上市公司審計(jì)費(fèi)用的影響因素分析

邢永梅

內(nèi)容摘要：風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)政策的實(shí)施對(duì)我國上市公司帶來了一定的影響，其中之一就是審計(jì)費(fèi)用的變化。本文在了解我國審計(jì)費(fèi)用變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，對(duì)影響審計(jì)費(fèi)用的各個(gè)變量進(jìn)行分析，通過建立二元Logit模型，系統(tǒng)論證了資產(chǎn)總額、流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見對(duì)上市公司審計(jì)費(fèi)用的顯性作用。文章最后提出了上市公司提高審計(jì)質(zhì)量、降低審計(jì)費(fèi)用的具體對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向 審計(jì) 上市公司 影響 研究

我國上市公司審計(jì)費(fèi)用的特點(diǎn)及相關(guān)數(shù)據(jù)

審計(jì)費(fèi)用即會(huì)計(jì)事務(wù)所提供的審計(jì)服務(wù)的價(jià)格，是由審計(jì)客戶提供給審計(jì)師的報(bào)酬。審計(jì)費(fèi)用取決于審計(jì)師的工作量和單位工時(shí)價(jià)格，審計(jì)費(fèi)用受到眾多因素的影響。

近年來我國審計(jì)費(fèi)用的變化出現(xiàn)了以下問題：審計(jì)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)不夠清晰，缺乏統(tǒng)一的計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，西方國家的審計(jì)費(fèi)用一般與公司規(guī)模、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)工作量等有關(guān)，而我國審計(jì)費(fèi)用的確定復(fù)雜多樣，大部分通過會(huì)計(jì)事務(wù)所與上市公司探討決定，并且我國上市公司的審計(jì)費(fèi)用普遍低于國外的上市公司；審計(jì)市場(chǎng)存在很多漏洞，缺乏規(guī)范的法律法規(guī)，內(nèi)幕交易、操作股市等欺詐行為較為嚴(yán)重；審計(jì)師利用不對(duì)稱信息進(jìn)行“尋租”的情況客觀存在；法律對(duì)審計(jì)實(shí)務(wù)中起訴主體、訴訟起點(diǎn)、賠償金額等的規(guī)定往往與事實(shí)相差較大，導(dǎo)致審計(jì)師不能很好地承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，審計(jì)費(fèi)用與審計(jì)師應(yīng)該承擔(dān)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱；我國市場(chǎng)中存在由經(jīng)營者承擔(dān)審計(jì)費(fèi)用的情況，這可能導(dǎo)致經(jīng)營者利用審計(jì)費(fèi)用的高低來影響審計(jì)師決策的獨(dú)立性；我國缺乏有效的審計(jì)披露機(jī)制，這使得審計(jì)數(shù)據(jù)之間無法進(jìn)行橫向?qū)Ρ取?/p>

我國自2007年開始實(shí)施新的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則。新的以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)榛A(chǔ)的審計(jì)理念給上市公司的審計(jì)費(fèi)用帶來了諸多變化。本文以2006年的1139家上市公司為基本研究數(shù)據(jù)；2007 -2011年數(shù)據(jù)均設(shè)定為與2006年相同的1139家上市公司的審計(jì)費(fèi)用，以便使數(shù)據(jù)具有可比性。上市公司審計(jì)費(fèi)用一般金額較高，因此在分析上市公司審計(jì)費(fèi)用時(shí)，對(duì)審計(jì)費(fèi)用進(jìn)行取對(duì)數(shù)化處理。

處理過程中對(duì)2006年、2007年、2009年和2011年四個(gè)年份的關(guān)鍵值作了線性修正，以便使結(jié)果更加準(zhǔn)確。對(duì)數(shù)化處理后可以發(fā)現(xiàn)（見表1），我國上市公司審計(jì)費(fèi)用在2006 -2011年整體變化不大，四條關(guān)鍵線大部分呈現(xiàn)基本重合狀態(tài)，但是2007年的審計(jì)費(fèi)用波動(dòng)幅度較大，說明2007年審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則的改革對(duì)上市公司的審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生了影響。

