年末下降1.66個(gè)百分點(diǎn)至34.89%。

除此之外，多家銀行活期存款占比的下降也格外引人關(guān)注。據(jù)相關(guān)年報(bào)信息，截至2013年末，光大、平安、中信、招行的活期存款余額占比分別較2012年下降了4.45%、2.3%、2.1%、1.36%。

分流加劇 成本上升

從部分銀行業(yè)績發(fā)布會披露的情況來看，除了受央行外匯占款增長減少的因素影響之外，存款流失的主要原因之一是互聯(lián)網(wǎng)金融的分流所致。

余額寶、現(xiàn)金寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，不僅改變了傳統(tǒng)的理財(cái)模式，更對銀行核心存款產(chǎn)生沖擊。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在吸納了銀行的大量活期存款后，雖然這些資金最終均通過協(xié)議存款、同業(yè)存款等形式回流到銀行體系之內(nèi)，但資金價(jià)格卻已大幅度提高，造成的直接結(jié)果是銀行存款利率的上移。專家分析認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對銀行的活期存款有很大的替代作用，對居民和企業(yè)存款都帶來一定的分流作用。

事實(shí)上，近兩年來，受通貨膨脹高位運(yùn)行影響，居民理財(cái)意識不斷上升，居民以及企業(yè)不再滿足銀行存款的實(shí)際負(fù)利率，紛紛轉(zhuǎn)向國債、股票、基金、黃金白銀等理財(cái)產(chǎn)品。在分析銀行存款增幅下降原因時(shí)，一些專家還表示，除了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響外，也與整體經(jīng)濟(jì)形勢走弱有一定關(guān)系，同時(shí)居民收入增速和企業(yè)營業(yè)利潤增速下降勢必會影響存款增速。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局提供的數(shù)據(jù)，2013年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入實(shí)際增長為7.0%，低于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的增長速度，同時(shí)，國企主營業(yè)務(wù)利潤率僅為4.8%，也低于平均水平。

此外，銀行存款增幅下降也是利率市場化的必然結(jié)果。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，利率市場化是金融行業(yè)不斷走向開放的過程，同時(shí)帶來的行業(yè)競爭加劇必然會令銀行增加吸儲成本。低成本存款一直是商業(yè)銀行利潤的重要來源，但年報(bào)顯示，面對互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場化、同業(yè)競爭加劇等諸多因素影響，銀行攬儲成本正在進(jìn)一步提高。以農(nóng)行為例，其個(gè)人活期占存款余額比例為30%，企業(yè)活期存款占比為27%，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)表明農(nóng)行在低成本存款獲取上依然具有較強(qiáng)競爭力。但年報(bào)同時(shí)顯示，該行2013年活期存款平均利率已較上半年提升3個(gè)基點(diǎn)至0.53%。

積極調(diào)整 應(yīng)對挑戰(zhàn)

事實(shí)上，存款持續(xù)下滑的態(tài)勢已經(jīng)延續(xù)到今年并有加劇之勢。央行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年1月新增人民幣存款減少9402億元。未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的深入，加之存款利率逐步放開，銀行業(yè)吸收存款的難度將更大。

為應(yīng)對上述挑戰(zhàn)，近日在年報(bào)發(fā)布會上，五大行高層均表示，今后將繼續(xù)加大核心存款吸收力度，提高融資來源的穩(wěn)定性。通過擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)、把握企業(yè)直接融資機(jī)會、提升金融業(yè)務(wù)服務(wù)水平等方式擴(kuò)大存款來源。自去年以來，多家銀行開始推出自己的“類余額寶”產(chǎn)品進(jìn)行存款保衛(wèi)戰(zhàn)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前已有至少7家銀行與基金公司展開合作，推出了低投資門檻、具有T+0靈活贖回性的“類余額寶”產(chǎn)品，其中包括中國銀行的“中銀活期寶”、平安銀行“平安盈”、工商銀行“現(xiàn)金寶”、交通銀行“快溢通”、廣發(fā)銀行“智能金”、民生銀行“如意寶”以及興業(yè)銀行的“掌柜錢包”等。

