在湖南衛(wèi)視的王牌綜藝節(jié)目《爸爸去哪兒》中,萌寶們展現(xiàn)出來的真實與純真打動了電視前無數(shù)人的心,節(jié)目瞬間紅遍大江南北。而與此同時,奉互聯(lián)網(wǎng)思維為圭臬的金融機構(gòu)先行者們也開始認真思考自身“去哪兒”的問題,并爭相把推出的新產(chǎn)品披上寶寶的外衣。你也稱寶,我也稱寶,但到底什么才是寶,到最后許多人連自己都糊涂了。
如何對寶寶進行界定?我們?nèi)耘f要回到寶寶產(chǎn)品的本質(zhì),在這里不妨引用國泰君安證券首席經(jīng)濟學(xué)家林采宜的話:“余額寶也好,理財通也好,還有目前市場上蜂擁出現(xiàn)的現(xiàn)金管理工具——這個寶、那個寶,本質(zhì)上都是貨幣基金的一種產(chǎn)品形式?!?/p>
如何“鑒寶”
無論是寶產(chǎn)品還是寶寶軍團等稱呼,其實指的都是貨幣寶寶,也即打上了互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)簽的貨幣基金。我們認為,判斷一款產(chǎn)品是否是寶產(chǎn)品,不能說名字上有寶就是寶了,也不能說名字上沒有寶就不是寶,而要看是否具備以下標(biāo)志和特征:
第一,它是一款貨幣基金。本刊曾大膽猜想,互聯(lián)網(wǎng)金融一定會賣保險、債基、股基等新的產(chǎn)品形態(tài)。這個猜想現(xiàn)在得到了證實,比如阿里巴巴的娛樂寶和廣發(fā)基金的C計劃等,但這些產(chǎn)品是不能歸入真正意義的寶產(chǎn)品之列的,只能算是寶寶軍團的友軍。當(dāng)然,有人要把它歸入廣義上寶產(chǎn)品的范疇也并無不可。
第二,它應(yīng)同時具備低門檻(1元及以下)、T+0交易、按日計息、隨時申贖等特征,這些條件缺一不可。比如工行推出的薪金寶就不是一款嚴(yán)格意義上的寶寶產(chǎn)品,因為其規(guī)定了規(guī)定首次認購或申購起點100元,申購T+1計息、贖回T+1到賬,申購贖回時間為每天的9:30~15:00,其余時間要預(yù)約辦理。
看寶媽和爸媽“選寶”
對于不少初次接觸寶產(chǎn)品的朋友來說,通常既分不清薪金煲和薪金寶有何異同,更搞不明白余額寶、增利寶和支付寶三者之間的關(guān)系。其實,如果你知道,對任何寶寶來說,必然有寶媽、寶爸(基金公司自產(chǎn)寶的情況比較特殊,可以認為只有寶媽沒有寶爸),還要有一個讓寶寶快樂生長的家,理解起來就容易多了。
在余額寶、增利寶和支付寶三者之間,天弘基金公司是寶媽,她給寶寶起的名字叫增利寶貨幣基金;阿里巴巴是寶爸,他給寶寶起的名字叫余額寶;同時,寶爸給寶寶搭了一個支付平臺(不妨認為是家),就是支付寶。
同《爸爸去哪兒》只看到寶爸帶著寶寶快樂玩耍而不見寶媽一樣,在寶產(chǎn)品的世界里,寶爸給寶寶起的名字通常也更為人所知,比如余額寶的知名度就遠遠大于增利寶貨幣基金。
當(dāng)前市場上的寶產(chǎn)品不下數(shù)十種,收益風(fēng)險特征和便利性等情況存在一定的差別。安全性、流動性、收益性是選擇寶寶時需要綜合參考的因素。
看寶媽的貨幣基金資金管理能力
這是寶寶產(chǎn)生收益的最重要來源。比如,向眾祿現(xiàn)金寶充值就相當(dāng)于購買了海富通貨幣A,向華夏活期通充值相當(dāng)于購買了華夏現(xiàn)金增利貨幣A。因為綁定貨幣基金不同,由此也會帶來收益的不同。從歷史業(yè)績來看,截至6月21日,海富通貨幣A今年以來回報為1.6748%,華夏現(xiàn)金增利貨幣A今年以來回報為1.7585%,后者表現(xiàn)略優(yōu)。
看寶爸的綜合服務(wù)水平
主要體現(xiàn)在網(wǎng)點便利性、平臺安全性、資金到賬速度以及綜合理財能力的高低上??傮w來看,二代寶寶的表現(xiàn)優(yōu)于一代寶寶。