從表1中的均值和中位數(shù)可以看出，我國上市公司2006 -2011年的審計(jì)費(fèi)用呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，但增長幅度較小，與上述對(duì)數(shù)化處理的結(jié)論相一致。其中，上市公司審計(jì)費(fèi)用的方差除了2007年略有增大之外，2008-2011年均逐漸縮小，審計(jì)費(fèi)用的波動(dòng)幅度在2007年達(dá)到最大，由于2007年為審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)則實(shí)施第一年，審計(jì)費(fèi)用變化較大，此后上市公司中大部分審計(jì)費(fèi)用呈現(xiàn)增長趨勢(shì)。偏度和峰度的變化趨勢(shì)與方差的變化趨勢(shì)一致，均在2007年達(dá)到最大值，然后呈現(xiàn)逐年遞減趨勢(shì)，上市公司審計(jì)費(fèi)用呈現(xiàn)正態(tài)化趨勢(shì)。

上市公司審計(jì)費(fèi)用影響因素的實(shí)證分析

Simunic（1908）運(yùn)用多元線性回歸的方法分析審計(jì)成本、會(huì)計(jì)事務(wù)所的利潤和預(yù)期損失三個(gè)方面對(duì)審計(jì)費(fèi)用所產(chǎn)生的影響。國內(nèi)外的研究均從 Simunic模型的基礎(chǔ)上修正而來，因此本文以Simunic模型為基本模型進(jìn)行改進(jìn)建立審計(jì)費(fèi)用的Logit模型。

Simunic模型中審計(jì)費(fèi)用采用取對(duì)數(shù)的方法，本文計(jì)劃采用Logit模型，假設(shè)上市公司審計(jì)費(fèi)用大于平均審計(jì)費(fèi)用的取值為1，審計(jì)費(fèi)用小于平均審計(jì)費(fèi)用的取值為0，被解釋變量則轉(zhuǎn)化為二元選擇變量，可建立二元選擇模型。二元選擇模型中解釋變量是從公司規(guī)模、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行選取的，包括資產(chǎn)總額、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見。

資產(chǎn)總額（Asset）?？傎Y產(chǎn)在一定程度上能夠反映上市公司的規(guī)模，公司規(guī)模是影響審計(jì)費(fèi)用的重要因素。通常情況下，上市公司規(guī)模越大，擴(kuò)大了公司審計(jì)過程中涉及的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)范圍，增大了建立內(nèi)部控制系統(tǒng)的難度，同時(shí)增加了審計(jì)師進(jìn)行控制測(cè)試和實(shí)質(zhì)性測(cè)試所耗費(fèi)的精力。由于上市公司的資產(chǎn)規(guī)模龐大，因此選用資產(chǎn)總額的對(duì)數(shù)作為反映公司規(guī)模的變量。本文認(rèn)為公司規(guī)模在一定程度上與審計(jì)費(fèi)用呈現(xiàn)正相關(guān)。

資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）。資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算公式為負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負(fù)債率反映債權(quán)人的資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比重，在一定程度上說明上市公司償債能力的總水平，表明上市公司資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。對(duì)于上市公司而言，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)維持在一定水平，過低的資產(chǎn)負(fù)債率無法滿足財(cái)務(wù)杠桿利益，過高的資產(chǎn)負(fù)債率導(dǎo)致上市公司未來的償債能力增大，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增大，審計(jì)費(fèi)用相應(yīng)提高。資產(chǎn)負(fù)債率與審計(jì)費(fèi)用在一定程度上呈現(xiàn)正相關(guān)。

流動(dòng)比例（CFL）。流動(dòng)比例的計(jì)算公式為流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)資產(chǎn)是償還短期負(fù)債的基本保證，用流動(dòng)比例來衡量上市公司短期償債能力，反映上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的流動(dòng)比例越高，短期償債能力越強(qiáng)，公司出現(xiàn)資不抵債的可能性越小，會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低，審計(jì)費(fèi)用減少。反之上市公司流動(dòng)比例越低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越大，承擔(dān)審計(jì)責(zé)任增加，審計(jì)費(fèi)用增高。流動(dòng)比例在一定程度上與審計(jì)費(fèi)用呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。

凈資產(chǎn)收益率（Roe）。凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式為凈利潤/凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)收益率反映上市公司的盈利能力，盈利能力影響企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營能力及公眾對(duì)上市公司價(jià)值的判斷，盈利能力是股東評(píng)價(jià)經(jīng)營者的重要指標(biāo)。當(dāng)企業(yè)盈利能力差，上市公司越可能偽造財(cái)務(wù)報(bào)表來獲得市場(chǎng)支持，會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加，必然加大對(duì)盈利能力差的上市公司的審計(jì)力度，提高了審計(jì)費(fèi)用。凈資產(chǎn)收益率越低代表企業(yè)盈利能力越差，審計(jì)費(fèi)用越高。因此，凈資產(chǎn)收益率在一定程度上與審計(jì)費(fèi)用呈負(fù)相關(guān)。endprint