對于銀行存款增速放緩及未來所面對的存款壓力，交行金融研究中心研究員徐博認(rèn)為，在信息技術(shù)和金融創(chuàng)新的推動下，中國金融市場在市場連通性、多層次市場建設(shè)中都取得了快速的發(fā)展，在這一過程中，資本通過市場化自由流動正在逐步實(shí)現(xiàn)完善利率曲線的政策目標(biāo)。而為緩解存款壓力和推進(jìn)利率市場化，央行有可能繼同業(yè)大額存單發(fā)行交易開展后，進(jìn)一步探討向企業(yè)及個(gè)人放開大額存單發(fā)放。

不過，他也表示：“在金融市場高速發(fā)展的同時(shí)，新的金融風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管需求也同步產(chǎn)生，存貸資金向同業(yè)市場、資本市場轉(zhuǎn)移既是利率市場化的一個(gè)重要現(xiàn)象，也是一個(gè)亟須統(tǒng)籌考慮、合理解決的問題。”

而隨著金融創(chuàng)新的深化和金融業(yè)競爭的加劇，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所能提供的利潤空間越來越狹窄。因此，盡快調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，大力拓展中間業(yè)務(wù)，更多依靠非利息收入，也已經(jīng)成為商業(yè)銀行的共識。

從趨勢上看，在收入結(jié)構(gòu)上，遠(yuǎn)期合約、金融期貨等交易類中間業(yè)務(wù)將是未來調(diào)整的重點(diǎn)；在業(yè)務(wù)布局上，在海外拓展新的市場份額或?qū)⑹俏磥砝麧櫾鲩L的一個(gè)不錯選擇。從世界經(jīng)濟(jì)狀況來看，包括中國在內(nèi)的主要新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放緩，但發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國家經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇、美國經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長動力增強(qiáng)、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)擺脫衰退，所有這些，也將給中資銀行海外布局創(chuàng)造良好時(shí)機(jī)。

息差收窄 轉(zhuǎn)型加速

“息差收窄”難止

作為銀行盈利一項(xiàng)重要指標(biāo)的凈息差，近年來也備受壓力。

隨著利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)，尤其在2013年央行進(jìn)一步放開銀行貸款利率的浮動范圍后，銀行貸款平均利率下行的預(yù)期加劇。而另一方面，存款利率的市場化預(yù)期在各“寶”類理財(cái)產(chǎn)品的沖擊下不斷升溫，這也給銀行的凈息差帶來不小的壓力。

從已經(jīng)披露業(yè)績的上市銀行年報(bào)來看，各家銀行都難逃凈利潤增速下滑的命運(yùn)，而在凈息差方面，除了中行“一枝獨(dú)秀”，較前一年上升9個(gè)基點(diǎn)之外，其他11家銀行均有所收窄。其中，民生、光大兩家銀行的息差收窄幅度最大，2013年民生銀行凈息差為2.49%，同比下降45個(gè)基點(diǎn)；光大銀行凈利息收益率為2.16%，同比下降38個(gè)基點(diǎn)。另外，招行、中信、興業(yè)的凈利息收益率較前一年均下降了21個(gè)基點(diǎn)。

從12家銀行的年報(bào)來看，2013年，凈息差最高的是招行2.82%，緊隨其后的是農(nóng)行和建行，其凈息差分別為2.79%、2.74%。而排名最后的是光大銀行，去年凈息差為2.16%。

光大銀行在其年報(bào)中總結(jié)凈息差收窄的主要原因：一是上年央行降息影響全面釋放；二是利率市場化進(jìn)程加速推進(jìn)，存款利率普遍上??；三是國內(nèi)金融市場出現(xiàn)流動性緊張，同業(yè)負(fù)債成本攀升。

農(nóng)行分析稱，該行凈息差下降主要是兩個(gè)方面的原因：首先是2012年央行兩次下調(diào)基準(zhǔn)利率，絕大部分貸款于2013年底前完成重新定價(jià)，重定價(jià)后的存量貸款及新發(fā)放貸款均執(zhí)行較低利率，貸款平均收益率同比下降42個(gè)基點(diǎn)；其次則是對部分定期存款利率適度上浮，部分抵消了降息對存款平均付息率的影響。

中國銀行國際金融研究所發(fā)布的報(bào)告指出，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分流了銀行存款，并通過協(xié)議存款的方式再投回銀行，這增加了銀行的負(fù)債成本。隨著銀行負(fù)債成本越來越高，利差將不斷收窄。

