常用現(xiàn)金管理工具大比拼

現(xiàn)金規(guī)劃是理財八大規(guī)劃之首，具有舉足輕重的地位。面對長期通脹，很多人深感錢存在銀行的縮水壓力，這也給各種現(xiàn)金管理工具以更加廣闊的生存空間。

現(xiàn)金管理的主要目的，是既有活期存款的靈活性和安全性，又有相對比較高的收益。因此，無論是作為現(xiàn)金蓄水池還是作為余額管理工具，現(xiàn)金管理必須要考慮流動性、安全性和收益性三大指標(biāo)。

通過對來自銀行、基金、券商、第三方理財和電信五大行業(yè)的12個常用現(xiàn)金管理工具的比拼可以發(fā)現(xiàn)，銀行系引領(lǐng)的寶二代產(chǎn)品的優(yōu)勢相當(dāng)明顯，其取代活期存款賬戶成為長期必然趨勢。

活期存款

安全性：★★★★★

流動性：★★★★★

收益性：☆☆☆☆

綜合評定：★☆☆☆

有錢存活期，這是一種最省事但資金利用效率最低的方式?；钇诖婵顭o固定存期、可隨時存取、存取金額不限，但利率最低，只有0.35%，不適合作為大筆資金的長期投資。當(dāng)前被主要用于經(jīng)常性生活用款或一般開支，如交納水電費、電話費等零碎費用。

截至2014年6月，商業(yè)銀行各項貸款余額為77.6萬億元左右，而活期存款為21.8萬億左右，這是一個驚人的數(shù)字和比例，也就是說，所有銀行貸款中，有近30%的比例用的是活期存款。

通知存款

安全性：★★★★★

流動性：★★★★★

收益性：★☆☆☆☆

綜合評定：★★☆☆☆

人民幣通知存款最低起存金額5萬元、單位最低起存金額50萬元，個人最低支取金額5萬元、單位最低支取金額10萬元。外幣最低起存金額為1000美元等值外幣。

通知存款的利率略高于銀行，當(dāng)前一天通知存款利率0.8%，七天通知存款利率1.35%。

其適用于臨時無法決定投資意向便卻想使資金較大限度生息的情況，主流對象是具有投資理財需求的企業(yè)客戶。

銀行短期理財產(chǎn)品

安全性：★★★★

流動性：★★★★☆

收益性：★★☆☆☆

綜合評定：★★☆☆

銀行短期理財產(chǎn)品一般指期限不超過1個月的產(chǎn)品，由于有期限限制，流動性稍遜，同時，按照銀監(jiān)會規(guī)定一般是5萬元起，對中小投資者是一個門檻。當(dāng)前的收益率期間以3%～5%為主。

該類產(chǎn)品在個性化設(shè)置方面較好，適合資金時間安排明確、資金量較大的投資者配置。

銀行開放式產(chǎn)品

安全性：★★★★

流動性：★★★★★

收益性：★★☆☆☆

綜合評定：★★★☆☆

開放式理財產(chǎn)品是銀行為了緩解資金流失而對傳統(tǒng)理財產(chǎn)品進行的升級，通常投資門檻5萬元起，具備T+0贖回屬性，如興業(yè)銀行現(xiàn)金寶、光大銀行活期寶、浦發(fā)銀行天添盈1號等。相比寶產(chǎn)品，開放式理財產(chǎn)品收益略低，但產(chǎn)品間也存在較大差異。

以工行“靈通快線”為例，投資金額5萬～100萬元，收益2%；100萬～300萬元，收益2.3%；300萬～500萬元，收益2.5%；500萬元以上收益2.8%，買入即時成交，贖回瞬時入賬，可與活期儲蓄媲美。而浦發(fā)銀行的天添盈1號預(yù)期年化收益率一度提升至4.2%，贖回實時到賬；周周享盈1號預(yù)期年化收益率也曾提升至4.6%。

適合資金流動性要求高、資金量較大的投資者配置。

券商短期產(chǎn)品

安全性：★★★★☆

流動性：★★★★☆

收益性：★★☆☆☆

綜合評定：★★☆☆

券商短期產(chǎn)品一般指期限不超過一個月的產(chǎn)品，由于有期限限制，流動性稍遜。申購時T+0實時交收，贖回時資金T+0可用，T+1可取。有些產(chǎn)品門檻為5萬元，但通常高于銀行理財產(chǎn)品。以國泰君安君得金債券分級專項資產(chǎn)管理計劃優(yōu)先級份額為例，單一投資者首次參與的最低金額為20萬元。當(dāng)前的收益率區(qū)間以4%～6%為主。

該類產(chǎn)品的目標(biāo)客戶是那些從證券市場撤資出來、短期理財后再進入證券市場投資的理財者，主要適合對流動性要求不是特別高、希望獲得穩(wěn)定收益的低風(fēng)險偏好投資者。

普通開放式貨基

安全性：★★★★

流動性：★★★★☆

收益性：★★☆☆☆

綜合評定：★★★☆☆

普通開放式貨基也即傳統(tǒng)貨基，也可稱為一代貨幣基金。一般以銀行為銷售主渠道，交易門檻100元或1000元。它的最大問題是流動性，由于需要通過第三方通道，甚至由于銀行方面出于各種各樣的原因的故意延遲，一般贖回后2～3個交易日才能到賬。當(dāng)前的收益率區(qū)間以3%～6%為主。