流通股比例（Flow）。流通股比例計(jì)算公司為流通股股數(shù)/總股數(shù)。流通股比例反映公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可以反映公司治理結(jié)構(gòu)。在我國上市公司中，“一枝獨(dú)秀”的情況較為嚴(yán)重，一股獨(dú)大有可能導(dǎo)致大多數(shù)小股東的利益得不到保護(hù)，大股東在謀求利益最大化的同時(shí)損害了小股東的利益，導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加，審計(jì)費(fèi)用增長。流通股比例越大，一股獨(dú)大的可能性越小，審計(jì)費(fèi)用越小。流通比例與審計(jì)費(fèi)用在一定程度上呈負(fù)相關(guān)。

獨(dú)立董事比例（inde）。獨(dú)立董事比例為獨(dú)立董事的個(gè)數(shù)/股東總數(shù)。上市公司用一定比例的外部董事來增加董事的獨(dú)立性，確保董事對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督作用。獨(dú)立董事形式上與經(jīng)理層獨(dú)立，任務(wù)是為了保護(hù)上市公司的整體利益，保護(hù)小股東的合法權(quán)益。由于獨(dú)立董事職務(wù)上的特殊性，獨(dú)立董事將積極實(shí)施監(jiān)督規(guī)則，促使上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低。獨(dú)立董事比例越高，會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越小，審計(jì)費(fèi)用越低。獨(dú)立董事比例在一定程度上與審計(jì)費(fèi)用呈負(fù)相關(guān)。

審計(jì)意見（Opinion）。上市公司上一會(huì)計(jì)年度的審計(jì)意見。我國針對(duì)上市公司的審計(jì)意見類型一般分為兩種：標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。上一會(huì)計(jì)年度非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見有可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)事務(wù)所更加謹(jǐn)慎，會(huì)耗費(fèi)會(huì)計(jì)事務(wù)所更多的精力和時(shí)間，同時(shí)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的確定表明上市公司在經(jīng)營、管理方面存在較強(qiáng)的不確定性，增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，綜合導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加。在改變量的設(shè)置過程當(dāng)中，上一年度出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的為“1”，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的為“0”。

本文數(shù)據(jù)來源于深圳國泰安數(shù)據(jù)庫，以2012年我國1664家上市公司的數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)處理過程中遵循剔除審計(jì)費(fèi)用披露不全的樣本、剔除其他控制變量數(shù)據(jù)披露不全的樣本、剔除無法確定公司會(huì)計(jì)年度的樣本，保證樣本的可靠性和可比性。運(yùn)用Eviews6.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得到模型如表2所示。

從表2中可以得到，在顯著性水平為0.05的情況下，模型1中資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率沒有通過顯著性檢驗(yàn)，與解釋變量假設(shè)不一致，說明在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的情況下，審計(jì)師不僅僅關(guān)注審計(jì)客體的經(jīng)營狀況，而把更多的注意力放在行業(yè)狀況、外部環(huán)境等方面。模型2中刪除了資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)變量，在顯著性水平為0.05的情況下，資產(chǎn)總額、流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見均通過顯著性檢驗(yàn)，表明這些變量均對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生顯著性影響。由于該模型為二元選擇模型，變量系數(shù)的大小并沒有經(jīng)濟(jì)意義，只能反映解釋變量與被解釋變量之間的相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)總額的系數(shù)為正數(shù)，說明資產(chǎn)總額越高，公司規(guī)模越大，該上市公司審計(jì)費(fèi)用高于平均審計(jì)費(fèi)用的可能性越大。流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見的系數(shù)為負(fù)數(shù)，說明上述變量越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，盈利能力越差，該上市公司審計(jì)費(fèi)用高于平均審計(jì)費(fèi)用的可能性越大。

對(duì)策建議

本文針對(duì)上述分析提出以下建議：

一是我國審計(jì)制度和政策與國際接軌是大勢(shì)所趨。實(shí)踐證明，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)雖然增加了會(huì)計(jì)事務(wù)所的工作難度，但提高了審計(jì)質(zhì)量，降低了上市公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該說，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是會(huì)計(jì)事務(wù)所立于不敗之地的重要法寶。