中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加速

從五大行年報(bào)來看，傳統(tǒng)的結(jié)算與清算、銀行卡、代理業(yè)務(wù)和顧問咨詢等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依然是中間業(yè)務(wù)收入的大頭。此外，投行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為不少銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要支撐。如工行去年投資銀行業(yè)務(wù)收入達(dá)到294.86億元，成為繼清算結(jié)算業(yè)務(wù)之后收入第二高的中間業(yè)務(wù)板塊，其中銀團(tuán)安排、并購重組、股權(quán)融資等業(yè)務(wù)均是工行去年著力發(fā)展的業(yè)務(wù)。中行去年的投行業(yè)務(wù)收入增幅最大，實(shí)現(xiàn)核心投行業(yè)務(wù)收入94.83億元，比上年增長103.15%。值得關(guān)注的是，2014年銀行業(yè)發(fā)展仍將面臨諸多挑戰(zhàn)，同業(yè)競爭更趨激烈，在這種背景下，中間業(yè)務(wù)無疑成為銀行深化改革的重要抓手。五大行均表示，未來將深入推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，形成適應(yīng)轉(zhuǎn)型和競爭需要、均衡可持續(xù)的業(yè)務(wù)體系。繼續(xù)改善和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，大力拓展成本較低、穩(wěn)定性較高的資金來源；通過產(chǎn)品創(chuàng)新和精準(zhǔn)營銷提升服務(wù)水平，增加中間業(yè)務(wù)收入，深入挖掘戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

從7家股份制上市銀行年報(bào)看，多家銀行投行、類投行、托管等業(yè)務(wù)表現(xiàn)十分突出。平安銀行年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，其投行業(yè)務(wù)投融資總額1986.73億元；實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入16.34億元，派生存款294億元、派生收益7.66億元，綜合收益為24.01億元；實(shí)現(xiàn)托管費(fèi)收入5.1億元，同比增幅130%。興業(yè)銀行年報(bào)顯示，其中間業(yè)務(wù)收入中，咨詢顧問手續(xù)費(fèi)達(dá)96.42億元。

民生銀行則報(bào)告其期末資產(chǎn)托管（含保管）規(guī)模折合人民幣19567.03億元，比上年末增長97.69%；實(shí)現(xiàn)托管業(yè)務(wù)收入30.24億元，同比增幅203.31%。浦發(fā)銀行也表示，報(bào)告期末，資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)模17640.63億元，同比增長124.29%；本報(bào)告期實(shí)現(xiàn)托管費(fèi)收入20.94億元，同比增長156.30%。

此外，7家股份制銀行年報(bào)中另一個(gè)值得關(guān)注的是信托代理業(yè)務(wù)收入大幅攀升。浦發(fā)銀行報(bào)告期末資金信托托管業(yè)務(wù)規(guī)模5655.23億元，比去年同期增長166.54%；報(bào)告期實(shí)現(xiàn)托管費(fèi)收入10.56億元，比去年同期增長124.32%，完成信托代理收付業(yè)務(wù)規(guī)模707億元，信托代理收付筆數(shù)661筆。興業(yè)銀行去年末也實(shí)現(xiàn)信托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比增長49.5%，達(dá)16.3億元。招商銀行去年代理信托計(jì)劃手續(xù)費(fèi)收入22.33億元，較上年增長19.54%。

總體來看，面對利率市場化帶來的存貸款利差收窄導(dǎo)致的利差收入增速放緩的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，7家股份制上市銀行均采取提升中間業(yè)務(wù)收入的應(yīng)對手段，今年這一情況還將延續(xù)。招商銀行表示，黨的十八屆三中全會提出要進(jìn)一步完善金融市場體系，這為銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新、拓寬中間業(yè)務(wù)收入來源等方面創(chuàng)造了難得的機(jī)遇。工行行長易會滿則表示，工行應(yīng)對利率市場化有客戶基礎(chǔ)和存貸比的優(yōu)勢，更重要的是不斷降低對貸款利差的依賴，提高手續(xù)費(fèi)及傭金的比重。

不良貸款抬頭

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從已經(jīng)發(fā)布2013年度業(yè)績報(bào)告的12家銀行不良貸款情況來看，形勢不容樂觀。這12家銀行2013年新增不良貸款總額達(dá)到了763.18億元，較2012年新增的303億元增加460.18億元，同比增幅達(dá)到151.87%，不良貸款的新增規(guī)模和增長壓力加大。