此類基金歷史最長，但已經(jīng)邊緣化，未來退出歷史舞臺不可避免。

電商系寶寶

安全性：★★★★

流動性：★★★★

收益性：★★☆☆

綜合評定：★★★★☆

雖然目前余額寶的年化收益率不斷下降，但是由于可以隨時用于網(wǎng)購支付，仍然具有很大魅力。天弘基金近期推出的《余額寶一周年大數(shù)據(jù)報告》顯示，余額寶海量樣本已超過1億用戶，換句話說，中國每13個人中就有一個余額寶用戶。而這樣的客戶數(shù)量也使天弘增利寶貨幣基金晉升為全球客戶數(shù)最多的貨幣基金，并成為全球規(guī)模第四的貨幣基金。截至5月26日，余額寶規(guī)模達5742億元，用戶人均投入資金5030元。

而京東小金庫和余額寶類似，對接的是嘉實活錢包與鵬華增值寶，為用戶提供閑錢理財?shù)耐瑫r，也支持在京東商城的消費。

如果你是一名網(wǎng)購達人，那么放一點錢在余額寶或京東小金庫，就可以購物理財兩不誤。

券商系寶寶

安全性：★★★★

流動性：★★★★

收益性：★★☆☆☆

綜合評定：★★★★☆

券商系寶寶的前身是保證金貨基，是針對股民的證券保證金而設(shè)計的產(chǎn)品，此前證券保證金只有活期存款的收益，而這類產(chǎn)品不但使投資者閑置資金收益大幅增加，而且還有極高的便利性和流動性，能夠隨時申贖，實時成交和資金到賬。但該類產(chǎn)品面臨的問題是經(jīng)常發(fā)生的申贖受限，使得便利性大打折扣。

目前市場上比較受關(guān)注的券商系寶寶以國金證券的傭金寶為代表。傭金寶提供的炒股傭金率為萬分之二點五。如果選擇國金傭金寶并在開戶的同時與金騰通貨幣基金簽署協(xié)議，每日股市收盤后，系統(tǒng)將自動抓取賬戶內(nèi)的閑置資金購買基金產(chǎn)品，次日股市開盤客戶需要買入股票時，系統(tǒng)會自動觸發(fā)贖回，不需要投資者親自操作。

第三方理財系寶寶

安全性：★★★★

流動性：★★★★

收益性：★★☆☆

綜合評定：★★★★☆

以眾祿基金的現(xiàn)金寶為例，登錄眾祿基金網(wǎng)充值眾祿現(xiàn)金寶，相當(dāng)于購買貨幣基金，獲得投資收益。目前現(xiàn)金寶關(guān)聯(lián)的是海富通貨幣，收益是活期存款的8～13倍，而且隨存隨取，即刻到賬，快速取款零手續(xù)費。此外，通過現(xiàn)金寶還可輕松轉(zhuǎn)換成一千多種基金、眾祿基金組合產(chǎn)品或者是券商集合理財產(chǎn)品，費率低至4折。

與銀行、券商等傳統(tǒng)渠道相比，第三方理財機構(gòu)更貼近投資者，此類產(chǎn)品對理財需要較多的投資者較有吸引力。

基金系自產(chǎn)寶

安全性：★★★★

流動性：★★★★

收益性：★★☆☆

綜合評定：★★★★☆

為自家貨基披上“寶”衣已不是罕事兒，這樣的貨基稱為自產(chǎn)寶。

代表性產(chǎn)品如華夏活期通，資金實時劃出，1分鐘內(nèi)到賬，支持18家銀行和第三方支付工具。單筆不超過5萬元，日累計申請取現(xiàn)不超過20萬元，限取5筆，但對工行、建行的快速取現(xiàn)業(yè)務(wù)無交易次數(shù)限制。

電信系寶寶

安全性：★★★★

流動性：★☆☆☆☆

收益性：★★☆☆☆

綜合評定：★★★☆☆

中國聯(lián)通推出業(yè)內(nèi)第一個專門為運營商主營業(yè)務(wù)量身定制的貨幣基金寶寶類產(chǎn)品——話費寶，后臺對接的是安信基金旗下的一款安信現(xiàn)金管理貨幣基金。消費者將合約計劃涉及的預(yù)存話費投資于安信現(xiàn)金管理貨幣基金，安信基金將對應(yīng)的基金份額予以凍結(jié)，并用這部分被凍結(jié)的基金份額幫助客戶自動支付每月的套餐費用。

由于手機預(yù)存話費理財?shù)囊庾R尚未普及，電信寶寶顯得波瀾不驚，叫好難叫座。

銀行系寶寶

安全性：★★★★★

流動性：★★★★★

收益性：★★☆☆

綜合評定：★★★★

在認(rèn)購門檻、單日取現(xiàn)額度、到賬速度以及支持銀行卡等方面，銀行系寶寶與其他產(chǎn)品相比均一定程度上具有優(yōu)勢。銀行系寶寶的認(rèn)購起點也調(diào)低至1元，而平安盈、民生如意寶和興業(yè)掌柜錢包的門檻更是低至0.01元。銀行系寶寶的認(rèn)購金額普遍較高，特色產(chǎn)品如興業(yè)掌柜錢包則對興業(yè)銀行及其旗下錢大掌柜的聯(lián)網(wǎng)銀行不設(shè)轉(zhuǎn)入限制。

銀行系推出的寶二代產(chǎn)品，更以其實時取款、實時轉(zhuǎn)賬的變革性功能，被認(rèn)為可能成為活期存款儲蓄賬戶的終結(jié)者。