二是政府應(yīng)該不斷加強(qiáng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督和宏觀管理。有效的監(jiān)督能夠創(chuàng)造優(yōu)良的市場(chǎng)，政府加強(qiáng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督有利于降低會(huì)計(jì)事務(wù)所與上市公司的“尋租”行為，降低市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)市場(chǎng)的良好運(yùn)行有利于審計(jì)費(fèi)用的合理確定，從而促使整個(gè)審計(jì)行業(yè)公平健康發(fā)展。從會(huì)計(jì)事務(wù)所內(nèi)部著手，加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所內(nèi)部業(yè)務(wù)層面的質(zhì)量監(jiān)控，同時(shí)從外部監(jiān)督著手，建立完善的法律法規(guī)。

三是要建立有效的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模式。我國審計(jì)市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量要求不高，會(huì)計(jì)事務(wù)所存在低價(jià)招攬業(yè)務(wù)的情況。政府在審計(jì)費(fèi)用忽高忽低、市場(chǎng)失靈的情況下，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，引導(dǎo)審計(jì)行業(yè)呈現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。

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流通股比例（Flow）。流通股比例計(jì)算公司為流通股股數(shù)/總股數(shù)。流通股比例反映公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可以反映公司治理結(jié)構(gòu)。在我國上市公司中，“一枝獨(dú)秀”的情況較為嚴(yán)重，一股獨(dú)大有可能導(dǎo)致大多數(shù)小股東的利益得不到保護(hù)，大股東在謀求利益最大化的同時(shí)損害了小股東的利益，導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加，審計(jì)費(fèi)用增長。流通股比例越大，一股獨(dú)大的可能性越小，審計(jì)費(fèi)用越小。流通比例與審計(jì)費(fèi)用在一定程度上呈負(fù)相關(guān)。

獨(dú)立董事比例（inde）。獨(dú)立董事比例為獨(dú)立董事的個(gè)數(shù)/股東總數(shù)。上市公司用一定比例的外部董事來增加董事的獨(dú)立性，確保董事對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督作用。獨(dú)立董事形式上與經(jīng)理層獨(dú)立，任務(wù)是為了保護(hù)上市公司的整體利益，保護(hù)小股東的合法權(quán)益。由于獨(dú)立董事職務(wù)上的特殊性，獨(dú)立董事將積極實(shí)施監(jiān)督規(guī)則，促使上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低。獨(dú)立董事比例越高，會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越小，審計(jì)費(fèi)用越低。獨(dú)立董事比例在一定程度上與審計(jì)費(fèi)用呈負(fù)相關(guān)。

審計(jì)意見（Opinion）。上市公司上一會(huì)計(jì)年度的審計(jì)意見。我國針對(duì)上市公司的審計(jì)意見類型一般分為兩種：標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。上一會(huì)計(jì)年度非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見有可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)事務(wù)所更加謹(jǐn)慎，會(huì)耗費(fèi)會(huì)計(jì)事務(wù)所更多的精力和時(shí)間，同時(shí)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的確定表明上市公司在經(jīng)營、管理方面存在較強(qiáng)的不確定性，增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，綜合導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加。在改變量的設(shè)置過程當(dāng)中，上一年度出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的為“1”，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的為“0”。

本文數(shù)據(jù)來源于深圳國泰安數(shù)據(jù)庫，以2012年我國1664家上市公司的數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)處理過程中遵循剔除審計(jì)費(fèi)用披露不全的樣本、剔除其他控制變量數(shù)據(jù)披露不全的樣本、剔除無法確定公司會(huì)計(jì)年度的樣本，保證樣本的可靠性和可比性。運(yùn)用Eviews6.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得到模型如表2所示。

從表2中可以得到，在顯著性水平為0.05的情況下，模型1中資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率沒有通過顯著性檢驗(yàn)，與解釋變量假設(shè)不一致，說明在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的情況下，審計(jì)師不僅僅關(guān)注審計(jì)客體的經(jīng)營狀況，而把更多的注意力放在行業(yè)狀況、外部環(huán)境等方面。模型2中刪除了資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)變量，在顯著性水平為0.05的情況下，資產(chǎn)總額、流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見均通過顯著性檢驗(yàn)，表明這些變量均對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生顯著性影響。由于該模型為二元選擇模型，變量系數(shù)的大小并沒有經(jīng)濟(jì)意義，只能反映解釋變量與被解釋變量之間的相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)總額的系數(shù)為正數(shù)，說明資產(chǎn)總額越高，公司規(guī)模越大，該上市公司審計(jì)費(fèi)用高于平均審計(jì)費(fèi)用的可能性越大。流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見的系數(shù)為負(fù)數(shù)，說明上述變量越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，盈利能力越差，該上市公司審計(jì)費(fèi)用高于平均審計(jì)費(fèi)用的可能性越大。