制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)是不良貸款“重災(zāi)區(qū)”

從12家銀行年報(bào)披露來看，2013年銀行不良貸款上升的“重災(zāi)區(qū)”依舊是制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)兩大行業(yè)領(lǐng)域。

工商銀行數(shù)據(jù)顯示，該行2013年制造業(yè)不良貸款達(dá)到270.54億元，新增不良貸款46.12億元，不良率為1.82%，較上一年上升0.21個(gè)百分點(diǎn)；而批發(fā)和零售行業(yè)不良率更高達(dá)3.4%，較上一年增加1.39個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款額為267.39億元，新增125.53億元?！芭l(fā)和零售不良貸款增加的主要原因是受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，大宗商品價(jià)格波動下行，部分批發(fā)領(lǐng)域企業(yè)資金緊張，零售企業(yè)收入和利潤下滑?！惫ば邢嚓P(guān)人士分析稱，制造業(yè)不良貸款增加的主要原因則是受國內(nèi)投資和出口增速趨緩、產(chǎn)能過剩壓力增加、市場需求下滑等因素影響，金屬制品、電氣機(jī)械、紡織等行業(yè)運(yùn)行壓力大。

招商銀行的年報(bào)顯示，該行不良貸款增量77.43%也集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)兩個(gè)行業(yè)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾銀行業(yè)分析師廖強(qiáng)分析認(rèn)為，中國銀行業(yè)的“不良”可能會存在三波：一是出口部門產(chǎn)業(yè)整合產(chǎn)生的壞賬，2014年預(yù)計(jì)有明顯的改觀；二是產(chǎn)能過剩的制造業(yè)，是未來2～3年不良貸款出現(xiàn)的重要領(lǐng)域；三是房地產(chǎn)和地方政府融資平臺，不良貸款集中發(fā)生可能更晚出現(xiàn)。

長三角是不良貸款高發(fā)地

銀行高管們對于長三角的情感想必非常復(fù)雜。一方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長三角，仍然是各家銀行需要重點(diǎn)經(jīng)營區(qū)域；另一方面，由于復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，該地區(qū)民營企業(yè)、中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)已傳遞到銀行業(yè)。

以建行為例，年報(bào)顯示，建行在長三角的五家一級分行的貸款及墊款余額在全行占比為20.74%，而不良貸款卻占了全行的48%，而在2012年，該比重也只有44.15%。也就是說，建行在長三角的貸款只占全行五分之一，但不良貸款余額卻占了全行近一半。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，建行在長三角的不良貸款余額為408.44億元，不良貸款率達(dá)2.29%。可以說，建行的長三角地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量在建行壓力最重。

同樣的問題工行未能幸免。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，工行在長三角的四家一級分行不良貸款出現(xiàn)“三升”：不良貸款余額為225.68億元、不良貸款率為1.09%、占全行不良貸款比重為24.09%，而在上年這三個(gè)數(shù)據(jù)分別為：154.65億元、0.80%、20.74%。

傳統(tǒng)大行的情況不妙，經(jīng)營靈活的股份制銀行在長三角地區(qū)所受的“傷”也不輕。

中信銀行的不良貸款中，長三角區(qū)域在全行中占比就高達(dá)52.93%，不良率為2.22%，而2012年占比只有43.04%，不良率為1.24%。2013年招行的不良貸款增量中，有73%集中在長江三角洲、珠江三角洲及海西地區(qū)，其中長三角地區(qū)貸款不良率從1.05%增至1.81%。截至2013年末，民生銀行134.04億元不良貸款余額中，就有53.33億元來自于華東地區(qū)，占比達(dá)39.79%。盡管平安銀行2013年對長三角地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量予以了重點(diǎn)關(guān)注，并加大了不良貸款的清收力度，但該行當(dāng)年新增逾期貸款還是主要集中在長三角地區(qū)，該行有關(guān)人士稱，這主要受該地區(qū)部分民營中小企業(yè)經(jīng)營困難，償債能力下降和上海鋼貿(mào)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)集中暴露等影響導(dǎo)致。浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，該行2013年不良貸款仍主要集中在長三角地區(qū)，特別是江浙一帶。

