我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的環(huán)境分析

郭瑩

摘要：隨著我國(guó)居民整體收入水平的提高以及居民財(cái)富的日益集中，推動(dòng)我國(guó)富裕階層的形成與壯大。專(zhuān)門(mén)針對(duì)高凈值人士提供的私人銀行服務(wù)也日益成為商業(yè)銀行中最具發(fā)展?jié)摿?、利?rùn)最豐厚的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展也受到我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約。

關(guān)鍵詞：私人銀行業(yè)務(wù) 發(fā)展 環(huán)境分析

私人銀行業(yè)務(wù)（Private Banking）起源于16世紀(jì)的瑞士日內(nèi)瓦，是銀行針對(duì)高凈值人士提供的一種極具私密性的綜合性委托投資服務(wù)，不僅包括信托、保險(xiǎn)、基金等投資理財(cái)產(chǎn)品，還包括與財(cái)富管理相關(guān)的一系列法律、稅務(wù)、財(cái)產(chǎn)繼承、子女教育等專(zhuān)業(yè)咨詢服務(wù)，根據(jù)不同客戶的不同需求，為其量身定制的極具個(gè)性化的、全方位的、立體化的綜合性資產(chǎn)配置方案。以下將對(duì)我國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的環(huán)境進(jìn)行分析。

一、社會(huì)財(cái)富格局與理財(cái)觀念急劇變化

（一）居民整體收入水平提高

根據(jù)招商銀行銀行與貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于2009年至2013中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告整理可知，在過(guò)去6年（2008-2013），全國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模從2008年的38萬(wàn)億元增長(zhǎng)到了2012年的92萬(wàn)億元，增長(zhǎng)幅度為110.53%，復(fù)合年增長(zhǎng)率為16.05%。而高凈值人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模以更快的速度增長(zhǎng)，從2008年9萬(wàn)億元告訴增長(zhǎng)至2013年的27萬(wàn)億元，增加了兩倍。

（二）居民財(cái)富集中化

國(guó)內(nèi)居民收入出現(xiàn)了普遍增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，但各個(gè)階層收入增長(zhǎng)速度有差異，高收入群體收入增長(zhǎng)速度明顯超過(guò)低收入群體收入增長(zhǎng)速度。即使在高凈值人群中，其資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)比例也是有差異的，有研究表明，在2012年高凈值人群資產(chǎn)增長(zhǎng)的平均比例為18%，而超高凈值人群的增長(zhǎng)比例則高達(dá)30%。

從全國(guó)來(lái)看，我國(guó)居民的收入差距隨著收入大幅增長(zhǎng)，也在持續(xù)擴(kuò)大。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，城鎮(zhèn)與農(nóng)村其分別的基尼系數(shù)還相對(duì)合理，略高于0.35，而從全國(guó)整體的基尼系數(shù)來(lái)看，在2004年就已經(jīng)超過(guò)0.4的警戒線，而且在隨后幾年也有逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)。收入不平等也間接說(shuō)明了財(cái)富的日益集中。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利模式的沖擊

利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平，是有市場(chǎng)的供求來(lái)決定的，即由金融機(jī)構(gòu)自身的資金供求狀況以及對(duì)市場(chǎng)預(yù)期自主調(diào)節(jié)利率水平，最終利率會(huì)是以央行基準(zhǔn)利率為中心上下浮動(dòng)。2013年7月20日，金融機(jī)構(gòu)貸款利率全面開(kāi)放，我國(guó)利率市場(chǎng)化已經(jīng)取得了階段性的成果。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)存貸利差所帶來(lái)的利潤(rùn)依賴過(guò)大，我國(guó)各大國(guó)有銀行以及股份制銀行的利息凈收入占到主營(yíng)業(yè)收入的80%左右，而浦發(fā)銀行、南京銀行以及北京銀行的所占比例更是高達(dá)90%。目前我國(guó)商業(yè)銀行收入的絕大部分還是來(lái)自于利息收入，隨著利率市場(chǎng)化額逐步深入，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行目前的盈利模式會(huì)有致命性的沖擊。

在利差空間縮小的情況下，銀行急需優(yōu)化自身的盈利結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，大力降低利息收入在其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的所占比例。而私人銀行業(yè)務(wù)在分散風(fēng)險(xiǎn)、提高收益、減少資本占用比例方面具有很大優(yōu)勢(shì)。所以，私人銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該成為我國(guó)商業(yè)銀行大力推廣與發(fā)展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

三、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)助推私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展

第三次技術(shù)革命對(duì)我們現(xiàn)在的生活方方面面帶來(lái)了深遠(yuǎn)的影響，特別通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，為我們的生活帶了了便利的同時(shí)，也改變著我們的購(gòu)物習(xí)慣以及服務(wù)的模式。銀行業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不僅減少了相關(guān)從業(yè)人員的工作量，也減少了客戶等待服務(wù)的時(shí)間，而且也是營(yíng)業(yè)成本大大減低。隨著電子化的深入，不僅會(huì)加快銀行業(yè)新產(chǎn)品的研發(fā)速度，同時(shí)也會(huì)有利于私人銀行業(yè)務(wù)的推廣與發(fā)展。