對(duì)策建議

本文針對(duì)上述分析提出以下建議：

一是我國審計(jì)制度和政策與國際接軌是大勢(shì)所趨。實(shí)踐證明，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)雖然增加了會(huì)計(jì)事務(wù)所的工作難度，但提高了審計(jì)質(zhì)量，降低了上市公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該說，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是會(huì)計(jì)事務(wù)所立于不敗之地的重要法寶。

二是政府應(yīng)該不斷加強(qiáng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督和宏觀管理。有效的監(jiān)督能夠創(chuàng)造優(yōu)良的市場(chǎng)，政府加強(qiáng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督有利于降低會(huì)計(jì)事務(wù)所與上市公司的“尋租”行為，降低市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)市場(chǎng)的良好運(yùn)行有利于審計(jì)費(fèi)用的合理確定，從而促使整個(gè)審計(jì)行業(yè)公平健康發(fā)展。從會(huì)計(jì)事務(wù)所內(nèi)部著手，加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所內(nèi)部業(yè)務(wù)層面的質(zhì)量監(jiān)控，同時(shí)從外部監(jiān)督著手，建立完善的法律法規(guī)。

三是要建立有效的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模式。我國審計(jì)市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量要求不高，會(huì)計(jì)事務(wù)所存在低價(jià)招攬業(yè)務(wù)的情況。政府在審計(jì)費(fèi)用忽高忽低、市場(chǎng)失靈的情況下，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，引導(dǎo)審計(jì)行業(yè)呈現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。

參考文獻(xiàn)：

1.毛鐘紅.我國審計(jì)收費(fèi)影響因素的經(jīng)驗(yàn)分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2008（4）

2.姚可.關(guān)于我國審計(jì)費(fèi)用支付方式的理性思考[J].時(shí)代金融，2007（5）

3.呂聯(lián)盟.我國上市公司審計(jì)費(fèi)用決定因素的實(shí)證分析[J].陜西農(nóng)業(yè)科學(xué)，2010（5）

4.劉婷婷，朱錦余.我國A股上市公司審計(jì)費(fèi)用決定因素分析[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2010（10）

5.焦瑩芳.不變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所條件下審計(jì)費(fèi)用變化的影響因素研究—基于我國深市A股市場(chǎng)的實(shí)證研究[D].北京交通大學(xué)碩士論文，2007endprint

流通股比例（Flow）。流通股比例計(jì)算公司為流通股股數(shù)/總股數(shù)。流通股比例反映公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可以反映公司治理結(jié)構(gòu)。在我國上市公司中，“一枝獨(dú)秀”的情況較為嚴(yán)重，一股獨(dú)大有可能導(dǎo)致大多數(shù)小股東的利益得不到保護(hù)，大股東在謀求利益最大化的同時(shí)損害了小股東的利益，導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加，審計(jì)費(fèi)用增長。流通股比例越大，一股獨(dú)大的可能性越小，審計(jì)費(fèi)用越小。流通比例與審計(jì)費(fèi)用在一定程度上呈負(fù)相關(guān)。

獨(dú)立董事比例（inde）。獨(dú)立董事比例為獨(dú)立董事的個(gè)數(shù)/股東總數(shù)。上市公司用一定比例的外部董事來增加董事的獨(dú)立性，確保董事對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督作用。獨(dú)立董事形式上與經(jīng)理層獨(dú)立，任務(wù)是為了保護(hù)上市公司的整體利益，保護(hù)小股東的合法權(quán)益。由于獨(dú)立董事職務(wù)上的特殊性，獨(dú)立董事將積極實(shí)施監(jiān)督規(guī)則，促使上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)降低。獨(dú)立董事比例越高，會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越小，審計(jì)費(fèi)用越低。獨(dú)立董事比例在一定程度上與審計(jì)費(fèi)用呈負(fù)相關(guān)。

審計(jì)意見（Opinion）。上市公司上一會(huì)計(jì)年度的審計(jì)意見。我國針對(duì)上市公司的審計(jì)意見類型一般分為兩種：標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。上一會(huì)計(jì)年度非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見有可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)事務(wù)所更加謹(jǐn)慎，會(huì)耗費(fèi)會(huì)計(jì)事務(wù)所更多的精力和時(shí)間，同時(shí)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的確定表明上市公司在經(jīng)營、管理方面存在較強(qiáng)的不確定性，增加審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，綜合導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用增加。在改變量的設(shè)置過程當(dāng)中，上一年度出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的為“1”，出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的為“0”。