不良貸款處置力度加大

銀行新增不良貸款的壓力大增，促使銀行大手筆處置不良貸款。2013年末，12家銀行中，僅興業(yè)銀行一家不良核銷同比減少2.34億元至8.97億元，其他11家銀行則大幅加大不良核銷的力度。其中，不良核銷上百億的有3家銀行，包括工行核銷165億元，規(guī)模較2012年提高近90億元。此外，建行和交行的不良核銷分別達(dá)到118.68億元和118.1億元。

一家股份制銀行人士表示，銀行不良貸款壓力增加，銀行肯定是希望能夠多核銷不良貸款。銀行加大不良貸款的核銷，主要從三個(gè)方面考慮：首先是為了控制不良率的過快上升，也可以讓銀行財(cái)務(wù)報(bào)表更好看；其次是銀行不良貸款新增壓力加大，存量不良貸款的核銷也是為未來幾年新增不良核銷減壓；第三則是不良貸款核銷可以釋放出一部分撥備回歸利潤。

廖強(qiáng)分析稱，銀行不良核銷力度增大的原因很簡單，不良貸款快速增長，為了避免不良率增長過快，銀行有意愿去核銷，從而控制不良貸款。銀行也有能力去核銷不良貸款，其撥備還是很高的。而且把一部分歷史壞賬核銷掉，是銀行一直想做的事情。

2013上市銀行不良貸款報(bào)告

2013年，財(cái)政部制定出《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2013年修訂版）》，放寬了金融企業(yè)不良貸款核銷的標(biāo)準(zhǔn)。該辦法已經(jīng)于今年年初下發(fā)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，這將促進(jìn)銀行在今年加大不良貸款核銷的力度。

難控的不良貸款

上市銀行陸續(xù)公布的2013年報(bào)顯示，不少商業(yè)銀行在2013年加速了不良貸款的核銷，同時(shí)從2013年開始，不良貸款余額以及重點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)行業(yè)的不良貸款規(guī)模處于上漲趨勢。2014年情況并沒好轉(zhuǎn)，僅前兩個(gè)月，新增不良貸款已達(dá)到600多億元，預(yù)計(jì)第二季度將涌現(xiàn)更多不良貸款。

監(jiān)管層也看到了商業(yè)銀行不良貸款增加的趨勢，在年初監(jiān)管工作會議中，也要求著重防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，銀監(jiān)會也要求地方銀監(jiān)局在抓好共性的風(fēng)險(xiǎn)防控之外，還必須結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，研究一些本地區(qū)有突出表現(xiàn)的區(qū)域性、行業(yè)性以及單體性風(fēng)險(xiǎn)的防控，如光伏、鋼貿(mào)、煤業(yè)等。

有專業(yè)人士針對提前收貸問題表示，如果稍微有些風(fēng)險(xiǎn)，銀行都爭先收回貸款，那么企業(yè)必死無疑。如果在出現(xiàn)問題時(shí)，稍微支持一下，企業(yè)可能就撐過去了。這些也只能看各家商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制以及預(yù)判能力。

針對銀行“晴天送傘、雨天收傘”的問題，指導(dǎo)意見中特別提到，要防止“一刀切”式的抽貸、停貸、壓貸造成企業(yè)資金鏈斷裂。

同時(shí)，在指導(dǎo)意見中也特別對產(chǎn)能過剩行業(yè)、融資平臺、房地產(chǎn)和鋼貿(mào)等重點(diǎn)領(lǐng)域、不良貸款快速上升地區(qū)以及集團(tuán)客戶和小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排查與防控，加強(qiáng)對表內(nèi)外業(yè)務(wù)和系統(tǒng)內(nèi)外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳遞的監(jiān)控。要嚴(yán)格貸款質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)，充分揭示信貸風(fēng)險(xiǎn)。不要通過移至表外等方式掩蓋不良貸款。

不良貸款的控制難題在其他國家也存在，美國華爾街的金融精英足夠優(yōu)秀，但銀行的優(yōu)質(zhì)客戶畢竟有限，加之在美聯(lián)儲放水的背景下，銀行為了把錢放出去，就降低貸款標(biāo)準(zhǔn)。中國要避免類似的情況，就必須管住源頭，讓錯誤配置的產(chǎn)能該淘汰就淘汰，以提高中國經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量，銀行不能再放水了。