我國(guó)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)起步晚，從1998年第一筆網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)成交至今，幾乎所有的商業(yè)銀行都開(kāi)辦了網(wǎng)銀服務(wù)。2013年我國(guó)網(wǎng)銀個(gè)人客戶超過(guò)4.98億，而網(wǎng)銀交易量年則達(dá)到1321.6萬(wàn)億元。我國(guó)網(wǎng)上銀行的客戶數(shù)量以及交易規(guī)模都取得了飛速發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用環(huán)境日益成熟。首先，我國(guó)通過(guò)了《電子簽名法》，這是我國(guó)首部“真正意義上的信息化法律”，為我國(guó)電子商務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的法律保障。其次，網(wǎng)上銀行數(shù)字證書(shū)的建立，解決了網(wǎng)銀的安全問(wèn)題。只要是筆記本電腦、USB key和密碼本一起丟失，破解數(shù)字證書(shū)的密碼也不是一件容易的事。最后，由中國(guó)人民銀行組織商業(yè)銀行建設(shè)的個(gè)人征信系統(tǒng)己經(jīng)全面建立，這會(huì)降低網(wǎng)銀業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本，改善客戶結(jié)構(gòu)。

四、我國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸

雖然我國(guó)商業(yè)銀行己經(jīng)意識(shí)到私人銀行的重要戰(zhàn)略意義，但由于外部政策環(huán)

境的制約，加上銀行自身的原因，致使私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展比較緩慢，這主要表現(xiàn)為私人銀行業(yè)務(wù)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的占比仍不高，利潤(rùn)貢獻(xiàn)較低。

從上表可以清晰地看出，我國(guó)四大商業(yè)銀行公司金融業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一半左右，而且所占比例也是逐年下降；個(gè)人金融業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入30%左右，其占比每年緩慢增長(zhǎng)。由此可見(jiàn)，雖然我國(guó)商業(yè)銀行加大了對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的投入，但與國(guó)際優(yōu)秀銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源仍是對(duì)公業(yè)務(wù)，私人銀行業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)率不高。造成這種狀況主要是由以下兩類(lèi)因素：

（一）政策限制導(dǎo)致業(yè)務(wù)產(chǎn)品趨同

銀行要大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，首先應(yīng)當(dāng)有一攬子的金融產(chǎn)品。而目前我國(guó)商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品尚不能突破模式的限制，只是在儲(chǔ)蓄的功能上進(jìn)行擴(kuò)展，只能提供將存、貸款產(chǎn)品結(jié)合起來(lái)為實(shí)現(xiàn)客戶保值、增值的目的，卻不能提供需要眾多產(chǎn)品進(jìn)行組合配置的投資管理服務(wù)，更遑論保險(xiǎn)服務(wù)、信托服務(wù)之類(lèi)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到金融創(chuàng)新的要求，導(dǎo)致私人銀行發(fā)展受到了制度的制約：

1、分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制。私人銀行的服務(wù)，會(huì)觸及到銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、外匯等領(lǐng)域，而分業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，使得銀行難以提供個(gè)性化資產(chǎn)組合、全方位金融服務(wù)。由于證券業(yè)、銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)處于分割狀態(tài)，涉及到證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)要么與第三方機(jī)構(gòu)合作，要么客戶資金就只能在銀行自身的體系里配置。有限的金融衍生工具，無(wú)法利用其他兩個(gè)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)增值。

2、匯率管制的制約。私人銀行業(yè)務(wù)會(huì)要求合理地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，而所有經(jīng)濟(jì)體與資本市場(chǎng)都會(huì)面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和周期性的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，因而會(huì)要求到資產(chǎn)的全球化配置。而資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)的自由投資、自由流動(dòng)、自由兌換是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)全球配置的關(guān)鍵因素。由于我國(guó)嚴(yán)格的外匯管制制度，使得商業(yè)銀行無(wú)法在全球范圍內(nèi)為客戶配置資產(chǎn)，致使缺乏實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散與對(duì)沖產(chǎn)品市場(chǎng)，提供保值增值服務(wù)的有效性大打折扣。

（二）人才匱乏致使業(yè)務(wù)發(fā)展乏

私人銀行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性的金融業(yè)務(wù)，需要知識(shí)面廣、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競(jìng)爭(zhēng)、善于營(yíng)銷(xiāo)管理的復(fù)合型人才，而其專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)與直接與客戶接觸的客戶經(jīng)理必須掌握豐富的理論知識(shí)與實(shí)際操作能力。

從國(guó)外發(fā)展私人銀行的成功經(jīng)驗(yàn)可知，掌管客戶資源的高素質(zhì)客戶經(jīng)理與理財(cái)顧問(wèn)是其核心資源。因?yàn)樗饺算y行業(yè)務(wù)是一項(xiàng)長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)，與客戶建立關(guān)系后，可以持續(xù)幾代甚至更久。培養(yǎng)和挖掘客戶經(jīng)理和專(zhuān)家顧問(wèn)顯得尤為重要。商業(yè)銀行可以在短時(shí)間內(nèi)建立良好的產(chǎn)品平臺(tái)，但培養(yǎng)一支經(jīng)驗(yàn)豐富、值得客戶信賴的客戶經(jīng)理隊(duì)伍卻非常困難。而且，私人銀行的特殊性要求為服務(wù)的相關(guān)人員具有更強(qiáng)的穩(wěn)定性，因此有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬體系與明確上升空間的職業(yè)規(guī)劃非常重要。

而我國(guó)目前從事私人銀行業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理大部分是由公業(yè)務(wù)或儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)崗過(guò)來(lái)的，其知識(shí)結(jié)構(gòu)明顯欠缺財(cái)富規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃領(lǐng)域，專(zhuān)業(yè)技能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能符合相關(guān)要求。同時(shí)，在對(duì)人才的激勵(lì)方面，缺乏長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。在同外資銀行的人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，不僅很可能沒(méi)有吸引到人才，反而流失了自身優(yōu)秀人才。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉延年、徐雅娉.論我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展[J].大眾商務(wù)，2010（1）

[2]宋燕.中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)[J].青海金融，2010（3）