本文數(shù)據(jù)來源于深圳國泰安數(shù)據(jù)庫，以2012年我國1664家上市公司的數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)處理過程中遵循剔除審計(jì)費(fèi)用披露不全的樣本、剔除其他控制變量數(shù)據(jù)披露不全的樣本、剔除無法確定公司會(huì)計(jì)年度的樣本，保證樣本的可靠性和可比性。運(yùn)用Eviews6.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得到模型如表2所示。

從表2中可以得到，在顯著性水平為0.05的情況下，模型1中資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率沒有通過顯著性檢驗(yàn)，與解釋變量假設(shè)不一致，說明在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的情況下，審計(jì)師不僅僅關(guān)注審計(jì)客體的經(jīng)營狀況，而把更多的注意力放在行業(yè)狀況、外部環(huán)境等方面。模型2中刪除了資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)變量，在顯著性水平為0.05的情況下，資產(chǎn)總額、流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見均通過顯著性檢驗(yàn)，表明這些變量均對(duì)審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生顯著性影響。由于該模型為二元選擇模型，變量系數(shù)的大小并沒有經(jīng)濟(jì)意義，只能反映解釋變量與被解釋變量之間的相關(guān)關(guān)系。資產(chǎn)總額的系數(shù)為正數(shù)，說明資產(chǎn)總額越高，公司規(guī)模越大，該上市公司審計(jì)費(fèi)用高于平均審計(jì)費(fèi)用的可能性越大。流動(dòng)比例、凈資產(chǎn)收益率、流通股比例、獨(dú)立董事比例和審計(jì)意見的系數(shù)為負(fù)數(shù)，說明上述變量越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，盈利能力越差，該上市公司審計(jì)費(fèi)用高于平均審計(jì)費(fèi)用的可能性越大。

對(duì)策建議

本文針對(duì)上述分析提出以下建議：

一是我國審計(jì)制度和政策與國際接軌是大勢(shì)所趨。實(shí)踐證明，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)雖然增加了會(huì)計(jì)事務(wù)所的工作難度，但提高了審計(jì)質(zhì)量，降低了上市公司的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該說，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是會(huì)計(jì)事務(wù)所立于不敗之地的重要法寶。

二是政府應(yīng)該不斷加強(qiáng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督和宏觀管理。有效的監(jiān)督能夠創(chuàng)造優(yōu)良的市場(chǎng)，政府加強(qiáng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)的監(jiān)督有利于降低會(huì)計(jì)事務(wù)所與上市公司的“尋租”行為，降低市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)市場(chǎng)的良好運(yùn)行有利于審計(jì)費(fèi)用的合理確定，從而促使整個(gè)審計(jì)行業(yè)公平健康發(fā)展。從會(huì)計(jì)事務(wù)所內(nèi)部著手，加強(qiáng)會(huì)計(jì)事務(wù)所內(nèi)部業(yè)務(wù)層面的質(zhì)量監(jiān)控，同時(shí)從外部監(jiān)督著手，建立完善的法律法規(guī)。

三是要建立有效的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模式。我國審計(jì)市場(chǎng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量要求不高，會(huì)計(jì)事務(wù)所存在低價(jià)招攬業(yè)務(wù)的情況。政府在審計(jì)費(fèi)用忽高忽低、市場(chǎng)失靈的情況下，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)對(duì)審計(jì)市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，引導(dǎo)審計(jì)行業(yè)呈現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。

參考文獻(xiàn)：

1.毛鐘紅.我國審計(jì)收費(fèi)影響因素的經(jīng)驗(yàn)分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2008（4）

2.姚可.關(guān)于我國審計(jì)費(fèi)用支付方式的理性思考[J].時(shí)代金融，2007（5）

3.呂聯(lián)盟.我國上市公司審計(jì)費(fèi)用決定因素的實(shí)證分析[J].陜西農(nóng)業(yè)科學(xué)，2010（5）

4.劉婷婷，朱錦余.我國A股上市公司審計(jì)費(fèi)用決定因素分析[J].經(jīng)濟(jì)問題探索，2010（10）

5.焦瑩芳.不變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所條件下審計(jì)費(fèi)用變化的影響因素研究—基于我國深市A股市場(chǎng)的實(shí)證研究[D].北京交通大學(xué)碩士論文，2007endprint