銀行多方位轉(zhuǎn)型迫在眉睫

隨著利率市場化將進(jìn)一步推進(jìn)、首批民營銀行有望獲批設(shè)立、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展步入“快車道”，加之銀行必須考慮自身的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，2014年，銀行業(yè)或?qū)⒏鎰e高利潤、高增速、高息差的“三高”時(shí)代。2014年或?qū)⑹莻鹘y(tǒng)銀行業(yè)深化改革轉(zhuǎn)型的元年，轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

但是如何轉(zhuǎn)型，是擺在所有銀行面前的一道待解難題。為此，有專家提出銀行需從以拼貸款、拉存款為主要特征，過于注重規(guī)模和速度的發(fā)展方式，向更加注重質(zhì)量和效益的內(nèi)涵發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；從過度依賴?yán)⑹杖牒团l(fā)業(yè)務(wù)，向大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。具體來說，銀行需在戰(zhàn)略和策略方面進(jìn)行如下4個(gè)方面的轉(zhuǎn)型：一是差異化經(jīng)營，二是多元化經(jīng)營，三是國際化經(jīng)營，四是網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營。近日，銀監(jiān)會對2014年銀行業(yè)的深化改革提出了“推動差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營”的方向。然而，差異化的發(fā)展并不意味著銀行會放棄綜合化經(jīng)營的路徑，銀行業(yè)務(wù)的綜合化經(jīng)營仍需不斷加速，進(jìn)而推動全牌照的布局。

中間業(yè)務(wù)或成轉(zhuǎn)型重要抓手

從各家銀行披露的2013年年報(bào)可以看出，在業(yè)務(wù)亮點(diǎn)上，銀行中間業(yè)務(wù)開始出現(xiàn)快速增長，投行業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等市場拓展和收入均呈現(xiàn)出較好的增長趨勢。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年前三季度，上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入在凈營業(yè)收入中的占比已經(jīng)達(dá)到了20.69%。由此可看出，中間業(yè)務(wù)仍是銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要抓手。

有專家提出，為了促進(jìn)銀行中間業(yè)務(wù)進(jìn)一步取得快速發(fā)展，商業(yè)銀行需創(chuàng)造條件逐步實(shí)現(xiàn)全面混業(yè)經(jīng)營。從西方金融業(yè)發(fā)展的歷史與現(xiàn)狀來看，混業(yè)經(jīng)營是不可避免的趨勢。混業(yè)經(jīng)營可以促進(jìn)銀行資產(chǎn)多樣化，為增加銀行利潤創(chuàng)造條件。近幾年來，我國商業(yè)銀行逐漸向證券、保險(xiǎn)、基金等領(lǐng)域滲透經(jīng)營中間業(yè)務(wù)，為銀行帶來了豐厚的中間業(yè)務(wù)收入。同時(shí)，混業(yè)經(jīng)營可以為專業(yè)中間業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)提供宏觀環(huán)境，以為客戶提供更方便快捷、全面的證券投資、保險(xiǎn)投資、實(shí)業(yè)投資等金融服務(wù)。但是限于實(shí)際國情，我國實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的道路還很漫長。目前只能創(chuàng)造條件先實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)層次的混業(yè)經(jīng)營，而資金核算、監(jiān)管的實(shí)施依然需要分開進(jìn)行，以后隨著資本市場的發(fā)展和監(jiān)管體制的完善，逐步擴(kuò)大范圍推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營的步伐，最終達(dá)到全面的混業(yè)經(jīng)營。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開展是一項(xiàng)重要而緊迫但并不是一朝一夕能完成的事情。其穩(wěn)健發(fā)展必須具備寬松的金融環(huán)境、完善的法律政策、高度的監(jiān)管水平以及長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃。在此基礎(chǔ)上，加大對中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新與升級，相信在2014銀行業(yè)轉(zhuǎn)型元年，中間業(yè)務(wù)定會占據(jù)一席重要之地。

積極主動謀“觸網(wǎng)”

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融大紅特紅的一年，互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)銀行利潤短期最大的影響或體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)收入上。面對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行深切感受到了互聯(lián)網(wǎng)大潮的沖擊，紛紛踏上了“謀變”之路。

