中小企業(yè)融資存在的問題及其對(duì)策

【摘要】中小企業(yè)融資難一直是困擾其發(fā)展的關(guān)鍵問題，雖然我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但是融資問題始終是面臨的巨大挑戰(zhàn)。本文通過對(duì)融資問題相關(guān)理論概念的探討，分析中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀及存在的問題，并提出了改善中小企業(yè)融資狀況的策略建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；對(duì)策

一、我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及問題初探

1.我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

中小企業(yè)目前融資方式過于單一，主要是銀行貸款，而其他的諸如股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、上市等融資方式則很少應(yīng)用。而且中小企業(yè)融資還面臨著銀行惜貸的不利外部環(huán)境，民間融資的利率又太高，使得中小企業(yè)融資成本劇增。

2.我國(guó)中小企業(yè)存在的融資問題

（1）我國(guó)現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的特點(diǎn)。融資方式主要是股權(quán)融資和債務(wù)融資兩種形式，這些融資過程中政府往往需要進(jìn)行規(guī)模性監(jiān)控和整體性監(jiān)管，還需中小企業(yè)通過一系列的審批程序和手續(xù)，中小企業(yè)融資會(huì)受到很多宏觀條件的制約，導(dǎo)致融資數(shù)額受到限制。當(dāng)前我國(guó)的稅法、公司法等存在著嚴(yán)重影響融資效率的條款，如對(duì)公司債券利息征收個(gè)人所得稅，導(dǎo)致投資人對(duì)債券型投資出現(xiàn)消極的態(tài)度，直接影響著融資效果。

（2）信貸支持不充分。我國(guó)政府對(duì)企業(yè)的扶持過于注重抓重放輕，重點(diǎn)支持大型企業(yè)的信貸融資，忽略對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。同樣的，銀行也出現(xiàn)重視大企業(yè)而忽視小企業(yè)的趨勢(shì)，注重企業(yè)的資質(zhì)條件、貸款數(shù)額、要求企業(yè)的注冊(cè)資本不少于一定數(shù)額的限制等等。由于現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的特點(diǎn)是時(shí)間緊、頻率高、數(shù)額小，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)信貸支撐無法滿足，缺乏金融機(jī)構(gòu)的支持。

（3）中小企業(yè)融資問題的內(nèi)部原因。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。而且中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性較差，財(cái)務(wù)監(jiān)管體制不健全，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)透明化程度較低。很多中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，內(nèi)部控制制度不健全，內(nèi)控執(zhí)行較差，導(dǎo)致銀行等信貸機(jī)構(gòu)很難進(jìn)行嚴(yán)格的審批工作，又因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款額度小，導(dǎo)致利息基數(shù)也小，商業(yè)銀行所能獲取的貸款利差也非常小，商業(yè)銀行出于成本效益考慮，對(duì)中小企業(yè)貸款沒有積極性，這也導(dǎo)致了中小企業(yè)難以獲得銀行貸款。

（4）中小企業(yè)融資問題的外部原因。外部融資環(huán)境首先是缺少健全的政策支持體系，信貸擔(dān)保體系上也缺乏政府的政策扶持。中小企業(yè)與銀行系統(tǒng)間信息溝通不及時(shí)、不暢通，必然會(huì)產(chǎn)生貸款信譽(yù)問題。針對(duì)中小企業(yè)融資問題，在相關(guān)的法律制度建設(shè)上，立法和落實(shí)工作還不夠完善。

二、改善中小企業(yè)融資狀況的策略建議

1.加強(qiáng)政策體系的支持

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的薄弱環(huán)節(jié)，當(dāng)前政府的重要任務(wù)就是創(chuàng)造適度寬松的信貸環(huán)境，積極轉(zhuǎn)變政府職能，通過宏觀調(diào)控上支持中小企業(yè)的融資。

完善建立社會(huì)信用監(jiān)管機(jī)構(gòu)，拓展融資渠道，建立有效的政策扶持體系，積極營(yíng)造良好的外部環(huán)境。同時(shí)政府應(yīng)該在有效監(jiān)管下放寬條件，針對(duì)一些素質(zhì)優(yōu)良、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、發(fā)展前景較好的中小企業(yè)進(jìn)行優(yōu)化信貸程序，減少繁瑣、冗余以及過高的審批門檻，這樣才能疏通拓寬中小企業(yè)融資渠道。

2.建立健全的信貸擔(dān)保體系

國(guó)家對(duì)資信保證機(jī)構(gòu)給予的政策扶持，一定程度上有助于中小企業(yè)面臨的融資難題。但是擔(dān)保力度缺乏，需要政府發(fā)揮其公信力，充分支持信貸擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，通過簡(jiǎn)化職能程序，積極促進(jìn)相關(guān)的立法工作，制定資本金償付體制，政府出資來參股一些信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，促進(jìn)其積極負(fù)責(zé)針對(duì)中小企業(yè)的政策性擔(dān)保服務(wù)等措施，來進(jìn)一步地完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。

3.建立中小企業(yè)信用網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證系統(tǒng)，中小企業(yè)自身也要提高貸款融資信譽(yù)度等級(jí)

中小企業(yè)要不斷完善企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行真實(shí)、及時(shí)、系統(tǒng)的公開。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)組建貸款信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，方便進(jìn)行貸款信譽(yù)度評(píng)價(jià)。中小企業(yè)自身應(yīng)該不斷提高內(nèi)部管理水平，建立健全全面的內(nèi)部控制體系，同時(shí)中小企業(yè)要積極與銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行互動(dòng)交流，提高自身的信譽(yù)度，才能贏得銀行等金融機(jī)構(gòu)的大力支持。

4.制定和完善相關(guān)法律法規(guī)并加強(qiáng)執(zhí)行

2002年頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》中，要求政府設(shè)立專門的預(yù)算項(xiàng)目來支持中小企業(yè)融資需求、運(yùn)用專項(xiàng)發(fā)展資金來扶持中小企業(yè)的信貸，要求各金融機(jī)構(gòu)信貸部門積極的擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，研發(fā)適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品，消除傳統(tǒng)融資弊端，推動(dòng)形式多樣化、寬松的融資環(huán)境建設(shè)，這是首次以立法形式為中小企業(yè)融資提供法律保證。

但是從實(shí)踐中看，該法律并沒有得到有效的貫徹實(shí)施，而且隨著時(shí)代發(fā)展，該法條也存在很多不符合時(shí)代特點(diǎn)的地方，有待改革。中小企業(yè)融資方面的法律，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善，制定新的、可操作的中小企業(yè)融資相關(guān)的法律，并加強(qiáng)執(zhí)行。例如，中小企業(yè)的融資問題是否得到妥善解決，可作為考核地方政府官員績(jī)效、國(guó)有銀行行政領(lǐng)導(dǎo)業(yè)績(jī)的標(biāo)準(zhǔn)之一。如果中小企業(yè)融資審批遇到刁難問題，應(yīng)當(dāng)從法律上鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行維權(quán)舉報(bào)，并及時(shí)加以解決，以法律懲處代替行政處罰，提高政府、金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資問題的重視程度。

從財(cái)政角度，可以考慮建立財(cái)政出資的風(fēng)險(xiǎn)投資基金和相關(guān)政府機(jī)構(gòu)，以財(cái)政資金來幫助中小企業(yè)解決一時(shí)的資金困境，以彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的失靈和現(xiàn)實(shí)的金融機(jī)構(gòu)逐利性的不公平對(duì)待，通過政府支持中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，可以作為中小企業(yè)融資問題的解決思路之一。

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