在近期舉辦的業(yè)績發(fā)布會上，多家國有大行高管對外披露了互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。農(nóng)行副行長李振江表示，該行對互聯(lián)網(wǎng)金融持尊重和歡迎態(tài)度，農(nóng)行在制訂互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展藍(lán)圖，并已成立了領(lǐng)導(dǎo)小組和推進(jìn)辦公室，包括要在O2O領(lǐng)域建立移動金融開放平臺，打造自己的大數(shù)據(jù)平臺；在B2C領(lǐng)域，在三農(nóng)服務(wù)上進(jìn)行新探索；吸收第三方支付嵌入農(nóng)行金融服務(wù)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)客戶黏性；在數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域成立管理信息中心，對農(nóng)行數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘；探索打造農(nóng)產(chǎn)品直銷等電子化社區(qū)，對電商服務(wù)平臺進(jìn)行改造等。

中行副行長祝樹民透露，中行已經(jīng)成立了網(wǎng)絡(luò)金融部，統(tǒng)籌規(guī)劃并協(xié)調(diào)推進(jìn)全行的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，明確把電子商務(wù)為核心的網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè)和發(fā)展作為一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略。祝樹民介紹，中行加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，體現(xiàn)出幾個(gè)特點(diǎn)：一是搭建了開放的技術(shù)和業(yè)務(wù)平臺，跨界融合，以移動支付為核心，建立按需定制的客戶服務(wù)模式；二是發(fā)揮中行全球化、多元化，以及貿(mào)易融資等方面獨(dú)特業(yè)務(wù)模式，全力打造在線產(chǎn)業(yè)鏈跨境服務(wù)體系；三是依托網(wǎng)點(diǎn)，深度整合線上生活的多樣性和線下交易的真實(shí)性，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)發(fā)展在線社區(qū)金融服務(wù)。分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不會顛覆中、農(nóng)、工、建等傳統(tǒng)大銀行，但銀行做生意的方式會發(fā)生很大變化，成本很高的網(wǎng)點(diǎn)可能會成為傳統(tǒng)銀行的弱點(diǎn)，由于虛擬柜臺和虛擬交易場所的出現(xiàn)，以網(wǎng)點(diǎn)為基地的銀行商業(yè)模式面臨沖擊。

此外，不少股份制商業(yè)銀行也不甘落后。2013年以來，他們已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域“小試牛刀”，在銀行產(chǎn)品、銷售渠道、組織架構(gòu)等方面予以創(chuàng)新。例如，招商銀行的小企業(yè)e家、民生銀行參股民生電商、銀行版“寶”類產(chǎn)品等，且平安、中信等在內(nèi)的多家銀行均已成立網(wǎng)絡(luò)金融部。

招行行長田惠宇表示，未來招行將著力打造“輕型銀行+智慧增長”的發(fā)展模式，其中輕型銀行之“輕”主要體現(xiàn)在資產(chǎn)輕和組織架構(gòu)輕兩個(gè)方面。在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，選擇輕型資產(chǎn)就是選擇規(guī)避較高風(fēng)險(xiǎn)的策略。“目前銀行的組織架構(gòu)通常呈金字塔形，層級分明，所謂組織架構(gòu)輕，即是將組織結(jié)構(gòu)扁平化，這正是互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。降低內(nèi)部管理成本，同時(shí)拓展新型專業(yè)化網(wǎng)點(diǎn)，這符合招行以零售銀行業(yè)務(wù)為主的戰(zhàn)略定位?！?/p>

與此同時(shí)，民生銀行、興業(yè)銀行、北京銀行也已經(jīng)推出了完全基于互聯(lián)網(wǎng)特質(zhì)的直銷銀行，在這一模式下，銀行將不設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機(jī)、電話等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)。

有專家提醒，在轉(zhuǎn)型過程中，銀行業(yè)需要對每個(gè)階段的監(jiān)管政策有準(zhǔn)確的研判，以便提前做好風(fēng)險(xiǎn)管理。例如，去年6月份銀行間市場的“錢荒”就是市場對央行政策沒有足夠的預(yù)期造成的。此外，銀行不良貸款的走向、風(fēng)險(xiǎn)管理所面臨的挑戰(zhàn)、地方債務(wù)大規(guī)模到期、房地產(chǎn)價(jià)格走勢牽絆、經(jīng)濟(jì)增速是否下降等，依然會考驗(yàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力。